Ежедневный анализ фундаментальных данных

США: в январе слегка сократились продажи новостроек

Продажи новостроек слегка снизились в январе, но в целом темпы оставались рядом с шестилетним максимумом - это признак высокого спроса, который может помочь повысить широкий рынок жилья в США.

Продажи вновь построенных, односемейных домов снизились на 0,2% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 481 000, сообщило Министерство торговли в среду.

Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 477 000.

Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 482 000 от первоначальной величины 481 000, делая декабрь самым сильным месяцем с июня 2008 года.

Продажи новостроек составляют около одной десятой от общего рынка жилья, и ежемесячные цифры часто пересматриваются. Изменение в январе было оценено с погрешностью плюс-минус 22,2 процентных пункта.

Более широкие тенденции указывают на скованность рынка жилья, несмотря на низкие процентные ставки, стабильный экономический ростом и высокое потребительское доверие.

Продажи домов на вторичном рынке, на долю которых приходится примерно 90% всех покупок в США, упали до сезонно скорректированного уровня 4,81 млн. в январе, показав самый медленный темп в девять месяцев, в соответствии с докладом Национальной ассоциации риэлторов, опубликованном в понедельник. Рост цен и дорогие материалы, по всей видимости, сдерживают этот рынок.

Данные в среду показали, что погода могла сдержать рынок жилья на северо-востоке. Продажи вновь построенных, односемейных домов в регионе упали на 51,6% до годового уровня 15 000, это самый низкий показатель за всю историю. Продажи на Западе были ниже, в то время как Средний Запад и Юг зафиксировали рост.

В национальном масштабе, запасы остались постоянными. С учетом темпов января, это займет 5,4 месяца, чтобы исчерпать запас вновь построенных домов на рынке.

Средняя цена строящегося дома составила $294300 в январе, выше на 9,1% по сравнению с $269800 годом ранее.

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

Четверг будет весьма информативным днем недели. Наиболее важными окажутся данные по Британии - в 09:30 GMT станет известно об изменении ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Ожидается, что ВВП вырос на 0,5% в квартальном выражении и на 2,7% годовых.

Затем в 10:15 GMT выйдет отчет ЕЦБ по распределению TLTRO.

В 13:30 GMT Канада отчитается по изменению индекса потребительских цен за январь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. По прогнозам, ИПЦ снизился на 0,3% против -0,7% в декабре. В это же время США представит свой индекс потребительских цен за январь. Ожидается, что показатель опустился на 0,6% после снижения на 0,4% в предыдущем месяце.

После этого в 23:30 GMT Япония опубликует национальный индекс потребительских цен и национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты за январь. По прогнозам, второй показатель вырос на 2,4% против +2,5% в декабре.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 00:30 GMT станет известно об изменении объема капитальных расходов в частном секторе за 4-й квартал. Ожидается, что показатель снизился на 1,3% после роста на 0,2% в 3-м квартале.

В 07:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за февраль. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс, отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе. Также в это время Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за январь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. По прогнозам, показатель вырос до 9,6 пункта с 9,3 пункта в декабре.

В 08:55 GMT Германия заявит об изменении числа безработных и уровне безработицы за февраль. Ожидается, что число безработных снизилось на 10 тыс., а уровень безработицы остался без изменений - на отметке 6,5%. Затем в 09:00 GMT в еврозоне выйдет денежный агрегат М3 и данные по изменению объема кредитования частного сектора за январь. Напомним, агрегату M3 уделяется самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике. Также с его помощью ЕЦБ устанавливает инфляционные цели. По прогнозам, М3 вырос на 3,8% против 3,6% в декабре, а объем кредитования снизился на 0,3% по сравнению с 0,5% в предыдущем месяце. В 09:30 GMT Британия отчитается по изменению объема коммерческих инвестиций за 4-й квартал. Ожидается, что показатель вырос на 2,3% после -1,4% в 3-м квартале.

После этого в 13:30 GMT США заявит о числе заказов на товары длительного пользования за январь и изменении количества первичных обращений за пособием по безработице. По прогнозам, заказы выросли на 1,7%, а число обращений увеличилось до 285 тыс. с 283 тыс.

Немного позже (в 18:00 GMT) с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхард. Напомним, Деннис Локхард является главой ФРБ Атланты с марта 2007 года. В 2011 году он является альтернативным голосующим членом Комитета по открытым рынкам ФРС, то есть его мнение учитывается в отсутствии одного из голосующих членов. Инвесторы и трейдеры прислушиваются к его словам с целью прояснить расстановку сил и настроения в комитете.

