Ежедневный анализ фундаментальных данных

Крупнейший в Германии банк Deutsche Bank заявил о 33%-ном снижении квартальной прибыли в связи с недостаточным восстановлением доходов подразделения инвестиционного банкинга. Так, в первом квартале чистая прибыль банка снизилась с 2,06 млрд евро до 1,38 млрд евро ($1,82 млрд). Аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 1,56 млрд евро.


Источник: TeleTRADE

За пособием по безработице обратилось неожиданно много американцев

На прошлой неделе число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, неожиданно превысило прогнозы, напоминая, что рынку труда США потребуется еще какое-то время, чтобы прочно встать на ноги:
- США: число первичных обращений за пособиями по б/р за нед. на 21 апреля -1 тыс. до 388 тыс. против прогноза 375 тыс. и пред. 389 тыс. (пересм. от 386 тыс.)

Число повторных обращений за пособиями по б/р за неделю на 14 апреля выросло на 3 тыс. до 3,315 млн. против прогноза 3,283 млн. и предыдущего результата 3,312 млн. (пересм. от 3,297 млн.).

Менее волатильное 4-недельное усредненное значение за неделю на 21 апреля также зарегистрировало повышение на 6 250 до 381 750, что стало уже 3-м приростом подряд и вывело показатель на максимальное значение с 7 января.

Как прокомментировали аналитики BMO, «теперь мы получили 3-ю неделю подряд, в течение которой показатель первичных обращений держится выше значения 380 тыс., хотя первые три месяца этого года усредненный показатель провел под отметкой 370 тыс.».

Их коллеги из CS добавляют, что превысивший прогнозы результат отчета и пересмотр на повышение показателя предыдущей недели ставят под сомнение устойчивое улучшение ситуации с увольнениями и усиливают обеспокоенность тем, что после ускорения роста занятости в начале года, теперь экономика снова замедляет темпы создания рабочих мест.

Сокращение числа сокращений необходимо для того, чтобы заложить основы роста занятости, что, в свою очередь, поддержит потребительские расходы, формирующие львиную долю экономики США. Вчера представители ФРС заявили, что несмотря на улучшение условий на рынке труда, ставка безработицы продолжает оставаться высокой, что и вынуждает ЦБ сохранять осторожный настрой, откладывая сроки начала монетарного ужесточения на 2014 год.
ГК «FOREX CLUB»

Совсем скоро отчет заседанию по монетарной политике Банка Японии. Если банк Японии расширит объемы покупок лишь на 5 трлн. иен, то возможно лучше продать USD/JPY. Если же сумма 10 млрд. иен или более 10 млрд. иен, то возможно лучше покупать USD/JPY. Вчера на рынок вышел намек: если отчет выйдет позже 6.30 мск., значит, расширение точно состоится. Посмотрим.
Позже выйдет публикация ВВП за 1 квартал из США и слабоватые прогнозы по американскому ВВП окончательно окрасить тон последнего торгового дня недели.

Доверие британских потребителей оставлять желать лучшего
В этом месяце индекс потребительского доверия в Британии остался без изменений, и скорее всего, не вырастет в ближайшие месяцы, после того как данные, выпущенные на этой неделе, показали, что экономика страны погрузилась в двойную рецессию.
Индекс потребительского доверия GfK составил -31, тогда как аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали прирост до -30.
Разбивка по компонентам показала, что оценка потребителями личных финансов выросла до -23, оценка экономической ситуации улучшилась до -57, а перспективы совершения новых крупных покупок повысились до -30. Однако что касается прогнозов на ближайшие 12 месяцев, то здесь взгляд потребителей на собственное финансовое положение ухудшился до -13, а индекс экономических перспектив снизился до -30.
"Цифры, полученные в этом месяце, являются весьма неутешительными, экономические данные свидетельствуют о том, что страна снова погрузилась в рецессию, - пишет Ник Мун из GfK. - Ни в сегодняшнем отчёте, ни в ряде других, которые были недавно опубликованы, не содержится признаков какого-либо заметного улучшения".
Источник:ГК «FOREX CLUB»

Сегодня новостей из Европы немного, в европейскую сессию стоит обратить внимание на индекс уверенности потребителей Германии. Но даже очень хорошие данные вряд ли смогут очень изменить ситуацию по евро. Евро не смог укрепиться в азиатскую сессию поскольку банк Японии разочаровал ожидания, а потому в европейскую сессию евро/бакс по всей вероятности будет торговаться в диапазоне 1.3140-1.3210. В американскую сессию выйдут данные по ВВП США, ценовой дефлятор, индекс стоимости рабочей силы и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Более слабый, чем ожидается, отчет по ВВП может поставить под угрозу формирование медвежьего разворота в евро/баксе и тогда евро/бакс может пойти на очередной штурм уровня1.3230 с целью в районе 1.3270 и далее на 1.3300. Сильный показатель ВВП может привести к резкой распродажи евро/бакса, так как пара и технически уже сегодня продемонстрировала готовность к снижению. Но не забываем, что сегодня пятница ............................
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.

