Ежедневный анализ фундаментальных данных

Настроения потребителей Новой Зеландии от ANZ немного улучшились в марте

Индекс потребительского доверия, рассчитываемый ANZ - Roy Morgan, в марте повысился до 124,6 с 124.0. "Учитывая некоторую волатильность из месяца в месяц, фундаментальные данные остаются оптимистичными. Это не эйфория как таковая, но здоровый свет очевиден", - говорит главный экономист ANZ Кэмерон Багри. Индекс текущих условий и индекс будущих условий в марте также выросли. По словам экономиста, составной индекс доверия ANZ, который охватывает настроения потребителей и настроения в деловых кругах, снизился с максимума начала 2014 года, однако сигнал остается позитивным для перспектив экономического роста.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 20 марта

Фондовый рынок

Учитывая отсутствие интересных отчетов, запланированных на пятницу, стоит обратить внимание на динамику германского DAX. Мы уже не раз повторяли, что цикл роста индекса только начался, и его укрепление будет длиться очень долго – как минимум, до сентября следующего года, когда может закончиться программа QE от ЕЦБ. А может и дольше. Поэтому любая коррекция вниз на текущий момент – это шанс, который нельзя упускать. Как раз сейчас актив откатился от недавно достигнутого исторического максимума 12221 в область 11800, от которой уже наметил разворот, поэтому имеет смысл рассмотреть длинные позиции по индексу с ближайшей целью на отметке 12050, после чего он может вновь попытаться вернуться в район 12200.

Товарно-сырьевой рынок

Brent откатилась от максимумов среды, однако не торопится возвращаться к недавним минимумам, потому что сомнения по поводу позиций доллара действительно появились. Кроме того, на рынке нефтедобывающих компаний продолжает наблюдаться сжатие. Американская Quicksilver Resources подала заявление о защите от кредиторов. Компания имеет 2,35 млрд долларов долгов, причем активов у нее на всего на 1,2 млрд. Это не первый случай: в начале месяца мы уже писали про компании Dune Energy и BPZ Resources, которые также вынуждены были начать процедуру банкротства. Все это говорит о том, что падение цен на нефть давит на американский сланцевый сектор, как бы тот не пытался убедить всех в низком уровне рентабельности. Хотя полноценного разворота мы не увидим до восстановления темпов роста Китая выше 7,5%, но уж падение в район 40 долл./барр. в текущих условиях выглядит нереальным. Сегодня внимание на отчет от Baker Hughes – новая порция негатива по нефтяным компаниям США может поддержать рост актива в район 57,00.

И еще. Сегодня начнется новый этап в эре торгов по золоту, и мы не могли не коснуться этой темы. С 20 марта процедура фиксинга, ранее осуществлявшаяся четырьмя банками два раза в день, теперь будет переведена на торговую платформу Международной товарно-сырьевой биржи. Более того, процесс фиксинга будет регулироваться Управлением финансового надзора, что означает ограничение возможностей по манипулированию ценами – все мы знаем, что рынок драгметаллов этим грешил. Новый метод фиксации будет более адекватно отражать реальную расстановку сил на мировом рынке. Кроме того, теперь власть может перейти в руки крупнейших госбанков Китая, так как именно от них ожидают внушительных объемов сделок, которые будут влиять на формирование цены актива. Несмотря на то, что сиюминутной реакции на это в плане котировок XAU/USD может не последовать, но тот факт, что актив будет меньше подвержен резким непредсказуемым скачкам уже радует. Кроме того, активный спрос со стороны Китая, причем теперь не «засекреченный», как было раньше, а очевидный, может подогреть интерес и других участников рынка. Возможно, восходящий тренд по активу уже не за горами. Занимаем наблюдательную позицию.

Валютный рынок

Рубль сегодня может попасть под давление со стороны слухов по поводу результатов двухдневного саммита ЕС. Несмотря на то, что не все участники блока едины в ряде вопросов, угроза продления и расширения списка санкций против России все же существует. На данный момент семь стран выступают против введения новых ограничений (Италия, Греция, Кипр, Испания, Австрия, Венгрия и Словакия), однако все может быстро измениться, а вероятность такого исхода вкупе с завершением торговой недели вполне может вернуть USD/RUB выше 60,00 с ближайшей целью на отметке 60,70. Впрочем, на следующую неделю быкам по рублю еще можно рассчитывать – ровно столько продлится поддержка со стороны налогового периода, а затем уже можно ожидать возвращение пары в привычный диапазон 61,00-62,60.

По материалам Fxclub.org.

Протокол заседания Банка Японии

Согласно опубликованному протоколу заседания Банка Японии, которое прошло 17-18 февраля, все более волатильная ситуация на рынке государственного долга Японии стала одной из ключевых тем для обсуждения на февральском заседании Банка Японии. При этом некоторые члены правления центрального банка подвергли сомнению устойчивость программы агрессивных покупок облигаций.

"Несколько" членов правления отметили, что Банку Японии необходимо "помнить об устойчивости" программы покупки долговых бумаг. В правление входят девять руководителей банка.