В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по числу разрешений на строительство за январь, а в 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема расходов домохозяйств за январь. В 23:50 GMT Япония выпустит данные по объему розничных продаж и промпроизводству за январь. Ожидается, что продажи упали на 1,1%, а производство выросло на 3,1%.

По материалам teletrade.ru

Глава ФРС Йеллен: ФРС продолжит оказывать поддержку экономике после того, как начнет повышать ставки

Я не считаю, что ФРС должна сковывать себя каким-либо механическим правилом
Я не обсуждаю денежно-кредитную политику с министром финансов, исполнительной ветвью
Критически важно, чтобы ФРС была подотчетна Конгрессу
Независимость ФРС важна для каждодневного осуществления денежно-кредитной политики
Денежно-кредитная политика внесла существенный вклад в улучшение на рынке труда
Факты свидетельствуют, что спрос на кредиты для малых компаний не очень высок
ФРС хотела бы увидеть рост заработных плат
Я ожидаю, что рост зарплат пойдет вверх по мере укрепления рынка труда
Экономический пейзаж США изменился во многих отношениях с тех пор, как в 1913 году была создана ФРС
ФРС очень внимательно отслеживает ситуацию с инфляцией
Мы ожидаем, что понижательные силы в инфляции окажутся временными
Падение цен на нефть отчасти обусловлено долларом
Все из нас мечтают жить в экономике, где люди могут активно работать и преуспевать
Конгрессу следует обратить внимание на долгосрочную налогово-бюджетную ситуацию в США
Более низкие уровни участия рабочей силы в основном отражает демографию
ФРС не прогнозирует более высокого "нормального" уровня безработицы
Мы пока не знаем, что можно назвать "новым нормальным" применительно к долгосрочному росту

По материалам teletrade.ru

Прогноз на четверг, 26 февраля

Фондовый рынок

После того как Йеллен четко дала понять, что именно экономические отчеты будут оказывать влияние на сроки перехода к повышению ставки, игроки с особым рвением будут отслеживать данные с рынка труда, показатели инфляции и потребительского спроса. В этом плане все публикуемые сегодня отчеты могут заинтересовать инвесторов: падение CPI, слабые заказы на товары длительного пользования, а также рост числа заявок на пособия по безработице могут только убедить, что летнего ужесточения от ФРС не будет. А, значит, у фондового рынка США может появится еще один повод для роста: NASDAQ-100 и Dow Jones (YM) могут нацелиться на 4500 и 18200, соответственно, а вчерашняя внушительная коррекция, вызванная обвалом акций Apple (AAPL) предоставила отличные возможности для входа длинными позициями.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть продолжает вести себя в рамках установившегося и уже несколько раз описанного сценария. После выхода отчета по коммерческим запасам энергоносителя актив вступил во вторую фазу недельного цикла – он возобновил рост. Теперь есть все основания ожидать укрепления актива вплоть до выхода данных по числу работающих буровых установок в США. Baker Hughes опубликует отчет поздно вечером в пятницу, так что у Brent хороший потенциал роста, по крайней мере до отметки 63,00 долл/барр, после пробоя которой будет открыт путь на 65,00. Тем не менее, стоит помнить, что в прошлый раз рынок разочаровался замедлившимися темпами сокращения действующих установок, и еще одно такое разочарование может сильно подкосить позиции Brent. Таким образом, ближе к пятнице рекомендуем зафиксировать прибыль и «пересидеть на заборе» этот релиз.

Валютный рынок

Рубль смог укрепиться за вчерашний день, однако, к сожалению, вчера был пик февральских налоговых выплат. Теперь заключительная выплата в этом налоговом периоде будет отмечена 2 марта, так что краткосрочная поддержка валюты на текущий момент исчерпана, и пара USD/RUB может вновь возобновить рост. Ближайшей целью станет отметка 64,00 и прервать ее на пути вверх сможет лишь позитивная динамика на рынках энергоносителей: Brent должна закрепиться выше 60 долл./барр., чтобы вернуть российской валюте поддержку. Произошедший всплеск роста цен на нефть во время вчерашней американской сессии может помочь рублю удержаться на плаву при открытии четверга.

