Основные понятия форекс

Всем начинающим трейдерам посвящается. История рынка форекс и основные понятия

Немного об истории
Рынок иностранной валюты (Forex или FX) приобрел свой нынешний вид в 1973 году. Однако, деньги в той или иной форме существовали еще во времена фараонов. Жители Вавилона начали использовать бумажные купюры и чеки, однако купцы Ближнего Востока были первыми, кто стал торговать валютами, меняя монеты одной страны на монеты другой. Во времена Средневековья появилась крайняя необходимость другой формы денег помимо монет. Бумажные деньги представляли собой переносные средства уплаты, делая торговлю валютой более простой для торговцев и способствуя расцвету местной экономики.
Отмена Смитсоновского Соглашения и отказ от Европейской Валютной Системы в 1973 году обозначили официальный переход к системе свободного колебания курсов (еще одна значимая веха в истории Форекс). У каждого государства появилась возможность выбора: оно могло или искусственно поддерживать свою валюту или позволить ей свободно колебаться. В 1978 году система свободного колебания валют получила официальное признание.

С первых лет своего существования на Ближнем Востоке и до Первой Мировой Войны рынок валют был стабильным и не имел особенной спекулятивной активности. После Первой Мировой Войны рынок валют стал очень изменчивым и активность спекулянтов многократно возросла, что очень сильно взволновало общественность. Великая Депрессия и отмена золотого стандарта в 1931 году привели к затишью на рынке. С 1931 года до 1973 рынок валюты претерпел серьезные изменения, которые положительно повлияли на международную экономику, и спекуляция на рынке валют была значительно снижена.

На рынке при сделке присутствуют два действующие лица: маркет-мейкер и маркет-юзер.
Обычно котировки валют выглядят следующим образом: USD/CHF=1,4980/90. Это означает, что трейдер может покупать доллары за франки по курсу 1,4990 или продавать по курсу 1,4980.
1,4980 — это bid (цена, по которой покупатель готов купить валюту);
1,4990 — это ask (цена продавца, по которой он готов продать валюту);
Пункт (point) — это мельчайшее допустимое изменение цены (pip, pips). 1,3450 — 1,34 — большая фигура (big figure).
Расчет стоимости одного пункта: USD, EURO — 10.000 — 1$, 100.000 — 10$ CHF — 1/1,5=0.67, JPY — 100/115=0.87

Спрэдом называется разница между Ask и Bid.
Размер спреда на Forex обычно является величиной динамической и зависит от ряда факторов:
- Рыночная конъюнктура. В условиях нестабильного, волатильного рынка спред может быть немного выше.
- Ликвидность рынка конкретной валюты. Чем более ликвиден рынок валюты тем меньше спред. Поэтому например спред по EUR/USD при прочих равных условиях превышает спред GBP/JPY
- Объем сделки. Более крупные и менее крупные по сравнению со стандартными объемы котируются на межбанковском рынке Forex с более высоким спредом, который обычно фиксирован и увеличивается лишь в моменты сильных движений.

Короткие и длинные позиции на ФОРЕКС, примеры:



В случае, когда инвестор предполагает, что евро относительно доллара будет дорожать, то он покупает евро в надежде продать их в будущем по более высокой цене. Для этой операции трейдер производит покупку EUR/USD, иными словами покупает валюту, которая находится в аббревиатуре первой (EUR), и продает валюту, которая находится в аббревиатуре второй (USD). Иными словами трейдер открывает длинную позицию по EUR/USD.



В случае, когда трейдер ждет ослабевания евро относительно доллара США, то он продает EUR/USD, что значит, что он продает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (EUR), и покупает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD).

Результатом такой операции будет прибыль, которую получит трейдер. В случае если курс EUR/USD упадет, если за один евро будут давать меньше долларов США, то говорят, что трейдер встал в короткую позицию.

Быки и медведи.

