Паритет отменяется? Пара EUR/USD: в поисках баланса

Рассуждения о возможном паритете американской и европейской валют продолжаются, однако накал страстей по этому поводу немного утих. Многие эксперты полагают, что для пары EUR/USD важно прийти к определенному внутреннему балансу, а в ходе решения этой задачи снимется вопрос о паритете.

Поиск устойчивого равновесия стал задачей № 1 для классического тандема. В настоящее время пара EUR/USD старается найти путь, ведущий к такому балансу. Этому способствует небольшая коррекция в динамике гринбека, которая дает шанс просевшему евро. На этом фоне «европеец» старается выбраться из ценовой ямы, в которую его погрузили удручающая макростатистика и российско-украинский конфликт.

Согласно текущим данным, в марте 2022 года внешнеторговый дефицит еврозоны увеличился до 16,4 млрд евро. Напомним, что в январе этого года в странах евроблока зафиксирован рекордный дефицит торгового баланса на фоне взлета цен на энергоносители. В первый месяц весны в 27 странах Евросоюза отрицательное сальдо торгового баланса составило 27,7 млрд евро, отмечают аналитики. Это дестабилизирует европейскую экономику. Масла в огонь добавляет российско-украинский конфликт. Эксперты полагают, что экономика еврозоны более уязвима к последствиям геополитического кризиса, чем американская. Последняя уверенно держится на плаву, часто игнорируя геополитику и сосредоточившись на подавлении высокой инфляции.

Главным инструментом обуздания галопирующей инфляции для Федрезерва по-прежнему остается повышение процентных ставок. Однако здесь существуют подводные камни. По мнению специалистов, увеличение процентной ставки ФРС и сильный доллар угрожают росту глобальной экономики. Получается палка о двух концах: укрепление USD помогает регулятору ограничить рост цен и поддержать внутренний спрос в США на зарубежные товары. Однако на этом фоне возможен резкий рост цен на импорт для иностранных экономик. Это ухудшит экономический уровень в более слабых государствах и усилит инфляцию в них, уверены эксперты. В первую очередь это касается развивающихся экономик, просевших в том числе из-за бегства капиталов.

В данный момент на рынках не зафиксирован пик в долларовом ралли. На этом фоне многие трейдеры и инвесторы ожидают, что укрепление доллара постепенно сойдет на нет. При этом не исключен очередной подъем индекса доллара (USDX), который прервал шестидневную серию побед в конце минувшей недели. По мнению валютных стратегов банка ING, индекс доллара превысит отметку 105 на фоне новых волн бегства от риска.

На фоне сохраняющейся глобальной волатильности эксперты ожидают дальнейшего повышения ключевых ставок ведущими центробанками. Этому способствуют «дыры» в экономиках и длительный российско-украинский конфликт. В сложившейся ситуации инвесторы предпочитают вкладываться в гринбек, который по-прежнему считается безопасным и надежным убежищем.

Несмотря на возможность наступления рецессии в США в 2023 году на фоне борьбы с инфляцией, доллар остается валютой «тихой гавани» и лучшим средством сбережения капитала. Опасения рынков по поводу роста глобальной экономики подкрепляют спрос на безопасные активы. В подобной ситуации евро вновь остается в проигрыше, поскольку он более уязвим в случае наступления рецессии. В итоге на повестке дня вновь возникает вопрос о паритете доллара и евро. Согласно расчетам экономистов Rabobank, риск реализации такого сценария невелик, однако резкий прорыв уровня 1,0341 – минимума 2017 года – приведет к паритету в паре EUR/USD.

В настоящее время эксперты фиксируют коррекцию в классическом тандеме, возникшую после недавнего «медвежьего» ралли. Утром во вторник, 17 мая, пара EUR/USD торговалась по 1,0450, отойдя от недавних минимумов. На этом фоне вопрос о возможном паритете отошел на второй план, поскольку сейчас «европейцу» удалось нивелировать часть потерь.