GBP/USD вступил на путь исправления: с 19 января, после достижения 1,5-годового минимума на 1,4951, пара уверенно набирает высоту, и у нее на это есть вполне серьезные причины. Во-первых, политические проблемы еврозоны, давившие на британский фунт из-за тесных экономических связей, вроде отошли на второй план. Во-вторых, экономические отчеты постепенно начинают говорить о стабилизации ситуации, да и показатель инфляции на зарплатном уровне, по прогнозам, продемонстрирует рост в этом году впервые с 2007 года. В-третьих, глава Банка Англии в своем недавнем выступлении намекнул, что следующим шагом в рамках монетарной политики, скорее всего, все же станет повышение ставки. В условиях, когда рынок начинает сомневаться в агрессивности ФРС, такие слова от представителя Банка Англии многое значат. Ближайшей целью на текущий момент может стать отметка 1,56.

По материалам Fxclub.org.

Германия: индекс потребительского доверия на максимуме с октября 2001

Индекс потребительского доверия в Германии вырос до самого высокого уровня с октября 2001 года, показали в четверг данные обследования от GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия вырос больше, чем ожидалось, до 9,7 в марте с 9,3 в феврале. Индекс, по прогнозам, должен был увеличиться до 9,6. Это был самый высокий балл с октября 2001 года.

Уверенность остается на подъеме в Германии, сказала научно-исследовательская группа. Личные потребительские расходы будет еще раз играть ключевую роль в экономическом развитии в этом году.

Индекс экономических ожиданий вырос на 4,7 пункта до 27,2 в феврале. Индикатор ожидания полученных доходов поднялся на 2,8 до 50,6 пунктов.

Готовность немцев к покупкам улучшилась пятый раз подряд в феврале. Соответствующий индекс вырос на 1,7 до 59,1. Это превысило восьмилетний пик в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: рост ВВП подтвержден на уровне 0,5%

Экономика Великобритании выросла согласно предварительным оценкам в четвертом квартале, показали в четверг пересмотренные данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,5 процента за квартал в четвертом квартале, в соответствии с первой оценкой, опубликованной 27 января. Темпы роста снизились с 0,7 процента в третьем квартале.

В четвертом квартале ВВП вырос на 2,7 процента по сравнению с прошлым годом, что также осталось не отредактировано по сравнению с предыдущей оценкой.

В 2014 году в целом ВВП расширился на 2,6 процента по сравнению с предыдущим годом. Рост за весь год было также остался неотредактированным.

Объем производства вырос на пересмотренные 0,1 процента, причем производство в обрабатывающей промышленности поднялось на 0,2 процента. Выход в секторе услуг вырос на 0,8 процента. Между тем, объемы строительства упали на пересмотренные 2,1 процента.

В другом докладе УНС показало, что индекс услуг увеличился на 3,6 процента в декабре прошлого года. Все четыре основные компоненты индекса услуг увеличились по сравнению с предыдущим годом. На ежемесячной основе индекс услуг возрос на 0,6 процента в декабре.

США: заказы на товары длительного пользования выросли сильнее прогнозов

Заказы на дорогостоящие промышленные товары выросли в январе.

Заказы на товары длительного пользования - такие предметы как холодильники и автомобили, предназначенные для использования не менее трех лет - выросли с учетом сезонных колебаний на 2,8% в январе по сравнению с месяцем ранее, сообщило Министерство торговли в четверг. За исключением волатильного транспортного сектора заказы выросли на 0,3%.

Экономисты ожидали, что общие заказы вырастут на 1,7%.

Мера деловых расходов на оборудование и программное обеспечение - заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов - увеличилась на 0,6% в прошлом месяце с декабря.

По материалам teletrade.ru

В США на прошлой неделе выросли первичные обращения за пособием по безработице

Число американцев, впервые обратившихся за получением пособия по безработице, выросло на прошлой неделе. Это признак того, что рынок труда, возможно, несколько потерял импульс после уверенного роста числа рабочих мест в прошлом месяце.

Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 31 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 313 000 на неделе, завершившейся 21 февраля, заявило в четверг Министерство труда.

Экономисты ожидали 285000 новых заявок.

Количество первичных обращений за пособием по безработице является мерой увольнений по всей экономике и в последнее время оно находилось вблизи уровней, наблюдавшихся во время экономического роста в середине 2000-х годов. Еженедельные данные, как известно, изменчивы, особенно в праздничные дни. На прошлой неделе страна праздновала День президентов.

