На валютном рынке продолжает преобладать торговля в боковике. Так, доллар/канадец зажат между 1.3800-1.3700, евро/доллар пытается протестировать 1.0800, а фунт/доллар приблизился к 1.2300. Но вот будет ли смена среднесрочных тенденций, увидим уже за несколько часов. Сегодня в 21.00 по МСК состоится заседание ФРС, на котором возможна смена вектора кредитно-денежной политики, что в свою очередь может вызвать резкие колебания на валютном рынке.

GBP/USD
Сегодня утром были опубликованы данные по индексу потребительских цен в Великобритании за февраль, которые продемонстрировали резкий рост: 10,4% против 9,9%. Такой показатель свидетельствует в пользу того, что британскому регулятору придется продолжить поднимать базовую процентную ставку. Естественно, на такие данные валютная пара фунт/доллар отреагировала ростом к вчерашнему максимуму у 1.2280. Ближайшей областью, куда можно ожидать продолжения восходящего движения, выступают январские экстремумы текущего года у 1.2450-1.2400. Отмену восходящего сценария рассматриваем только после уверенного закрепления ниже 1.2000.

Ближайшие торговые сесии очень важны для дальнейшего ценообразования gbp/usd. Помимо сегодняшнего заседания ФРС завтра свой вердикт по ставке обявит и Банк Англии...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Успей получить бесплатные рекомендации…от профессионала рынка….

EURUSD

ЕЦБ, как и ожидалось, повысил все три ключевые процентные ставки на 50 пунктов, подняв таким образом ключевую ставку до 3.5%, и не дал никаких ориентиров на последующие действия. В сопроводительном заявлении ЕЦБ обозначил ряд рисков для экономических и инфляционных перспектив, основной из которых заключается в том, что если базовый уровень инфляции не покажет тенденции к снижению, то в мае будет еще одно повышение на 50п., и пиковая ставка достигнет 4%.

Как заявила глава ЕЦБ Лагард на пресс-конференции, «не существует никакого компромисса между ростом цен и финансовой стабильностью». Это заявление ясно показывает, что ЕЦБ будет и далее предпринимать необходимые меры в целях борьбы с инфляцией. Прогнозы персонала показывают, что инфляция останется выше целевого уровня 2% к концу прогнозируемого горизонта в 2025 г., что касается экономики, то ЕЦБ рассчитывает на то, что рецессии удастся избежать, хотя и подчеркивает, что риски остаются.

Как подчеркнула Лагард, в условиях сильного рынка труда и все еще растущего давления на заработную плату ЕЦБ не может позволить себе колебаться в своем стремлении бороться с инфляцией.

В любом случае все эти оценки не будут иметь никакого значения, если банковский кризис будет набирать обороты, поскольку под угрозой окажется стабильность всей финансовой системы, и в этом случае борьба с инфляцией отойдет на второй план.

Расчетная цена по-прежнему не имеет направления, хотя заметна небольшая тенденция к снижению.

Евро продолжает торговаться в боковом диапазоне, банковский кризис привел к распродажам, шансы на рост к зоне сопротивления 1.0790/0810 стали ниже. Предполагаем, что боковое движение EURUSD продолжится, границы диапазона 1.0516/0760, тенденция к движению к нижней границе диапазона.

GBPUSD

В четверг Банк Англии проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике. Рыночные ожидания предполагают повышение ставки на 0.25%, после чего Банк Англии возьмет паузу.

Последние экономические данные из Великобритании не дают заметного повода для опасений, однако события прошлой недели значительно повысили вероятность того, что BoE вообще не будет поднимать ставку и перейдет в режим наблюдения. За время, прошедшее с последнего заседания 2 февраля, такие показатели, как инфляция и рост заработной платы, стали менее напряженными и показали признаки снижения, безработица осталась на уроне 3.7%. Ожидаемый рост заработной платы в перспективе 12 месяцев, возможно, уже достиг пика, в сочетании с базовой инфляцией эти два показателя являются ключевыми для Комитета при принятии решения по ставке.

Рост ВВП в 4 квартале существенно замедлился, но отрицательных значений удалось избежать. Рецессия в Великобритании еще не наступила, но это не означает, что угроза миновала, скорее всего, она просто наступит немного позже.