В сложившейся ситуации ужесточение монетарной политики Соединенных Штатов, усиленно продвигаемое Федрезервом, будет иметь серьезные последствия для других экономик, полагают в Nomura Holdings Inc. Большинство таких экономик имеют ограниченный потенциал по сравнению с США и демонстрируют слабый рост, подчеркивают в банке. При этом замедление роста американской экономики и ожидаемое снижение темпов инфляции в США ослабит USD, уверены эксперты. В подобной ситуации давление на другие экономики снизится, однако для достижения нового равновесия нужно время.

Золото вернулось к росту. Надолго ли?

На прошлой неделе золото рухнуло почти на 4%. После такого громкого падения казалось, что у него нет никаких шансов и на этой семидневке. Вопреки мрачным прогнозам, цены развернулись.

На минувшей неделе доллар был в своей лучшей форме и поднялся до нового 20-летнего максимума. Это оказало сильное давление на рынок золота.

В период с 9 по 13 мая цены на слитки спикировали на 3,9%. Это самое сильное с лета 2021 года недельное снижение желтого актива.

В ходе вчерашних торгов драгоценный металл сперва также двигался преимущественно в красной зоне. Это привело к падению котировок ниже психологически важной отметки в $1 800.

Однако позже золото смогло снова подняться выше этого важного уровня и в итоге завершило торги небольшим повышением.

В понедельник слитки подорожали на 0,3%, или $5,80, до $1 814.

Тем временем серебро продемонстрировало более значительную положительную динамику. Вчера актив поднялся на 2,6%, до отметки в $21,551. Это его лучший с 12 апреля дневной прирост.

Поддержку драгоценным металлам оказали ослабление доллара и снижение доходности казначейских облигаций США. Оба показателя упали на разочаровывающих экономических данных.

В понедельник ФРБ Нью-Йорка сообщил, что в мае его индекс производственной активности NY Empire State сократился на 36,2, до 11,6 пункта.

Это значительно ниже ожиданий экономистов, которые прогнозировали падение показателя до значения 16,5.

Данный индикатор отражает уровень экономического здоровья производственного сектора в штате Нью-Йорк. Его ухудшение свидетельствует о серьезных проблемах бизнеса и является тревожным звоночком для всей американской экономики.

Сейчас, когда ФРС начала активное ужесточение своей монетарной политики, значительно повысился риск рецессии. Поэтому любые слабые экономические данные могут вынудить чиновников действовать более осторожно.

Мягкость Федрезерва негативно отражается на доходности облигаций США и курсе доллара, но является благоприятным фактором для золота.

Напомним, что в настоящее время большинство членов FOMC считают уместным повысить ставки на 50 б.п. в июне и июле. Однако есть мнение, что таких мер будет недостаточно для борьбы с рекордной инфляцией.

Для всех уже давно стало очевидным, что ФРС оказалась в ловушке. Ей приходится балансировать между растущими инфляционными рисками и опасениями по поводу рецессии.

По идее такая напряженная и неоднозначная ситуация в сочетании с высокой волатильностью на фондовом и криптовалютном рынках должна поддерживать спрос на золото и способствовать росту цен на слитки. Но этого не происходит.

Сейчас золото торгуется на уровне, который примерно на 11% ниже максимальной отметки в $2 040,10, установленной в марте.

Последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами указывают на то, что хедж-фонды ликвидируют свои бычьи ставки на золото уже четвертую неделю подряд.

Несмотря на возвращение слитков к росту в понедельник, на рынке драгметаллов по-прежнему преобладают негативные настроения. Сейчас чистая длина золота составляет 67 847 контрактов, что на 8,6% меньше, чем на предыдущей неделе.

Многие аналитики полагают, что это лишь вопрос времени, когда золото будет стабильно торговаться ниже $1 800. Скорее всего, это произойдет, когда инфляционное давление в США достигнет пика и реальная доходность снова подскочит.