Долгосрочный тренд предполагает ужесточение рынка, в то время как работодатели завоевали доверие и отреагировали на повышение спроса.

По материалам teletrade.ru

США: годовая инфляция стала отрицательной впервые с октября 2009 года

Индекс потребительских цен, который измеряет то, что американцы платят за все, от одежды до прически, упал с учетом сезонных колебаний на 0,7% в январе с декабря, заявило в четверг Министерство труда.

По сравнению с годом ранее, цены снизились на 0,1%. Это было первое годовое снижение с октября 2009 года.

Без учета продуктов питания и энергоносителей цены выросли на 0,2% в прошлом месяце, поднявшись на 1,6% по сравнению с годом ранее.

Экономисты ожидали снижения на 0,6% общих цен в январе с декабря и прироста на 0,1% основных цен за месяц.

По материалам teletrade.ru

Канада: занятость в несельскохозяйственном секторе заметно выросла в декабре

Статистическое управление Канады заявило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе страны выросло на 21 800 человек в декабре, компенсировав при этом снижение за предыдущий месяц, чему помогло повышение в сфере здравоохранения и социальной помощи.

По итогам всего 2014 года занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 154 300, или на 1 процент. Наибольший рост числа занятных был замечен в период с апреля по октябрь.

Напомним, общая занятость снизилась в декабре на 11300 человек. Эксперты отмечают, что несмотря на то, что отчет по несельскохозяйственной занятости выходит на месяц позже, чем данные по общей занятости, он может обеспечить дополнительное понимание состояния рынка труда.

Между тем, Статистическое управление сообщило, что средний недельный заработок канадских несельскохозяйственных работников увеличился в декабре на 0,7% в месячном исчислении и на 2,0% годовых. В декабре сотрудники работали в среднем 32,9 часа в неделю, так как и в ноябре. Однако, по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года было замечено понижение на 0,1 часа.

По материалам teletrade.ru

США: рост цен на жилье продолжился в декабре

В США цены на жилье выросли на 1,4 процента в четвертом квартале 2014 года в соответствии с данными индекса цен на жилье (HPI), предоставленного Федеральным агентством по жилищному финансированию (FHFA). Это четырнадцатое последовательное ежеквартальное повышение цен на приобретенное жилье. С учетом сезонных колебаний ежемесячный индекс FHFA в декабре вырос на 0,8 процента с ноября.

Цены на жилье выросли на 4,9 процента с четвертого квартала 2013 года по четвертый квартал 2014 года. HPI рассчитывается с использованием информации о ценах продажи жилья по ипотеке, проданной или гарантированной Fannie Mae и Freddie Mac.

"В отличие от предыдущих показаний возможного замедления, рост цен на жилье в четвертом квартале было относительно сильным", сказал главный экономист FHFA Эндрю Левентис. "Основные факторы улучшения за последние несколько лет - низкие запасы домов, доступных для продажи и улучшение ситуации на рынке труда - скорее всего, сыграли свою роль в росте цен в течение квартала."

С учетом сезонных колебаний, HPI вырос на 4,9 процента с четвертого квартала 2013 года по четвертый квартал 2014 года, а цены на другие товары и услуги выросли только на 0,4 процента. С поправкой на инфляцию цены на дома выросли примерно на 4,5 процента по сравнению с прошлым годом.

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

В пятницу выйдет умеренное число данных. В фокусе окажутся данные по Германии - в 13:00 GMT выйдет предварительный индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Германии. Показатель имеет предварительное значение и окончательное, которое выходит приблизительно через 15 дней после публикации предварительных данных. Предварительные данные оказывают большее влияние на рынок. По прогнозам, индекс вырос на 0,6%.

Важной также будет статистика по США - 13:30 GMT станет известно об изменении объема валового внутреннего продукта за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что показатель вырос на 2,1% против +5,0% в 3-м квартале.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Новая Зеландия - в 00:00 GMT выйдет индекс уверенности потребителей от ANZ за февраль.

Затем в 07:45 GMT Франция отчитается по изменению потребительских расходов за январь. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. По прогнозам, расходы снизились на 0,3%.

В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за февраль. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс упал до 89,1 пункта против 97,0 пункта в январе.

После этого в 13:30 GMT в США выйдет ценовой дефлятор за 4-й квартал. Показатель отражает отношение текущего значения ВВП (в текущих ценах) к его базовому значению (в ценах базового периода). Отражает величину инфляционной составляющей в значении ВВП, то есть является той величиной, которая вычитается из номинального ВВП, чтобы получить реальный.

