Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию выйдет индекс настроения в деловых кругах и индекс настроений в экономике Еврозоны, индекс потребительских цен Германии. Главным событием дня будет экономический саммит ЕС в Брюсселе. Как обычно, все надеются, что вот эта встреча все же принесет какие-то плоды, однако, по всей вероятности, ничего нового не произойдет. Внимание политиков будет ориентировано на темпы роста и занятость, согласно предварительному плану саммита, что не решает проблему с дефолтом Греции. Похоже, политики просто хотят умыть руки и заставить страну саму решать свои проблемы, ссылаясь на тот факт, что вроде наметился прогресс в переговорах с частными инвесторами. Кроме того, весь оптимизм по евро может разрушить еще и динамика доходности по португальским бондам. Уже сейчас достигнуты неприемлемые уровни. Да еще масла в огонь подливают рейтинговые агентства. В американскую сессию мы увидим данные по личным доходам и расходам в США, индекс цен расходов на личное потребление, индекс потребительских цен США. Бакс попытается отыграть часть потерь у евро. Курс евро/бакса на сегодня 1.3230 - 1.3080.
По материалам Тeletrade.ru. и Акмос Трейд.

ВВП Испании в четвертом квартале 2011 года, согласно первоначальной оценке, снизился на 0,3% по сравнению с третьим кварталом, что стало первым квартальным снижением показателя с четвертого квартала 2009 года, сообщил национальный институт статистики Испании.

Среди основных причин снижения ВВП страны в квартальном выражении называется слабый внутренний спрос, частично компенсированный ростом зарубежного спроса.

Уже вышли данные по розничным продажам Германии, они оказались хуже ожиданий, но евро/бакс практически не отреагировал на них. Еще в европейскую сессию нас ожидают потребительские расходы Франции, данные по безработице в Германии и Еврозоне, объем чистых займов частным лицам в Великобритании. Также в европейскую сессию стоит обратить внимание на результаты итальянского аукциона по размещению облигаций на сумму 7.5 млрд евро. В американскую сессию будет опубликован индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индекс менеджеров по закупкам, индикатор уверенности потребителей в США. Евро/бакс сегодня будет во флете 1.3250 - 1.1.3120.
По материалам Тeletrade.ru.

Если говорить о фундаментальных показателях, то еще одним важным (по крайней мере, в данный момент) являются доходности португальских облигаций, которые очень сильно выросли (пятилетки 22.04%!) и рынок на это реагирует.

После публикации отчета Германии по уровню безработицы евро/бакс установил свежие максимумы сессии, прорвался выше тридцать второй фигуры и коснулся отметки $1.3212. Тем временем, немецкие облигации ощущают давление, чему способствовала публикация статьи в FT Deutschland, которая сообщает, что США, Еврозона и МВФ работают над созданием многостороннего механизма спасения на сумму 1500 миллиардов евро. FT Deutschland добавляет, что для этого потребуется поглощение EFSF и ESM. Исходя из этого предполагаю, что выше 1.3240-1.3250 сегодня не пойдем.
Источник: Forexpf.Ru.

Сегодня в европейскую сессию выйдет индекс цен на жилье Великобритании от Nationwide, индекс деловой активности в производственном секторе Франции, Германии и Еврозоны, индекс производственной активности PMI Великобритании, индекс потребительских цен Еврозоны. Только очень хорошие показатели могут поддержать евро/бакс. В американскую сессию выйдут данные по изменению числа занятых в США от ADP, производственный индекс Института Управления Поставками, расходы на строительство и изменение запасов нефти в США. Также сегодня выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер, Италия объявляет о выплате купонных доходов по облигациям, Португалия размещает 3-/6-месячные облигации. Результаты аукциона, на мой взгляд наиболее интересны, они покажут настроения рынка. Курс евро/бакса на сегодня 1.3150 - 1.2950.
По материалам Тeletrade.ru.

