Блог брокера ForexMart

В понедельник, 12 мая, цена биткоина превысила отметку $104 000, а в моменте достигла пика в $105 000. Однако в дальнейшем первая криптовалюта продемонстрировала снижение. Кроме того, немаловажную роль в резком подъеме ВТС сыграло заключение торговой сделки между США и Китаем.

Во вторник, 13 мая, биткоин закрепился вблизи отметки $102 500. Позже флагманский актив торговался по $102 850. Сейчас BTC корректирует рост и торгуется ниже уровня сопротивления $103 500.

Согласно техническим данным, биткоин продемонстрировал подъем выше зоны сопротивления $102 500. Сейчас ВТС торгуется ниже $104 000 и 100-часовой простой скользящей средней. В паре BTC/USD был зафиксирован прорыв ниже новой линии «бычьего» тренда с поддержкой на уровне $103 900.

Цена ВТС возвращается к уровню поддержки: это предупредительный сигнал?

По наблюдениям аналитиков, в начале этой недели биткоин сформировал базу и преодолел круглый уровень сопротивления $100 000. На этой волне флагманский актив поднялся выше $105 500 и протестировал $105 800. Блестящий результат!

В итоге биткоин сформировал максимум на отметке $105 728, и сейчас его цена корректируется. По мнению экспертов, произошло движение ниже уровня коррекции Фибоначчи на 23,6% от восходящего движения с минимума $95 825 до максимума в $105 728.

Сейчас «быки» проявляют активность вблизи уровня поддержки $100 800 и защищают 50%-ный уровень коррекции Фибоначчи от восходящего движения с минимума колебания в $95 825 до максимума в $105 728.

Следующим ключевым уровнем сопротивления может стать $105 000, полагают эксперты. Закрытие выше уровня сопротивления $105 000 может вывести биткоин к новым вершинам. Любой дальнейший рост ВТС способен поднять его цену до $108 000. Однако сейчас этот сценарий выглядит фантастическим, поскольку первая криптовалюта растеряла часть своих достижений.

Ожидать ли биткоину потерь?

Если флагманский актив не сможет подняться выше уровня сопротивления $103 500, то его ждет очередная коррекция и откат. Ближайшая поддержка на нисходящей стороне находится вблизи уровня $101 500. Дальнейшие потери могут подтолкнуть ВТС к отметке $98 800, от которой недалеко до уровня поддержки $97 500.

Bitcoin приблизился к рекордному уровню после торговой сделки между США и Китаем

Биткоин старается закрепиться в восходящем тренде, зафиксировав недельный рост цены на 10,4%. За последний месяц флагманский актив вырос более чем на 24%, чему способствовал оптимизм на криптовалютном и на финансовом рынках. Многие аналитики обращают внимание на усиление «бычьего» импульса биткоина. Возобновление роста цены ВТС поддерживается значительным движением капитала, включая заметный отток биткоинов с биржи Binance.

Согласно последним данным CryptoQuant, в понедельник, 12 мая, с Binance было выведено более 3000 BTC на сумму $312 млн, что стало одним из крупнейших ежедневных оттоков за последние несколько месяцев. Это совпало с важнейшим макроэкономическим событием: новым торговым соглашением между Соединенными Штатами и Китаем, которое также вызвало резкое оживление на фондовых рынках.

После таких новостей широкий индекс S&P 500 подскочил более чем на 3%, а рынки капитала положительно отреагировали на ослабление тарифной напряженности между Вашингтоном и Пекином.

После геополитического прорыва между двумя крупнейшими экономиками мира рынки вновь полны надежд на улучшение ситуации. На этом фоне в криптопространстве усилилась активность, поскольку инвесторы в биткоин скорректировали свои стратегии. В условиях временного снижения макроэкономической неопределенности крупные держатели акций переориентируются на получение потенциальной прибыли в будущем, выводя ликвидность с бирж, чтобы уменьшить риски и снизить давление со стороны немедленных продаж.

Макроэкономические тенденции влияют на крипторынок

Участники рынка чутко реагируют на любые макроэкономические сигналы. Текущий масштаб вывода биткоинов в сочетании с ростом фондовых рынков иллюстрирует, как капитал перемещается между классами активов в ответ на экономические изменения. Такое скоординированное движение свидетельствует о склонности к риску и изменении стратегий инвесторов в свете улучшения динамики мировой торговли.

На этом фоне ведущие криптобиржи тоже меняют свои подходы к бизнесу. Согласно данным S&P Global, в середине этого месяца криптовалютная биржа Coinbase Global официально войдет в состав индекса S&P 500. Платформа заменит в нем акции Discover Financial Services, отмечают аналитики.