В 14:45 GMT США опубликует индекс менеджеров по закупкам Чикаго за февраль. Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. За данным индексом пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности от Института Управления поставками (ISM) и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. По прогнозам, показатель снизился до 58,4 пункта против 59,4 пункта в январе.

Затем в 15:00 GMT США заявит об объеме незавершенных сделок по продаже жилья за январь. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются. Ожидается, что показатель вырос на 2,5% после снижения на 3,7%.

Также в это время будет представлен индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за февраль. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. По прогнозам, индекс упал до 94,2 пункта с 98,1 пункта.

По материалам teletrade.ru

Канада: годовая инфляция замедлилась в январе

Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 1,0% в течение 12 месяцев по январь, после увеличения в декабре на 1,5%.

Снижение цен на бензин продолжает лидировать в замедление индекса потребительских цен. Более медленный по сравнению с прошлым годом рост ИПЦ, в основном, связан с ценами на бензин, которые упали на 26,9% за 12 месяцев по январь, после снижения на 16,6% в декабре.

За исключением бензина, индекс потребительских цен вырос на 2,4% с начала года в январе, после роста на 2,3% в предыдущем месяце.

На ежемесячной основе и до сезонной корректировки индекс цен на бензин упал на 12,4% в январе. В период с июня 2014 года по январь 2015 года цены на бензин снизились на 33,9%. В январе индекс цен на бензин был на самом низком уровне с апреля 2009 года.

Цены выросли за год в семи из восьми основных компонентов в январе. Более высокие цены на продукты питания привели к росту ИПЦ, затем идет увеличение расходов на жилье. Индекс цен на транспорт, который включает в себя бензин, снизился на годовой основе третий месяц подряд.

Цены на продукты питания расширилась на 4,6% за год в январе, отметив самый большой прирост с ноября 2011 года. Цены на продовольственные товары, купленные в магазинах, выросли на 5,4% за 12 месяцев по январь, после прироста на 4,2% в предыдущем месяце. Цены на свежие фрукты и овощи показали более высокий по сравнению с прошлым годом рост в январе, чем в декабре. Потребители заплатили на 2,8% больше за закупки продовольствия из ресторанов в январе по сравнению с тем же месяцем в 2014 году.

Индекс цен на жилье вырос на 2,0% за 12 месяцев по январь, после 2,4%-ного прироста в декабре. Цены на природный газ увеличились на 13,9% за год в январе, после роста на 16,5% в предыдущем месяце. В отличие от этого, цены на мазут снизились на 21,1% в январе по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Транспортные расходы в течение 12 месяцев снизились на 5,3% в январе, в то время как цены на бензин продолжают падать. С другой стороны, потребители заплатили на 1,2% больше за приобретение легковых автомобилей на годовой основе.

По материалам teletrade.ru

Индекс потребительского доверия в Японии ниже ожиданий

В январе потребительская инфляция в Японии в снизилась, снижение продолжается шестой месяц подряд. Продолжающееся замедление инфляции повышает давление на Банк Японии с целью введения дополнительных мер стимулирования.

Индекс потребительских цен в январе вырос на 2,2% к уровню прошлого года. Это меньше прогноза 2,3% и меньше, чем 2,5% в декабре.

Без учета эффекта повышения налога с продаж, индекс потребительских цен вырос на 0,2%, что ниже ожиданий 0,3% и ниже, чем 0,5% в декабре.

Индекс потребительских цен в Токио, который рассматривается как опережающий индикатор, в феврале вырос на 2,2% к уровню прошлого года, что соответствует ожиданиям и равно значению января.

Индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики Японии, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Потребительское доверие - наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах. Инфляция снижает покупательную способность японской валюты.

Ожидается, что в третьем квартале инфляция, вероятно, снова начнет расти, и вероятнее всего, что Банк Японии не будет предпринимать действий до этого времени.

В январе расходы домохозяйств в годовом исчислении снизились на -5.1%, что ниже прогноза аналитиков -4.0%. Предыдущее значение было -3.4%. Расходы домохозяйств, публикуемые Министерством внутренних дел и коммуникаций Японии, представляют собой индикатор, оценивающий общие расходы домохозяйств. Уровень расходов может использоваться в качестве индикатора оптимизма потребителей. Индикатор также является барометром экономического роста. Низкое значение показателя является негативным фактором для иены.