На 4-х часовом графике индекса Доу, надо полагать коррекция вниз, в область «зоны поддержки» 13011 – 12954, затем вероятно движение вверх, в область сопротивления между уровнями 13056 и 13137.

Евро/доллар пока остается в диапазоне, однако обстановка на финансовых рынках остается напряженной, и реакция единой европейской валюты на решение S&P снизить кредитный рейтинг Испании подчеркивает чувствительность участников рынка к обострению долгового кризиса в Европе. Аналитики National Australia Bank отмечают, что в ближайшее время консолидация пары может продолжиться, однако возобновление нисходящего тренда не заставит себя ждать. В банке также полагают, что дополнительный стимул снижению евро/доллара придаст восстановление американской экономики, которое, вероятно, продолжится, хотя инвесторы и с осторожностью смотрят на позитивные сигналы со стороны поступающих отчетов. В любом случае, на фоне Еврозоны положение дел в США выглядит куда лучше, и в NAB отмечают, что все большая дивергенция экономической картины в этих двух странах поддержит снижение евро/доллара к $1.29 к концу второго квартала. Источник: Forexpf.Ru

Индекс потребительского климата Германии по данным исследовательской группы GfK снизится в мае второй месяц подряд, из-за негативного влияния высоких цен на бензин, но данные остаются достаточно сильными, чтобы показать отсутствие страха резкого падения.

Индекс составил 5.6 пунктов в мае, после пересмотра вниз с 5.8 пунктов в апреле. Предварительные данные показали, значение 9,5 в апреле. Ожиданий экономистов индекса потребительского климата в мае были в 9,5 пункта.

Хотя в целом климат потребительского климата указывает на следующий месяц, суб-индексы - экономических ожиданий, ожиданий доходов и склонности к покупкам - относятся к текущему месяцу. В то время как экономические перспективы немцев несколько улучшились в апреле в марте, их ожидания дохода и готовность покупать снизились.

Индекс экономических ожиданий вырос на 8,5 пункта в мае с 2,7 пункта в марте. Индекс ожиданий упал до 33,0 пункта с 34,3 пунктов, а склонность к покупкам упала до 27,6 пункта в апреле с 38,6 пункта в марте.

Источник: Forex Euroclub

Потребительские расходы во Франции упали в марте, так как домашние хозяйства во второй по величине экономики Еврозоны , сообщило бюро статистики . Потребительские расходы упали на 2,9% м/м и 2% г/г, сказал INSEE . Экономисты прогнозировали падение на 2%м/м и выросли на 0,1% за год. Бюро заявило, что падение цен на топливо было обусловлено теплой погодой после волны холодов в феврале. Траты на продукты питания снизились после показателей предыдущих двух месяцев.

Источник: Forex Euroclub

Индекс цен производителей в марте вырос из-за подорожания нефтепродуктов, заявило статистическое агентство INSEE в пятницу. Цены производителей во второй по величине экономике Еврозоны поднялись на 0,5% за месяц и на 2,1% за год, говорит бюро статистики. Экономисты ожидали роста цен на 0,6%м/м и на 4% г/г. Цены на нефтепродукты выросли на 2,8%, с 3,4% в феврале и 5,1% в январе. Стоимость одного барреля марки Brent увеличилась на 5,3% в марте и на 15,2% за последние три месяца, INSEE сказал.

Источник: Forex Euroclub

Избегание риска формирует минорные для единой валюты настроения на европейской сессии. Курс евро/доллар снизился в область 1.3160, где получил поддержку со стороны спроса от ближневосточных игроков, что позволило восстановиться в область 1.3180/85. Также евро сегодня активно сдает позиции против британской валюты. Восстановление кросс-курса евро/фунт от 0.8135 до 0.8145 стало результатом покупок евро против доллара. Германские облигации растут в цене, в то время как по облигациям Испании и Италии ожидается рост доходности, в связи с недавним понижением агентством S&P испанского кредитного рейтинга. До публикации ключевой американской статистики, вероятно, на рынке будут сохраняться минорные настроения в отношении евро. Источник: Forexpf.Ru

