Обзор мировых рынков от Romanov Capital

В ходе завершившегося на прошлой неделе заседания Банка Японии, как стало известно из опубликованных протоколов, управляющие сохраняют сверхмягкую денежно-кредитную политику без изменений на прежних уровнях. Важнейшей целью является борьба с дефляцией, которая по оценкам управляющих японского ЦБ и экономистов успешна.
Согласно ранее представленным расчетам Национальный базовый индекс потребительских цен CPI в Японии (в него не входят изменения цен на скоропортящиеся продукты питания) в годовом исчислении вырос на 1.3%. Сам базовый Индекс CPI в марте согласно годовым отчетам впервые за последние десятилетия укрепился на 0.7% после нахождения в минусовых отметках. Рост цен с апреля 2013 года связан со стартом программы по выкупу долговых обязательств QQE Банком Японии.
Стоит также напомнить, что обновленные расчеты по изменению инфляционных показателей будут представлены уже в эту пятницу, 27 мая в 03-30 мск. На основании этих данных уже на следующем заседании, завершение которого намечено на 13 июня, Совет управляющих Банка Японии примет решение о дальнейшем курсе проводимой политики.
Источник: Аналитический департамент Romanov Capital

Новостной фон
Сегодня утром были представлены расчеты по торговому балансу Новой Зеландии, дающий участников торгов представление о ситуации во внешней торговле страны, зависящей взаимодействия с внешнеэкономическими партнерами. Экспорт превалирует над импортом, согласно апрельским данным, на NZ $534 млн. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал значение NZ $ 636 млн. На негативном новостном фоне продолжается снижение новозеландского доллара против американского.

Сегодня в начале европейской торговой сессии были представлены неожиданно негативные расчеты института Ifo по экономическим индексам и по розничным продажам в Италии, но данные по ВВП Германии были ободряющими.
Вначале состоялась публикация европейскими статистическими агентствами отчетов по темпам роста немецкой экономики. ВВП страны укрепился по расчетам в поквартальном и годовом расчете на 0.8% и 2.5%, соответственно.
Два часа спустя были представлены расчеты института Ifo по изменениям Индекса настроений в деловых кругах, реальное значение которого составило 110.4 пункта при консенсус-прогнозе аналитиков 110.9 пункта. Также меньше средних ожиданий опрошенных экспертов финансовых рынков оказались и чуть менее значимые показатели, как индекс экономических ожиданий и индикатор оценки текущей ситуации. Эти данные предоставляют сигналы для аналитиков, специализирующихся на экономиках стран еврозоны, об ухудшении положения в ведущей экономически развитой стране Старого Света Германии.
Об ухудшении положения в экономике стран Европы свидетельствуют и отчеты по розничным продажам в Италии. Поступившие одновременно с предыдущими отчеты по розничным продажам в стране, расположенной на Апеннинском полуострове, показали снижение на 0.2% и без учета сезонных колебаний цен на продукты - на 3.5%.
Эти цифры также, как и в публиковавшихся отчетах в разделе “Новости рынка” по экономике еврозоны, подтверждают видение аналитиков Romanov Capital о возможном смягчении денежно-кредитной политики ЕЦБ уже на июньском заседании.
На негативном новостном фоне евро продолжает развивать тренд на снижение. Валютная пара EUR/USD снижается почти на 35 пунктов и целью для снижения выступает область $1.3600 - $1.3607. Сейчас за один евро на валютном рынке FOREX готовы отдать $1.3619 по текущему курсу.
Валютная пара EUR/USD, часовой график

