Forex играет с вирусом в кошки-мышки. Изучаем возможности заработать на эпидемиях

Использование шаблонов характерно не только для технического анализа, где появление знакомого паттерна на графике позволяет трейдеру действовать по заранее известному алгоритму, но и в фундаментальных исследованиях. При попытке предотвратить рецессию ФРС в 2019 трижды снизила ставку по федеральным фондам по аналогии с действиями своих предшественников в 1990-х. Реакцию рынка на  нынешний коронавирус сравнивают с его поведением во времена эпидемии атипичной пневмонии в 2003. То же самое справедливо для торговых войн, парламентских и президентских выборов и других событий. 

Нужно признать, что последние 3-4 года предоставляют прекрасные возможности изучить шаблоны для того, чтобы рационально их использовать в будущем. Brexit, победа Дональда Трампа на президентских выборах в 2016, виктория Консерваторов в Британии в 2019, торговые войны и, наконец, коронавирус являются яркими примерами, как те или иные активы реагируют на ожидаемые и неожиданные события. Очевидно, что эпидемии в будущем будут повторяться, так почему бы не разработать шаблон сегодня, чтобы четко знать, что делать завтра?

События в случае с атипичной пневмонией, короновирусом и другими эпидемиями развивались по схожему сценарию. На первом этапе, по мере приближения вируса к своему пику имело место бегство от риска и замедление мировой экономики из-за снижения деловой активности, объемов потребления, нарушения цепочек поставок. Рынки акций, курсы валют развивающихся стран, сырьевые активы падали; золото, иена и другие убежища, напротив, пользовались повышенным спросом. 

Реакция различных активов на коронавирус

Источник: Nordea Markets.

На втором этапе все резко менялось. После прохождения эпидемией пика интерес инвесторов к доходным активам возвращался, а мировая экономика восстанавливала утраченные позиции. Например, MSCI мирового рынка акций во время распространения вируса Зика в 2016 упал на 5,5%, а затем в течении 6 месяцев вырос на 8,4%. При анализе 13 вспышек с 1981 было обнаружено, что показатель через полгода после достижения эпидемией своего пика рос в среднем на 7,1%. 

Реакция рынка акций на вирусы

Источник: Wall Street Journal.

Степень негативного влияния нынешнего коронавируса на мировую экономику оценивается как более высокая по сравнению с атипичной пневмонией-2003 из-за большей роли Китая, чем 17 лет назад, глобализации и того факта, что международная торговля и мировой ВВП в те времена чувствовали себя куда более уверенно, чем сейчас. 

Динамика международной торговли

Источник: Financial Times.

Тем не менее, эпидемия не может длиться бесконечно долго. Инвесторам имеет смысл сформировать стратегию, которая позволит заработать деньги в то время, когда она достигнет пика и начнет уходить с первых полос таблоидов. Очевидно, что нужно сделать ставку на восстановление позиций рискованных активов. Они серьезно подешевели, а катаклизмы экономического, политического и иного характера создают прекрасную возможность купить то, что дешево. 

Довольно интересной представляется идея приобретения валют тех стран, которые пострадали от коронавируса в силу тесных связей с Китаем. Обращают на себя внимание 5%-е проседание южноафриканского ранда, 4%-е – «оззи» и «киви», 3%-е – сингапурского доллара, 2%-е – российского рубля с начала 2020. Доля Поднебесной в экспорте государств-эмитентов велика, так что восстановление ее экономики протянет руку помощи этим денежным единицам.

Доля экспорта в Китай в ВВП

Источник: Nordea Markets.

Таким образом, паниковать по поводу вирусов инвесторам не стоит. Обладая знаниями о том, как ведут себя финансовые рынки, можно построить грамотную стратегию и заработать деньги.


По материалам LiteForex

Похожие статьи:

Статьи → Евро выигрывает в скорости! Решения о фискальном стимуле в Европе принимаются быстрее, чем в Штатах

Статьи → Коронавирус – джокер для иены. Связанное с эпидемией падение мировых фондовых индексов толкает котировки USD/JPY вниз

Новости → COVID 19: Вторая волна коронавируса не за горами?

Статьи → Dow Jones и коронавирус: причины обвала рынка и перспективы

Новости → DAILY NEWS – КОРОНАВИРУС ПРОДОЛЖАЕТ РАСПРОСТРАНЯТЬСЯ