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

05:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

Иена упала против всех основных валют, после того, как Банк Японии во второй раз за последние три месяца смягчил монетарную политику. Комитет по монетарной политики Банка Японии единогласно принял решение сохранить базовую процентную ставку на минимальном уровне в 0-0,1%. В то же время, регулятор увеличил программу выкупа активов на 5 триллионов иен - до 70 триллионов иен и продлил сроки ее реализации до середины 2013 года. Решение по ставке совпало с прогнозами аналитиков. Увеличение программы выкупа активов прогнозировалось ими на уровне 5-10 триллионов иен. Министр финансов Японии Дзюн Адзуми приветствовал последние меры Банка Японии, направленные на смягчение денежно-кредитной политики, заявив, что они могут помочь в приведении к стабильной ситуации на валютном рынке. "Я считаю, что такие предупредительные шаги могут помочь в стабилизации валютного рынка", - заявил он журналистам. Адзуми также ожидает, что Банк Японии продолжит проводить денежно-кредитную политику "предупреждающим и решительным" образом для борьбы с дефляцией и поддержания экономики страны.

Евро упал, продолжив свое последнее снижение против доллара и иены, после того, как международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Ratings Services (S&P) понизило долгосрочный рейтинг Испании с "А" до "BBB+". Вместе с ним понижен краткосрочный кредитный рейтинг с "А-1" до "А-2", прогноз по долгосрочному рейтингу - "негативный". Информация об этом содержится в докладе агентства. Снижение рейтинга отражает мнение агентства, о том, что Испания может столкнуться с риском значительного увеличения долговой нагрузки государственного бюджета. Главным образом данная нагрузка может сформироваться из условной задолженности из-за необходимости оказывать финансовую поддержку национальному банковскому сектору.

Австралийский доллар приостановил свой рост, на фоне ожиданий, что на следующей неделе Резервный банк снизит процентные ставки.
Источник: TeleTRADE

Давление на доллар оказывали опубликованные данные по обращениям за пособиями по безработице в США, которые продолжили повышаться, что усилило спекуляции на рынке относительно возможного расширения федрезервом пакета мер стимулирования экономики.

По итогам отчетной недели, которая завершилась 21 апреля, 388 тыс. американцев подали первичные заявки на пособие по безработице. Средний прогноз был на уровне 378 тыс. Значение показателя за прошлую неделю было пересмотрено до 389 тыс. с 386 тыс. Стоит отметить, что показатель пятую неделю подряд выходит выше прогнозов и растет четвертую неделю подряд.
Источник: TeleTRADE

В пятницу в 06:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за апрель. В 06:00 GMT Япония опубликует перспективы экономической активности и цен за апрель. В 07:00 GMT начнется пресс-конференция Банка Японии. В 12:30 GMT США опубликует изменение объема ВВП за 1 квартал, ценовой индекс ВВП, основной индекс личных потребительских расходов, индекс личных потребительских расходов, индекс себестоимости рабочей силы за 1 квартал. В 13:55 GMT в США выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за апрель.


Источник: TeleTRADE

Иена находилась под давлением против основных валют на фоне возросшего спроса на валюты со статусом safe hafen на фоне роста опасений на рынке относительно ухудшения ситуации в европейских экономиках. Причиной роста данных опасений являются опубликованные данные по индексу настроений в деловых кругах еврозоны, который в апреле упал до уровня -0,52 пункта против прогноза и значения за предыдущий отчетный период на уровне -0,30 пункта, а также предварительные данные по ВВП Великобритании, которые показали, что британская экономика в 1-м квартале текущего года снова погрузилась в рецессию.

Рост иены сдерживали ожидания итогов заседания Банка Японии. Напомним, что в начале текущей недели на рынке ходили слухи о том, что на грядущем заседании Банк Японии может принять решение о дальнейшем смягчении денежно кредитной политики. Источники сообщали, что может быть принято решение о повышении на 5 или 10 трлн иен программы покупок активов и, возможно, продлении срока выкупа облигаций с 2-х до 3-х лет.
Источник: TeleTRAD

Доллар Новой Зеландии вырос против австралийской валюты на фоне намерений РБА в следующем месяце снизить процентные ставки. В ходе заседания Центральный банк Новой Зеландии оставил процентную ставку на рекордно низком уровне, ссылаясь на допустимый уровень инфляции. Также ЦБ отметил, что рост валюты может замедлить рост кредитования в регионе. "Новозеландский доллар остается дорогим, несмотря на недавнее падение цен на сырьевые товары", отметил глава Алан Боллард в своем заявлении в Веллингтоне. "В настоящее время, ставка на уровне 2,5 процента полностью подходит официальному курсу валюты. Однако, если обменный курс и далее будет оставаться сильным, банк будет вынужден пересмотреть условия денежно-кредитной политики в стране".

