Доллар ждет, как ляжет карта. Прогноз EURUSD на 15.05.2024: Краткосрочный фундаментальный анализ. Что покажут данные по американским CPI?

Ускорение американских цен производителей и потенциальное возобновление торговой войны США и Китая не напугало «быков» по EURUSD. Как и слова Джерома Пауэлла о терпении. Возможно, это получится сделать CPI? Торговый план.

Фундаментальный прогноз по доллару на сегодня

Рынок слышит то, что хочет услышать. От цен производителей – о сокращении показателя на 0,1% в марте, а не о его росте на 0,5% м/м в апреле. От Джерома Пауэлла – что повышение ставки в 2024 крайне маловероятно, а не что ФРС будет терпеливой. От главы Банка Нидерландов Клааса Кнота, что европейская инфляция может ускориться по аналогии с американской. Одурманенные FOMO, страхом упустить выгоду, инвесторы толкают Nasdaq Composite к новому рекорду, а EURUSD – к пятинедельному максимуму.

По данным S&P Global Investment Manager Index, аппетит к риску подскочил до самого пика с конца 2021. Согласно проведенному Bank of America опросу управляющих активами, на рынке самое большое количество «быков» за 2,5 года. Неудивительно, что риски разворота по евро достигли максимального уровня с февраля, а аналогичный недельный показатель по доллару США упал ниже нулевой отметки впервые за два месяца. Активы-убежища в условиях роста глобального аппетита к риску не в почете.

Динамика рисков разворота по доллару США

Источник: Bloomberg.

Даже заявления Джерома Пауэлла, что он менее уверен в дальнейшем замедлении цен, чем раньше и ФРС нужно набраться терпения и подождать, как выпадет карта по инфляции, не остановили «быков» по EURUSD. Его слова, что ставки достаточно высоки, чтобы снизить спрос, стали для них своеобразной красной тряпкой. Чем дольше стоимость заимствований будет находиться на плато в 5,5%, тем больше шансов, что экономика США продолжит охлаждаться.

Действительно, просроченные платежи американцев по кредитным картам достигли максимальной отметки за дюжину лет, а последняя статистика по Штатам чаще огорчает, чем радует. Поразительный контраст с еврозоной, чей индекс экономических сюрпризов устойчив. Сокращение дивергенции в экономическом росте Нового и Старого Света – верный друг покупателей EURUSD.

Динамика индексов экономических сюрпризов

Источник: Reuters.

Доллару США не помогает объявление Белого дома о новых тарифах в отношении Китая на $18 млрд, это является предвестником возобновления торговых войн. В частности, министр финансов Джанет Йеллен отметила, что Пекин может ответить. Пошлины на импортируемые электромобили подскочили с 25% до 100%, на полупроводники и солнечные батареи – с 25% до 50%, на сталь и алюминиевые изделия – с 7,5% до 25%. Любопытно, что команда Джо Байдена не считает, что такие меры ускорят инфляцию. В отличие от намерения Дональда Трампа обложить пошлинами в 10% весь американский импорт. 

Торговый план по EURUSD на сегодня

Таким образом, жажда наживы побеждает страх перед возобновлением торговых войн, а слова Джерома Пауэлла «как карта ляжет» привлекают повышенное внимание инвесторов к релизу данных по потребительским ценам в США за апрель. И реакция на них может быть совсем не такой как на PPI. Рост показателя выше прогнозов способен охладить горячие головы «быков» по EURUSD и заставить их фиксировать прибыль, что спровоцирует откат. Напротив, замедление инфляции подольет масла в огонь покупок евро в направлении $1,108.

Аналитика Litefinance