Еще большего падения котировок золота эксперты ожидают к концу года. По прогнозам, цены на желтый актив рискуют опуститься ниже $1 700 за унцию по мере того, как доллар будет продолжать свое феерическое ралли.

Экспоненциальный рост американской валюты, который можно было наблюдать в начале мая, немного замедлился, что дало возможность основным валютным парам сформировать разворотные комбинации для коррекционного отката.

USD/CAD
Покупатели гринбек в паре usd/cad не сумели справиться со значимым сопротивлением у диапазона 1.3070-1.3000, и на прошлой неделе сформировали разворотный бар на продажу на недельном таймфрейме с точкой входа у 1.2890. На данный момент сигнал в отработке, цена стремительно движется к поддержке у линий аллигатора. Если диапазон 1.2700-1.2600 окажет поддержку паре, можно будет рассчитывать на повторный подход к 1.3000. В противном случае нисходящий откат может перерасти в полноценный тренд.

Естественно, стремительным ростом “луни” обязан в первую очередь укреплению нефтяных котировок. Стоит “черному золоту” прервать рост, или же появиться хорошему фундаментальному импульс по гринбек, и пара usd/cad мгновенно прекратит нисходящий обвал.

Из фундамента сегодня в 15.30 по МСК следует обратить внимание на публикацию базового индекса розничных продаж в США за апрель. Также в это же время будет опубликован объем иностранных инвестиций в ценные бумаги Канады за март....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ



Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

В начале новой торговой недели криптовалютный рынок продолжает оставаться под давлением, хотя и некоторые из валют сумели восстановиться.

На прошлой неделе биткоин упал до минимумов 2020 года на уровне $26284. В воскресенье криптовалюта сумела вновь превысить уровень $31 тыс. Текущая котировка BTC/USD – $29 756,20. Биткоин потерял более половины своей стоимости после роста до рекордных $69 тыс. полгода назад.

Аналитики отмечают, что биткоин и другие криптовалюты демонстрируют корреляцию с другими рисковыми активами, в частности, с акциями технологических компаний, которые существенно пострадали в этом году. Фондовый индекс S&P 500 с начала года упал на 16%, а Nasdaq Composite потерял 25%.

Распродажа криптоактивов усилилась после новостей об обвале двух из 10 крупнейших криптовалют – стейблкоина TerraUSD и связанного с ним токена Luna. Это падение привело к снижению рыночной капитализации на сумму примерно в $45 млрд.

Другие криптовалюты сегодня также демонстрируют схожую с биткоином динамику, торгуясь без особых колебаний на уровнях выше недавних минимумов, но по-прежнему сохраняя сильный «медвежий» тренд.

Так, эфириум торговался в районе $2000, утратив одну треть своей рыночной капитализации за последние две недели. Solana и Cardano упали на 1%, тогда как Avalanche снизился на 6%.

EUR/USD

Европейская валюта начинает торги новой недели незначительным снижением против доллара США, консолидируясь неподалёку от отметки 1.0400. Валютная пара по-прежнему остаётся под давлением и располагается в близости от рекордных минимумов января 2017 года, обновлённых в конце прошлой недели. В пятницу евро попытался показать коррекционный рост, что стало реакцией рынка на техническую перепроданность единой валюты, в то время как макроэкономический фон в значительной степени способствовал дальнейшему снижению инструмента. Так, объёмы промышленного производства в еврозоне по итогам марта снизились на 1,8% после роста на 0,5% месяцем ранее. Вместе с тем, стоит отметить, что прогнозы аналитиков предполагали снижение показателя на 2,0%. В годовом выражении темпы производства сократились на 0,7% после роста на 1,7% в феврале. Сегодня инвесторы ожидают публикации мартовской статистики по сальдо торгового баланса еврозоны. Кроме того, в течение дня ожидается выход ежемесячного отчёта от Бундесбанка....ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Когда Китай вернется к нормальной жизни?

