Что такое контракты CFD и как ими торговать

Все знают, что биржевая торговля позволяет трейдерам получать доход от продажи и покупки акций компаний, сырьевых товаров и пр. Но выход на биржу требует серьезных капиталов, которых нет у мелких инвесторов. Однако они могут получать доход от изменения цены биржевых активов с помощью контрактов на разницу цен – СFD (Contract For Difference).

Этот биржевой инструмент появился в Великобритании еще в 1970-х. Сначала основной целью применения СFD было хеджирование покупок акций, поскольку при использовании контрактов на разницу сами акции не участвует в сделке, поэтому нет нужды в депонировании их полной стоимости. Это очень устраивало мелких биржевых инвесторов, поэтому СFD прижились и стали развиваться. Сегодня контракты на разницу цен используются практически для всех биржевых активов, таких как товары, сырье, металлы и ценные бумаги.  

Появилось также понятие «коммодити», которое относится к биржевым товарам. Это, в первую очередь, сельскохозяйственные товары, в частности, речь идет о сахаре, пшенице, сое, кофе и др. Товарами также являются газ и нефть.

Коммодити делятся на 4 категории:

·         К первой категории относятся сельхозтовары, включая домашний скот, продовольственные и технические культуры.

·         Ко второй категории относятся энергоносители, такие как уголь, нефть, природный газ и пр.

·         К третьей категории относятся драгоценные и неблагородные металлы.

·         Четвертую категорию составляют экологические товары. В частности, речь идет о сертификатах возобновляемой энергии и пр.

И по всем этим активам есть контракты на разницу. Это не эксклюзивный инструмент, и найти его можно у любого брокера. Например, компания AMarkets предоставляет доступ к CFD контрактам, и здесь торговлю ими можно для начала попробовать на демо-счете.

Стратегии для работы с CFD на товары

Торговлю контрактами на разницу цен на товары можно сравнить со среднесрочными стратегиями инвестирования, которые используются на валютном рынке и рынке ценных бумаг. При этом, в отличие от фондовой биржи, актив можно как покупать, так и продавать, причем для торговли используются лоты, есть и возможность торговли при помощи кредитного плеча.

Обычно открывают длинную позицию, а потенциальные потери в случае падения цены ограничивают защитным ордером Stop Loss. Выгоднее приобретать контракт после такого снижения, а затем ожидать достаточного роста.

Плюсы CFD на товары

В том, чтобы торговать CFD на товар, а не самим базовым активом, есть ряд неоспоримых преимуществ. Рассмотрим их подробнее:

·         Широкий ряд разных инструментов, доступных для торговли. При использовании контрактов на разницу, трейдер выбирает из огромного списка самых разных товаров.

·         Низкий порог входа, требующий наличие небольшого капитала. В отличие от обычной биржи, где очень высокий порог входа, делающий ее недоступной для мелких инвесторов, для торговли CFD на товар достаточно небольшого капитала, что «развязывает руки» мелким инвесторам. В частности, это возможно потому, что не нужно платить комиссию на поставку товаров.

·         Возможность использования кредитного плеча. В результате выход на рынок получают даже те, кто раньше об этом и мечтать не мог в силу отсутствия инвестиций необходимого объема.  

·         При торговле CFD на товар отсутствуют ограничения. Так, например, на некоторых рынках, когда отмечается слишком высокая волатильность, запрещается открывать короткие позиции. В случае с CFD на товар таких ограничений нет. Также отсутствуют ограничения на дейтрейдинг, которые есть на некоторых рынках. Ограничения могут накладываться, например, на то, сколько живет сделка (не менее 2-3 мин.) Подобных ограничений для CFD тоже нет.

·         Контракты на разницу цен позволяют проводить хеджирование своих активов, то есть страховать себя от риска (покупая одни активы и продавая другие).

Минусы CFD на товары

Как видно, у CFD на товары есть много плюсов, но при этом этот инструмент не лишен и недостатков. К ним можно отнести следующие моменты:

• Ограничения по срокам. Для любой открытой позиции устанавливается определенный срок. Чаще всего речь идет о неделе, но иногда на закрытие позиции отводились всего сутки. Если до указанного срока трейдер не закрывает сделку, ее закрытие происходит автоматически. При этом она может быть как в плюсе, так и в минусе. Для переноса срока закрытия сделки обычно взимается определенная комиссия, размер которой может быть довольно большим. Именно по этой причине торговля CFD на товары может превратиться в дорогое удовольствие.
• Невозможность открывать долгосрочные позиции. Как уже говорилось выше, перенос сроков закрытия позиции может вылиться в кругленькую сумму. В результате к моменту закрытия сделки трейдер может потратить сумму, эквивалентную сумме выплаты по сделке, то есть прибыль окажется нулевой. Проблема в том, что для роста многим активам нужно длительное время.
• Риски, связанные с использованием кредитного плеча. Выше мы упоминали кредитное плечо как преимущество торговли контрактами на разницу цен. Но при его использовании есть и определенные подводные камни. Радует, что кредитное плечо позволяет трейдеру зарабатывать больше, чем без него, но и потери трейдера в случае неудачной сделки значительно выше, чем, если бы он не использовал кредитное плечо. Этот риск можно назвать самым высоким. При этом, если не использовать кредитное плечо, торговля контрактами на разницу цен в определенной степени теряет свою привлекательность.

Как видно, CFD на товары является очень полезным торговым инструментом, способным значительно расширить возможности трейдера. При этом у них есть как преимущества, так и недостатки, поэтому, прежде, чем приступить к торговле CFD, нужно взвесить все за и против.  

По материалам AMarkets