EUR/USD

Европейская валюта показывает активный рост, тестируя отметку 1.0075 на пробой вверх и обновляя локальные максимумы от 26 августа. Основным фактором укрепления позиций инструмента остаётся решение ЕЦБ о рекордном повышении процентной ставки, принятое накануне. Регулятор решился на коррекцию значения сразу на 75 базисных пунктов, доведя итоговый уровень до 1,25%. Депозитная ставка также выросла на 75 базисных пунктов до 0,75%. В сопроводительном заявлении представители ЕЦБ отметили готовность и далее ужесточать монетарные условия, если инфляция будет расти или же темпы её снижения будут слишком медленными. Прогноз по ВВП был пересмотрен в сторону снижения, однако при этом в регуляторе не ожидают скорого наступления рецессии. В 2022 году ведомство прогнозирует рост ВВП на 3,1%, в 2023 — на 0,9% и в 2024 — на 2,3%, а инфляция может вернуться к целевой отметке 2,0% только к концу 2024 года. Дополнительную поддержку единой валюте также оказывают некоторые улучшения в энергетическом секторе. Цены на газ демонстрируют довольно активное снижение, реагируя на ограничительные меры потребления, которые вынуждены предпринимать страны ЕС. Также рынок широко обсуждает перспективу введения предельных цен на российские энергоресурсы....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

EUR/USD. Пауэлл и Лагард устроили состязание для евро и доллара. Чья возьмет?

В четверг евро не смог получить поддержку ЕЦБ. В пятницу, похоже, все становится на свои места. Уставший доллар фиксирует прибыль, а евро показывает истинную реакцию на вчерашнее ястребиное заседание, в ходе которого регулятор расщедрился на повышение ставки сразу на 75 б.п.

Как воспринимать пятничное движение, это новый тренд или после небольшой передышки доллар вновь перейдет к ралли? В фокусе следующей недели будет американская инфляция, она и покажет, насколько стоит доверять восходящей динамике пары EUR/USD.

Что помешало евро отреагировать сразу на повышение ставки

Несмотря на обещание продолжать агрессивную политику на следующих нескольких заседаниях, многие захотели продать евро. Рыночные игроки могли использовать аргумент, что в заявлении не было прямого упоминания валюты. Вероятно, ястребы очень обеспокоены дальнейшим ослаблением евро.

Все-таки на первых минутах после максимального повышения ставки евро был поддержан. Зафиксирован краткосрочный подъем выше паритета. Здесь свою роль могло сыграть стечение обстоятельств, а точнее событий.

ФРС повела себя достаточно грубо, поскольку выступление Джерома Пауэлла было запланировано именно в то же время, когда глава ЕЦБ Кристин Лагард обращалась к прессе и рассказывала о дальнейших планах регулятора.

Пауэлл, как всегда, был настроен по-боевому. Ястребиный тон тут же был ухвачен рынками, и доллар впоследствии вырос, подтвердив, что американский ЦБ и доллар превзошли всех остальных.

Стоит ли все воспринимать буквально? В жесткой позиции ФРС никто не сомневается, но и европейский регулятор сейчас не стоит недооценивать. ЦБ в четверг был настолько ястребиным, насколько может быть в принципе. Повышение ставки применено ко всем трем базовым процентным ставкам и, следовательно, привело к увеличению важнейшей ставки по депозитам до 0,75%, тем самым оставив позади эпоху отрицательных или фиксированных ставок.

Как признали в ЕЦБ, инфляция остается чрезмерно высокой и останется таковой долго. В Совете управляющих не стали кривить душой и достаточно откровенно сказали, что будут и дальше повышать ставки, чтобы ослабить спрос и защититься от риска постоянного повышения инфляционных ожиданий.

Также было отмечено, что они по-прежнему привержены более простой политике реагирования на поступающие данные, а не детализации каких-либо дальнейших указаний.

Прогнозы

Экономисты главного банка Европы значительно пересмотрели свои прогнозы по росту цен. Ожидается их рост в среднем на 8,1% в 2022 году, на 5,5% в 2023 году и на 2,3% в 2024 году.

Оценки экономического роста выглядят менее пессимистично, они были значительно пересмотрены в сторону понижения. Прогноз ВВП на 2023 год снижен до 0,9% с 2,1% ранее, а прогноз ВВП на 2024 год – до 1,9% с 2,1%. При этом на этот год ЕЦБ повысил свою оценку ВВП до 3,1% с 2,8%.