Экономика Китая продолжает катиться в пропасть, усиливая риск глобальной рецессии. Неудивительно, что сейчас буквально весь мир с придыханием ожидает окончания локдаунов в Поднебесной.

Плохи дела
Согласно последним данным, в апреле китайская экономика резко сократилась из-за усиления карантинных мер в связи с новой вспышкой COVID-19. Некоторые показатели упали до худших с начала пандемии уровней.

Прежде всего это касается объема промышленного производства. По итогам минувшего месяца он снизился на 2,9%, тогда как экономисты прогнозировали рост на 0,4%. Это самое сильное с февраля 2020 года падение показателя.

В то же время розничные продажи уменьшились в апреле на более чем 11%. Для сравнения: в марте показатель снизился всего на 3,5%.

Текущее снижение значительно хуже прогнозируемого (6,6%) и соответствует падению, которое наблюдалось в марте 2020 года.

При этом самые большие потери в апреле понес автомобильный рынок Китая. Продажи машин упали в прошлом месяце на 47,6% по сравнению с предыдущим годом.

Также расширение локдаунов нанесло серьезный ущерб китайскому рынку труда, который местные власти считают приоритетным для экономической стабильности.

В минувшем месяце уровень безработицы подскочил в Поднебесной до 6,1% с 5,8%, отмеченных в марте. При этом наиболее критичная ситуация наблюдается сейчас среди молодого населения.

Карантинная оттепель
Полные или частичные локдауны были введены в десятках китайских городов в марте и апреле. Однако наибольший урон второй по величине в мире экономике нанес затяжной карантин в Шанхае.

Ограничительные меры в крупнейшем торгово-финансовом центре Поднебесной действуют уже более 6 недель. Это серьезно нарушило многие глобальные цепочки поставок.

Однако сегодня утром из Китая наконец пришли первые позитивные новости. Официальные лица Шанхая объявили, что эпидемия в городе находится под контролем. Число новых случаев заболевания продолжает уменьшаться.

По последним данным, в Шанхае было выявлено 1 369 пациентов с COVID-19 по сравнению с 1 681, зафиксированным днем ранее.

Благодаря улучшению ситуации, начиная с понедельника некоторые торговые центры, аптеки и парикмахерские мегаполиса смогут возобновить свою работу.

Правда, о полном снятии карантина в городе пока говорить еще слишком рано. Чтобы шанхайцы могли вернуться к нормальной жизни, необходима полная ликвидация случаев заболевания за пределами карантинных зон.

Этого требует строгая политика нулевой терпимости к COVID-19, которой продолжает придерживаться правительство КНР.

На данный момент случаи заболевания за пределами карантинных зон ликвидированы в 15 из 16 районов Шанхая. Поэтому многие ограничения по-прежнему продолжат действовать в городе в ближайшее время.

Шанхай намерен вернуться к нормальной жизни к 1 июня. К этому времени власти города хотят открыть многие предприятия и возобновить транспортное сообщение с другими районами Китая.

Рано радоваться
В то время как Шанхай приближается к нулевому уровню заражений коронавирусом, Пекин продолжает бороться с небольшой, но устойчивой вспышкой инфекции.

В воскресенье столичные власти порекомендовали предприятиям 4 районов города, включая крупнейший округ Чаоян, перевести работников на удаленный режим.

Вчера в Пекине было обнаружено 55 новых случаев заболевания, 10 из которых выявлены за пределами районов, находящихся на карантине.

Учитывая сложную ситуацию с коронавирусом в китайских городах, аналитики прогнозируют дальнейшее сохранение локдаунов по стране.

Несмотря на усиливающийся в КНР экономический кризис, сейчас ни один высокопоставленный китайский чиновник не высказывается против действующей государственной политики борьбы с COVID-19.

По прогнозам экспертов, Китай будет придерживаться своей тактики до съезда правящей Коммунистической партии, который традиционно проходит осенью.

Такой сценарий усиливает опасения по поводу существенного спада экономики Поднебесной во втором и третьем кварталах, что делает амбициозную цель правительства по росту ВВП на 5,5% в этом году еще более недостижимой.