Евро/бакс снова пытается укрепиться на слухах. Среди участников рынка ходят разговоры о том, что соглашение между греческими властями и частным сектором может быть достигнуто уже сегодня. Также укреплению евро способствовала информация о том, что спрэд доходности 10-летних итальянских и немецких облигаций сокращается на 0.23% и достигает отметки 3.92%, что является минимальным значением с 27 октября 2011 года.
Источник: Forexpf.Ru

0

Часовой график: быкам одним баром удалось получить закрытие выше обоих часовых средних линий Боллинджера (черные линии на скрине). Это, безусловно, сильный шаг на север. При этом часовые полосы только начали разворот. Это значит, что перед дальнейшим ростом может произойти еще одна коррекция вниз, к 1.3105-1.3115.

Н4: мощный прорыв зоны внутреннего бара вверх. При этом сам потенциал этого сетапа уже почти исчерпан (1.3177). Полосы Боллинджера пока в боковой конфигурации, ADX развернут вниз. Пока маловероятно, чтобы день был закрыт выше 1.32.

Дневной график: здесь классическое развитие коррекции. Однако, медведи вполне могут сформировать разворотный паттерн 1-2-3. Против быков бурно перестраивающийся ADX на фоне растущего осциллятора.

Вывод: разворот с текущих уровней и сползание к средней дневной Боллинджера 1.2938.

Альтернативный сценарий - сохранение бычьего давления в попытках обновления хая, встречаемая сильным предложением на уровнях 1.3195 и 1.3220, закрытие дня ниже 1.32 и формирование разворота восходящего тренда.

Сегодня важных экономических новостей не много. В европейскую сессию выйдет индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании и индекс цен производителей Еврозоны. Хорошие данные могут поддержать евро. И наибольший интерес в европейскую сессию представляют результаты испанского аукциона по гособлигациям и обсуждение евробондов в Европарламенте. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице и издержкам на труд на единицу продукции. Выход хороших данных по безработице укажет на восстановление экономики США и может вернуть интерес к риску, а тем самым поддержать евро/бакс. И конечно же особый интерес представляет речь председателя ФРС Бернанке. Так же интересен визит канцлера Германии А.Меркель в КНР и те договоренности, которые будут достигнуты в ходе начинающегося сегодня визита. Курс евро/бакса на сегодня 1.3260 - 1.3080.
По материалам Тeletrade.ru.

Евро совершил стремительный рывок по направлению к тридцать второй фигуре, однако на росте привлекла интерес к продаже. Как отмечают дилеры, восходящему движению пары способствовало сообщение премьер-министра Китая о том, что Китай намерен подержать европейских лидеров в попытке стабилизировать единую валюту и рассматривает возможность большей вовлеченности в Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), а также в Европейский механизм стабильности (ESM). Вот первая реакция на китайский вояж канцлера Германии А.Меркель. Правда китаёсы пообещать, пообещают, но не известно сделают ли.
По материалам Forexpf.Ru.

USA Число вторичных заявок на пособие по безработице - 3.554 млн. 3.55 млн. -
17:30 USA Число первичных заявок на пособие по безработице - 377 тыс. 375 тыс. -
17:30 USA Индекс расходов на рабочую силу 4 кв. -2.5 % 0.8 % -
17:30 USA Производительность труда (пересмотренные данные) 4 кв. 2.3 % 0.8 % -
18:45 USA Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению Янв 534.0 - -
19:00 USA Выступление главы ФРС США Бена Бернанке - - - -
19:30 USA Запасы природного газа по данным EIA - -192 bcf -127 bcf -