Напомним, с 31 октября прошлого года центральный банк приобретает государственные облигации Японии на сумму 80 трлн иен в год, скупая примерно 90% от общего объема выпуска государственных ценных бумаг. Те же участники заседания заявили, что рост доходности облигаций перед заседанием может быть признаком "ухудшения отношения участников рынка к риску и проблем в функционировании рынка".

Протоколы февральского заседания, в которых не называются имена членов правления, озвучивших эти опасения, сигнализирует о наличии в правлении банка опасений по поводу того, не зашел ли Банк Японии слишком далеко в своей борьбе с десятилетием дефляции. Покупки облигаций нацелены на снижение долгосрочных процентных ставок для стимулирования заимствований и расходов. Тем не менее, подрывая ликвидность на рынке, они делают некогда устойчивый рынок облигаций волатильным и провоцируют периодические скачки доходности.

Правительство Японии отказалось от призывов к Банку Японии попытаться спешно достичь целевого уровня инфляции 2%. Представитель Министерства финансов страны, присутствовавший на заседании в феврале, не повторил прошлое заявление, согласно которому Минфин желает достижения целевого уровня инфляции "в кратчайшие возможные сроки", говорится в протоколах.

По материалам teletrade.ru

Еврозона: профицит платежного баланса значительно вырос в январе

Данные, представленные Европейским центральным банком, показали: по итогам января месяца положительное сальдо платежного баланса увеличилось до 29,4 млрд. евро против 22,5 млрд. евро в предыдущем месяце (пересмотрено с 17,8 млрд. евро). Последнее улучшение отражало повышение сальдо счета товаров (до 25,2 млрд. евро), счета услуг (до 4,4 млрд. евро ) и счета основных доходов (до 11,5 млрд . евро.), что частично было компенсировано дефицитом вторичным доходом на уровне 11,6 млрд. евро.

За 12-месячный период, заканчивающийся в январе 2015 года, было зафиксировано положительное сальдо в размере 247,2 млрд. евро против 200,7 млрд. евро (2,0% ВВП Еврозоны) за аналогичный период прошлого года. Увеличение было обусловлено главным образом увеличением профицита счета товаров (от 223,7 млрд. евро до 250,9 млрд. евро), услуг (от 69,5 млрд. евро до 75,4 млрд. евро) и первичных доходов (от 48,6 млрд. евро до 62,3 млрд. евро), в то время как дефицит вторичного дохода в целом оставался неизменным (141,3 млрд. евро против 141,0 млрд. евро).

В финансовом счете в январе 2015 был зафиксирован рост на 26 млрд. евро в активах и на 51 млрд. евро в составе обязательств. Прямые инвестиционные активы среди граждан еврозоны выросли на 12 млрд. евро, что было связано с увеличением собственного капитала (на 18 млрд. евро) и снижением долговых инструментов на 6 млрд. евро. Прямые инвестиции обязательства увеличились на 7 млрд. евро за счет роста собственного капитала (на 10 млрд. евро), что было частично компенсировано уменьшением долговых инструментов на 3 млрд. евро.

По материалам teletrade.ru

Канада: месячный рост индекса потребительских цен превысил прогнозы экспертов

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: по итогам прошлого месяца индекс потребительских цен вырос на 1,0% в годовым выражении, что соответствовало увеличению за январь. Снижение цен на бензин по-прежнему оказывало наибольшее давление на индекс - по итогам февраля они упали на 21,8% годовых. Тем не менее, последнее падение было меньше, чем отмечалось в январе - тогда бензин подешевел на 26,9% годовых. За исключением бензина, индекс потребительских цен вырос на 2,2% годовых в феврале после повышения на 2,4% в предыдущем месяце.

Между тем, в отчете говорилось: без учета сезонных колебаний индекс цен на бензин вырос в феврале на 9,4% по сравнению с предыдущим месяцем, прервав серию из семимесячного спада. Последний рост был крупнейшим почти за восемь лет. Но, несмотря на ежемесячный прирост в феврале, цены на бензин были на 27,7% ниже своего пика в июне 2014 года.

В годовом выражении потребительские цены выросли в феврале в семи из восьми основных компонентов. Цены на продукты питания увеличились на 3,9% годовых. Цены на продукты питания, приобретенные в магазинах выросли на 4,3% годовых после повышения на 5,4% в предыдущем месяце. Повышение цен на мясо (+12,4%), свежие овощи (+8,4%) и свежие фрукты (+ 3,5%) было во главе февральского повышения, но последние темпы были меньше, чем в январе.

Также стало известно, что индекс жилье вырос на 1,8% годовых в феврале. Цены на природный газ увеличились на 10,8%, в то время как стоимость домов и ипотечного страхования домовладельцев выросла на 8,6%. Потребители также заплатили на 3,8% больше за электроэнергию. В отличие от этого, цены на мазут снизились на 23,4% в феврале по сравнению с тем же месяцем 2014 года.