EUR/USD: доллар нашел точку опоры, а евро по-прежнему трудно идти в гору

Начало новой недели ознаменовалось для гринбека устойчивым подъемом и закреплением вблизи 20-летнего максимума, достигнутого ранее. В отношении его европейского конкурента по паре EUR/USD ситуация иная: новые ценовые вершины с трудом покоряются евро.

Весомую поддержку американской валюте оказывают настроения инвесторов, предпочитающих использовать ее в качестве защитного актива. Это своеобразная точка опоры для USD, помогающая ему во время геополитических бурь. На этой почве доллар активно дорожает, при этом некоторое замедление в росте не мешает общей позитивной тенденции.

Напомним, что в минувшую пятницу, 13 мая, индекс доллара (USDX) достиг отметки 104,54, кратковременно превысив уровень 105, самый высокий с декабря 2002 года. При этом рост USDX фиксируется на протяжении шести недель кряду. По мнению валютных стратегов Barclays, мощным драйвером для растущего доллара стали опасения по поводу глобальной экономики на фоне российско-украинского конфликта.

Другим фактором поддержки гринбека стало недоверие инвесторов Федрезерву в отношении обуздания инфляции. В итоге участники рынка устремились в USD, валюту-убежище, сомневаясь в способности ФРС удерживать инфляцию в определенных рамках, не вызывая при этом рецессии. Отметим, что угроза рецессии висит дамокловым мечом над американской экономикой.

Для европейской валюты неделя началась с балансирования на грани падения. «Европеец» оказался на самом низком уровне с 2017 года. На фоне сильного доллара его соперник по паре EUR/USD выглядит неуверенно. Причина – серьезное негативное воздействие российско-украинского конфликта. Утром в понедельник, 16 мая, пара EUR/USD находилась вблизи 1,0407, медленно, но уверенно двигаясь к новым пикам. Напомним, что ранее «европеец» достиг отметки 1,0398, а к настоящему моменту немного восстановил потери прошлой недели.

В фокусе внимания рынков – действия Федрезерва, связанные с возможным подтверждением или опровержением повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов (б.п.). В настоящее время рынки ожидают подъема ставки на 50 б.п. на следующих двух заседаниях регулятора, допуская при этом увеличение показателя. При этом некоторые аналитики уверены, что рынки переоценят конечную ставку ФРС. Реализация такого сценария окажет давление на доллар, полагают специалисты.

На этом фоне гринбек, ощутив твердую почву под ногами, расправил крылья. С конца марта 2022 года доллар уверенно набирает обороты. По мнению экономистов CIBC Capital Markets, в ближайшее время USD получит поддержку благодаря активным действия ФРС. Напомним, что Федрезерв получил фору, опередив другие центральные банки в вопросе ужесточения монетарной политики.

«Топливом» для роста гринбека стал уход инвесторов от риска. Многие участники рынка увеличили свои позиции на рост USD. При этом текущие данные по индексу доллара (USDX) зафиксировали рост «бычьих» настроений по американской валюте. На этом фоне крупные инвестфонды нарастили покупки доллара на 8%. По мнению аналитиков, продолжение существующей тенденции способствует удорожанию американской валюты.

29 апреля 2022 года завершился конкурс на реальных PAMM-счетах «Управляющие Форекс».

Как и по итогам прошлого Конкурса, на этот раз победителем также становится всего один участник, который смог выполнить все условия конкурса:

Первое место и призовые $5 000 присуждаются участнику krutoy-bobr!

PAMM: bobrik
Приз будет зачислен на инвестиционный счет под оферту 50/50: 50% – управляющему от прибыли, 50% – инвестору (компании)...БОЛЕЕ ПОДРОБНО НА НАШЕМ САЙТЕ

Стоимость нефти продолжает расти в пятницу на фоне неопределенности относительно введения эмбарго Европы на нефтяные поставки из России. Некоторые страны ЕС считают, что необходимо несколько отсрочить эмбарго на российский импорт, в случае если Венгрия все же не поддержит этот запрет.