После непродолжительной консолидации в области $1.3140, единая валюта снова оказывается во власти медведей. Исполнение стопов на прорыве $1.3120 способствовало падению евро/доллара к области ниже тридцать первой фигуры. Как сообщают дилеры, давление на евро оказало сообщение Жан-Клода Юнкера относительно греческих переговоров, которые он назвал «сверх-сложными». Кроме того, он отметил, что меры, принятые европейскими лидерами в ходе саммита 30 января, «чрезвычайно незначительны». Тем не менее, на спаде к $1.3090 паре удалось нащупать опору и отыграть часть движения. Интерес к покупке пары ощущается в области $1.3080/70, где уровень $1.3072 представляет собой 76.4% коррекцию движения от $1.3026 к $1.3219. Текущий курс евро/доллара $1.3093. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Падение единой валюты по всему спектру рынка отразилось и на евро/фунте. Пара оказалась ниже восемьдесят третьей фигуры и протестировала поддержку, расположенную на stg0.8277/82. Как сообщают дилеры, интерес к покупке пары сохраняется в области stg0.8255/50. Тестирование указанного уровня способно выступить катализатором дальнейшего снижения вплоть до stg0.8225/20. Тем временем, технический аналитик Commerzbank, Карен Джонс, видит в паре потенциал для дальнейшего снижения. Сна отмечает, что паре так и не удалось протестировать ключевое сопротивление на stg0.8413/21. Кроме того, она добавляет, что потеря поддержки на stg0.8288/80 свидетельствует о возможности падения к stg0.8221, а в долгосрочной перспективе и к stg0.8067. Текущий курс евро/фунта stg0.8283. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Публикация отчетов США не вызвала значительной реакции у игроков, несмотря на неплохие показатели по безработице. Евро/доллару удалось вернуться выше тридцать первой фигуры. В настоящий момент пара держится в области $1.3120. Интерес к покупке евро/доллара сохраняется в области $1.3080/70. Стопы находятся на прорыве. Достаточно прочное сопротивление паре по-прежнему может обеспечить область тридцать второй фигуры. Как сообщают дилеры, внимание участников рынка постепенно переключается на пятничный отчет США по занятости вне сельскохозяйственного сектора, что вынуждает их занимать выжидательную позицию. Текущий курс евро/доллара $1.3118. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

15:00 Федеральное правительство говорит, что большой и увеличивающийся уровень правительственного долга рискует серьезных экономических последствий

15:00 Бернанке Федерального правительства видит, что экономика знаков улучшается среди рисков налоговой политики

15:00 Бернанке Федерального правительства говорит, что инфляция уменьшилась, и Федеральное правительство ожидает, что это останется подчиненным

15:00 Бернанке Федерального правительства говорит наблюдение проблем знаков, которые весили на американском производственном инвестировании

15:00 Бернанке Федерального правительства говорит, что Федеральное правительство продолжит контролировать ситуацию в Европе близко, и делать каждый доступный шаг, чтобы защитить американскую финансовую систему и экономику

15:00 Бернанке Федерального правительства говорит, все еще имеют длинный путь, чтобы пойти прежде, чем рынок труда, как могут говорить, работает обычно

Системный финансовый кризис еврозоны, которого так опасались лидеры стран-членов Евросоюза и который упорно предсказывали в последние недели ведущие экономисты, наступил.

Это стало ясно в минувшую среду, когда доходность по ключевым 10-летним облигациям Италии впервые в истории зоны евро превысила уровень в 7 проц.

Тем самым Италия, представляющая собой третью по размерам экономику еврозоны, оказалась сейчас в ситуации, когда она уже, фактически, не способна обслуживать без внешней помощи дефицит своего госбюджета.

До нее три страны – Греция, Ирландия и Португалия обратились за экстренными кредитами к ЕС и Международному валютному фонду /МВФ/, когда доходность по их 10-летним облигациям достигла 7-процентного рубежа. Этот уровень рассматривается аналитиками и рынками как предельно возможный для страны еврозоны, так как выше него она теряет возможность привлекать с частного рынка финансового капитала под приемлемые проценты необходимые кредиты для выполнения всех своих бюджетных обязательств, включая выплаты по долгам.

Однако Италия, общий объем находящихся сейчас на рынке государственных облигаций которой достигает 1,9 трлн евро, слишком велика для того, чтобы Евросоюз мог стабилизировать ее. Более того, у ЕС нет сейчас и необходимых инструментов для решения нынешних финансово-экономических проблем Италии.