Посыл для трейдеров ясен. Учитывая данное обстоятельство, ЦБ обеспокоен только инфляцией, а значит продолжит агрессивно повышать ставки в этом году.

Это должно стать поддержкой для евро, поскольку валютные рынки, как правило, поощряют такую ясность в целях во время повышенной инфляции.

Энергосбережение

Все ничего, но энергетический кризис обязательно усугубит и без того сложную картину. Европейская рецессия не была включена в сентябрьские прогнозы, но она и не исключалась. Лагард предупредила, что экономические перспективы еще больше ухудшатся, если перебои в поставках энергии потребуют более широкого нормирования потребления энергии.

«Этот сценарий снижения отличается от текущей ситуации тем, что он включает, в частности, полное прекращение всех поставок российского газа. Мы почти на месте, но все еще есть небольшой поток, проходящий через украинский. Но мы также предвидим нормирование по всей еврозоне и отсутствие какой-либо компенсации между поставками газа и другими альтернативными источниками», – пояснила Лагард на пресс-конференции.

Резкий рост цен на энергоносители и продукты питания привел к скачку инфляции до 9,1% в августе. Это стало причиной увеличения других цен по всей экономике и вызвало обеспокоенность среди членов Совета управляющих по поводу риска самоподдерживающегося цикла более высоких темпов инфляции.

Несмотря на ястребиный настрой, перспективы для евро остаются очень сложными и повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. не изменит существенно картину. Очевидно, что дальше будет ухудшение макроэкономической ситуации, что является серьезной проблемой для проциклической валюты, ожидающей углубления энергетического кризиса.

Пауэлл и Лагард обеспечили паре EUR/USD волатильность, но что-то подсказывает, что она будет на пользу американской валюте. Что касается евро, то ожидания в отношении валюты блока остаются пессимистичными и за пределами паритета. Прогноз на месяц по паре EUR/USD составляет 0,9900, на три месяца – 0,9800, на полгода – 0,9600, на год – 0,9500. К концу 2023 года евро может познакомиться с уровнем 0,9300.

USD/JPY. Доллар, подвинься: интервенция близко!

Падение иены на этой неделе до уровня 145 стало отрезвляющим уколом для правительства Японии. Похоже, скоро чиновники перейдут от слов к делу и проведут фактическую интервенцию.

Тот, кто открыл короткую позицию по иене, получил в этом году солидную прибыль. С января курс JPY опустился в паре с долларом на 20%, а по сравнению с началом прошлого года «японец» обвалился уже на 30%.

Самое сильное в текущем году падение иена продемонстрировала на уходящей неделе. С понедельника она подешевела относительно гринбека на 3%.

Причина ослабления JPY все та же – растущая монетарная дивергенция между Японией и США.

Несмотря на усиление инфляционного давления, японский регулятор остается приверженцем голубиного курса. Чтобы быстрее восстановить экономику, которая сильно пострадала в пандемию COVID-19, ВOJ сохраняет процентные ставки на минимальном уровне.

ФРС, напротив, придерживается ультраястребиной политики и поднимает ставки агрессивнее коллег, чтобы как можно скорее вернуть бушующую инфляцию к своему таргету 2%.

Напомним, что в сентябре американский регулятор готовится объявить о пятом повышении ставок в рамках текущего цикла ужесточения.

Чем ближе судьбоносное заседание Федрезерва – тем крепче уверенность трейдеров в том, что политики снова поднимут показатель на 75 б.п.

На этой неделе рынки повысили вероятность развития такого сценария почти до 80%. Это придало дополнительный импульс доллару, особенно в паре с иеной.

В среду актив USD/JPY вплотную подошел к ключевому порогу в 145, который, судя по всему, является красной линией для правительства Японии.

Как только в воздухе запахло жареным, японские чиновники ужесточили свои словесные угрозы вмешательства. В четверг они выпустили, пожалуй, самое строгое на сегодняшний день предупреждение.

Вчера заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда заявил, что недавняя чрезмерная волатильность иены вызвана не фундаментальными факторами, а спекулятивными движениями.

Также он подчеркнул, что власти рассматривают сейчас любые варианты поддержки валюты и примут все необходимые меры, если в ближайшее время давление на нее со стороны продавцов снова усилится.