Транспортные расходы упали на 5,0% годовых в феврале после снижения на 5,3% в предыдущем месяце. В дополнение к более низким ценам на бензин по сравнению с февралем прошлого года, потребители заплатили на 1,0% меньше за покупку легковых автомобилей. Также добавим, в феврале впервые с мая 2013 года было замечено снижение цен на пассажирские транспортные средства.

Кроме того, Статистическое управление заявило: в месячном выражении индекс потребительских цен вырос на вырос на 0.9% против прогноза +0.7% и январского снижения на 0.2%.

По материалам teletrade.ru

Германия: ведущий индикатор умеренно вырос в январе

Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) Германии вырос на 0,4 процента в январе, достигнув уровня 107,4 пункта (2004 = 100) после увеличения по 0,8 процента в декабре и повышения на 0,6 процента в ноябре.

Также стало известно, что индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) Германии, который оценивает текущую экономическую деятельность, вырос на 0,3 процента в январе - до 105,4 (2004 = 100) после увеличения на 0,2 процента в декабре и прироста на 0,2 процента в ноябре.

"LEI значительно продвинулся за последние несколько месяцев, и, как следствие, его средние темпы роста за шесть месяцев вернулись обратно в плюс впервые с июня 2014 года. Между тем, CEI также продолжил понемногу повышаться. Взятые вместе изменения данных индексов предполагают, что экономика должна продолжать расширяться, и даже может продемонстрировать небольшое ускорение в ближайшем будущем", - заявили в Conference Board.

По материалам teletrade.ru

Канада: объем розничных продаж снизился в январе больше, чем ожидалось

Статистическое управление Канады заявило: по итогам января объем розничных продаж в стране снизился на 1,7%, до 41,4 млрд. канадских долларов. Эксперты ожидали, что продажи уменьшатся лишь на 0,3% после падения на 1,8% в декабре (пересмотрено с -2,0%).

В отчете сообщалось, что снижение продаж было зафиксировано в 7 из 11 подотраслей, представляющих 83% от общего объема розничной торговли. Во главе спада стояли продажи на автозаправочных станциях. Без учета продаж в данном секторе объем розничной торговли уменьшился на 0,8%. В натуральном выражении продажи упали на 1,2%.

Продажи на автозаправочных станциях упали на 8,8% в январе. Это было седьмое месячное снижение подряд снижение и крупнейший ежемесячный спад с ноября 2008 года. Тем временем, продажи автомобилей и запчастей упали на 1,4%, что отмечалось в четвертый месяц подряд.

Также добавим, что после увеличения на 1,5% в декабре продажи продуктов питания и напитков магазинах в январе снизились на 1,2%. Продажа в магазинах с общими товарами упали на 1,1% в январе. Между тем, в универмагах продажи выросли на 1,4%. Продажи в магазинах мебели и предметов сократились на 2,1% в январе, зафиксировав третье снижение за четыре месяца.

Наибольший рост продаж в долларовом выражении был замечен в магазинах электроники и бытовой техники (+3,8%), что частично компенсировало падение продаж в этом подсекторе за декабрь.

Продажи в магазинах одежды и аксессуаров увеличились на 1,5%, в основном из-за более высоких продаж в магазинах одежды (+1,7%).

По материалам teletrade.ru

Германия: цены производителей упали больше, чем ожидалось в феврале

Цены производителей в Германии снизились более, чем ожидалось, в феврале, показали данные Destatis, опубликованные в пятницу.

Индекс цен производителей упал на 2,1 процента в годовом исчислении в феврале, превысив ожидания экономистов падения на 2,0 процента.

В январе цены упали на 2,2 процента, что стало самым резким снижением с февраля 2010 года, когда цены упали на 3,0 процента. Цены падают с августа 2013 года.

Цены в энергетическом секторе снизились на 5,5 процента годовых в феврале, что в значительной степени зависело от более дешевых цен на нефтепродукты, которые упали на 15,7 процента.

Цены в секторе потребительских товаров упали на 1,5 процента в феврале по сравнению с предыдущим годом, в то время как сектор инвестиционных товаров зарегистрировал рост на 0,6 процента.

В месячном измерении цены производителей выросли на 0,1 процента в феврале, в отличие от падения на 0,6 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что рост за месяц составит 0,2 процента. Это было первое повышение за три месяца.

По материалам teletrade.ru

Основные события будущей недели: индекс деловой активности в производственном секторе в Китае, Германии и еврозоне; индекс потребительских цен в Британии, США и Японии; изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования в США

В понедельник в 11:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В США в 14:00 GMT выйдет объем продаж жилья на вторичном рынке за февраль. В это же время член FOMC Джон Уильямс выступит с речью. В 15:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за март. Завершит день в 23:00 GMT Австралия данными по индексу ведущих экономических индикаторов от Conference Board за январь.

