Блог брокера ForexMart

Пара EUR/USD показала признаки восстановления на сегодняшней сессии, но импульс быстро угас, и валюта снова находится под давлением.

После внутридневных минимумов евро вновь превышал отметку 1,1150 на нью-йоркской сессии в пятницу. Восстановление евро было связано с ослаблением доллара после публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за август в США, который сигнализировал о снижении инфляционного давления.

Желтый металл предстал в своем блеске, удивляя рынки сверхпозитивной динамикой. На этом фоне многие эксперты предрекают Gold новые победы и уверенный рост цены. Такой сценарий вполне вероятен в среднесрочном горизонте планирования.

По мнению валютных стратегов Commerzbank, «солнечный» металл переживает лучший год за последние 14 лет. Сейчас золото предстало во всем блеске, а интерес к нему набирает обороты на фоне геополитической нестабильности. Драгметалл стремительно дорожает, побивая рекорд за рекордом. Во вторник, 24 сентября, золото поднялось до $2640 за 1 тройскую унцию. Это на $110 больше, чем рекордный максимум, зафиксированный пять недель назад и продержавшийся до середины сентября, отмечают в Commerzbank. Однако позже Gold откатился к отметке $2625 за 1 тройскую унцию.

Евро испытал легкий приступ шока. Экономическая реальность еврозоны снова подчеркивает проблему устойчивого роста. В таких условиях сложно найти привлекательные инвестиционные возможности, спрос на евро снижается, ослабляя его позиции на валютном рынке.

Сегодня пара EUR/USD укрепляется за счет ослабления доллара. Индекс доллара (DXY) с трудом удерживается выше отметки 100,50. Перспективы остаются неопределенными, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего снижения ставки ФРС на ноябрьском заседании. Участники рынка полагают, что регулятор может снова снизить ставку на 50 б.п., что оказывает давление на доллар и поддерживает рост евро.

Несмотря на снижение процентной ставки ФРС на 0,5%, доллар не только не ослаб, но и продолжает удерживать свои позиции. Возникает закономерный вопрос: почему это происходит и каковы перспективы дальнейшего движения американской валюты?

На первый взгляд, решение ФРС снизить ставку с 5,5% до 5% кажется слишком резким, особенно если учесть, что подобные шаги обычно предпринимались в условиях острого экономического негатива.

Однако эксперты, недовольные таким решением, все чаще объясняют его политическими мотивами. Снижение стоимости кредитов, возможно, направлено на укрепление позиций действующей администрации США перед президентскими выборами, а также на поддержку фондового рынка и улучшение настроений бизнеса и населения.

Американские горки USD стали особенно заметны после значительного сокращения ключевой ставки Федрезерва. Доллар кидало то в жар, то в холод после ее резкого снижения сразу на 50 б. п. При этом европейская валюта тоже немного просела, в особенности по сравнению с прежними блестящими результатами.

Доллар резко упал после оглашения решения ФРС по ставкам. Однако позже DXY отыграл часть своих потерь, немного обойдя евро. Утром в четверг, 19 сентября, пара EUR/USD оставалась вблизи 1,1136. Позже европейская валюта набрала обороты. На этом фоне пара EUR/USD приблизилась к 1,1155, снижая шансы гринбека на успешное восстановление.

Рынок акций замер в ожидании: инвесторы готовятся к шагам ФРС

Американские фондовые индексы завершили торги во вторник практически на прежнем уровне, отказавшись от ранее достигнутых высот, которые ранее позволили S&P 500 и Dow Jones Industrial Average обновить исторические максимумы. Причиной такой осторожности стало ожидание первого за 4,5 года снижения процентной ставки Федеральной резервной системы.

Взлет S&P 500 и свежие экономические данные
В течение торговой сессии индекс S&P 500 кратковременно поднялся до отметки 5670,81, чему поспособствовали свежие данные по экономике США. Статистика развеяла опасения касательно резкого замедления экономического роста в стране.

Перед заседанием ФРС американская валюта немного просела, но не слишком откатилась от прежних значений, хотя некоторые аналитики увидели на графиках «дно» USD. Тем не менее гринбек сохраняет боевой настрой, несмотря на усиление евро. К настоящему моменту европейская валюта отыграла львиную долю своих потерь, но в преддверии заседания Федрезерва она тоже затаилась.

По мнению аналитиков, улучшение настроений в отношении риска и увеличение шансов на значительное сокращение ставки ФРС привели к ослаблению доллара по отношению к другим ключевым валютам. В итоге в начале недели USD продолжил слабеть, но сохранил импульс потенциального роста. При этом во вторник, 17 сентября, распродажа гринбека приостановилась в преддверии выхода важных данных.

Фондовые индексы в плюсе

Основные индексы фондового рынка США завершили торговую сессию в пятницу на подъеме. Инвесторы сосредоточили внимание на возможном снижении процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), которое может быть объявлено уже на следующей неделе. На фоне этих ожиданий особенно уверенно выглядели акции компаний с малой капитализацией, чья прибыльность особенно чувствительна к изменениям монетарной политики.

Шансы на крупное снижение растут
Ожидания касательно масштабов предстоящего снижения ставки ФРС на протяжении недели колебались. К концу пятницы шансы на понижение сразу на 50 базисных пунктов значительно возросли: если еще в начале недели этот сценарий оценивался в 28%, то в четверг он вырос почти вдвое — до 49%, согласно данным CME FedWatch. В то же время вероятность более осторожного шага — уменьшения ставки на 25 базисных пунктов — оставалась на уровне 51%.

Доллар принял холодный душ в виде американской инфляции и ястребиного заседания ЕЦБ. В игру вернулись ожидания на значительное снижение ставки на сентябрьском заседании. Доллар за день потерял 1%. В фокусе рынков ФРС.

Такое развитие событий способно оказать значительное влияние на курс доллара.

Давайте посмотрим на имеющиеся сценарии развития ситуации более подробно.

Фондовые индексы США демонстрируют рост благодаря технологическому сектору

В среду все три ключевых фондовых индекса США завершили торги с повышением. Уверенный рост технологических акций сумел компенсировать утренние разочарования, вызванные данными по инфляции, которые разрушили надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) решится на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе.