Народный банк Китая (НБК) снизил годовую ставку loan prime rate (LPR), ставшую новым монетарным ориентиром летом 2019 года, с 4,15% до 4,05% годовых. В августе прошлого года Центробанк провел важную реформу системы процентных ставок, поменяв ставку-ориентир для стоимости кредитов, выдаваемых коммерческими банками.

Новым бенчмарком стала LPR, ставка, отражающая стоимость кредитов, предоставляемых китайскими банками. Механизм расчета LPR был пересмотрен, чтобы сделать ставку в большей степени ориентированной на рынки.

Снижение ключевой ставки связано, в первую очередь, с возросшей нагрузкой на экономику, вызванной развитием эпидемии коронавируса в стране. Эти меры позволят компаниям привлекать заимствования на рынке облигаций с меньшей нормой доходности.

Brent. 20.02. Нефть растет на фоне обострения вооруженного конфликта в Ливии

Нефть демонстрирует уверенный рост на фоне обострения вооруженного конфликта в Ливии, где добыча сырья в последнее время сократилась в 10 раз и упала до 0,1 млн баррелей в день. Текущая котировка Brent – $59,10, а в утренние часы цена поднималась до уровня $59,70 за баррель.

Дополнительную поддержку активу оказали действия китайского регулятора – Национальный банк КНР сегодня снизил ключевую ставку на 10 бп. для поддержания экономической активности в стране на фоне вспышки коронавируса.

При этом давление на цены оказал вчерашний отчет от Американского института нефти (API), согласно которому запасы сырья в США на прошлой неделе выросли на 4 млн баррелей. Если сегодня эту информацию подтвердят официальные данные от Минэнерго США, на нефтяной рынок может вернуться нисходящая динамика.

USD/RUB. 20.02. Рубль продолжает движение в рамках боковика 63-64,00

Рубль продолжает торговаться в диапазоне 63-64,00. Сегодня, в условиях нейтрального фона, пара USD/RUB будет придерживаться боковика в области 63,50. Поддержку рисковым активам оказывает сокращение темпов роста распространения коронавируса и снижение Национальным банком Китая ключевой ставки на 10 бп.

Дополнительную поддержку рублю сегодня оказывает рост котировок нефти до области $59,70 за баррель и приближение пика налоговых выплат в России. Повышенный спрос на российские государственные облигации также благоприятно влияет на курс рубля. Вчера Минфин провел очередные успешные аукционы ОФЗ, разместив три выпуска бумаг на 51 млрд руб., спрос на которые превысил 150 млрд руб.

Завтра следует обратить внимание на публикацию индексов деловой активности PMI в ЕС и США. Если индексы окажутся хуже консенсус-прогноза, давление на рисковые активы вновь может усилиться.

EUR/USD. 20.02. Евро в боковике на уровне 1,08

Курс евро движется практически горизонтально на уровне 1,0800. Динамика рынков остается спокойной в условиях отсутствия негативных новостей по теме коронавируса. Доллар США остается сильным, реагируя на комментарии представителей ФРС о стабильности американской экономики.

Сегодняшний день не богат на значимые события, пара продолжит слабо колебаться вблизи уровня 1,08. Завтра следует обратить внимание на публикацию индексов PMI в ЕС и США. Если индексы окажутся хуже ожиданий, это может снизить аппетит к риску на глобальных площадках в конце недели.

NZD/USD. 20.02. Консолидация и пробой уровня 0.6380

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на уровне сопротивления 0.6380.

После небольшого периода консолидации в области минимумов за последние 3 месяца цена NZD/USD пробила уровень 0.6380, снизившись до отметки 0.6340, тем самым указав на желание продолжить тренд вниз.

Ожидаю дальнейшего развития нисходящей тенденции, буду искать возможности для открытия новых сделок на коррекции внутри дня. Среднесрочная цель для продаж находится в районе 0.6300-0.6250.

AUD/USD. 20.02. Продавцы обновили минимум за 11 лет

Валютная пара австралийский доллар/доллар США на торгах в четверг, 20 февраля, пробила уровень сопротивления 0.6660, обозначив намерение развивать движение в рамках нисходящего тренда.

Цена AUD/USD снизилась до отметки 0.6630, обновив минимум с января 2009 года. Имеет смысл присмотреться к продажам на коррекции. Ближайшая цель для снижения находится в районе 0.6600-0.6550.

USD/JPY
Вчерашний день оказался весьма позитивным для американской валюты. Доллар укреплялся практически по всем направлениям, но в паре доллар/иена рост был самым внушительным. Так, usd/jpy молниеносно пробила 110.00 и продолжила расти как на европейской, так и на американской сессиях. Покупатели гринбек сумели закончить день выше 111 фигуры. Если их силы не иссякнут, в ближайшие недели можно ожидать роста к 114.00-113.00.