Быками называют участников рынка, которые заинтересованы в том, чтобы цена по валютной паре росла. Эти парни всегда играют на повышение. Название «быки», кстати, не взялось из ниоткуда. Быков назвали так, потому что они всегда любят бить рогами снизу вверх.
Что касается медведей. Медведями называют участников рынка, которые играют на понижение цены по валютной паре. И опять же, название не взялось из воздуха. Просто медведи любят бить лапой сверху вниз.

Еще про позиции
Позиции, или открытые позиции — это незавершённые сделки по покупке и продаже валюты на форексе.
Позиции бывают двух типов: позиции, открытые на покупку (длинные позиции) и открытые на продажу (короткие позиции).
Почему они называются длинными и короткими. Всё очень просто: исторически длинные можно было открывать на любое время, а короткие (срочные) только до определённого момента. На современном рынке, на Форексе в частности, это уже не имеет никакого значения. Можно открываться хоть «вверх», хоть «вниз» и держать сколько угодно. «Держать позицию» означает не отдавать приказ о закрытии позиции, то есть об продаже если покупали, или покупке, если продавали.

Овцы (мясо) - лица, надеющиеся на виллы и яхты, но пока кормящие ДЦ и 5% трейдеров

Курс, котировка или цена валюты- это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Она определяется самим рынком и выражается следующим образом: прямая котировка – количество национальной валюты за одну единицу чужой, обратная котировка – количество чужой валюты за единицу местной. Например, если USD является "своей" валютой, то:
Прямая котировка: GBP = 1.4700 USD – т.е. за один английский фунт стерлингов дают 1,47 американских долларов. Обозначение: GBP/USD = 1.4700
Обратная котировка: USD = 109.50 JPY – т.е. за один американский доллар дают 109,5 японской йены. Обозначение: USD/JPY = 109.59

Так образуются валютные пары, в которых стоящая в числителе валюта является базовой (т.е. выполняет функцию товара), а стоящая в знаменателе- котируемой валютой (выполняет функцию денег). Именно валютные пары и являются инструментом торговли на рынке форекс.

Часто встречаю понятие "просадка депозита". Интуитивно понимаю, о чем это, но хотел бы прочитать точное определение этого понятия, лучше всего в виде формулы?

Определения разных видов просадки:
Absolute Drawdown - просадка от начального баланса, показывающая, насколько уменьшался баланс относительно первоначального значения;
Maximal Drawdown - денежная просадка, показывающая максимальную зафиксированную просадку в денежном выражении (перепад между последним максимумом и текущим минимумом); может превышать Absolute Drawdown, показывая величину возможного убытка даже если торговля ведется положительно;
Relative Drawdown - относительная просадка, показывает максимальную просадку в процентах относительно начального депозита;
===
Больше о просадках:
Максимальная просадка - это максимальное количество средств, на которое уменьшался депозит от своего локального максимума. К примеру, первая сделка принесла прибыль 500 долларов, вторая - убыток 100 долларов, третья - прибыль 50 долларов, а четвертая - убыток 200 долларов, пятая - прибыль 50 долларов (см. рис. 8). Несмотря на то, что в целом депозит вырос на 300 долларов, он был подвержен просадке (потерям, от которых в жизни трейдера никуда не деться) 250 долларов. Максимальная просадка показывает истинный размер риска, характерный для стратегии. Часто бывает так, что максимальная просадка превышает начальный депозит (депозит вырос, а только потом произошли потери). По размеру максимальной просадки можно вычислить, какой размер начального депозита требуется для торговли по данной конкретной стратегии.
Абсолютная просадка показывает, насколько начальный депозит уменьшался, относительно своего начального значения. Располагая величиной максимальной просадки, абсолютная просадка становится ненужной, т.к. ее величина зависит от начальной даты тестирования, и лишь косвенно характеризует размер возможных убытков.
Относительная просадка более информативна. Она используется в тех случаях, когда стратегия оперирует не фиксированным, как в данном случае, а переменным лотом. Значение относительной просадки показывает максимальную просадку в процентах от текущего депозита. В переводе на средства (значение в скобках) относительная просадка может быть меньше, чем максимальная просадка. Например, при депозите 10 000 произошла просадка в 500 долларов. Это 5% от депозита. Затем баланс депозита вырос до 20 000, и была получена просадка 750 долларов. В средствах это большее значение, чем предыдущее, но в процентах это только 3.75%. Поэтому первая просадка считается более ощутимой.
Читать статью полностью - MQLabs: Тестирование стратегий в MetaTrader 4