В среду будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции за февраль, ожидается небольшое снижение по обоим показателям, если результат будет соответствовать прогнозам, то фунт может отреагировать небольшим снижением на фоне повышения вероятности того, что Банк Англии откажется в этот раз от повышения ставки.

Расчетная цена развернулась вниз.

Неделей ранее мы видели цель на уровне 1.2440, однако потрясения в банковской системе резко увеличили спрос на риск. Предполагаем, что GBPUSD теперь имеет гораздо меньше шансов подняться выше 1.2200, и сценарий меняется на противоположный. При попытках роста обоснованы продажи со стопом выше 1.2205, цель смещается в зону поддержки 1.1800/30.

Аналитики рейтингового агентства Fitch полагают, что банки Азиатско-Тихоокеанского региона устойчивы к рискам, которые были выявлены в результате банкротств в банковском секторе США. Эксперты полагают, что банкротство банков Silicon Valley Bank и Signature Bank не окажет значительного негативного влияния.

Оценка Fitch по банкам Азиатско-Тихоокеанского региона появилась после заявления министра финансов США Джанет Йеллен о том, что не все незастрахованные депозиты будут защищены в случае будущих банкротств банков.

В пятницу акции банков и финансовых компаний на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона незначительно укрепились после сильного падения на этой неделе.

Хотя Fitch видит значительный риск волатильности депозитов для цифровых банков региона, оно отметило, что правительства стран Азиатско-Тихоокеанского региона, вероятно, вмешаются в ситуацию, чтобы поддержать свои банки в случае необходимости, что поможет снизить дальнейший риск.

«В конечном счете, кредитоспособность многих рейтингуемых Fitch банков в АТР в значительной степени зависит от перспектив чрезвычайной суверенной поддержки», – сказано в аналитической записке агентства.

Fitch заявило, что даже если Федеральная резервная система внесет изменения в свою денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось, например, снизит базовую процентную ставку вместо ожидаемого повышения ставки, банки в регионе все равно не подвергнуться значительному негативному влиянию.

«Если они действительно приведут к снижению пиковых ставок в США или более раннему снижению ставок в США, чем мы ожидаем, это может привести к тому, что денежно-кредитная политика на некоторых рынках АТР будет более мягкой, чем в нашем базовом сценарии», – полагают эксперты Fitch.

«В целом, мы считаем, что это будет негативным кредитным фактором для банков АТР, поскольку влияние на чистый процентный доход перевесит влияние на оценку ценных бумаг, но это будет способствовать качеству активов, и мы не ожидаем значительного влияния на рейтинги банков».

При этом в агентстве не считают, что недавние потрясения в банковском секторе США приведут к серьезным изменениям в денежно-кредитной политике регулятора.

Горящий прогноз по EUR/USD от 17.03.2023

Европейскому Центральному Банку в целом удалось успокоить рынки. Не столько повышением ставки рефинансирования на пятьдесят базисных пунктов, сколько явным намеком на дальнейший рост процентных ставок теми же темпами. Да и Кристин Лагард в ходе своей пресс-конференции заверила всех в том, что европейский банковский сектор стабилен и устойчив. В отличие от американского, где фактически банкротами стали уже три банка. Но тогда совершенно непонятно, почему же единая европейская валюта не вернулась к тем значениям, на которых она находилась до сообщений о катастрофическом положении дел у Credit Suisse. Тем более что Швейцарский банк не относится к зоне ответственности Европейского Центрального Банка.

Дело как раз в выступлении Кристин Лагард. Глава Европейского Центрального Банка, с одной стороны, успокоила рынки, а с другой - запутала всех еще больше. Чего только стоит ее ответ на первый же вопрос журналистов, который содержал следующую формулировку: "Эти три компонента, мы никогда их не обсуждали, мы никогда не выпускаем их из виду, и они четко определены как три элемента, которые будут приниматься во внимание определения нашей реакции в будущем". Как понимать, что "мы никогда их не обсуждаем"? Получается, что Европейский Центральный Банк неспособен к какой-то импровизации в непредвиденных ситуациях? Честно говоря, подобные заявления скорее вызывают тревогу. А подобные ощущения не особо способствуют росту оптимизма в отношении единой европейской валюты. Что и удержало ее рост.