Уровень безработицы в Японии вырос к показателю 3.6%, что выше ожиданий и предыдущего значения 3.4%. Уровень безработицы, публикуемый Министерством здравоохранения, труда и соцобеспечения, а также Бюро статистики Японии, отражает процентное отношение безработных в Японии. Рост показателя указывает на слабое состояние рынка труда, что влияет на силу и направление японской экономики.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 27 февраля

Фондовый рынок

Сегодня будут опубликованы данные по темпам роста США в 4 квартале. Это уже пересмотренный показатель и имеет отношение к довольно отдаленному прошлому, однако учитывая значимость экономических отчетов для текущей динамики рынка, отклонения от прогнозных значений все же способны вызвать колебания американских индексов. Кроме того, стоит признать, что после продолжительного роста с обновлением рекордных максимумов бенчмарки все же обязаны показать коррекцию. Dow Jones уже вступил на этот путь попав под давление неблагоприятных данных из США, подтвердивших вероятность повышения ставки ФРС, и его примеру вполне может последовать NASDAQ 100 с вероятностью возвращения в район 4428.

Кроме того, не совсем радужные перспективы и у широкого индекса S&P 500, так как, по последним оценкам, рост показателя EPS может составить лишь 2,8% за весь 2015 год – еще в декабре прогноз составлял 8,2%. Более того, прогнозный показатель выручки впервые с момента коллапса Lehman может оказаться отрицательным. Если в конце декабря прогноз на 2015 год говорил о приросте на 2,8%, то теперь ожидается сокращение на 0,3%. Мы уже наблюдаем два дня коррекции от исторических максимумов, и, вполне возможно, на этом индекс не остановится – ближайшей целью может стать отметка 2090.

Товарно-сырьевой рынок

Обратите внимание: спред между Brent и WTI уже расширился до более чем годового максимума в размере 10,78 долл/барр. Учитывая, что цены картеля привязаны к Brent, похоже, первая стратегическая цель в «нефтяной войне» за долю рынка достигнута. На самом деле, это самая идеальная ситуация для ОПЕК, когда ее прибыли растут, а котировки американской WTI остаются на месте. Это указывает на то, что шельфовый сектор не получает своей поддержки, а ближневостояные нефтедобытчики уже замедлили темпы своих потерь. Что может означать развивающаяся на текущий момент тенденция? То, что спрос на Brent может расти и дальше, и что для нее отчет по достигшим рекордных максимумов коммерческим запасам в США не имеет значения. А вот падающее число работающих буровых установок будет только радовать, и вполне может подтолкнуть активы в долгожданный район 65,00 долл./барр.

Валютный рынок

Рубль получил неплохую поддержку со стороны цен на нефть и даже попытался пробить сильный барьер на уровне 60,00, коснувшись отметки 59,55. Кроме того, довольно резкое выступление главы Следственного комитета России Александра Бастрыкина, в котором он высказался за ограничение валютных спекуляций во избежание падения курса рубля, также могли сыграть свою роль в деле укрепления российской валюты. Однако последовавшее далее снижение спроса на энергоносители, вызванное укреплением американского доллара, заставило USD/RUB вновь вернуться в район 61,00. Более того, в американскую сессию нефть продолжала падать, что может заставить рубль открыть торги слабее, чем на закрытии. Тем не менее, учитывая близящуюся публикацию отчета по числу работающих буровых установок в США от Baker Hughes, можно ожидать быстрого восстановления спроса на Brent, что в свою очередь может привести к новым попыткам рубля пробить 60,00.

Если вы обратили внимание, на мировом валютном рынке произошло важное событие – вера в господство доллара пошатнулась. «Мягкая» Джанет Йеллен сократило число уверовавших в летнее повышение ставки, и теперь инвесторы активно размышляют над вопросом «куда, если не в доллар?». Да, вчерашний отчет по инфляции немного сократил число вопрошающих, однако первый же слабый отчет из США вновь вернет вопрос на повестку дня. В таких условиях первым отреагирует британский фунт, однако стоит отметить, что и EUR/USD обладает неплохим потенциалом восстановления, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, и у евро на это сразу несколько причин:

1. Ситуация с Грецией пришла к относительной стабильности и о выходе из еврозоны уже нет речи.