Дополнительное влияние на динамику цен оказывает ситуации в Китае, где заболеваемость Covid-19 пошла на спад.

Текущая котировка нефти Brent – $108,87 за баррель. Дневной максимум был отмечен на уровне $109,72. Стоимость североамериканской нефти WTI располагается вблизи $107,30 (дневной максимум – $108,12 за баррель).

Инвесторы также обратили внимание на прогноз Международного энергетического агентства (МЭА), согласно которому снижение предложения российской нефти на мировом рынке во второй половине года может достигнуть 3 млн баррелей в сутки. В апреле Россия уже снизила добычу почти на 1 млн б/с, что привело к сокращению глобальных поставок на 710 тыс. б/с (до 98,1 млн б/с).

Давление на нефтяной рынок при этом оказывают опасения, что быстрое ужесточение денежно-кредитной политики мировыми центробанками спровоцирует экономический спад и последующее за ним снижение спроса на энергоресурсы.

EUR/USD

Европейская валюта показывает слабый рост против доллара США, корректируясь после резкого снижения накануне, в результате которого единая валюта обновила рекордные минимумы с января 2017 года. Пара EUR/USD пытается закрепиться выше отметки 1.0400, однако пока драйверов для роста единой валюты явно недостаточно. В течение дня инвесторы обратят внимание на публикацию статистики по динамике промышленного производства в еврозоне за март, однако текущие прогнозы аналитиков не предполагают, что евро сумеет получить на них какую-либо поддержку. Тем не менее, пара может продемонстрировать рост исключительно на технических факторах, учитывая, что макроэкономический календарь из США также нейтрален. Вышедшие в среду данные по потребительской инфляции в США указали, что цены, возможно, проходят свой пик, однако всё ещё остаются достаточно высокими и не позволят ФРС США ослабить давление, выраженное в ужесточении денежно-кредитной политики....ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

GBP/USD: череда потерь фунта. Следующий шаг – на дно к 1,2100?

Британская валюта вновь переживает потери, из последних сил удерживаясь на плаву. Напряженность геополитического фона и ухудшение макростатистики мешают дальнейшему росту фунта. Сохранение негативных тенденций направит стерлинг к критическому уровню в 1,2200, полагают эксперты.

В четверг, 12 мая, «британец» упал до нового двухлетнего минимума по отношению к гринбеку, который активно укреплялся на протяжении нескольких дней. В итоге фунт просел на 0,4%, достигнув 1,2198. Ранее стерлинг почти протестировал дно, снизившись до 1,2167, самого низкого уровня с мая 2020 года. Причина – серьезное ухудшение экономических показателей, демонстрирующих ослабление национальной экономики.

Согласно текущим данным, наем постоянных сотрудников британскими работодателями производился самыми низкими темпами за год. По мнению экспертов, это свидетельствует об охлаждении рынка труда в Великобритании. Напомним, что в марте экономика страны сократилась на 0,1% на фоне резкого падения продаж автомобилей, которые произошли из-за проблем в цепочках поставок.

На этом фоне британская валюта стремительно теряет оптимизм. В пятницу, 13 мая, фунту удалось немного восстановиться. Пара GBP/USD торговалась по 1,2216. По оценкам специалистов, на стерлинг сильно давят разочаровывающие макроданные по Великобритании. За последние три месяца британская экономика увеличилась всего на 0,8% кв/кв по сравнению с ростом на 1,3%, зафиксированным ранее. По оценкам аналитиков Commerzbank, это очень слабый результат, который оказывает серьезное давление на фунт.

В случае дальнейшего ухода инвесторов от риска пара GBP/USD продолжит снижение. Если тандем не сможет закрепиться выше психологически важной отметки 1,2200, то возможно его проседание до 1,2150, минимума мая 2020 года. Следующей целью фунта станет психологически значимый уровень 1,2100. На этом фоне эксперты рекомендуют удерживать короткие позиции по паре GBP/USD с целью 1,2100.