Напомним, что 22 марта правительственный отчет показал замедление экономического роста в четвертом квартале в Новой Зеландии на 0,3 процента, после 0,7 процента в июле-сентябре 2011. Цифра оказалась хуже чем прогнозировали экономисты.
Источник: TeleTRADE

По словам дилеров, доллар/иена остается под давлением на фоне низких объемов торговли в начале европейской сессии, поскольку рынки реагируют на решение Банка Японии по монетарной политике. Пара установила новые внутридневные минимумы на уровне 80.52. Поддержка в области 80.50 сформирована крупными бидами со стороны японских инвесторов. Стопы расположены на прорыве. Если эта область будет пройдена, доллар/иена может устремиться к 80.30 (минимум 16 апреля) и 80.29 (основание облака Ишимоку). Источник: Forexpf.Ru

Ну будем смотреть как ЕЦБ будет бабки вливать когда доходность по Испании и Итали выше 6 закрепится) Там и на инфляцию никто внимание не будет обращать

Мой обзор фундаментальной статистики следующей недели. На следующей неделе в Великобритании выйдут данные по индексу цен на жилье от HBOS и Nationwide, индексу PMI для производственной сферы, для сферы услуг и для строительного сектора, выйдет объем чистых займов частным лицам и количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита. В Германии выйдет изменение объема розничной торговли, индекс PMI для производственной сферы и для сферы услуг, изменение числа безработных и уровень безработицы. Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы, оценку индекса потребительских цен Еврозоны, индекс цен производителей, индекс PMI для производственной сферы, выйдет композитный индекс PMI, изменение объема розничной, выйдут данные по уровню безработицы, состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ, пройдет встреча Group of Seven (G7). Участники торгов по евро/баксу будут ожидать итогов очередного заседания и традиционной пресс конференции Марио Драги, ЕЦБ после проведения аукционов LTRO, занял выжидательную позицию и вряд ли отметится важными решениями. Его глава, скорее всего, подчеркнет, что они ожидают снижения инфляции в ближайшей перспективе и в очередной раз обозначит важность проведения структурных реформ, направленных на преодоление отсталости в конкурентоспособности ряда стран периферии, а также напомнит о необходимости ужесточения фискальных политик для правительств стран монетарной унии. Евро/бакс в случае позитивных новостей попытается закрепиться выше сопротивления в области 1.3240 и нацелится на уровень 1.3300 и далее к отметке 1.3350. В американскую сессию США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление и изменение уровня расходов населения, индекс Chicago PMI, производственный индекс ISM, выйдет изменение числа занятых от ADP, изменение объема производственных заказов, данные по запасам сырой нефти, выйдут данные по изменению уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе, композитный индекс ISM для непроизводственной сферы, по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в частном секторе и в производственном секторе экономики, а также изменение средней почасовой оплаты труда и уровень безработицы. Существенное влияние на настроения участников рынка и позиции бакса прежде всего могут оказать отчеты по индексам менеджеров по закупкам от Института управления поставками в промышленности и непроизводственном секторе, данные по количеству вновь созданных рабочих мест и уровню безработицы. В случае, если они откроют оптимистичные перспективы перед экономикой США, то реакция доллара может оказаться позитивной на фоне ожиданий ужесточения риторики относительно денежно-кредитной политики со стороны ФРС и тогда евро/бакс устремится ниже уровня 1.3200 в направлении 1.3100 и ниже, а вот умеренный оптимизм будет способствовать ослаблению бакса.
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.

Экономика США в 1-м квартале выросла не так сильно, как ожидалось, восстановление потребительских расходов не скомпенсировало слабые темпы пополнения складских запасов.
По отчёту Министерства торговли ВВП США за 1-й квартал зарегистрирован рост на 2,2% против 3% в 4-м квартале 2011 года.
А прогнозировался уровень 2,5%.
Также увеличился объем потребительских расходов на 2,9%.

Результат - практически все пары с USD в котировке рванули на север.

Впрочем, в понедельник ожидается несколько важных новостей из США:
1. Индикатор "Личные расходы" , являющийся ключевым фактором экономического роста. Коррелирует с потребительским доверием.
2. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление - ключевой способ для измерения изменений в тенденциях потребления и инфляции в США.
2.Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго.

Ситуация может существенно измениться.