Ставка рефинансирования (Европа):

Помочь восстановлению единой европейской валюты сегодня смогут данные по промышленному производству в Соединенных Штатах. Темпы его роста, скорее всего, замедлятся с 0,8% до 0,2%. Что идет вразрез с планами Белого Дома по переносу производств на территорию Соединенных Штатов, а также со словами Джозефа Байдена о том, что американская экономика в отличном состоянии. Данные же по инфляции в Европе рассматривать нет никакого смысла, так как публикуются итоговые данные, которые должны лишь подтвердить уже учтенную рынком предварительную оценку.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

Евро по отношению к доллару США восстановилась более чем на 50% относительно недавнего обвала. В качестве опоры служит район уровня поддержки 1.0500, относительно которого возник поэтапный рост объема длинных позиций.

RSI H4 пересек линию 50 снизу вверх, это указывает на рост объема длинных позиций по евро.

Скользящие линии MA на Alligator H1 направлены вверх, что соответствует направлению котировки в краткосрочных временных периодах. Линии MA на Alligator H4 переплетены друг с другом. Этот сигнал указывает на замедление нисходящего цикла и переход в цикл роста.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации возможен последующий рост курса евро по направлению уровня 1.0700. Что касается более радикальных ценовых изменений, то для этого необходимо обновить локальный максимум действующей недели.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывает на восходящий цикл.

GBP/USD. Фунт и доллар накануне заседаний ЦБ. Будут ли сюрпризы

В конце недели настроения на рынках улучшаются и защитные активы, такие как доллар, теряют в цене.

Пакет мер по спасению First Republic Bank ослабил опасения рынка по поводу очередного банкротства банка в США. Крупные американские банки согласились внести 30 млрд долларов на депозиты в First Republic Bank в попытке укрепить доверие к банковской системе.

По индексу американской валюты идет борьба за отметку 104,00, сегодня он уже уходил ниже этого уровня. Разбег у американца в ближайшие сессии будет, скорее всего, минимальным вплоть до заседания ФРС на следующей неделе.

Трейдеры начинают фокусироваться на предстоящей встрече и решении в сложных для США финансовых условиях. Торговый диапазон для индекса 105,00–103,00. При этом он будет тяготеть к нижней границе, поскольку ФРС с большой долей вероятности воздержится от масштабного ужесточения в отличие от ЕЦБ, который поднял ставку на 50 б.п.

Исходя из данных CME Group, 82,7% аналитиков закладываются на повышение ставки шагом в 25 б.п., до 4,75-5% годовых.

Важных новостей, способных изменить настроения на рынке, Америка сегодня не предоставляет. Поэтому трейдеры будут анализировать картину уходящей недели в целом и постепенно переключатся на заседание ФРС.

Впрочем, новый импульс торгам могут задать данные по потребительским настроениям за март от Мичиганского университета и отчет по промышленному производству.

Фунт и Банк Англии

На следующей неделе монетарного вердикта будет дожидаться и британская валюта. Нерешительность Банка Англии окажет давление на фунт. Даже если ЦБ повысит ставку на 25 б.п., это не спасет британскую валюту, особенно по отношению к евро, где ЕЦБ выступил максимально агрессивно.

Образовавшийся неожиданно банковский кризис наложит свой отпечаток. Здесь в принципе будет поставлена под вопрос целесообразность ужесточения политики. Естественно, о 50 б.п. речи не идет. При этом повышение на 25 б.п. тоже маловероятно. По крайней мере, зная то, как обычно действует Банк Англии, и то, что он ранее подавал голубиный сигнал, на ястребиные сюрпризы надеяться не стоит.

Рынки на этой неделе переоценили перспективы монетарной политики в Великобритании. Если ранее они были уверены в повышении процентной ставки на 25 б.п., то теперь часть экспертов полагает, что ЦБ решит занять выжидательную позицию, то есть отложит повышение ставки до лучших времен.

Для пары GBP/USD это означает дальнейшее снижение.