Во вторник в 01:45 GMT Китай отчитается по индексу PMI для производственной сферы от HSBC за март. В 04:50 GMT выступит с речью помощник губернатора РБА Малкольм Эдей. В 08:30 GMT в Германии и в 09:00 GMT в еврозоне выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, индекс деловой активности в секторе услуг, композитный индекс PMI за март. В 09:00 GMT Германия выпустит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, индикатор экономических ожиданий от IFO за март. Британия в 09:30 GMT опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, основной индекс отпускных цен производителей за февраль, в 11:00 GMT - розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В США в 12:30 GMT выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за февраль, в 13:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за март, в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за март, объем продаж жилья на первичном рынке за февраль, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В завершении дня Новая Зеландия в 21:45 GMT выпустит сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года), сальдо баланса внешней торговли за февраль.

Среду начнет Австралия в 00:30 GMT публикацией отчета по финансовой стабильности. В 07:00 GMT Германия выпустит опережающий индекс потребительского климата за апрель. В 09:30 GMT Британия озвучит объем ипотечного кредитования от ВВА за февраль и отчет Комитета по финансовой политике Банка Англии. В 10:30 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс. США в 12:30 GMT опубликует изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования за февраль, в 14:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:45 GMT выступит с речью заместитель губернатора Банка Канады Тимоти Лейн. В 23:50 GMT Япония выпустит предварительные данные по объему промышленного производства, изменение объема розничной торговли за февраль.

В четверг в 09:00 GMT в еврозоне выйдет изменение агрегата М3 денежной массы за февраль. В 09:30 GMT Британия выпустит изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо, изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо за февраль. В 13:00 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью. В 13:30 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью. В 23:30 GMT Япония опубликует изменение объема уровня расходов домохозяйств, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за февраль, индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за март.

В пятницу в США в 12:30 GMT выйдут окончательные данные по изменению объема ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 4 квартал, в 14:00 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за март.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 23 – 27 марта

Фондовый рынок

Учитывая, что в последнем сопроводительном заявлении Федрезерв США дал четко понять, что сроки начала повышения ставки могут зависеть от поступающей макроэкономической информации, рынок будет пристально следить за статистикой из Штатов. Наиболее интересным на предстоящей неделе может стать отчет по индексу потребительских цен. Учитывая, что последние данные по инфляции на уровне производителей продемонстрировали падение, не исключено, что аналогичную динамику покажет и CPI. Снижение ценового давления может стать дополнительным сигналом к тому, что ФРС не станет торопиться с повышением ставки. На этом фоне фондовые индексы могут продолжить рост. Dow Jones может вернуться в район уровня 18250, Nasdaq – предпринять попытку развить рост к 4500,00. Также интересны будут данные по заказам на товары длительного пользования и окончательные данные по темпам роста экономики США в 4 квартале. Финалом недели станет выступление Джанет Йеллен (в пятницу, в 22:45). Если глава ФРС попытается убедить рынок в том, что не исключает повышения ставки уже в июне, индексы могут оказаться под давлением.

Немецкий индекс DAX 30 продолжает обновлять максимумы. Котировки закрепились выше уровня 12000 (максимум был отмечен на 12221,5). Как мы уже неоднократно отмечали, у индекса сохраняется потенциал роста и длиться восходящее движение может вплоть до завершения программы количественного смягчения от ЕЦБ. Но текущие уровни постоянно заставляют задуматься о возможном начале достаточно глубокой коррекции. Поэтому входить в рынок на текущих уровнях несколько рискованно. Лучше дождаться отката и только после этого открывать длинные позиции. Из запланированных на предстоящую неделю отчетов наиболее интересными могут быть данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии и еврозоны, а также данные по индексу делового оптимизма в Германии от IFO. Сильная статистика вполне способна оказать индексу дополнительную поддержку.

Потенциал роста есть и у азиатских индексов. Однако, Nikkei забрался уже достаточно высоко и шансы на коррекцию возрастают с каждым днем. Тем не менее, откаты могут дать возможность войти в рынок по более привлекательному курсу. Покупки могут быть интересны в районе уровня 19000 или 18935 с целью на 19650 и, далее, 20000. Гонконгский индекс HSI может попасть под влияние данных по деловой активности в промышленном секторе Китая. Даже небольшого снижения показателя может оказаться достаточно, чтобы бенчмарк вернулся к отметке 24013. Однако это будет свидетельствовать о возможности дальнейшего стимулирования экономики со стороны Народного Банка Китая. Поэтому не исключено возобновление роста с целью на 25010.

Товарно-сырьевой рынок

Золото и серебро явно испытывают оптимизм на фоне снижения ожиданий начала повышения ставки американским регулятором в июне текущего года. Хотя для того, чтобы продолжить рост им явно потребуются дополнительные катализаторы. Традиционно, драгоценные металлы реагируют негативно на признаки снижения инфляционного давления. Но, если на предстоящей неделе индекс потребительских цен США выйдет ниже ожиданий, реакция может быть противоположной, поскольку это станет еще одним подтверждением тому, что ФРС не будет торопиться с началом ужесточения монетарной политики. Поэтому не исключен дальнейший рост XAU/USD в район уровня 1200 долларов за унцию, XAG/USD к уровню 17,000 и, далее, 17,192. К тому же не стоит забывать о том, что для золота началась новая эра в связи с изменением процедуры фиксинга. Учитывая, что процесс будет регулироваться Управлением финансового надзора, можно предполагать, что манипулировать ценами станет сложнее и, следовательно, расстановка сил на мировом рынке будет отражаться более адекватно.