Комментарий главного валютного дипломата Японии здорово помог иене. В ночь на пятницу пара USD/JPY прервала свое 4-дневное ралли, упав более чем на 0,4%.

Дополнительное давление на актив оказала сегодняшняя встреча главы Банка Японии Харухико Куроды и премьер-министра страны Фумио Кисиды.

По сообщениям японских СМИ, политики обсудили недавний обвал иены и пришли к единому мнению о том, что резкое колебание курса затрудняет компаниям ведение бизнеса.

Это еще больше усилило ожидания рынка относительно валютной интервенции, в результате чего текущие позиции пары USD/JPY были сильно подорваны, а краткосрочные прогнозы по активу ухудшились.

Большинство аналитиков считают, что в ближайшее время мы увидим дальнейшее снижение пары доллар–иена. Об этом свидетельствуют как технические, так и фундаментальные факторы.

Сейчас на графике наблюдается устойчивая торговля котировки ниже 50-HMA. Учитывая это и недавний нисходящий RSI, можно предположить, что в перспективе нескольких дней медведи по паре USD/JPY продолжат наступление.

Что же касается фундаментальной картины, на следующей неделе ключевым фактором по-прежнему будет оставаться риск валютной интервенции.

Советуем вам внимательно отслеживать комментарии японских политиков на эту тему. Любой намек на фактическое вмешательство может еще больше ослабить пару USD/JPY.

Еще один потенциально опасный момент для актива – это публикация данных по индексу потребительских цен США за август, которая ожидается во вторник.

На фоне более высоких процентных ставок и падения цен на бензин экономисты предсказывают снижение инфляционного давления.

Если инфляция отступит больше, чем прогнозируется, это может ослабить доллар. Но повторимся, что речь идет лишь о краткосрочной коррекции.

В более отдаленной перспективе пара USD/JPY сохранит восходящий тренд. Даже если правительство Японии и проведет в ближайшие дни валютную интервенцию, ее эффект будет недолговечным.

А вот дивергенция в монетарной политике ФРС и BOJ, похоже, еще долго останется ключевым ценообразующим фактором. По мере роста расхождений доллар будет укрепляться, а иена – падать.

Уважаемые трейдеры,

В Гонконге отмечают Праздник середины осени, поэтому 9, 12 и 13 сентября 2022 г. время торговых сессий для индекса Hang Seng изменяется. Обратите внимание на расписание в указанные дни, чтобы скорректировать вашу торговлю (время указано по Гринвичу/UTC+3).

Hong Kong 50 (#HSI):
Пятница, 9 сентября: закрытие торгов в 22:00;
Понедельник, 12 сентября: торговля закрыта;...ПОДРОБНЕЕ НА САЙТЕ КОМПАНИИ



Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Компания Apple повысила цену на iPhone 14 на ряде ключевых рынков, при этом в США она осталась неизменной.

В условиях продолжающейся инфляции и надвигающейся глобальной рецессии все внимание было приковано к тому, как Apple установит цену на четыре модели iPhone 14. Одним из самых больших сюрпризов стало то, что в США Apple сохранила цены на iPhone 14 на том же уровне, что и на аналогичную модель iPhone 13.

Базовая модель iPhone 14 будет стоить от $799, столько же стоил прошлогодний iPhone 13. Самая высокая цена iPhone 14 Pro Max начинается с $1099 долларов, как и iPhone 13 Pro Max.

Компания Apple также сохранила прежнюю цену на iPhone в Китае, одном из своих самых важных рынков.

Однако Apple подняла цену на некоторых из своих крупнейших рынков по всему миру. В Великобритании цена на iPhone 14 по сравнению с iPhone 13 выросла на $80, в Австралии – на $33, в Японии – на $146, в Германии – на $100.

Цены на другие модели выросли еще сильнее. Например, iPhone 14 Pro Max в Великобритании стоит на 150 фунтов стерлингов дороже, чем аналогичная прошлогодняя модель.

По мнению аналитиков, причиной повышения цен может быть увеличение стоимости компонентов и рост курса доллара США по отношению к другим валютам на тех рынках, где Apple повысила цены.

Так в среду британский фунт упал до самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 года. Евро остается примерно на паритете с долларом, а доллар продолжает укрепляться по отношению к японской иене.