В результате зародившийся в Греции осенью 2009 года кризис рынка гособлигаций превратился сейчас в системный кризис всей еврозоны. В условиях отсутствия у Евросоюза необходимых сил и средств для борьбы с ним, кризис носит неуправляемый характер, быстро распространяется на различные области экономики, включая производство, а также имеет тенденцию к превращению в политический и социальный кризис стран еврозоны.
Подтверждением этого является нынешний тяжелый правительственный кризис в Греции и Италии, а также беспрецедентное падение рейтингов практически всех лидеров государств еврозоны.

Более того, кризис зоны евро грозит распространиться и на всю мировую экономику, вызвав в ней новые и тяжелые потрясения.
«Мы находимся в опасной фазе, над мировой экономикой собираются грозовые тучи, — предупредила в минувшую среду находящаяся в Пекине глава МВФ Кристин Лагард. – Глобальная экономика вступила в опасную зону, полную неопределенностей». «Я опасаюсь, что мир ждет потерянное десятилетие», — предупредила она.

«Кризис еврозоны достиг уровня, когда он угрожает дестабилизировать мировой финансовый рынок», — заявил, в свою очередь, новый глава созданного финансовой «двадцаткой» Совета по финансовой стабильности /СФС/ Марк Карни.

«Кризисные тенденции, развивающиеся в зоне евро, создают опасность образования в мировой финансовой системе глобальной волны нестабильности, когда на рынке способна возникнуть нехватка ликвидности, — заметил Карни. — Потрясения еврозоны распространяются на другие части мировой экономики, мы все ощутим это в самое ближайшее время. С оттоком ликвидных средств с мирового финансового рынка на нем усилится нестабильность, что приведет к падению активности. Это затронет и реальную экономику».

Карни предупредил, что возникший в еврозоне кризис распространится также и на страны с новой экономикой.
В этих условиях от действий лидеров государств еврозоны сейчас зависит общее состояние мировой экономики в ближайшее десятилетие. Как пишет лондонская газета «Файнэншл таймс», «стало ясно, в том числе и лидерам ЕС, что зона евро в ее нынешнем виде не сохранится и на ее место должна прийти новая структура и новые институты».

При этом Евросоюзу предстоит в самое ближайшее время принять ряд важнейших решений по борьбе с кризисом, которые откладывались в течение многих месяцев.

В мире сейчас получила широкое распространение опубликованная в минувшую пятницу аналитическая работа известного экономиста Нуриэля Рубини по путям выхода из нынешнего кризиса еврозоны. Их существует только четыре, считает автор. Это – монетаризация государственного долга стран зоны евро за счет высокой инфляции и эмиссии Европейским центральным банком необеспеченных активами евро; дефляция за счет значительного спада экономик еврозоны; субсидирование на постоянной основе наиболее финансово слабых государств зоны евро /Португалия, Италия, Ирландия, Греция, Испания/; дефолт и распад еврозоны.

«Реально у еврозоны существует лишь два пути: решение проблемы государственной задолженности за счет монетаризации долга или развал зоны евро», — отметил Рубини. Однако оба они требуют, по его словам, «отважных и точных решений». При этом Рубини считает, что еврозона, как валютный союз ряда стран ЕС, еще может быть спасена, однако из нее должны быть выведены слабейшие государства.

О необходимости найти Евросоюзом новые пути своего развития заявил на текущей неделе и известный американский финансист Джордж Сорос. По его мнению, нынешняя интеграционная модель Евросоюза должна быть изменена для того, чтобы не допустить развала ЕС.

«ЕС сейчас оказался в процессе дезинтеграции, которая усиливается, так как имеет собственную внутреннюю динамику, — подчеркнул Сорос. — Следует найти новую модель экономической интеграции Евросоюза, чтобы выйти из нынешнего кризиса».

