Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

ЕВРО - Евро смог стабилизироваться, незначительно восстановившись из области вчерашних минимумов после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США. Ранее евро находился под давлением после того, как данные по розничным продажам Еврозоны не оправдали надежд. Так, розничные продажи в сентябре упали на 0.1% м/м, тогда как ожидался рост на 0.2%, по отношению к прошлому году продажи выросли на 2.9% против ожидавшихся 3.0%.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ценовая стабильность необходима для экономического процветания

- дефляция может спровоцировать усиление последствий дестабилизации;

- у ЕЦБ высокая степень независимости;

- ЕЦБ должен решить, повлияет ли слабая экономическая среда на возможность возврата к ценовой стабильности;

- ЕЦБ всегда действовал в соответствии с мандатом;

- эффективность программы количественного смягчения не вызывает сомнений;

- у ЕЦБ в распоряжении есть довольно много инструментов;

- ЕЦБ должен решить может ли программа QE противостоять глобальным рискам.

В 07:00 GMT выйдет отчет по промышленному производству в Германии.

В 13:30 GMT выйдет основной отчет недели по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х в США в октябре ожидается на уровне 180K против 142K в сентябре. Уровень безработицы (как ожидается, останется на отметке 5,1%.

EUR/USD стабилизировался. Накануне курс снизился к $1.0830. Поддержка остается в области сессионных минимумов, ниже - в районе $1.0800 (минимумы 20 июля). Ближайшее сопротивление теперь находится на $1.1090/$1.1100 (максимумы среды).



ИЕНА - курс USD/JPY в целом сохраняет позитивный настрой на фоне вчерашнего выступления Йеллен, а также из-за снижения спроса на иену как на валюту-убежище.
Управляющий Банка Японии, Курода сегодня заявил, что фундаментальные показатели состояния японской экономики остаются солидными, а премьер-министр страны Абэ отметил, что избыточная сила иены скорректирована.

Напомним, что ранее прогнозы по USD/JPY были несколько повышены. Так в частности Danske Bank сейчас ожидает что курс USD/JPY достигнет отметки 121 в течение месяца, 122- в 3-месячной перспективе и 123 в перспективе 6-12 месяцев.

USD/JPY после коррекции пытается продолжить восстановление. Сопротивление - в области Y122.00 и Y123.00 (минимум 27 июля). Поддержка находится на Y120.80, ниже - на Y120.60 (минимумы 3 ноября).


ФРАНК- Индекс доллара достиг 3-месячного максимума против корзины валют и двухмесячного пика против иены на фоне сохранения оптимизма быков по американской валюте после вчерашнего выступления председателя ФРС Йеллен, результатом которого стало увеличение вероятности повышения процентной ставки в США до конце текущего года.

Джанетт Йеллен, в среду дала понять, что в случае сохранения позитивной динамики американской экономики, процентная ставка в США может быть повышена в декабре.

По словам Йеллен экономика США работает хорошо, ситуация на рынке труда в значительной мере улучшилась, хотя темпы роста новых рабочих мест в последнее время снизились

По ее словам, FOMC полагает, что стоило бы повысить ставку в декабре.

В результате вероятность повышения ставки ФРС в декабре выросла
накануне вероятность оценивалась в 50%, а после выступления Джанетт Йеллен выросла до 58%.

В этой связи пятничный отчет о количестве новых рабочих мест в экономике США приобретает особое значение. В настоящее время прогноз предполагает рост показателя на 180,000, по мнению наблюдателей, даже более скромные данные, чуть выше 165,000-170,00 при условии роста зарплат, могут оказаться сигналом того, что ФРС начнет процесс повышения ставки в декабре.

USD/CHF сохраняет позитивный настрой. Сопротивление остается в районе сессионных максимумов на Chf0.9980. Выше серьезное сопротивление находится на Chf1.0130 (максимумы 12 марта). Поддержка остается на Chf0.9840 (минимумы 2 ноября). более серьезная на Chf0.9730 и ниже - в области Chf0.9620.


СТЕРЛИНГ - накануне обвалился после новостей от Банка Англии. Банк Англии оставил ставку без изменений на отметке 0,5% и объемы планируемого выкупа активов на уровне £375 млрд. Однако протоколы и отчет по инфляции шокировали инвесторов.

Фунт рухнул после того, как протоколы заседания Банка Англии и отчет по инфляции откровенно разочаровали инвесторов.
Протоколы показали, что МакКафферти единственный голосовал за повышение ставки;

- перспективы мирового роста ниже, чем были в августе;

- есть риски снижения из-за замедления в Еврозоне;

- экономика Британии остается в хорошей форме;

- рост может немного ускориться во второй половине 2016 года.

Отчет по инфляции сказал, что рост фунта продолжает оказывать давление на инфляцию;

- индекс потребительских цен останется ниже 1% до второго полугодия 2016 года;

- в 2017 году индекс потребительских цен составит 2.1%.
Тем не менее, в ходе своего выступления управляющий Банка Англии Карни заявил, что “довольно разумно предполагать, что ставки будут повышены в 2016”.

В 09:30 GMT выйдет отчет по промышленному производству в Великобритании, а в 15:00 GMT ожидается оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR.