Между тем сегодня британский фунт воспользовался улучшением условий в глобальном плане. Курс поднимался выше отметки 1,2150, поскольку опасения по поводу банковского кризиса в США ослабли.

В среду министр финансов Великобритании Джереми Хант пообещал вдвое снизить инфляцию, сократить долг и обеспечить рост экономики, заявив, что страна не войдет в техническую рецессию в этом году. Инфляция, как ожидается, упадет до 2,9% к концу 2023 года. Хант также отметил, что Великобритания выполнит фискальные правила, установленные правительством в ноябре.

Вряд ли покупателям стоит надеяться на более значимые отметки по паре GBP/USD. Чистые потери четверга и твердое сопротивление в районе 1,2200 заставит их отступить. Рост застопорится в районе 1,2100, где проходит незначительное сопротивление. Далее есть риск развития повторного теста зоны 1,2000.

По фунту идет два четких сигнала как вверх, так и вниз. Для усиления бычьих настроений нужно дождаться пробоя уровней 1,2160 и 1,2180, которые могут открыть путь к 1,2220 и чуть выше.

В противном случае продавцы перехватят инициативу, их целями станут уровни 1,2080 и 1,2040.

Что касается более отдаленной перспективы, то, как отмечают в UOB, пара GBP/USD будет консолидироваться в диапазоне 1,1950–1,2190 в ближайшие несколько недель.

«В пятницу фунт может подняться выше, но устойчивый прорыв выше 1,2150 маловероятен. Не ожидается, что ключевое сопротивление на уровне 1,2190 окажется под угрозой», – отметили аналитики.

Годовой бюджет Великобритании и массовые забастовки

Британский фунт готовится к всплеску волатильности, а рост евро явно ограничен из-за снижения спроса на рисковые активы перед лицом дальнейшей неопределенности с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка. Вчерашние данные по рынку труда Великобритании также позволяют Банку Англии найти причины для более медленного повышения процентных ставок в ближайшем будущем.

Но в данной статье речь пойдет не о процентных ставках, а о том, куда дальше может направиться британский фунт после того, как сегодня правительство опубликует свой годовой бюджет.

Уже сейчас около полумиллиона британских рабочих готовятся выйти на забастовку в надежде сорвать утверждение годового бюджета канцлера казначейства Джереми Ханта. Речь касается сектора госслужащих: учителя, врачи, государственные служащие и рабочие лондонского метро присоединятся к пикетам, а также к митингам и маршам, запланированным на Даунинг-стрит и у здания парламента. Столичное метро будет практически закрыто из-за спора о пенсионной реформе и условиях труда. Закрыты будут и некоторые школы вместе с больницами, что позволит рабочим скоординировать забастовки.

Протесты происходят в основном из-за заработной платы, что оказывает давление на Ханта, который пытается закрыть кошельки Министерства финансов из-за двузначной инфляции, подрывающей экономику. Вчерашние данные по среднему уровню заработка в Великобритании еще больше накалили ситуацию, так как было зафиксировано его сокращение.

Когда канцлер покинет Даунинг-стрит, чтобы отправиться в парламент для представления плана бюджета, он обязательно столкнется с протестующими. Но совсем недавно Хант и премьер-министр Риши Сунак твердо заявили, что щедрые уступки по заработной плате в государственном секторе еще больше разожгут инфляцию, нанеся удар по экономике и домохозяйствам, увеличив кризис стоимости жизни.

«Мы хотим работать с профсоюзами, чтобы договориться о справедливом и разумном повышении заработной платы», — заявил журналистам вчера представитель Сунака Джейми Дэвис. «Мы хотим сесть за стол переговоров с профсоюзами», — сказал он, добавив, что забастовки должны быть приостановлены, прежде чем можно будет начать какие-либо обсуждения.

Очевидно, что все это может негативно отразиться на британском фунте, который остановил свой месячный рост в районе 22-й фигуры. Если компромисс не будет найден, падения фунта не избежать.