Включение Coinbase в индекс S&P 500 означает, что доля ее акций будет учитываться в портфелях миллионов индексных фондов и ETF. После объявления о включении Coinbase в индекс акции COIN подорожали почти на 9%, а рыночная капитализация компании превысила $50 млрд.

Индекс S&P 500 отражает динамику 500 крупнейших публичных компаний США. Он «взвешен» по рыночной капитализации: крупнейшие участники (Microsoft, Apple, Nvidia) имеют наибольший вес, а компании в нижней части списка, к которым присоединится Coinbase, занимают около 0,01%–0,2% индекса.

Аналитики затрудняются спрогнозировать, удастся ли сохранить текущий «бычий» импульс на крипторынке. Такая тенденция вполне вероятна, поскольку долгосрочные держатели ВТС и институциональные участники все больше уверены в биткоине и криптовалютах как наиболее эффективных инвестиционных инструментах.

По мере восстановления традиционных рынков и снижения геополитических рисков сокращение валютных резервов биткоина заложит основу для еще одного испытания его рекордно высокого уровня. Ближайшие недели станут решающими для определения того, приведет ли текущий приток средств к полномасштабному прорыву или к периоду консолидации ВТС.

К началу текущей недели желтый металл сдал часть своих позиций, реагируя на геополитическую обстановку. При этом спрос на золото остается умеренно высоким, что позволяет Gold надеяться на реванш. В такой ситуации доллар, который долгое время был аутсайдером, практически вышел в дамки, потеснив и драгметалл, и евро.

Евро замер в районе 1,1300, обозначив важный уровень краткосрочной поддержки. После роста к максимумам выше 1,1500, рынок взял паузу – и эта пауза, судя по всему, не случайна. В центре внимания – заседание Федеральной резервной системы, которое может задать направление движения паре на недели вперед.

Динамика американской валюты на протяжении нескольких дней выглядит зигзагообразной, перемещаясь от спада к кратковременному подъему. Иногда такая «болезнь» охватывает и евро, который в основном сохраняет уверенность и высокий темп роста. Время от времени доллару приходится обходить препятствия в виде внезапно «выстреливших» валют развивающихся стран, но это единичные случаи.

На глобальном рынке вновь кипят страсти. При этом некоторые инвесторы умудряются игнорировать суровую действительность и ведут себя так, будто нет никакой рецессии, а доллар в порядке. Последний отчаянно конкурирует с евро за лидерство на финансовой арене, но чаще всего проигрывает.

Потеряло ли ралли EUR/USD пар? Судя по реакции основной валютной пары на статистику по американской и европейской экономике, да. ВВП США впервые с 2022 сократился на 0,3%, так как чистый экспорт вычел из показателя рекордные 5 п.п. В преддверии введения Белым домом тарифов нерезиденты занимались фронтальной загрузкой поставок своих товаров в Штаты, что вылилось в резкий рост импорта. В Европе другая история.

Американская валюта, несмотря на продолжительное падение, еще не исчерпала «медвежий» потенциал, полагают эксперты. При этом европейской валюте не стоит расслабляться, несмотря на длительный успех, за которым вполне возможны коррекция и спад.

Начало недели на глобальном валютном рынке ознаменовалось относительным спокойствием, которое, тем не менее, может стать затишьем перед бурей. На этом фоне индекс американской валюты (DXY) стабилизировался вблизи отметки 99 пунктов. На текущей неделе в фокусе внимания участников рынка – ряд экономических отчетов, таких как предварительные данные по инфляции в США, которые ожидаются в среду, 30 апреля, и NFP за апрель, выход которых запланирован на пятницу, 2 мая.

По предварительным прогнозам, текущие макроданные укажут на замедление квартального роста (c прежних 3,4% до 2,5%). Это укрепит ожидания июньского снижения ставки ФРС, поскольку экономическая динамика придет в соответствие с прогнозами регулятора. Что касается данных по американскому рынку труда, включая NFP, то текущий показатель прогнозируются на уровне 243 тыс. новых рабочих мест. Однако это ниже мартовских 303 тыс., хотя по-прежнему считается сильным значением. «Сюрприз на стороне повышения поддержит доллар, а умеренно слабый показатель не даст значимого эффекта», – утверждают аналитики.

«Медвежьи» пути доллара

По мнению Яна Хациуса, валютного стратега Goldman Sachs, в последнее время «американец» испытал шок из-за растущей неопределенности на фоне введения тарифов США и опасения по поводу наступления рецессии. «При этом доллар имеет значительный потенциал для дальнейшего падения», – уверен Я. Хациус.

