ФОРЕКС ПРОГНОЗ

По итогам торгов в четверг золото потеряло в цене более 1% на фоне сохраняющейся бычьей тенденции по доллару.

Поскольку на рынке отсутствуют внешние катализаторы главным фактором влияние на динамику движения золота остается американская валюта, в которой номинируется драгоценный металл. Несмотря на публикацию слабых данных по ВВП США за 4-й квартал 2018 года индекс доллара сохранил восходящую динамику движения, благодаря ослаблению других мировых валюту. Согласно представленному вчера отчету рост ВВП США в последний квартал 2018 года составил всего 2,2%, против прогноза в 2,4%.

Итоги минувшего торгового дня EURUSD:

В четверг, 28 марта, единая валюта в очередной раз обновила минимум против доллара США. Пара евро/доллар сформировала основание на уровне 1,1214. В ходе североамериканской сессии цена EURUSD повышалась до 1,1236, после чего перешла в боковой тренд, в котором она находится по настоящее время.

Ослабление основных валют проходило на фоне восстановления индекса доллара США до уровня 97,30. Укрепление американской валюты вызвало бегство от рисков и рост доходности трежерис. Доходность казначейских облигаций США увеличилась с 2,35% до 2,41%.

В четверг, 28 марта, рубль продолжил ослабляться по отношению к доллару, но копеечно вырос по отношению к евро. К вечеру четверга курс доллара по расчетам «на завтра» прибавил 11 коп. (+0,16%), подорожав до 64,94 руб., а курс евро упал на 1 коп. (-0,01%), до 72,89 руб.

Влияние налогового периода на рубль в последние дни месяца постепенно исчерпалось, а снижение цен на нефть росту курса рубля не способствовало. На лондонской ICE нефть сорта Brent в четверг подешевела, хотя немного, всего на 0,06%, до $67,09 за баррель. На нефтяной рынок влияла противоречивая информация. С одной стороны, сообщения Reuters о том, что соглашение «ОПЕК+» на встрече министров стран-участниц, которая состоится в мае, может быть продлено еще как минимум на несколько месяцев, что позитивно для роста цен на нефть.

События сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 4 квартал.

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за январь.

Курс евро доллар форекс прогноз EURUSD на сегодня 29.03.2019

Евро испытывает на себе негативное влияние долгового рынка, где всю неделю доходность немецких 10-летних государственных облигаций находится в отрицательной области. В такие периоды инвесторы не горят желанием покупать евро. Ситуация может измениться уже на следующей неделе, когда мы вновь увидим приток капитала на развивающиеся рынки. Развивающиеся рынки сейчас предлагают инвесторам отличную доходность, и поскольку ФРС США с 1 мая будет сокращать продажи облигаций, то инвесторы постепенно будут избавляться от доллара и покупать активы Бразилии, ЮАР, России, Китая, Индии. Для евро это хоть и небольшой, но все же позитивный фактор. Более понятный тренд сейчас наблюдается в нефти, где можно ожидать роста котировок, поскольку Россия и Саудовская Аравия хотят продлить соглашение ОПЕК на три месяца, до 1 октября. Сорт BRENT сегодня может протестировать отметку 68.28.

EURUSD рекомендация: флэт 1.1205 -1.1285

Узбекский сум сохраняет равновесие и не меняется в парах с иностранными валютами. За один рубль в четверг все так же дают 129,72 сума. Доллар США стоит 8389,97 сума. Таким образом, пока Центробанк Узбекистана не стал учитывать последние колебания курса доллара США в национальной валюте.

Против тенге в моменте играют два фактора: заметное укрепление позиций американского доллара на мировом валютном рынке и спад в нефтяных котировках. С долларом все более или менее понятно: американская валюта набирает силу на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США. Нефть же в минусе из-за свежих данных по запасам нефти в Штатах, где статистика отразила рост показателей для черного золота.

Второй день подряд золото завершает торги с отрицательным результатом, находясь под давлением доллара, который продолжает восстанавливать свои позиции на мировой арене.

Поддержку доллару вчера оказали данные по торговому балансу, а также комментарии главы ФРБ Даласа, Каплана, который успокоил рынки, заявив, что у ФРС пока нет причин для рассмотрения вопроса о возможном снижении уровня процентных ставок в США. Напомним, что на прошлой неделе вероятность возможного снижения уровня ставок в США оценивалась рынком на уровне 80%, что оказывало значительное давление на доллар. На текущей неделе эти опасения пошли на спад, после публикации некоторых данных внутренней статистики и заявлений представителей ФРС.

Итоги минувшего торгового дня EURUSD:

В среду, 27 марта, торги по евро завершились снижением. За пять торговых дней евро подешевел к доллару США на 1,48% — то новости по Брекзиту оказали негативное влияние на евро через кросс-пару евро/фунт, то доллар дорожает на фоне бегства из рисковых активов.

Замечу, что доллар укрепился на падающей доходности 10-летних облигаций США, потому что участники рынка фокус внимания держат на разности доходностей между 10- и 2-летними облигациями. Не знаю, у кого она там инвертированная, в настоящий момент значение доходности US10Y (2,35%) больше, чем US02Y (2,18%) и US03Y (2,19%).

События сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за 4 квартал

Курс евро доллар форекс прогноз EURUSD на сегодня 28.03.2019
 

На этой неделе рынки лихорадит. Наблюдается то приток капитала в рисковые активы и продажу доллара, то отток капитала из рисковых активов и покупки доллара. С чем это может быть связано и какой нас дальше ожидает тренд? Попробуем разобраться в этом нелегком деле. Финансовые СМИ твердят о том, что инвесторы испуганы будущей рецессией в мировой экономике и продают рисковые активы (акции, промышленные металлы, нефть). Если это так, то почему же инвесторы в начале недели покупали данные активы? Они, что испугались рецессии буквально за день-два? Разговоры о рецессии идут последние два года и всегда эти страшилки заканчивались ростом рынков. Вероятно, причина кроется в другом. Сейчас завершается первый квартал, в течение которого сильно выросли рынки акций и нефть – инвесторы фиксируют прибыль по позициям. В Японии завершается финансовый год, и инвестиционные фонды также заняты перебалансировкой позиции. О рецессии в мировой экономике сейчас не может идти речи. Все рецессии за последние сорок лет были вызваны ростом процентных ставок со стороны крупнейших мировых ЦБ. В последние три года только ФРС повышала ставки, а ЕЦБ и Банк Японии удерживают ставку на нулевом и отрицательном уровне соответственно. Сейчас FOMC берет паузу и не планирует повышать ставки. Что мы получаем в сухом остатке? Сегодня и завтра участников рынка ждет боковой тренд (фонды закрывают квартал), после чего на следующей неделе можно ожидать роста котировок евро.

EURUSD рекомендация: флэт 1.1220 -1.1290

В среду, 27 марта, доллар и евро еще раз продемонстрировали рублю свою силу. К закрытию торгов в среду курс доллара по расчетам «на завтра» поднялся на 43 коп. (+0,67%), до 64,83 руб., а курс евро вырос на 33 коп. (+0,46%), до 72,92 руб.

Негативное влияние на рубль могла оказать падающая цена нефти. Так, в среду на лондонской товарной бирже ICE цена нефти Brent снизилась на 0,5%, до $67,13 за баррель на данных о неожиданном росте коммерческих запасов нефти в США. Товарные запасы нефти за неделю увеличились на 2,8 млн баррелей, хотя рынок ожидал их увеличения всего на 309 тыс. баррелей

За март единая европейская валюта подешевела на 3% по отношению к российскому рублю. Негативные тенденции февраля для евро в марте только усилились. Свою роль в этом сыграли два основных фактора. Первый из них — это негативный прогноз Европейского центрального банка по росту экономики еврозоны. ЕЦБ резко снизил прогноз темпов роста ВВП еврозоны на 2019 год с 1,7% до 1,1% и на 2020 год — с 1,7% до 1,6%. При этом прогноз по инфляции был снижен с 1,6% до 1,2% в 2019 году и с 1,7% до 1,5% в 2020 году.

В среду, 27 марта, узбекский сум выглядит нейтрально в парах с иностранными валютами. Интересно, что именно сейчас сум никак не реагирует на укрепление позиций американского доллара на мировом валютном рынке. Может быть, это будет учтено в котировках национальной валюты Узбекистана позже. За один рубль в среду дают 129,72 сума. Доллар США торгуется по 8389,97 сума, сохраняясь без изменений по сравнению со вчерашним днем.

Казахстанский тенге в среду, 27 марта, несколько подешевел в паре с долларом США. Утренняя сессия для пары доллар/тенге завершилась на уровне 378,00, что выше вчерашних отметок. Вероятнее всего, повышением инструмент обязан происходящему на мировом валютном рынке: американская валюта заметно подорожала за последние сутки на фоне роста уровней доходности 10-летних эталонных государственных облигаций. При этом мировые инвесторы оставили без внимания довольно слабую макростатистику из США.

По итогам торгов во вторник золото просело более чем на 0,5% на фоне давления со стороны доллара и некоторого снижения уровня спроса на защитные активы.

Несмотря на выход слабых данных внутренней статистики американский доллар во вторник смог завершить торги в зеленой зоне благодаря ослаблению других валют  G7 и снижению опасений связанных с возможным понижением уровня процентной ставки в США в 2019 году. Если в понедельник вероятность снижения ставки в текущем году оценивалась на уровне 72%, то во вторник она опустилась до 66%.

Еще одним сильным фактором давления на золото во вторник стала ситуация на фондовых площадках. Рынок в целом с оптимизмом ожидают нового раунда торговых переговоров между США и Китаем, что повышает аппетит инвесторов к риску. Европейский и американский рынок акций завершили вчерашние торги в зеленой зоне, что всегда негативно сказывается на уровне спроса на желтый металл.

На прошлой неделе пара доллар/рубль снизилась на 0,24%, до 64,66 руб. Минимум зафиксирован на отметке 63,63 руб. Российская валюта подорожала к доллару США до уровня августа 2018 года. Ее укреплению способствовало несколько факторов: налоговый период, рост цен на нефть, снижение санкционных рисков, а также общее ослабление американской валюты после заседания FOMC.

В понедельник рубль сдал позиции по всему рынку на фоне снижения интереса участников рынка к рисковым активам и ослабления турецкой лиры из-за действий ЦБ Турции. Центральный банк Турции в пятницу приостановил аукционы недельного репо на неопределенное время. Пара подскочила до 64,83 руб. Во вторник она вернулась к уровню 63,92.