2. Последнее выступление Марио Драги подтвердило, что он ждет «зеленые побеги» уже в ближайшее время, так как меры по стимулированию экономики должны вот-вот принести свои плоды. Таким образом, нового раунда смягчения пока ждать не стоит, а старый уже весь заложен в цену.

3. Перепроданность евро уже давно вызывает опасения, а число коротких фьючерсных позиций по данным CFTC постепенно начинает снижаться: 186 тыс. против 195 тыс. неделей ранее.

4. Отсрочка повышения ставки ФРС приведет к закрытию части длинных позиций по доллару США.

Таким образом, в краткосрочной перспективе имеет смысл рассмотреть позиции на покупку от текущих минимумов с ближайшей целью на отметке 1,13 и далее на 1,1430.

По материалам Fxclub.org.

Индекс потребительского доверия в Великобритании остался в феврале на уровне 1

Как и в прошлом месяце, индекс доверия потребителей в Великобритании от исследовательского центра GfK остался в феврале на прежнем уровне - 1. Можно сказать, что это хороший сигнал для инвесторов, т.к. аналитики прогнозировали падение данного показателя к отметке -3.

Если ознакомиться с детальной информацией по составляющим индекса, то окажется, что уровень личной финансовой ситуации за последний год показал снижение на 1 пункт до -3; это на 10 пунктов выше, чем в феврале 2014 года. Оценка изменения общей экономической ситуации в стране за последние 12 месяцев показала рост на 2 пунктов до -3 (на 14 пунктов выше, чем в феврале 2014 года). Помимо этого, оценка времени, как подходящего для крупных покупок, показала снижение на 1 пункт до 4, что на 15 пунктов выше, нежели в феврале 2014 года.

По материалам teletrade.ru

Швейцария: индекс ведущих экономических индикаторов от KOF снизился в феврале

Мера будущей ситуации в экономике Швейцарии упала ниже, чем ожидалось в феврале, показали данные от швейцарского экономического института KOF, опубликованные в пятницу.

Экономический барометр от KOF снизился до 90,1 в феврале с 96,1 в январе. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 89,1.

Это было самое резкое падение с 2011 года.

"Но нынешний уровень по-прежнему выше, чем незадолго до введения теперь отмененной односторонней привязки франка к евро", сказал KOF.

Падение индекса ведущих экономических индикаторов было обусловлено уменьшением на широкой основе во всех секторах экономики. Крупнейшие отрицательные вклады пришли из сектора обрабатывающей промышленности, строительного сектора и деятельности, связанной с внутренним потреблением.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: бизнес-инвестиции упали максимально с 2009 года

Британские бизнес-инвестиции сократились самыми быстрыми темпами с 2009 года из-за снижения инвестиций в нефтяной сектор, показали данные Управления национальной статистики.

Деловые инвестиции сократились на 1,4 процента последовательно в четвертом квартале, отметив самый большой спад с 2009 г. Это было второй раз подряд последовательное падение инвестиций.

"Учитывая недавнее резкое падение цен на нефть, можно ожидать, что инвестиции в нефтедобывающей отрасли также могут упасть, так как добыча нефти становится менее прибыльной," сказало УНС.

На ежегодной основе бизнес-инвестиции увеличились на 2,1 процента. Это был девятнадцатый квартал подряд квартальный рост по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

В четвертом квартале 2014 года, инвестиции в бизнес, по оценкам, были на 2,2 млрд фунтов стерлингов выше, чем предрецессионный пик.

Валовое накопление основного капитала снизился на 0,5 процента по сравнению с предыдущим кварталом до 72,6 млрд фунтов стерлингов в четвертом квартале. Это было первое падение с третьего квартала 2012 года.

По материалам teletrade.ru

ВВП США в 4-м квартале вырос меньше, чем первоначально оценивалось

Экономика США замедлилась в последние месяцы 2014 года, возвратившись к умеренному росту, который характерен для большей части восстановления.

Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике, расширился на 2,2% в годовом исчислении в четвертом квартале, сообщило Министерство торговли в пятницу. Это было слабее, чем первоначальная оценка в 2,6%, о которой сообщалось в прошлом месяце.

Экономисты ожидали, что в четвертом квартале ВВП вырастет на 2,1%.

Последние цифры показывают, что прорыв на 5% в третьем квартале и на 4,6% во втором квартале были неустойчивыми. Для 2014 года в целом ВВП увеличился на 2,4%, что немного лучше, чем средний рост 2010-2013 гг на уровне 2,2%. Для сравнения, экономика росла в среднем на 3,4% в год в течение 1990-х годов.