Такой масштабный обвал японской валюты стал возможным благодаря опасениям инвесторов по поводу распространения коронавируса в Японии. Бывший глава Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) Скотт Готтлиб на днях сделал сенсационное заявление: «Похоже, что Япония находится на грани. Если эпидемия начнется в других странах… то это станет тревожным сигналом о том, что мы не сможем контролировать распространение коронавируса по миру». Масла в огонь подлил и тот факт, что крупные японские компании попросили работников по возможности работать удаленно. А премьер-министр Синдзо Абэ призвал граждан страны избегать массовых мероприятий и не ходить в школу или на работу при малейшем подозрении на заражение вирусом.

Подробнее в блоге FXOpen.

Согласно данным Бюро национальной статистики Великобритании (Office for National Statistics, ONS), инфляция в стране в январе в годовом выражении ускорилась до 1,8% с 1,3% в декабре, а в месячном выражении зафиксирована дефляция на уровне 0,3% против нулевой инфляции месяцем ранее.

Аналитики прогнозировали, что годовая инфляция составит 1,6%, а в месячном выражении эксперты ожидали дефляцию в 0,4%.

Индекс CPIH (инфляция с учетом расходов домовладельцев на содержание жилья) за отчетный месяц составил 1,8% в годовом выражении против 1,4% месяцем ранее. В месячном выражении зафиксирована дефляция в 0,2% против нулевой динамики в декабре.

USD/RUB. 19.02. Рубль получает поддержку нефтяного рынка

Торговый диапазон пары ограничивается уровнями 63,00 и 64,00. Волатильность пары в последнее время достаточно высока, поскольку российская валюта реагирует на динамику нефтяного рынка и аппетит инвесторов к риску. Котировки Brent сегодня поднялись до уровня $58,60 за баррель на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Однако заинтересованность инвесторов в рисковых активах остается умеренной – ситуация с коронавирусом продолжает давить на рынки. Внимание постепенно смещается от динамики распространения вируса на оценку его последствий, и слишком медленный возврат Китая к обычному ритму работы повышает опасения относительно более затяжных негативных эффектов на деловую активность.

Таким образом, этот фактор оказывает основное давление на рисковые активы. Дополнительный негатив для рубля несут в себе сообщения о новых блокирующих американских санкциях в отношении дочерней компании Роснефти. Поэтому перспектива ослабления российской валюты в ближайшем времени видится более вероятной.

USD/CAD. 19.02. Луни растет в ожидании данных по инфляции

Сегодня курс пары USD/CAD демонстрирует снижение после уверенного роста накануне. Инструмент продолжает двигаться в рамках торгового диапазона 1,32-1,33, реагируя на публикации макроэкономических данных из США и Канады.

Вчера доллар США сумел вырасти до уровня 1,3280 после выхода данных по деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка – индекс в феврале вырос с 4,8 до 12,9 пункта. Статистика из Канады, наоборот, отразила снижение объемов производственных продаж в декабре на 0,7% м/м после снижения на 1% м/м в прошлом месяце.

Однако сегодня луни приступил к росту в ожидании данных по индексу потребительских цен Канады, которые будут опубликованы сегодня в 16:30 по Мск. Эксперты ожидают роста годовой инфляции в январе до 2,3% против роста до 2,2% в декабре. Если прогноз подтвердится, вероятность того, что Банк Канады примет решение смягчать монетарную политику, существенно снизится, а канадский доллар получит стимул для дальнейшего роста.

USD/CHF. 19.02. «Поглощение» от уровня 0.9800

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 0.9800, подтвердив сигнал к покупкам согласно предыдущему паттерну «внутренний бар».

Цена USD/CHF развивает движение в рамках восходящей тенденции по направлению к ближайшей цели на отметке 0.9850, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанной свечной модели. Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 0.9900, в области ценовых максимумов с конца ноября 2019 года.

EUR/GBP. 19.02. «Рельсы» на минимумах

Валютная пара евро/фунт стерлингов сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» от уровня сопротивления 0.8350, дав сигнал к продажам.

Цена EUR/GBP консолидируется в узком диапазоне 0.8350-0.8300, в области минимумов с апреля 2017 года. В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вниз.

Можно присмотреться к продажам согласно указанному паттерну, при этом безопаснее дождаться пробоя уровня сопротивления 0.8300. Ближайшая цель для снижения находится в районе 0.8250-0.8200.