Источник: Аналитический департамент Romanov Capital

Как и отмечали аналитики Romanov Capital в предыдущем обзоре вчера внимание инвесторов было обращено на публикацию данных по PMI стан еврозоны и США. Расчеты, проведенные по европейским странам, показали снижение по сравнению с прогнозными значениями опрошенных аналитиков, чем не порадовали инвесторов и они стали продавать контракты на евро. Аналогичный индекс PMI в США показали обратную динамику и реальное значение оказалось 56.2 пункта против консенсус-прогноза 55.5 пунктов.
ВВП Великобритании, согласно 2 предварительным расчетам, составило 0.8%, что совпало со средними ожиданиями большинства аналитиков. Подтверждение предполагаемого увеличения привело к краткосрочным продажам британского фунта.
Продажи на вторичном рынке жилья США показали положительную динамику по сравнению с предыдущими значениями, но оказались хуже консенсус-прогнозов аналитиков. Реальное значение 4.65 млн реализованных домов в апреле против ожидаемого 4.71 млн.
Не порадовали участников торгов на финансовых рынках и отчеты по динамике розничных продаж в Канаде. Апрельское значение снизилось по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 0.1%, а очищенный показатель за исключением продаж автомобилей вырос только на 0.1% в сравнении с мартовским значением.
Валютный рынок
Валютная пара EUR/USD снижается на фоне негативных данных по PMI и пытается протестировать нижнюю грань ранее обозначенного диапазона $1.3650 - $1.3700. При продолжении тренда целями выступит кластер уровней поддержки $1.3600-$1.3607 (11.4 фибо расширение), а при пробое и этого уровня может прийти к отметке $1.3565 (23 расширение по уровням Фибоначчи). Коррекционный откат будут встречен в районе $1.3689 - $1.3700.
Доллар США в паре с японской йеной (USD/JPY) после вербальной интервенции управляющего Банка Японии Харухико Куроды, оценившего курс национальной валюты как сильно завышенный, начала укрепляться. Сейчас торги проходят с образованием паттерна “восходящий клин” (грани обозначены светло-зелеными линиями). Продолжение развития краткосрочного тренда будут встречено 200 периодной скользящей средней и круглым уровнем Y102. Следующая цель – Y102.07, по которой проходит 62 фибо уровень. Коррекционное снижение будут встречено в районе Y101.60, близи которого расположена 50 периодная MA и 76 фибо уровень.
Драгметаллы
Золото продолжает торги в рамках технической фигуры “треугольник” (грани обозначены светло-зелеными линиями). Сейчас торги проходят ниже 50 и 200 периодных скользящих средних, проходящими по $1295.54 и $1298.36 соответственно. Целью для нисходящего движения выступает минимум $1282.73, где проходит 11.5% фибо коррекция. Для подтверждения восходящего движения необходимо закрепление выше$1300 - $1304 и в этом случае целью выступит район $1313.93-$1315.68.
Текущая торговая сессия
Сегодня в 12-00 мск будут представлены расчеты института Ifo по Индексу настроений в деловых кругах Германии. В 16-30 мск участники торгов на финансовых рынках получают апрельские отчеты по изменению важнейшего инфляционного показателя Индекса потребительских цен CPI в Канаде. В 18-00 мск будет представлена важная статистика по количеству новых домов в США.
В выходные будут представлены первые итоги выборов в Европейский парламент и президента Украины, что может привести к гэпам на графиках после открытия торгов.

Новостной фон
В ходе вчерашней торговой сессии были представлены очень важные расчеты по динамике розничных продаж в Великобритании и итоговые протоколы заседаний Банка Англии и ФРС США. Британский объем розничных продаж вырос в апреле на 1.3%, превысив консенсус-прогноз аналитиков предположивших роста на 0.4%.

Новостной фон
Представленные вчера отчеты по изменению Индексов потребительских цен Великобритании дали позитивный импульс для торгов на британском фунте. Согласно годовому расчету с апреля предыдущего года цены выросли на 1.8%, что превысило средние предположения экспертов об увеличении на 1.7%. Аналогично позитивную динамику показал и аналогичный индекс за исключением изменения цен на продукты питания и энергоносители. За последние 12 месяцев он показал рост на 2%, превысив консенсус-прогнозное значение 1.8%.

Сегодня были представлены расчеты по изменению розничных продаж в апреле в Великобритании по сравнению с предыдущим месяцем. Реальное значение составило 1.3%, что превысило консенсус-прогноз о росте на 0.5%.

Также была представлена и динамика этого показателя в годовом исчислении. За последние 12 месяцев он вырос на 6.9% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Опрошенные аналитики представили среднее значение об увеличении 5.2%.

Одновременно были опубликованы итоговые протоколы заседания Банка Англии. Как и предположили эксперты, участники заседания финансового регулятора единогласно приняли решение о сохранении денежно-кредитной политики без изменений.

Британский фунт на позитивном новостном фоне начал укрепляться против доллара США почти на 66 пунктов, после чего началось снижение и сейчас торги проходят вблизи ключевой отметки $1.6900. Первой целью для дальнейшего роста выступает $1.6928, а при продолжении развития восходящего движения может быть протестирован максимальный уровень начала мая $1.7000.

Сегодня утром были представлены итоговые протоколы прошедшего две недели назад 6 мая заседания Резервного банка Австралии. В представленных протоколах не содержалось никаких намеков на ужесточение денежно-кредитной политике в ближайшей перспективе.

Новостной фон
В ходе вчерашней торговой сессии состоялось выступление управляющего немецкого финансового регулятора Йенса Вайдмана, одновременно входящего в Совет управляющих ЕЦБ. Г-н Вайдман подтвердил ранее высказанные мысли его шефа президента ЦБ еврозоны Марио Драги о перспективах дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, новый этап которого может начаться уже в июне.

Новостной фон
Пятничная торговая сессия не была насыщена большим объемом публикуемой макростатистики. Трейдеры обратили внимание на расчеты по количеству выданных разрешений на строительство новых домов и количество начатых построек домов. Статистика превзошла консенсус-прогнозы аналитиков, ожидавших сохранения обоих показателей в районе $1 млн, но реальные значения составили около $1.08 млн. Но представленная отчетность слабо повлияла на ход торгов по долларовым валютным парам.