Ключевые Риски для EURUSD: Торговый План на Фоне Неопределенности 05.06.2025

EURUSD: Давление на Доллар Усиливается - Прогноз и Торговый План

:
В условиях турбулентности на рынках из-за противоречивых сигналов по глобальным торговым конфликтам, инвесторы все чаще обращаются к более предсказуемому фактору – монетарной политике ведущих центробанков. На этой неделе фокус сместился на ослабление доллара на фоне данных по США и ожиданий действий ЕЦБ. Разберем ключевые драйверы и составим торговый план по основной валютной паре EURUSD.

В статье вы найдете:

1. Ключевые факторы, влияющие на пару.

2. Фундаментальный прогноз для доллара.

3. Конкретный торговый план по EURUSD на текущую неделю.

1. Ключевые Факторы:

• Слабость США: Серия разочаровывающих экономических отчетов из США оказывает значительное давление на доллар.

• Призывы к смягчению: Администрация США активно призывает ФРС к снижению ключевой ставки.

• Ожидаемое решение ЕЦБ: Европейский Центральный банк (ЕЦБ) сегодня, 5 июня, широко ожидается снизит ставку по депозитам. Сигналов о будущих шагах может не последовать.

• Техническая картина: Открытые длинные позиции (лонги) по EURUSD выше уровня 1.1330 выглядят перспективными для удержания.

2. Фундаментальный Прогноз по Доллару:

Запутанность торговых переговоров (противоречивые заявления, взаимные угрозы пошлин, анонсы возможных сделок) заставляет участников рынка искать ориентиры в монетарной политике. Свежие данные из США стали главным триггером:

• Данные по занятости (ADP): Рост занятости в частном секторе в мае составил лишь 37 тысяч – самый слабый показатель за 2 года, сильно не дотянув до ожиданий в 100 тысяч.

• Индекс деловой активности в сфере услуг (ISM): Неожиданно упал ниже психологически важной отметки 50 (указывающей на спад), что произошло лишь в четвертый раз за последние 5 лет.

• Доходность гособлигаций (трежерис): Отреагировала самым резким падением с середины апреля.

• Ставка ФРС: Рынки деривативов повысили вероятность снижения ставки ФРС уже в июле. Давление на регулятора усиливается.

Эти факторы заставили "медведей" по EURUSD (игроков на понижение) отступить, позволив паре вернуться выше 1.1400.

3. Ожидания от ЕЦБ и Риски для Евро:

• Снижение ставки: Подавляющее большинство экспертов, опрошенных Bloomberg, ожидают снижения ставки по депозитам ЕЦБ сегодня.

• Осторожность Лагард: Маловероятно, что президент ЕЦБ Кристин Лагард даст четкие сигналы о продолжении или завершении цикла смягчения на пресс-конференции.

• Инфляционные риски: ЕЦБ опасается замедления инфляции из-за влияния торговых конфликтов на спрос, укрепления евро и перенаправления китайского экспорта в Европу. Однако в долгосрочной перспективе фискальные меры и адаптация к тарифам могут инфляцию разогнать.

• Главный риск: Ключевой угрозой для экономики еврозоны и курса евро остается непредсказуемая торговая политика США. Эскалация напряженности – основной сценарий риска.

4. Торговый План по EURUSD на Неделю:

Текущая макроэкономическая картина создает благоприятные условия для евро против ослабевающего доллара.

• Рекомендация: Длинные позиции (лонги) по EURUSD, сформированные от уровней $1.1225 и особенно выше $1.1330, сохраняют потенциал для роста. Целесообразно продолжать их удерживать.

• Обоснование: Давление на доллар со стороны слабых данных и ожиданий смягчения ФРС перевешивает осторожные ожидания от ЕЦБ. Технический прорыв выше 1.1330 подтверждает силу текущего движения.

Заключение:

В фокусе рынка – реакция на решение ЕЦБ и тон выступления Кристин Лагард, а также публикация официальных данных по занятости в США в пятницу. Однако фундаментальный фон, особенно слабость американских данных и связанные с этим ожидания по ставке ФРС, продолжает играть на руку быкам по EURUSD. Удержание лонгов от ключевых поддержек остается приоритетной стратегией в краткосрочной перспективе. Мониторинг новостей по торговым переговорам обязателен для управления рисками.

Похожие статьи:

Инвестиции → Торговый план по EURUSD: Рост волатильности из-за рекордных тарифов и трежерис

Фундаментальный анализ рынков → За долларом место не занимать. Прогноз доллара EURUSD на неделю от 20.09.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Центробанки не хотят вставать в очередь за ФРС.

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Куда движутся EURUSD, GBPUSD и USDJPY? Торговые рекомендации на 24.03.2025

Фундаментальный анализ рынков → Фундаментальный анализ пары EUR/USD 03.05.2018

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Иена прогноз на сегодня 14.05.2025 торговые сигналы USD/JPY: в центре внимания участников рынка — статистика по производственной инфляции в Японии