Что касается технической картины GBPUSD, то быки продолжают контролировать рынок. Сильная статистика по экономике Великобритании и рынку труда не особо помогла фунту, но шансы на рост есть, если публикация годового бюджета пройдет достаточно спокойно. Для сохранения ситуации под контролем покупателям необходимо оставаться выше 1.2130. Однако лишь провыв 1.2200 укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2265, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2320. Если медведи заберут контроль над 1.2130, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к очередному минимуму 1.2090 с перспективой выхода на 1.2050.

Что касается технической картины EURUSD, то спрос на евро только усилился после вчерашних новостей. У быков есть все шансы продолжить выстраивание уже нового восходящего тренда. Для этого им необходимо оставаться выше 1.0730 и выбираться за пределы 1.0770. Уже от этого уровня можно легко забраться на 1.0800 с перспективой обновления 1.0835. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0730 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0690, прежде чем открывать длинные позиции.

Горящий прогноз по EUR/USD от 15.03.2023

Американский истеблишмент со средствами массовой информации уже нашли виноватого в разразившемся банковском кризисе, и, естественно, это Федеральная Резервная Система. Мол, все произошло из-за ужесточения монетарной политики. Так что главным следствием банкротства сразу двух банков стало возросшее давление на регулятора с требованием незамедлительно начать снижать процентные ставки, а еще включить печатный станок и потушить пожар деньгами. Тем более что на улице критиков Федеральной Резервной Системы вчера случился настоящий праздник в виде замедления инфляции с 6,4% до 6,0%. Инфляция замедляется уже восьмой месяц подряд, и в подобных условиях Джерому Пауэллу будет крайне сложно объяснить общественности необходимость не то что дальнейшего повышения процентных ставок, но и любых иных действий, кроме снижения ставки рефинансирования.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Доллар продолжит находиться под давлением и терять свои позиции не только из-за банковского кризиса в Соединенных Штатах и сгущающихся туч над Федеральной Резервной Системой. Ведь банковский кризис уже начинает перекидываться и на Европу. Дело в макроэкономической динамике, которая начинает все больше указывать на проблемы в Соединенных Штатах и стабилизацию ситуации в зоне евро. В частности, темпы спада промышленного производства в Европе должны смениться ростом с -1,7% до 0,5%.

Промышленное производство (Европа):

В самих же Соединенных Штатах темпы роста уже розничных продаж должны замедлиться с 6,4% до 4,3%. И если все эти прогнозы подтвердятся, то доллару не останется ничего другого, кроме как и дальше терять свои позиции.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

Евро по отношению к доллару США после непродолжительного отката продолжил рост. Ранее пройденный уровень 1.0700 сыграл роль поддержки, усиливая на рынке длинные позиции.

RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на преобладающий восходящий настрой среди участников рынка. RSI D1 на днях пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что указывает на смену торговых интересов.

Скользящие линии MA на Alligator H1 и H4 направлены вверх, что соответствует направлению восходящего цикла от середины прошлой недели. Alligator D1 имеет первичный сигнал о смене торговых интересов, скользящие линии MA переплетаются друг с другом.

Ожидания и перспективы

Последующий технический сигнал о смене торговых интересов, который указывает на поэтапное восстановление курса евро относительно спада в период февраля, возникнет в момент удержания цены выше чем 1.0800. До тех пор этот уровень рассматривается трейдерами в качестве сопротивления относительно которого возможно сокращение объема длинных позиций по евро.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывает на восходящий цикл.

Начало недели сопровождается повышенной волатильностью торгов на нефтяном рынке. Дело в том, что все участники рынка по-прежнему находятся в состоянии шока после банкротства одного из крупнейших банков Кремниевой долины в Соединенных Штатах. Инвесторы опасаются кризиса в банковском секторе США, который и может последовать за крахом Silicon Valley Bank.

В начале торгового дня котировки Brent в одночасье рухнули от уровня $83,35 за баррель до $78,35. К вечеру цены сумели восстановиться до уровня $82,20 за баррель. Североамериканская нефть WTI демонстрирует схожую динамику – падение до уровня $72,70 за баррель и последующее восстановление к $76,00.

Напомним, в минувшую пятницу стало известно, что американский банк Silicon Valley Bank стремительно обанкротился и перешел под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). Та передала активы банка новому юрлицу и пообещала обеспечить полную компенсацию всем вкладчикам. Такая же участь постигла менее крупный нью-йоркский Signature Bank.