Отметим, что рост британской экономики на 0,8% в первом квартале не соответствовал ожиданиям рынка, участники которого рассчитывали на повышение показателя на 1%. Сложившаяся ситуация встревожила инвесторов, которые помнят о предупреждении Банка Англии о возможной рецессии к концу 2022 года. Это способствовало усилению продаж фунта и его ослаблению.

Дополнительным фактором давления для GBP стала напряженная геополитическая обстановка, связанная с внешним фоном (российско-украинский конфликт) и с внутренними противоречиями. На повестке дня вновь оказались вопросы взаимодействия с Северной Ирландией. Напомним, что Евросоюз готов приостановить торговую сделку с Великобританией в случае отмены в одностороннем порядке протокола о Северной Ирландии.

По оценкам специалистов, конфликт между Великобританией и ЕС по данному протоколу может усилиться. В этом случае перспективы британской экономики значительно ухудшатся. В итоге рынку придется снизить ожидания по поводу процентной ставки, что окажет дополнительное давление на фунт.

В сложившейся ситуации Банку Англии придется повысить стоимость заимствований для обуздания стремительно растущей инфляции. Это создает определенные риски для экономики страны, поскольку регулятор четыре раза повышал процентные ставки с декабря 2021 года. По мнению аналитиков Rabobank, текущее положение дел усиливает риск стагфляции в экономике Великобритании и «не дает передышки потрепанному фунту».

Согласно оценкам регулятора, в 2022 году пик инфляции в стране достигнет отметки 10,2%. При этом потребительские цены в Великобритании растут быстрее, чем доходы граждан. Это способствует резкому снижению потребительской активности в стране, подчеркивают специалисты. Многие из них обращают внимание на потерю импульса в британской экономике с начала года на фоне роста инфляции.

По предварительным расчетам, в четвертом квартале 2022 года в экономике Соединенного Королевства возможна рецессия. При этом, согласно прогнозам Банка Англии, в 2023 году ВВП страны упадет на 0,25%, хотя ранее прогнозировался подъем на 1,25%. В сложившейся ситуации стерлинг старается не терять оптимизма, находя поддержку в заявлениях аналитиков Credit Agricole, которые считают «британца» страховкой против стагфляции. По оценкам валютных стратегов, GBP является перепроданным и недооцененным, а его потенциал до конца не раскрыт.

Биткоин показывает фееричный рост, однако все внимание инвесторов приковано к конфликту на рынке стейблкоинов

На торгах в пятницу стоимость цифрового золота уверенно растет, с момента начала торгов монета подскочила уже на 8%, отыграв серьезные потери предыдущего дня. В четверг цена ВТС обвалилась до минимумов декабря 2020 года. В моменте курс первой криптовалюты даже опускался более чем на 10% – до $25 400, однако почти сразу после этого начал расти. Как итог, накануне первая криптовалюта прибавила в цене 0,6% и закрыла день на уровне $28 600.

К слову, с ноября прошлого года, когда ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 55%.

Пугающие американские горки случились в четверг и с котировками главного конкурента ВТС – альткоина Ethereum – который резко снизился до $1 700, но позже вернулся на привычный уровень выше $2 000, завершив торги ростом на 5,4% – до $2 100. При этом ведущие альткоины из первой десятки по капитализации продемонстрировали накануне смешанную динамику: за минувшие сутки криптовалюта Cardano потеряла 6%, а монета XRP выросла на 3,4%.

Причины для позитива ВТС

Главным стимулом для резкого пятничного взлета биткоина аналитики называют долгожданную коррекцию после затяжного падения на протяжении всей текущей недели. Так, с понедельника стоимость Bitcoin обвалилась уже более чем на 14% и к моменту написания материала балансирует на уровне $30 213.