Нефть марки Brent получила немало фундаментальных оснований для падения. По-прежнему фактором давления на черное золото может оставаться сохранение дисбаланса спроса и предложения. При этом существует серьезный риск его увеличения при условии, что «ядерный конфликт» в Иране будет урегулирован, так как в случае снятия санкция страна довольно быстро нарастит объемы экспорта. К тому же ОПЕК не собирается снижать объемы добычи в надежде на то, что это сделают другие. Также не стоит забывать и о том, что, несмотря на продолжающееся сокращение числа работающих скважин, добыча в США находится на 30-летних максимумах, а коммерческие запасы обновляют 80-летние максимумы. Тем не менее, в перспективе ближайших месяцев не исключено, что добыча в США пойдет на спад. За последний месяц 3 компании начали процедуру банкротства. А это значит, что падение котировок нефти оказывает давление не сектор добычи сланцевой нефти и несет позитивные новости для рынка «черного золота». Тем не менее, пока поводов для существенного роста котировок нефти нет. Скорее всего, в ближайшую неделю они будут удерживаться в пределах диапазона 52,00 – 57,00. При этом есть риск, что больше тяготеть они будут к нижней его границе.

Валютный рынок

В конце прошлой недели российская валюта снова вернулась к тенденции следования за котировками нефти, рост которых позволил рублю завершить день ниже ключевого уровня поддержки 59,00. Ее прорыв позволяет ждать дальнейшего снижения в район уровня 57,47. Надо сказать, что на предстоящей неделе рубль вполне может попытаться продолжить укрепление, конечно, при условии, что цены на нефть, несмотря на сохранение дисбаланса спроса и предложения, все же смогу возобновить рост, что не слишком вероятно, учитывая выше названные факторы. ЕС на саммите 19 – 20 марта не стал рассматривать возможность продления и расширения санкций в отношении России, а это уже хорошие новости. Кроме того, спрос на рублевую ликвидность в течение всей недели может поддерживаться таким фактором, как налоговый период. При этом стоит отметить, что пик выплат по внешним долгам остался позади и это уже не будет вызывать спрос на иностранную валюту. Единственное, что вызывает серьезные опасения – ситуация в Украине, где в любой момент может усилиться напряженность, что с легкость отправит USD/RUB обратно к уровню 62,60.

По материалам Fxclub.org.

В Японии индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA ниже ожиданий

Предварительный индекс деловой активности в производственной секторе Японии в марте составил 50.4, что ниже ожиданий 52.1. Предыдущее значение было 51.6.

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии и является важным индикатором деловых условий и общих экономических условий. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является позитивным фактором фактором для японской валюты.

По материалам teletrade.ru

Австралийский доллар упал

Курс австралийского и новозеландского доллара упал, после публикации предварительных данных по индексу деловой активности в производственной сфере Китая от HSBC. Предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая упал в марте до 49,2 против окончательного февральского значения 50,7. Такие данные представили сегодня в HSBC Holdings PLC. Значение показателя опустилось ниже ключевого уровня 50, что указывает на сокращение активности в секторе по сравнению с предыдущим месяцем.

Экономика Китая демонстрирует новые признаки замедления. Предварительный индикатор активности в производственном секторе страны в марте упал к 11-месячному минимуму.

Иена консолидируется в узком диапазоне. Позитивно на японскую валюту влияет широкомасштабное ослабление доллара США, так как инвесторы продолжают сворачивать длинные позиции по американской валюте после того, как на прошлой неделе Федеральная резервная система США понизила прогнозы по экономическому росту и инфляции. Центральный банк также понизил прогнозы в отношении будущих уровней процентных ставок. Также заместитель председателя ФРС Фишер заявил в вчера, что центральный банк США по-прежнему стоит на пути к повышению краткосрочных ставок в этом году. Тем не менее, он предупредил, что в будущем ставки вряд ли будут устойчиво повышаться, как это происходило в ходе прошлых циклов.

По материалам teletrade.ru

Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны вырос в марте к 51.9

Согласно опубликованной сегодня статистике Markit Economics, производственный PMI еврозоны поднялся до 51,9 пункта с 51 пункта месяцем ранее, а анологичный показатель сферы услуг поднялся к 54,3 пункта с 53,7 пункта.

В марте сводный индекс менеджеров закупок 19 стран еврозоны подскочил до рекордных 54,1 пункта против 53,3 пункта в феврале. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателя до 53,6 пункта.

"Улучшение деловой активности является позитивной новостью для региона, который ждет сигналов того, что программа количественного смягчения, реализуемая Европейским центральным банком (QE), окажет стимулирующее влияние на экономику, - отмечает главный экономист Markit Крис Уильямсон. - Проблемы, однако, остаются, они связаны с ситуацией в Греции и в России и служат напоминанием о том, что устойчивый рост экономики вовсе не гарантирован".