Silicon Valley Bank входил в число 20 крупнейших американских коммерческих банков и сотрудничал почти с половиной всех венчурных технологических и медицинских компаний в США. На конец 2022 года его общий объем активов составлял $209 млрд.

После происшедшего Федеральная резервная система (ФРС) США анонсировала новый механизм предоставления средств финансовым институтам, чтобы убедиться, что они имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков. Минфин США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки этой программы.

Фунт обращает слабость в силу

На Forex важна не застывшая картинка - статика - а динамика. Какой видят экономику инвесторы? Соответствует ли она их ожиданиям? Какая разница, что ВВП Британии все еще на 0,2% ниже допандемического уровня, а американский аналог его давно превысил, если этот фактор уже учтен в котировках GBPUSD? Другое дело, когда последние данные показывают, что экономика Туманного Альбиона выглядит лучше, чем предполагалось, а рынок труда и банковская система США охлаждаются. Тогда и приходит время покупать фунт против американского доллара.

Из-за прогнозов МВФ, Банка Англии, других авторитетных организаций инвесторы привыкли видеть Британию в черном цвете. В отличие от других стран G7 ее экономика не вернулась к уровням, имевшим место до COVID-19. Наряду с пандемией она получила удары от вооруженного конфликта на Украине, энергетического кризиса и Brexit. Однако то, что когда-то представлялось негативом, в итоге может оказать поддержку. Согласование Лондоном и Брюсселем условий торговли в Северной Ирландии и падение цен на газ в Европе на 90% от пиков лета 2022 оказывают стимулирующее воздействие на ВВП Туманного Альбиона.

Динамика экономик стран G7

В январе показатель вырос на 0,3%, превысив прогноз экспертов Bloomberg, что наряду с ускорением деловой активности позволило премьер-министру Риши Сунаку заявить, что дела обстоят лучше, чем люди ожидали. Что базовые основы экономики сильны. Осталось укрепить финансовую дисциплину, что наверняка сделает канцлер Джереми Хант в обновленном бюджетном плане - и в путь!

Важное значение имеет, что Британии, вероятнее всего, удастся избежать рецессии, хотя Банк Англии прогнозировал спад на протяжении пяти кварталов. Это позволило срочному рынку поднять предполагаемый потолок ставки РЕПО с 4,6% до 4,75%, что способствовало укреплению стерлинга.

Ожидаемый пик ставки по федеральным фондам после выхода в свет статистики по американскому рынку труда за февраль и сообщению о банкротстве калифорнийского банка SVB, напротив, резко упал - с 5,5% до 5%, что ослабило позиции доллара США. Несмотря на рост занятости на 311 тыс., уровень безработицы увеличился с 3,4% до 3,6%, а темпы роста средних зарплат замедлились до 0,2% м/м.

Динамика занятости вне сельскохозяйственного сектора США

Таким образом, британская экономика выглядит лучше, чем ранее ожидалось, что позволяет инвесторам рассчитывать на более высокие ставки Банка Англии. Напротив, в США не все так хорошо, как предполагалось по итогам январской статистики. Это может привести к спаду и «голубиному» развороту ФРС. Дивергенции в экономическом росте и в монетарной политике центробанков рисуют для GBPUSD оптимистичное будущее.

Технически на дневном графике пары благодаря реализации разворотных паттернов Три индейца и Обман-выброс созданы условия для восстановления восходящего тренда. Пока GBPUSD держится выше справедливой стоимости на 1,202, рекомендация - покупать фунт в направлении $1,235 и $1,26.

Горящий прогноз по EUR/USD от 13.03.2023

Все выходившие в последнее время данные по рынку труда Соединенных Штатов явно указывали на то, что содержание доклада Министерства труда будет сильно отличаться от прогнозов, и вопрос заключался лишь в том, в какую именно сторону. Так как все эти данные носили разнонаправленный характер, именно так и случилось. Причем все пошло по негативному сценарию. Уровень безработицы, который должен был остаться неизменным, вырос с 3,4% до 3,6%. Этого оказалось достаточно, и доллар мгновенно начал терять свои позиции. Причем довольно существенно.