Еще одним важным повышательным фактором для рынка криптовалюты сегодня эксперты считают отскок ведущих фондовых индикаторов США. Так, накануне высокотехнологичный биржевой показатель NASDAQ Composite завершил торги небольшим ростом (+0,06%). При этом на протяжении всей текущей недели этот фондовый показатель демонстрировал уверенный минус.

К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими рынками последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.

В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года.

При этом стоимость Bitcoin в апреле просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года.

Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года.

Майская статистика

С начала мая стоимость первой криптовалюты снизилась почти на 20%. Если главный криптоактив сохранит аналогичную динамику, то итоговые показатели текущего месяца могут оказаться худшими с прошлого мая, когда стоимость ВТС обвалилась на 35%.

Традиционно последний месяц весны считается достаточно хорошим периодом для цифрового золота. Так, за ушедшие 11 лет биткоин завершал этот месяц увеличением в семи случаях и падением – лишь в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Если в текущем мае первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $48 000 или обвалиться до $32 000.

Ни биткоином единым

Несмотря на эффектные американские горки первой криптовалюты, на уходящей неделе все внимание инвесторов рынка цифровых активов приковано к движению стейблкоинов, привязанных к американскому доллару.

В частности – к экосистеме Terra. Так, во вторник котировки TerraUSD (UST) обвалились ниже $0,30, а уже в среду стоимость самого токена Terra резко снизилась на 97%.

После громкого падения TerraUSD оператор на несколько часов поставил блокчейн на паузу, а активы пользователей оказались временно замороженными. На фоне такой неожиданной турбулентности на рынке стоимость UST и многих других алгоритмических стейблкоинов потеряла паритет к доллару США.

Позже в обвале экосистемы Terra стали обвинять крупную инвестиционную компанию BlackRock и хедж-фонд Citadel. Однако менеджмент BlackRock назвал появившуюся в СМИ информацию о причастности компании к конфликту с UST слухами и подчеркнул, что она не торгует стейблкоинами, включая UST.

Глава сингапурской криптовалютной компании Terraform Labs До Квон предложил план восстановления стейблкоина UST до прежних высот. Однако в ответ на спасательную операцию стоимость актива Terra обрушилась ниже $1, а цена стейблкоина UST протестировала отметку в $0,94.

EUR/USD

Европейская валюта снова снижается к 1.0440 после нескольких дней консолидации около 1.0600. Европейский регулятор, вероятно, завершит выкуп активов в начале третьего квартала 2022 года, после чего начнёт повышение процентной ставки. Об этом заявила глава ведомства Кристин Лагард накануне, выступая в Любляне. В прошлом месяце чиновники продолжили свою «голубиную» политику с 2011 года и оставили процентные ставки — основную, депозитную и маржинальную — на уровнях 0,00%, –0,50% и 0,25%, соответственно. Эксперты считают, что ЕЦБ увеличит показатели в июле и сентябре, и доведёт ставку по депозитам до 1,5% в течение двух лет. Впрочем, многое будет зависеть от развития военного конфликта в Украине, где обстановка по-прежнему остаётся крайне напряженной. Тем временем, Венгрия объявила о готовности введения эмбарго на российские ресурсы, но глава Министерства иностранных дел Петер Сийярто озвучил ряд требований. В частности, он отметил, что страна ожидает конкретных мер от ЕС для снижения негативных последствий для национальной экономики в случае принятия решения. По словам чиновника, официальный Будапешт поддержит общеевропейское эмбарго, если оно не будут касаться нефтепроводов. Сейчас порядка 65% нефти из России поступает через нефтепровод «Дружба», и у венгерской экономики пока нет альтернативных вариантов для замены этих ресурсов. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Европы не оказала заметного влияния на динамику инструмента. Так, индекс потребительских цен в Германии в апреле показал рост на 0,8%, что также полностью совпало с ожиданиями рынка, а в годовом выражении инфляция зафиксировалась на отметке 7,4%....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.