Дополнительным фактором давления для USD и рынков остаются торговые тарифы американского президента Дональда Трампа. Масла в огонь добавляет противостояние Пекина и Вашингтона в торговой войне. Однако сейчас накал американо-китайской торговой напряженности немного снизился. Ранее он выступал «медвежьим» катализатором для гринбека и рынков. На этом фоне риски для доллара могут быть смещены в сторону дальнейшего укрепления, полагают эксперты.

Несмотря на недавние позитивные изменения в политике американской администрации в отношении тарифов и обнадеживающий рост фондового рынка, гринбек не продемонстрировал значительного укрепления. На этом фоне аналитики приходят к выводу, что корректировка позиций по доллару продолжается. Усугубление такой ситуации спровоцирует дальнейшее удешевление USD.

По мнению специалистов, сейчас Д. Трамп заинтересован в поддержании стабильной политической среды, поскольку намерен продвинуть новый фискальный пакет. Не исключено, что глава Белого дома стремится к быстрым тарифным соглашениям, чтобы подтвердить аргумент о том, что доходы от пошлин положительно повлияют на прогнозируемые поступления в предстоящем фискальном законопроекте.

Устойчивость USD под угрозой

На этом фоне американская валюта стремительно теряет силы, а евро набирает очки. В апреле доллар упал более чем на 4,5%, и это самое большое месячное снижение с конца 2022 года, поскольку многие инвесторы вышли из американских активов. В сложившейся ситуации усиливаются разговоры о кризисе доверия к ведущей мировой валюте. По наблюдениям аналитиков, в 2025 году гринбек ослабел на 8% по отношению к корзине других основных валют.

Дополнительное падение USD усугубило бы инфляционное давление, поскольку введение тарифов Д. Трампом служит драйвером роста цен. Более слабый доллар, удешевляя экспорт, может сократить торговый дефицит США и смягчить удар по экономике от рецессии. На этом фоне банк Standard Chartered пересмотрел свой прогноз по USD, ожидая более слабую динамику, чем предполагалось ранее.

Теперь в банке ожидают, что пара EUR/USD достигнет 1,1600 к концу второго квартала и сохранит этот уровень до конца 2025 года. Напомним, что прежний показатель не превышал 1,1400. Во вторник, 29 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,1398, почти приблизившись к уровню, указанному Standard Chartered. Позже тандем смог достичь указанной отметки. Так держать!

Дополнительные отчеты

Помимо данных по американской инфляции и NFP, рынки ознакомятся с предварительными отчетами по ВВП еврозоны. Эксперты ожидают замедления этого показателя до 2,0% (напомним, что в марте годовая инфляция в ЕС составила 2,2%). Однако текущий уровень может оказаться минимальным с октября 2024 года. При этом аналитики ожидают дальнейшего роста ВВП еврозоны на уровне 0,2% кв/кв. При таком сценарии увеличится вероятность снижения ставки ЕЦБ в июне.

Замедление инфляции в еврозоне в очередной раз подтверждает сценарий «мягкой посадки», позволяя ЕЦБ продолжить цикл снижения ставок без риска разгона инфляции. При этом для ФРС ключевым останется баланс между устойчивым ростом занятости и контролем над инфляцией. Ожидается, что сильные макроданные отсрочат смягчение монетарной политики, поддерживая доходность казначейских облигаций и USD. Некоторую опасность представляют американские тарифы, которые создают дисбаланс на рынке. На этом фоне краткосрочный дефляционный шок может смениться ростом издержек при эскалации торговых конфликтов.

Начало новой недели ознаменовалось очередным подъемом европейской валюты и отступлением американской. На протяжении долгого времени гринбек не может вернуть былое лидерство, хотя случаются успешные попытки. Эксперты опасаются, что длительное ослабление доллара и укрепление евро негативно повлияют на рынок в долгосрочной перспективе.

Европейская валюта в очередной раз демонстрирует чудеса роста, обгоняя американскую. Тем не менее доллар тоже не дремлет и стремится отыграться. Однако сейчас победа остается за «европейцем», который старается удержать завоеванные позиции.

В настоящее время мы являемся свидетелями грандиозной битвы за лидерство у ведущих инвесторов. Американская и европейская валюты, а также первая криптовалюта будто спорят, кто из них окажется главнее и перетянет на свою сторону финансовые потоки. В данный момент в относительном выигрыше оказался биткоин. За ним следует евро, который воспользовался слабостью доллара, и далее – недавний король фиатного рынка – USD.