Производственный PMI в Германии вырос в этом месяце до 52,4 пункта с 51,1 пункта в феврале, индикатор сферы услуг - до 55,3 пункта с 54,7 пункта. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение этих показателей до 51,5 пункта и 55 пунктов соответственно.

По материалам teletrade.ru

Годовая инфляция в Великобритании в феврале показала нулевой рост - минимум с 1989 года

В Великобритании инфляция упала до нуля впервые с 1989 года в феврале, сообщило Управление национальной статистики (ONS) во вторник.

Потребительские цены остались на прежнем уровне в феврале по сравнению с прошлым годом после роста на 0,3 процента в январе. Ожидалось, что цены вырастут на 0,1 процента.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с ожиданиями. В январе цены упали на 0,9 процента.

Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2 процента с 1,4 процента в январе.

Еще один доклад от ONS показал, что отпускные цены упали на 1,8 процента годовых в феврале. Экономисты прогнозировали, что цены упадут на 2 процента после снижения на 1,9 процента в январе.

В месячном измерении отпускные цены расширились на 0,2 процента в феврале, в отличие от падения на 0,4 процента в предыдущем месяце.

Закупочные цены упали на 13,5 процента в годовом исчислении в феврале, но медленнее, чем 14,1 процента падения в январе. На ежемесячной основе, закупочные цены выросли на 0,2 процента, сменив падение на 3,6 процента в предыдущем месяце.

Экономисты прогнозировали, что закупочные цены вырастут на 1,6 процента по сравнению с январем и упадут на 12,3 процента по сравнению с прошлым годом.

По материалам teletrade.ru

США: потребительские цены выросли в феврале впервые с октября

Потребительские цены в США возобновили свой скромный подъем в прошлом месяце после снижения большую часть зимы, но базовая инфляция остается слабой на фоне вялого экономического роста.

Индекс потребительских цен, который отражает то, что американцы платят за все, от продуктов питания до медицинской помощи, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее, сообщило во вторник Министерство труда. Это был первый рост с октября и самый большой рост с июня.

За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, основные цены также поднялись на 0,2%.

Экономисты ожидали роста на 0,2% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%.

За прошедший год в целом цены остались без изменений, а основные цены выросли на 1,7%. Общий показатель ослаб с лета прошлого года, что было обусловлено главным образом падением цен на нефть - связанного с глобальным наращиванием поставок - что с тех пор уменьшилось. Но потребительские цены остаются на низком уровне в течение большей части восстановления, отражая слабый спрос в США и за рубежом.

Низкая инфляция влияет на ФРС в процессе принятия решения по повышению краткосрочных процентных ставок, которые центральный банк удерживает почти на нуле с тех пор, как рецессия ослабила экономический рост.

ФРС предпочитает отдельную меру Министерства торговли - индекс цен личных потребительских расходов - целевой уровень которой определен как годовая инфляция в 2%, что предполагает, что цены стабильны и экономика растет здоровыми темпами. Этот показатель удерживается ниже целевого уровня центрального банка, начиная с весны 2012 года.

ФРС сказала после своего последнего заседания по политике в этом месяце, что будет готова поднять ставки, когда увидит дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда и будет уверена, что инфляция движется в сторону 2%. Большинство аналитиков считают, что ФРС начнет повышать ставки уже в этом году.

Центральный банк заявил, что ожидает, что инфляция останется на низком уровне в ближайшей перспективе, но постепенно вырастет.

"Комитет ожидает, что инфляция будет постепенно расти к 2% в среднесрочной перспективе, поскольку рынок труда улучшается и переходные эффекты снижения цен на энергоносители и другие факторы рассеиваются," сказала ФРС в своем заявлении. ФРС ожидает, что индекс PCE вырастет от 0,6% до 0,8% к концу этого года и достигнет от 1,7% до 1,9% к концу 2016 года.

Отчет во вторник показал, что цены на энергоносители выросли на 1% с января, окончив семь последовательных ежемесячных снижений. Цены на продовольственные товары выросли на 0,2%.

Подъем основных цен был обусловлен в основном увеличением расходов на жилье. Расходы на проживание - отражающие стоимость жилья, в том числе аренду - поднялись на 0,2%, что составляет около двух третей от общего роста основных цен.

Цены на медицинские товары увеличились на 0,7% в основном благодаря росту цен на лекарства по рецептам. Но цены на медицинские услуги упали впервые с 1975 года.

Отдельный отчет во вторник показал, что скорректированная на инфляцию зарплата американцев снизилась в феврале. Реальная средняя почасовая заработная плата упала на 0,1% с января, так как рост общих цен компенсировал увеличение средней почасовой оплаты на 0,1%. Еженедельные реальные доходы снизились на 0,1%, что отражает снижение темпов инфляции с поправкой на почасовую оплату и без увеличения рабочих часов.

По материалам teletrade.ru

США: цены на жилье замедлили рост в январе

Цены на жилье в США выросли в январе на 0,3 процента с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем, в соответствии ежемесячным индексом цен на жилье (HPI) рассчитанным Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства (FHFA). Ранее сообщаемое изменение на 0,8 процента в декабре было пересмотрено в сторону понижения до 0,7 процента.