USD/JPY: дальше только космос

После сокрушительного падения накануне сегодня утром японская иена зализывает раны. Несмотря на текущую коррекцию доллара, аналитики прогнозируют усиление бычьего тренда по паре USD/JPY.

Почему иена падает?
Масштабная распродажа иены продолжается. Минимумом среды для «японца» стала отметка в 144,99. В последний раз JPY торговался против доллара США на таком уровне в 1998 году.

С января японская иена упала в паре с гринбеком уже более чем на 19%. Это худший за всю историю годовой показатель.

Также JPY называют сейчас главным аутсайдером среди всех валют Группы 10. Ключевая причина слабости иены – непоколебимая голубиная тактика Банка Японии.

В то время как другие регуляторы в этом году ведут активную борьбу с инфляцией путем повышения процентных ставок, BOJ по-прежнему сохраняет показатель на низких уровнях.

При этом самое сильное расхождение в монетарной политике японский центробанк имеет со своим американским коллегой.

В рамках текущего цикла ужесточения денежно-кредитного курса Федрезерв США поднял процентные ставки уже 4 раза.

В настоящее время базовая процентная ставка ФРС находится на уровне 2,25–2,5%, тогда как размер аналогичного показателя BOJ составляет всего 0,1%.

Сейчас американский регулятор готовится к очередному подъему ставок. Учитывая, что инфляция в стране по-прежнему остается высокой, а экономика – относительно устойчивой, рынки ожидают еще одного повышения показателя на 75 б.п.

Вероятность такого шага оценивается в 79%. Уверенность трейдеров в ястребиной решимости ФРС способствует росту доходности гособлигаций США. Именно этим и объясняется последний сильный обвал иены.

JPY крайне чувствителен к изменению доходности 10-летних американских бондов, поскольку BOJ ограничивает доходность аналогичных японских облигаций на уровне около 0%, чтобы стимулировать экономику.

Временная передышка
Сегодня утром курс иены восстановился до 144, поскольку доллар потерял импульс роста и оказался под давлением сразу нескольких факторов.

Основная причина слабости USD – ожидание сегодняшнего вердикта ЕЦБ по процентным ставкам. Трейдеры опасаются, что европейский регулятор может пойти на более ястребиный шаг и повысить ставки на 75 б.п.

Еще один негативный момент для гринбека – усиление рисковых настроений. Американский фондовый рынок растет на фоне сокращения дефицита торгового баланса США. По итогам июля показатель уменьшился на более чем 12% (с $80,9 до $70,7 млрд).

Также давление на пару USD/JPY на старте четверга оказал выход данных по ВВП Японии за второй квартал. Отчет показал, что экономика страны выросла на 3,5% в годовом исчислении против прогнозной оценки 2,2%.

Несмотря на идеальный шторм, в который попала сегодня пара доллар–иена, аналитики по-прежнему сохраняют бычьи прогнозы по активу.

Ключевым фактором его ралли будет оставаться растущее расхождение между процентными ставками ФРС и Банка Японии.

Как низко может упасть иена?
После того как вчера пара USD/JPY вплотную приблизилась к отметке 145, многие аналитики поспешили ухудшить свои прогнозы по отношению к японской валюте.

Несмотря на то что актив доллар–иена сейчас явно перекуплен, валютные стратеги UOB считают, что восходящий тренд сохранится в обозримом будущем.

На данном этапе покупателям пары USD/JPY нужен сильный импульс. И не исключено, что уже сегодня они его получат.

В четверг в центре внимания трейдеров будет выступление главы ФРС на конференции Института Катона.

Если Джером Пауэлл еще больше убедит рынки в агрессивных намерениях американского центробанка относительно инфляции, это станет очередным трамплином для доллара.

– В краткосрочной перспективе пара USD/JPY может достичь отметки 145 даже без какого-либо нового катализатора, учитывая, что в последние дни ее динамика не была обусловлена каким-то ярко выраженным фактором, – считает аналитик Акира Морога.

При этом эксперт обращает внимание, что дальнейшее обесценивание иены может вынудить власти Японии пойти не на вербальную, а уже на фактическую интервенцию.

Однако даже такие радикальные меры не изменят тенденции. Слабость иены будет сохраняться до тех пор, пока ФРС не замедлит темпы увеличения процентных ставок, а доходность облигаций США не начнет падать.

По мнению некоторых аналитиков, иена рискует упасть в этом году против доллара до исторического минимума – уровня 147,70, который в последний раз наблюдался в 1998 году.