Общая картина в прошлом квартале был смешанной, в то время как потребительские расходы выросли в самом быстром темпе в течение четырех лет, но инвестиции в бизнес замедлились, также замедлился экспорт и упали правительственные расходы.

Даже с учетом прерывистого роста, экономика США продвигается достаточно, чтобы создать новые рабочие места и втянуть больше людей в состав рабочей силы. Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен ранее на этой неделе заявила, что «экономический рост, как ожидается, будет достаточно сильным, чтобы привести к дальнейшему постепенному снижению уровня безработицы».

Это может помочь укрепить позитивные тенденции в потребительских расходах, на долю которых приходится около двух третей экономики в США. Последний доклад показал, что расходы американских семей выросли на 4,2%, чему помогли сильное создание рабочих мест и снижение цен на бензин. Это чуть более медленные темпы, чем первоначально сообщаемые 4,3%. Последнее чтение лучшее с четвертого квартала 2010 года.

Бизнес-инвестиции - которые отражают расходы на программное обеспечение, исследования и разработки, оборудование и строительство - выросли на 4,8%, замедлившись по сравнению с третьим кварталом, но значительно лучше, чем первоначально сообщаемые 1,9%.

Государственные расходы сократились на 1,8%, отражая резкое падение оборонных расходов.

Экспорт вырос на 3,2% по сравнению с третьим кварталом, и на 4,5% годовых, причем импорт резко вырос. Замедление экспорта может отражать сильный доллар и проблемы в Азии и Европе.

Рынок жилья расширился скромно, но с постоянной скоростью. Инвестиции в жилье выросли на 3,4% в четвертом квартале, по сравнению с ростом в третьем квартале на 3,2%.

Товарно-материальные запасы были важным фактором пересмотра в сторону понижения ВВП четвертого квартала. Рост запасов компаний способствовал меньшему ВВП, чем первоначально считалось в последние месяцы года, краткосрочно сократившись, что может свидетельствовать о несколько более высоких темпах роста в начале 2015.

Без учета пополнения запасов компаний, основной спрос в экономике был скромен. Реальные конечные продажи внутреннего продукта - мера, которая исключает изменения запасов - выросли на 2,1%, по сравнению с ростом на 5,0% в третьем квартале.

Несмотря на расширение экономики, инфляция снижалась, в значительной степени благодаря резкому падению цен на нефть с лета, так как глобальные поставки накапливаются, а рост спроса замедляется.

Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный датчик инфляции ФРС - упал на на 0,4% в годовом исчислении в четвертом квартале по сравнению с 1,2% годового увеличения в течение третьего квартала и ниже 2%-ной целевой инфляции ФРС. Основные цены, которые исключают волатильные продукты питания и энергетические компоненты, выросли на 1,1% по сравнению с 1,4% роста в предыдущем квартале.

По материалам teletrade.ru

Германия: потребительские цены неожиданно выросли в феврале

Потребительские цены в Германии в феврале неожиданно выросли по сравнению с прошлым годом, после снижения в первый раз за более чем пять лет в предыдущем месяце, показали в пятницу предварительные данные Destatis.

Индекс потребительских цен вырос на 0,1 процента в годовом исчислении после падения на 0,4 процента в январе. Экономисты прогнозировали снижение на 0,3 процента. Снижение в январе было первым с сентября 2009 года.

Темпы снижения в категориях энергоносителей и продовольствия снизились в феврале. Цены на энергоносители упали на 7,3 процента по сравнению с 9 процентами спада в предыдущем месяце. Цены на продовольственные товары снизились на 0,4 процента, что меньше, чем 1,3 процента падения в январе.

На ежемесячной основе, индекс потребительских цен вырос на 0,9 процента в феврале после 1,1 процента спада в предыдущем месяце. Увеличение превысило прогноз экономистов, ожидавших 0,6 процента прироста.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или ГИПЦ, упал на 0,1 процента годовых в феврале, что было меньше, чем 0,5 процента падения, которые ожидали экономисты. Индекс, который предназначен для целей сравнения ЕС, снизился на 0,5 процента в январе.

В месячном измерении ГИПЦ вырос на 1 процент в феврале после 1,3 процента падения в предыдущем месяце. Это было также быстрее, чем ожидания экономистов на уровне 0,6 процента роста.

По материалам teletrade.ru