Не понял, просадка считаеться по эквити или по зафиксированым убыткам?
То есть если я не ставлю стопов и эквити уменьшилась на 50 % - это какая просадка?
Спрашиваю потому что так и не догнал как правильно смотреть просаду. Например при тестировании Иванов тестер может выдать просадку в 10 % потому что зафиксированный "минус" по сделке был в эти самые 10 % от депо,при этом эквити могло сходить до - 80 % и вернуться и это не будет видно в тестере.

Говоря о просадке, как-то подсознательно начинаешь ассоциировать ее обязательно с убыточными сделками. На самом деле получается, что максимальная просадка ни какого отношения к убыткам не имеет, это просто колебания эквити. В итоге не зависимо от того, прибыльная сделка или нет, максимальная просадка получается, как разность между максимальным и минимальным значением эквити в одной из открытых сделок. Например, если Вы открыли ордер и достигли прибыли +100 пунктов, но ваша ТС не смогла на максимуме прибыли закрыть сделку, а закрыла только когда цена откатилась и прибыль осталась всего +10 пунктов, то в этом случае, даже при том, что сделка закрылась в плюс, и уходов в минусовую зону убытков при открытой позиции не было, все равно получится максимальная просадка 90 пунктов. Аналогично и в обратную сторону, если у Вас 99% сделок убыточных, но слив идет по спреду, то такая ТС покажет Вам максимальную просадку равную спреду, и ТС с такой маленькой просадкой можно вполне гордиться!

Спасибо за исчерпывающий ответ. Теперь я вроде бы понял, что такое просадка депозита. Теперь хочу понять, что такое эквити - не могли бы объяснить?

Эквити ( Equity )это баланс плюс сумма текущих прибылей и убытков по открытым сделкам. Фактически это то, что осталось бы на счете в случае, если в этот момент закрыть все сделки.Или это состояние открытых позиций.

Своп (swap)
Перенос открытой торговой позиции через ночь производится на валютном рынке Форекс в виде рыночных свопов (swap).При совершении каждой торговой операции покупаемая валюта из валютной пары кладется (условно) на депозит, а продаваемая — берется в кредит. Так как сроки удержания торговой позиции заранее не известны, депозитные и кредитные начисления производятся при переносе открытой позиции на следующие сутки. Начисление или списание свопа на/с торгового счета зависит от разницы между депозитной и кредитной процентными ставками. Если депозитная ставка превышает кредитную, то своп начисляется на торговый счет. Если кредитная ставка превышает депозитную, то своп списывается с торгового счета.

Интересно, относится ли торговля металлами к рынку Форекс?

Слушала ответ главы Федрезерва США по этому вопросу на который он затруднялся ответить, но все таки определился и сказал, что к рынку Форекс можно отнести торговлю золотом и серебром, но расценивать их как валюты все равно не стоит.

В соседней теме встретилось обозначение "ММ" - что это такое и с чем едят?Все мои подборы известных словосочетаний ничего не дали.К справочнику дома(в компе) доберусь не скоро.Расшифруйте аббревиатуру пожалуйста.

ММ-это мани-менеджмент. Основная задача мани менеджмента – минимизация рисков.
1) Самый безопасный РЕКОМЕНДУЕМЫЙ риск по каждой заключаемой сделки форекс не должен превышать 2-5%
2% риска по сделке, значит что вы при открытии каждой сделки, не можете позволить потерять себе более чем 2% депозита в случаи получения стоп- лосса. Если вы позволяете себе рискнуть 5-ю %-ми от депозита, то вы не потеряете по каждой сделке более 5%!
Если же вы не придерживаетесь правил мани менеджмента, то и слить свой депозит вы можете за 1-2 сделки. При этом вероятность получения 1-2 убыточных сделок подряд гараздо выше чем 20-50 сделок.