Есть и более мрачные прогнозы. Например, швейцарский банк Credit Suisse видит вероятность снижения иены до отметки 153 в долгосрочной перспективе.

Горящий прогноз по EUR/USD от 08.09.2022

Единая европейская валюта вплотную подошла к паритету, и это никак не связано с третьей оценкой ВВП зоны евро во втором квартале. Которая, к слову, оказалась несколько лучше предыдущей, показавшей замедление темпов экономического роста с 5,4% до 3,9%. По последним данным, темпы роста замедлились только до 4,1%. Так что Европа от рецессии несколько дальше, нежели предполагалось ранее. Но рост единой европейской валюты начался не сразу же после публикации данных, а лишь через пару часов. Происходило это на фоне роста убежденности в том, что Европейский Центральный Банк сегодня повысит ставку рефинансирования на 75 базисных пунктов. Совершенно очевидно, что именно это и является главной движущей силой и центральным событием недели. Важнее этого лишь предстоящее заседание правления Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Сам же факт повышения ставки рефинансирования хоть и приведет к дальнейшему росту единой европейской валюты, но несильному. Да и непродолжительному. По сути дела, гораздо важнее то, что в ходе последующей пресс-конференции скажет Кристин Лагард. Если глава Европейского Центрального Банка объявит о дальнейшем существенном ужесточении монетарной политики, то рост единой европейской валюты окажется довольно серьезным и продолжительным. В противном случае довольно быстро все вернется на круги своя, и единая европейская валюта вновь опустится ниже паритета.

Изменение ВВП (Европа):

Валютная пара EURUSD три дня подряд пыталась преодолеть контрольное значение 0.9900, но удержаться ниже него в дневном периоде участникам рынка так и не удалось. В итоге возник отскок цены, который привел к обратному ходу в сторону уровня паритета.

Технические инструменты RSI H4 за счет стадии отката подскочил выше отметки 60. Это самый высокий показатель индикатора с 12 августа. В случае дальнейшего роста стоимости евро может возникнуть преждевременный перегрев длинных позиций. В то же время RSI D1 движется в нижней области индикатора, что соответствует нисходящему настрою в среднесрочных временных периодах.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют первичное пересечение друг с другом. Этот сигнал возник по причине резкого ценового импульса в период минувшего дня. В данном случае это указывает на замедление нисходящего цикла. Линии индикатора Alligator D1 направлен вниз, что соответствует направлению основного тренда.

Ожидания и перспективы

Несмотря на возможный перегрев длинных позиций, в краткосрочных временных периодах спекулянты еще могут направить курс евро вверх за счет итогов заседания ЕЦБ. В этом случае не исключается локальное движение цены выше отметки 1.0050.

В работе стоит учесть, что спекулятивный ажиотаж не является основой стабильного движения цены. В случае минимального изменения настроя спекулянтов возможны массовые фиксации длинных позиций, что приведет к обратному ходу цены.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывают на восходящий сигнал, за счет стадии отката от значения 0.9900. В среднесрочном периоде технические инструменты, как и прежне, ориентированы на нисходящий тренд.

Цены на золото в среду утром умеренно снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США – основного альтернативного инструмента «безопасных» инвестиций. В частности, доходность десятилетних US Treasuries поднимается шесть недель подряд и сейчас составляет 3,338%.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снизилась до $1 705,85 за тройскую унцию. Декабрьский фьючерс на серебро подешевел до $17,832 за унцию.

Эксперты отмечают, что золото сегодня снова находится в опасной зоне, так как доходность бондов взлетела. Ожидается, что мировые центробанки будут достаточно агрессивны с повышением процентных ставок, что будет способствовать еще большему удешевлению золота за счет укрепления доллара США.

Аналитики прогнозируют, что ситуация на рынке золота может стать еще хуже, если цена на драгметалл опустится ниже уровня в $1 690 за унцию, поскольку до отметки в $1 650 большой поддержки нет.

Первая осенняя торговая пятидневка оказалась провальной для сырьевых валют. Опасения мировой инфляции, падение спроса на сырье и новые вспышки covid-19 в Китае привели к снижению австралийской, новозеландской и канадской валют.