USD/RUB. 19.02. Рубль получает поддержку нефтяного рынка

Торговый диапазон пары ограничивается уровнями 63,00 и 64,00. Волатильность пары в последнее время достаточно высока, поскольку российская валюта реагирует на динамику нефтяного рынка и аппетит инвесторов к риску. Котировки Brent сегодня поднялись до уровня $58,60 за баррель на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Однако заинтересованность инвесторов в рисковых активах остается умеренной – ситуация с коронавирусом продолжает давить на рынки. Внимание постепенно смещается от динамики распространения вируса на оценку его последствий, и слишком медленный возврат Китая к обычному ритму работы повышает опасения относительно более затяжных негативных эффектов на деловую активность.

Таким образом, этот фактор оказывает основное давление на рисковые активы. Дополнительный негатив для рубля несут в себе сообщения о новых блокирующих американских санкциях в отношении дочерней компании Роснефти. Поэтому перспектива ослабления российской валюты в ближайшем времени видится более вероятной.

USD/CAD. 19.02. Луни растет в ожидании данных по инфляции

Сегодня курс пары USD/CAD демонстрирует снижение после уверенного роста накануне. Инструмент продолжает двигаться в рамках торгового диапазона 1,32-1,33, реагируя на публикации макроэкономических данных из США и Канады.

Вчера доллар США сумел вырасти до уровня 1,3280 после выхода данных по деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка – индекс в феврале вырос с 4,8 до 12,9 пункта. Статистика из Канады, наоборот, отразила снижение объемов производственных продаж в декабре на 0,7% м/м после снижения на 1% м/м в прошлом месяце.

Однако сегодня луни приступил к росту в ожидании данных по индексу потребительских цен Канады, которые будут опубликованы сегодня в 16:30 по Мск. Эксперты ожидают роста годовой инфляции в январе до 2,3% против роста до 2,2% в декабре. Если прогноз подтвердится, вероятность того, что Банк Канады примет решение смягчать монетарную политику, существенно снизится, а канадский доллар получит стимул для дальнейшего роста.

USD/CHF. 19.02. «Поглощение» от уровня 0.9800

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 0.9800, подтвердив сигнал к покупкам согласно предыдущему паттерну «внутренний бар».

Цена USD/CHF развивает движение в рамках восходящей тенденции по направлению к ближайшей цели на отметке 0.9850, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанной свечной модели. Среднесрочный ориентир для роста находится на уровне 0.9900, в области ценовых максимумов с конца ноября 2019 года.

EUR/GBP. 19.02. «Рельсы» на минимумах

Валютная пара евро/фунт стерлингов сформировала на дневном графике свечной паттерн «рельсы» от уровня сопротивления 0.8350, дав сигнал к продажам.

Цена EUR/GBP консолидируется в узком диапазоне 0.8350-0.8300, в области минимумов с апреля 2017 года. В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вниз.

Можно присмотреться к продажам согласно указанному паттерну, при этом безопаснее дождаться пробоя уровня сопротивления 0.8300. Ближайшая цель для снижения находится в районе 0.8250-0.8200.

EUR/USD
Вчера евро снизился против доллара США до самого низкого уровня почти за три года после падения индекса экономических ожиданий в Германии. Индекс экономических ожиданий в феврале упал до 8,7 пункта против 26,7 пункта в январе. Об этом во вторник сообщил немецкий институт ZEW. Президент института сослался на опасения в отношении последствий коронавируса для мировой экономики как на главный драйвер этого падения. Курс евро упал до 1,0794, самого низкого уровня с апреля 2017 года. Доходность 10-летних немецких гособлигаци, согласно Tradeweb, немного повысилась, до -0,408%против -0,436% в понедельник вечером. Эти данные противоречат ситуации на фондовом рынке, где в этом месяце индекс Stoxx Europe 600 вырос на 4,8%, а индекс S&P 500 – на 4,5%. Хотя это падение евро было реакцией на данные, единая европейская валюта в последние недели падала, так как инвесторы обеспокоены снижением производства на китайских предприятиях и более слабым спросом со стороны китайских потребителей, что может повредить экономическому росту в Европе. На азиатской сессии в среду пара укрепилась на 0,06%. В среду утром евро выигрывает на сделках керри-тред в Азии, но этого будет недостаточно для укрепления, если перспективы роста мировой экономики резко изменятся к худшему. Инвесторы теперь будут следить за данными института немецкого института Ifo, которые ожидаются 24 февраля, так как они дадут более полное представление об ожиданиях компаний и о том, как коронавирус повлияет на экономику Европы.

Подробнее в блоге FXOpen.

Валютная пара EUR/USD
Рассматриваю дальнейшее снижение с целью 1.0742. Снижение ожидаю с текущих уровней, либо после роста в область 1.0830. Отменен медвежий сценарий будет, в случае если пара закрепится выше уровня 1.0864. При таком развитии событий буду рассматривать покупки с первой целью 1.0925.Ознакомиться с прогнозами по основным валютным парам на сегодня