HPI от FHFA вычисляется с использованием информации о ценах продажи жилья по ипотеке, проданной или гарантированной Fannie Mae и Freddie Mac. С января 2014 года по январь 2015 года цены на жилье выросли на 5,1 процента. Общеамериканский индекс сейчас на 3,5 процента ниже своего пика в марте 2007 года и примерно такой же, как уровень индекса в декабре 2005 года.

В разрезе девяти регионов с учетом сезонных колебаний ежемесячные изменения цен с декабря 2014 по январь 2015 находятся в диапазоне от -0,4 процента в Средне-Атлантическом и Южно-Атлантическом регионах до 2,3 процента в юго-восточной части Центрального региона. 12-месячные изменения были положительными в диапазоне от 1,7 процента в Средне-Атлантическом регионе до 8,2 процента в Тихоокеанском регионе.

По материалам teletrade.ru

США: в феврале продажи новостроек выросли до максимума с февраля 2008 года

Продажи новостроек выросли до самого высокого уровня за последние семь лет в феврале, став признаком высокого спроса, который может помочь улучшить состояние широкого рынка жилья в США.

Продажи вновь построенных, односемейных домов увеличились на 7,8% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 539 000, сообщило Министерство торговли во вторник. Это самый высокий уровень с февраля 2008 года.

Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 472 000.

Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 500 000 от первоначального значения 481 000. Продажи не регистрировались выше отметки 500 000, начиная с весны 2008 года.

Продажи новостроек составляют около одной десятой от общего рынка жилья, и ежемесячные цифры часто пересматриваются. Февральское значение было рассчитано с погрешностью плюс-минус 15,2 процентных пункта.

Более широкие тенденции указывают на сдержанный рынок жилья, несмотря на низкие процентные ставки, солидное создание рабочих мест и здоровое потребительское доверие.

Продажи жилья на вторичном рынке, на долю которых приходится примерно 90% всех покупок в США, увеличились на 1,2% в прошлом месяце и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 4 880 000, Национальная ассоциация риелторов сообщила в понедельник. В то время как было отмечено небольшое улучшение сравнению с предыдущим месяцем, рост цен и ограниченное предложение, по всей видимости, сдерживает этот рынок.

Появление большего числа новых домов на рынке может помочь преодолеть эти препятствия.

Данные во вторник показали, что плохая погода, как оказалось, не ограничила покупателей в прошлом месяце. На северо-востоке продажи вновь построенных, односемейных домов резко выросли в годовом исчислении на 43 000. Продажи также выросли на Юге, но снизились на Среднем Западе и Западе.

В национальном масштабе, продажи выросли на 24,8% по сравнению с годом ранее.

Между тем, запасы новых домов ограничены. В темпах февраля это заняло бы 4,7 месяца, чтобы исчерпать запас вновь построенных домов на рынке.

Средняя цена в строящемся доме составляла $ 275,500 в феврале, что выше на 2,6% по сравнению с годом ранее.

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

В среду будет представлено умеренное число данных. Начнет день Австралия - в 00:30 GMT будет представлен отчет РБА по финансовой стабильности.

Затем в 09:00 GMT в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, и индекс ожиданий IFO за март. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. По прогнозам, индекс делового климата вырос до уровня 107,4 против 106,8 в феврале.

Немного позже (в 09:30 GMT) Британия отчитается по одобренным заявкам на ипотечные кредиты (по данным BBA) за февраль. Показатель отражает количество выданных разрешений на ипотечное кредитование. Рассчитывается Британской Ассоциацией банкиров, представляющей ведущие банки страны, которые обслуживают порядка 60% ипотечных кредитов. Является опережающим индикатором спроса на рынке жилой недвижимости. Ожидается, число одобренных заявок выросло до 36,9 тыс. с 36,4 тыс. в январе.

В центре внимания также будет выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Чарльза Эванса (в 10:30 GMT). Чарльз Эванс является главой ФРБ Чикаго. Является голосующим членом Комитета по открытым рынка ФРС. Эванс занимается исследованиями, которые направлены на измерение воздействия денежно-кредитной политики на экономическую активность США, инфляцию и цены на финансовых рынках.

После этого в 12:30 GMT в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за февраль. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. По прогнозам, заказы выросли на 0,2% по сравнению с +2,8% в январе.

Завершится день выступлением заместителя главы ЦБ Канады Тимоти Лейна (в 19:45 GMT).

По материалам teletrade.ru

Торговый баланс Новой Зеландии в феврале ниже ожиданий

В феврале торговый баланс Новой Зеландии составил NZ$50 млн. В годовом исчислении дефицит внешней торговли -NZ$2.18 млрд. Экономисты ожидали, что положительное сальдо за февраль составит NZ$392 млн, а годовой дефицит - NZ$1,86 млрд.

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение баланса означает, что экспорт превышает импорт, и наоборот. Профицит торгового баланса указывает на высокую конкурентоспособность экономики страны.

Такое более узком положительном сальдо внешней торговли в феврале, было обусловлено падением экспорта на молочную продукцию.

Расширенные данные:

Снижение возглавил экспорт молочного порошка, масла и сыра, который упал на 41% по сравнению с февралем предыдущего года, что было вызвано снижение цен и падением объемов экспорта на 10%.

Годовой экспорт сократился на 13,4% и составил NZ$3,92 млрд.

Годовой импорт вырос на 3,7% до NZ$3,87 млрд.

Более три четверти снижения стоимости экспорта было обусловлено падением экспорта в Китай, который за 12 месяцев по конец февраля снизился на 18,4%. Экспорт в Австралию, являющуюся вторым крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии, снизился на 4,1%.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на среду, 25 марта

Фондовый рынок

В то время как евро активно наращивает позиции против доллара США, германский DAX умерил свой пыл и торгуется чуть ниже сильного уровня сопротивления на 12000. Помимо технической картины на индекс давят еще два фактора: негатив по поводу Греции и позитив по поводу еврозоны. Сейчас объясним. Во-первых, греческая сага, похоже, не имеет конца, хотя по сути властям осталась одна неделя, чтобы предоставить какой-то более или менее четкий план действий. Многие экономисты вновь начинают поговаривать о выходе страны из еврозоны, причем некоторые представители Германии совсем не исключают такого исхода. Во-вторых, экономические данные из Е-18 начинают радовать, так как ультрамягкая политика и девальвация нацвалюты оказывают позитивное влияние на бизнес-среду. Казалось бы, чего индексу DAX падать? Дело в том, что чем быстрее европейская экономика восстановится, тем меньше необходимости будет в продлении программы QE. Если мы уже наблюдаем позитивные сигналы, то не исключено, что к сентябрю 2016 увидим полноценный рост экономики. Однако мы хотели бы подчеркнуть, что все это оказывает лишь сиюминутное влияние на германский индекс, у которого еще очень хорошие перспективы роста. Таким образом, текущие относительно низкие уровни имеет смысл использовать для входа длинными позициями с ближайшей целью на отметке 12180.

Тем временем, британский FTSE уверенно движется вверх, закрепившись выше отметки 6900. Его способность пробить сильное сопротивление 7000 сейчас не вызывает сомнений, особенно учитывая негативный новостной фон, который указывает на то, что Банку Англии нет смысла спешить с ужесточением монетарной политики. Обратите внимание, инфляция в годовом исчислении перестала существовать – вчерашний отчет показал, что цены уже не растут. С конца 2011 года показатель уверенно двигался вниз, а на фоне столь дешевых энергоносителей вряд ли стоит ожидать всплеска индекса CPI в ближайшие месяцы. Мы рекомендуем дождаться подтверждения пробоя 7000-ной отметки и открывать позиции на покупку с краткосрочной целью на 7160.

Товарно-сырьевой рынок

Пока мы наблюдаем ослабление доллара США, товарно-сырьевой рынок активно наращивает позиции. Золото (XAU/USD) уже вплотную подошло к отметке 1200 долл. за унцию и если пробой вверх удастся, то отметка 1220 может быть взята в первые же часы. В пользу позитивной динамики актива выступает сразу несколько факторов, правда, стоит признать, что все они, по большей части, средне- и долгосрочного характера. Во-первых, на пользу металлу более сдержанный курс монетарной политики ФРС, который ведет к ослаблению доллара США. Чем больше слабых экономических отчетов мы будем видеть, тем выше шансы на пробой отметки 1200. Во-вторых, спрос на золото со стороны Индии может вырасти в этом году (темпы роста ВВП, по прогнозам, вырастут на 6,3%), а запланированный на апрель фестиваль может стимулировать волну спроса уже в ближайшие недели. В-третьих, новые часы от Apple могут также внести свой вклад в спрос на актив, хотя пока существует сомнения, что он будет так велик, как прогнозируют. По некоторым оценкам он может составить 746 тон в год, т.е. 20% от прошлогоднего спроса. В-четвертых, центробанки могут и далее наращивать резервы драгметалла, диверсифицируя долларовые и евровые активы. Среди них Банк России занимает лидирующие места.

Валютный рынок

Рубль вновь обновил свои 2,5-месячные минимумы вчера, добравшись до 57,35, причем, что примечательно, цены на нефть сорта Brent за день не превышали отметки 56,76. Понятно, что свою лепту вносит ослабление доллара США, однако за вчерашний день долларовый индекс даже показал прирост. Есть основания полагать, что поддержку оказывает и активность экспортеров – сегодня пройдут основные налоговые выплаты (НДС, НДПИ и акцизы), а финальная в этом налоговом периоде выплата по налогу на прибыль состоится 30 марта. Однако на рынках уже появляются разговоры о том, что ЦБ умышленно начинает снижать курс национальной валюты, тем самым укрепляя доверие населения и стимулируя продажи иностранной валюты. Вполне возможно, что потребители начнут массово обменивать доллары и евро обратно на рубли, особенно учитывая, что часть из них купила валюту по более высокой стоимости во время декабрьской паники.

По материалам Fxclub.org.