AUD/USD
Вчера утром состоялось заседание РБА, на котором, как и прогнозировали аналитики, была поднята базовая процентная ставка на 0,5% к 2,35%. Но судя по движению aud/usd после заседания инвесторы ожидали большего от австралийского регулятора.

Всего за пару часов пара потеряла больше 100 пп и в конце дня укрепилась ниже 0.6800. На данный момент пара направляется к июльским минимумам текущего года у 0.6680. В случае обновления данного минимума возможно продолжение нисходящего тренда в направлении экстремумов 2020 года у 0.6500-0.6300. Отменой нисходящего сценария станет уход и уверенное укрепление выше 0.6800.

Стоит отметить, что в сравнении с иеной и европейскими валютами, “оззи” и “луни” торгуются в довольно узких диапазонах. Всплеск волатильности и выход из упомянутых диапазонов может состоятся в любой момент...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Позитивный отчет по занятости в США, опубликованный на прошлой неделе, и усиливающийся энергетический кризис в Европе поспособстовали обвалу европейских валют к очередным минимумам. Так, фунт/доллар вчера упал ниже 1.1500, евро/доллар пробил важную поддержку у 0.9900, а доллар/иена ушел выше 142 фигуры. Сегодня ночью можно было наблюдать быстрый откат от достигнутых экстремумов, но приведет ли это к полномасштабной коррекции, увидим уже до конца недели. Входящий фундамент текущей пятидневки достаточно насыщен как для отработки разворотных комбинаций, так и для усиления существующих трендов.

GBP/USD

Пара фунт/доллар почти добралась к экстремумам 2020 года. В понедельник цена открылась ценовым разрывом, который был закрыт спустя несколько часов. Резкий отскок от 1.1440 позволил быкам по стерлингу сформировать разворотный бар на покупку с точкой входа 1.1520. На данный момент сигнал в отработке, но быстрый отскок от 1.1600 вызывает сомнения в его успешности. Из фундамента завтра в 12.00 МСК стоит обратить внимание на выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, а в 17.15 по МСК запланированы слушания Комитета по денежной политике...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Британский фунт растет во вторник после публикации более подробной информации о том, как ставшая новым премьер-министром Британии Лиз Трасс намерена бороться с энергетическим кризисом в стране.

Сообщается, что в октябре тарифы на электроэнергию и отопление для домохозяйств должны были быть повышены на 80%, но Трасс пообещала, что собирается заморозить тарифы на эту зиму. А это может обойтись бюджету страны дороже, чем программа поддержки занятости во время пандемии.

В результате британский фунт сумел отойти от минимумов 1985 года, к которым валюта подошла в ходе вчерашних торгов ($1,1444 за 1 фунт). Текущая котировка пары GBP/USD – $1,1609. При этом аналитики отмечают, что фунт продолжает оставаться около минимумов за 2,5 года на фоне опасений по поводу цены, которую Великобритании придется заплатить за поддержку населения.

Стоит отметить, что госдолг страны уже вырос почти до 100% от ВВП с 80% перед пандемией. В целом, за период пандемии стерлинг снизился против доллара США на 15%, годовой темп инфляции превысил 10%, а рост экономики почти остановился.

Во время своей предвыборной кампании Трасс намекала на понижение налогов, что привело к снижению государственных облигаций Великобритании. В августе падение цен на них было самым глубоким за несколько десятилетий, потому что инвесторы опасались кризиса платежного баланса.

Горящий прогноз по EUR/USD от 06.09.2022

Хотя вчера и публиковалось немало макроэкономических данных, не они определяли ход торгов. Центральной новостью дня стало решение "Газпрома" о прекращении поставок газа в Европу. Как следует из официального заявления, причиной является поломка, при этом не уточняется, сколько времени потребуется на ее устранение. Все это грозит Европе остановками предприятий и массовыми отключениями электроэнергии. Так что не удивительно что единая европейская валюта сразу же обвалилась более чем на сто пунктов.Затем ситуация на рынках несколько стабилизировалась, и произошел небольшой откат, поводом для которого стала как раз макроэкономическая статистика. А именно розничные продажи в Европе, темпы спада которых замедлились с -3,2% до -0,9%, при прогнозе в -1,4%. Совершенно очевидно, что сегодня ситуация с газом будет оставаться центральной темой, определяющей ход развития событий. Многое будет зависеть как от заявлений официальных лиц, так и пресс-службы "Газпрома". Если компания конечно будет делать какие-либо заявления. В любом случае, поводов для роста у единой европейской валюты на данный момент нет, и она наверняка не сможет подняться выше паритета. Скорее наоборот, какие-то заявления могут способствовать очередному снижению ниже 0,99, с последующим отскоком.