Между тем, в последние сутки стало известно, что Берлин и Париж разработали радикальную концепцию нового этапа интеграции еврозоны ЕС, который предусматривает создание в ней «федерального ядра» с единой экономической и налоговой политикой. Согласно ей, насчитывающая сейчас 17 стран-членов зона евро сократится по численности, однако в ней повысится управляемость и степень конвергенции национальных экономик.
Как сообщил высокопоставленный немецкий представитель, задача новой фазы интеграции — создать на основе еврозоны более тесный единый валютно-экономический союз, путь даже за счет выхода из него ряда нынешних членов. «Это будет продолжать называться еврозоной, однако с меньшим количеством стран, — отметил он. – Сегодняшняя конфигурация еврозоны не дает нам возможности говорить одним голосом и принимать трудные решения».

Уже стало известно, что в обновленной еврозоне предлагается ввести новую систему, когда количество голосов в ее высших органах управления будет зависеть от экономической мощи каждого из входящих в нее государств. При этом предлагается создать и новую структуру — Постоянный Секретариат еврозоны. Он разместится в Брюсселе, однако не будет входить в состав Еврокомиссии.

Одновременно лидеры новой еврозоны будут регулярно проводить свои саммиты, а также изберут президента этого нового формата ЕС.

Согласно дипломатическим кругам, данный проект готовился Парижем и Берлином в течение последних нескольких недель, однако произошедшее в минувшую среду обострение финансового кризиса в Италии вынудило ускорить его подготовку.
Все говорит о том, что для зоны евро и Евросоюза наступили решающие времена, когда европейские лидеры должны сделать исторический выбор. От него зависит судьба Западной Европы и ее способность сохраниться в качестве мировой силы, с которой следует считаться политически и экономически.

Подробнее: http://news.mail.ru/economics/7294012/

19:39 02.02.2012



США. ФРС, Бернанке: Значение инфляции останется ниже целевого в течение нескольких следующих лет. Целью количественного ослабления является поддержка экономики. Американский доллар является валютой-убежищем. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

В ходе американских торгов единая валюта покидает область $1.3140 и совершает рывок по направлению к отметке $1.3180. Тем не менее, дилеры полагают, что накануне публикации отчета США по занятости вне сельскохозяйственного сектора область$1.3180/$1.3200 сможет сдержать напор быков. Против иены евро также удается укрепиться. Пара держится вблизи ранее установленного максимума европейской сессии в Y100.42. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к Y100.42, а потенциально и к Y100.85/90. Американские акции также держатся немного выше – индекс Доу вырос на 10.87 пункта. Текущий курс евро/доллара $1.3180. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Бернанке кажется неделю назад дал оценку экономике США и её темпам восстановления. НИкто не хочет видеть евро ниже 1.30. Поэтому прогноз строго уверх! Евру - тянут и это видно невооружённым глазом. Как такового негатива по европе в ближайшее время - не будет! Подбирайте евру ниже 1.31, и закрывайте свои шорты до 1.30. Рост будет как минимум до 1.36, главный кукл - Гольдман Сахс это подтверждает.

Для поддержания уверенного восстановления экономики FOMC планирует продолжать курс адаптивной кредитно-денежной политики. В частности, FOMC предполагает, что на сегодняшний день экономический климат, в том числе низкий уровень потребления ресурсов и прогнозируемое уменьшение инфляции в среднесрочной перспективе, может гарантировать сохранение рекордно низкого уровня учетной ставки как минимум до конца 2014г.", - отмечалось в сообщении комитета.

Выступая после заседания FOMC по ставке, Б.Бернанке не исключил возможности проведения третьего раунда "количественного смягчения" (QE), если безработица в США будет оставаться высокой. "При низкой инфляции и продолжительной высокой безработице придется прибегнуть к дополнительным мерам стимуляции экономики. На данный момент мы не готовы утверждать, что экономика США вступила в фазу большей активности", - сказал тогда глава ФРС.