И неважно, что вне сельского хозяйства было создано 311 тыс. новых рабочих мест. Что на 101 тыс больше прогноза. Ведь сам рост уровня безработицы явно говорит об ухудшении ситуации на рынке труда, состояние которого и связывало руки Федеральной Резервной Системе, вынуждая ее не просто повышать процентные ставки, но даже рассматривать возможность ее роста на пятьдесят базисных пунктов, несмотря на замедление инфляции. Иными словами, содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов снимает любые вопросы относительно масштабов предстоящего повышения ставки рефинансирования, которое пройдет по минимальной планке. Именно это и является главной причиной ослабления американской валюты.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Но проблемы для доллара, кажется, только начинаются, так как еще в пятницу вечером стало известно о банкротстве Silicon Valley Bank, входящего во второй десяток крупнейших кредитных организаций Соединенных Штатов. Что стало крупнейшим банкротством с 2008 года. Практически сразу же после этого Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка принял решение о закрытии Signature Bank. По заявлениям регулятора, поводом стали системные риски, вызванные массовым оттокам вкладов. На данный момент события развиваются типичным для банковского кризиса образом - банкротство одного банка влечет за собой цепную реакцию, так как другие банки, которые выдавали обанкротившейся кредитной организации короткие межбанковские займы, сталкиваются с дефицитом ликвидности и неспособны как вернуть уже привлеченные ими самими средства, или же предоставить кредитные ресурсы другим финансовым институтам. Если монетарные власти мгновенно не вмешаются, то дальше последуют другие банкротства. По этой причине сразу же начались разговоры о необходимости включить печатный станок и незамедлительно предоставить кредитным организациям экстренную помощь.

Это очередная итерация количественного смягчения, или банальной эмиссии денег. Причем даже озвучивается цифра в 1,1 трлн долларов. Кроме того, ряд средств массовой информации уже нашел виновного в банкротстве Silicon Valley Bank - это Федеральная Резервная Система. Мол, повышение процентных ставок сильно пошатнуло устойчивость и стабильность всей финансовой системы. Что сильно напоминает элементарную попытку оказать давление на регулятора с целью вынудить его начать снижать процентные ставки. В итоге как перспектива включения печатного станка, так и снижения ставки рефинансирования будут оказывать на доллар серьезнейшее давление и способствовать его дальнейшему ослаблению. Причем ситуация столь серьезная, что сегодня по данному поводу выступает Джо Байден, и многое будет зависеть от слов Президента Соединенных Штатов.

Евро по отношению к доллару США укрепилось в стоимости примерно на 100 пунктов в период минувшей пятницы. Это было вызвано массовым сокращением долларовых позиций в связи с публикацией данных по рынку труда США. Вследствие чего котировка обновила локальный максимума недели.

RSI H1 в момент восходящего импульса оказался в зоне перекупленности, что указало на перегрев длинных позиций в краткосрочных периодах. RSI H4 движется в пределах зоны 70, что также соответствует сигналу о перекупленности.

Скользящие линии MA на Alligator H1 и H4 направлены вверх, что соответствует направлению восходящего импульса. Alligator D1 по-прежнему находится на этапе нисходящего цикла от начала февраля.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации стабильное удержание цены выше значения 1.0700 вполне может привести к последующему росту стоимости евро, игнорируя при этом технический сигнал о его перекуплености в краткосрочных периодах. Однако ситуация может измениться, в случае если котировка вернется ниже отметки 1.0650.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде имеет сигнал к покупке за счет восходящего цикла.

Уважаемые трейдеры!

12 марта 2023 г. компания FXOpen переводит торговые сервера на 1 час вперед, с GMT+2 на GMT+3.

Изменение затронет все типы счетов. На ECN, STP и Микро-счетах летнее время начнет действовать с открытием рынка в понедельник, 13 марта 2023. На Крипто-счетах, где торговля доступна в выходные, трейдеры заметят изменение в воскресенье, 12 марта 2023....БОЛЕЕ ПОДРОБНО НА НАШЕМ САЙТЕ

" />