Розничные продажи (Европа):

Валютная пара EURUSD новую торговую неделю открыла с интенсивного снижения, в ходе которого котировка на время оказалась ниже отметки 0.9900. Удержаться за пределами контрольного значения спекулянтам так и не удалось, вследствие чего возник технический откат.

Технический инструменты RSI H4 и D1 практически все время движутся в нижней области индикатора 30/50, что указывает на сохраняющийся на рынке нисходящий настрой среди трейдеров.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вниз, что соответствует направлению основного тренда. Стоит отметить, что в четырехчасовом периоде сигнал индикатора нестабилен ввиду переменной амплитуды.

Ожидания и перспективы

Несмотря на спекулятивную активность котировка по-прежнему находится в рамках боковой амплитуды 0.9900/1.0050. Тем самым трейдеры ориентируются границы флета, работая по методу пробой или отскок от заданных значений.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал за счет действующего флета. В данный момент наблюдается сигнал к покупке ввиду отката от нижней границы 0.9900. Индикаторы в среднесрочном интервале ориентированы на нисходящий тренд.

Что у Лиз на уме: планы Трасс и перспективы фунта

Фунт восстал из мертвых. После 3-месячного снижения вчера пара GBP/USD показала эффектный рост. Живительной водой для нее стал энергетический план нового премьер-министра Британии.

Что для фунта хорошо
Главным политическим событием вчерашнего дня стало избрание нового премьер-министра Великобритании. В ходе выборов наибольшее количество голосов набрала действующая глава МИД Лиз Трасс.

Напомним, что еще на этапе избирательной гонки «железная леди – 2» пообещала в случае своей победы первым делом разрулить в стране энергетический кризис.

Вчера во время победной речи Л. Трасс подтвердила свою решимость в борьбе с высокими ценами на электроэнергию и пообещала, что уже к концу этой недели представит детали своего плана.

Во вторник утром агентство Bloomberg сообщило, что новый премьер-министр выделит примерно 130 млрд фунтов стерлингов на то, чтобы поддержать жителей полуострова в условиях продолжающегося роста цен на электроэнергию.

Ранее британский регулятор Ofgem объявил, что в октябре счета за электроэнергию в Великобритании вырастут для среднего домохозяйства на 80%, до 3 548 фунтов стерлингов в год.

Однако план, который разработала команда Л. Трасс, фактически должен отменить этот режим ценообразования. Ожидается, что правительство установит ценовой потолок на уровне 1 971 фунта стерлингов в год.

Это означает, что поставщиков обяжут взимать с потребителей плату за энергию по сниженным тарифам. При этом сами компании не должны ничего потерять.

Власти компенсируют им издержки в полном объеме, как если бы домохозяйства платили за электроэнергию по той системе, что предложил Ofgem.

Аналитики считают, что план по «заморозке» счетов за электроэнергию в Великобритании может снизить ожидаемый пик инфляции на полуострове в октябре.

По оценкам The Capital Economics, уровень инфляции составит 10,5% вместо прогнозируемых 14,5%.

В условиях менее сильного роста цен у британской экономики, которая сейчас стоит на пороге рецессии, гораздо больше шансов выстоять.

Оптимизм по этому поводу и послужил вчера драйвером для фунта стерлингов. На старте недели пара GBP/USD выросла на 0,7%, отскочив от 2,5-летнего минимума и поднявшись до отметки в 1,16.

На фоне снижения налогов у британцев может появиться представление о том, что их финансовые перспективы существенно улучшились. Это вызовет всплеск потребительского спроса, что еще больше подстегнет рост цен.

Повышение базовой инфляции просто не оставит выбора Банку Англии. Он продолжит поднимать процентные ставки и тем самым еще больше подорвет британскую экономику.

Как видим, с приходом нового премьер-министра положение фунта стерлинга, скорее всего, не изменится, по крайней мере в ближайшее время.

Технические индикаторы также указывают на то, что пара GBP/USD продолжит двигаться на юг. Несмотря на рост в понедельник, актив остается в канале медвежьего тренда с дополнительным сопротивлением, возникающим на уровне $1,20.