GBP/USD в ходе обвала, спровоцированного спекуляциями о том, что в ближайшем будущем не стоит ожидать повышения ставки в Великобритании, пробил зону поддержки на $1.5220/00 (минимум 07/13 октября) и в настоящее время остается под давлением. Ниже поддержка располагается в районе $1.5160, а более существенная в области $1.5100. Сопротивление остается в районе максимумов 30 октября на $1.5466, преодоление которого откроет дорогу к октябрьским пикам в области $1.5500/05.

ЕВРО - Комментарии главы ЕЦБ Драги не принесли никакой ясности рынку. Сегодня в рамках своего выступления главный банкир еврозоны заявил, что ЕЦБ сохранит ценовую стабильность в рамках своего мандата:

-инфляция должна быть не слишком высокой, и не слишком низкой;

-Совет ЕЦБ желает и имеет возможность действовать с помощью всех доступных инструментов в рамках своего мандата;

-степень соответствия монетарной политики должна быть пересмотрена на декабрьском заседании;

-обеспокоен перспективами роста в странах с развивающейся экономикой;

-видит риски снижения прогноза по экономике и инфляции.
EUR/USD снизился к $1.0935 и находится под давлением. Поддержка остается в районе минимумов 28 октября на $1.0894. Ниже $1.0894 поддержка находится в области $1.0840 (минимумы 5 августа), ниже - в области $1.0800 (минимумы 20 июля). Ближайшее сопротивление теперь находится на $1.1090/$1.1100 (максимумы среды).


ИЕНА - Курс USD/JPY продолжает восстановление. Похоже, рост доллара был спровоцирован перспективами ставок ФРС. Эксперты склоняются к тому, что в декабре Федеральный Резерв все же повысит ставку, даже, если это повышение будет незначительным и составит всего 10-12 б.п.

В целом, индекс доллара резко вырос против основных конкурентов во вторник, однако отошел от дневных максимумов после того, как вышел очередной разочаровывающий отчет из США, который показал падение производственных запасов в сентябре на 1.0%. Отдельный отчет показал снижение индекса делового оптимизма от IBD/TIPP в ноябре до 45.5 пп против прогноза в 47.5 пп и предыдущего значения в 47.3 пп.
USD/JPY вернулся к Y121.20 и продолжает сохранять оптимизм. Сопротивление - в области Y121.50/60 (максимумы 30 августа), затем - на Y122.00. Поддержка находится на Y120.80, ниже - на Y120.60 (минимумы 3 ноября).


ФРАНК - USD/CHF продолжает укреплять свои позиции, несмотря на выход слабого отчета по производственным заказам в США. Курс установил сессионный максимум на Chf0.9922 (максимум с прошлого четверга) и продолжает торговаться недалеко от максимумов.

Глава НБШ Джордан заявил, что отрицательные процентные ставки и интервенции сокращают “значительную переоценку” швейцарского франка:

-проводит интервенции на валютном рынке в случае необходимости;

-отрицательные ставки вредят банкам и инвесторам, однако это важно для гарантирования долгосрочной макроэкономической стабильности;

-долгосрочные процентные ставки остаются инструментом монетарной политики, однако интервенции на валютном рынке также используются;

-НБШ готов к интервенциям на валютном рынке;

-давление на франк может возрасти в ближайшие недели, если ЕЦБ усилит программу стимулирования еврозоны.
USD/CHF консолидируется в районе Chf0.9920. Сопротивление остается в районе максимумов 28 октября на Chf0.9954. Выше серьезное сопротивление находится на Chf1.0130 (максимумы 12 марта). Поддержка остается на Chf0.9840 (минимумы 2 ноября). более серьезная на Chf0.9730 и ниже - в области Chf0.9620.


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов восстанавливается.

Опубликованные раннее данные показали, что в Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе в октябре составил 58.8 пп, что ниже предыдущего значения в 59.9 пп. Курс отреагировал падением. Однако в среду ожидается индекс деловой активности в непроизводственном секторе Британии (прогноз 54.5 пп), который также может повлиять на динамику курса в преддверии заседания МРС Банка Англии.
GBP/USD восстановился из области $1.5360 (ближайшая поддержка) и сейчас торгуется в области $1.5400. Выше сопротивление остается в районе максимумов 30 октября на $1.5466, преодоление которого откроет дорогу к октябрьским пикам в области $1.5500/05. Ниже $1.5360 поддержка находится в области максимумов 28 октября на $1.5345 и $1.5240 (минимумы 29 октября).

ЕВРО - остается выше отметки $1.10000. Участники рынка остались равнодушны к вышедшим отчетам по деловой активности в производственном секторе стран Еврозоны. К слову, отчеты показали смешанные результаты. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос в октябре до 52.3 пп, превысив предварительное значение в 52.0 пп. Аналогичный показатель в Германии вырос до 52.10 пп в прошлом месяце, что выше предварительной оценки в 51.6 пп.

Во вторник в19:00 GMT начнется выступление главы ЕЦБ Марио Драги.
EUR/USD остается в районе $1.1000, однако находится под давлением. Поддержка остается в районе минимумов 28 октября на $1.0894. Ниже $1.0894 поддержка находится в области $1.0840 (минимумы 5 августа), ниже - в области $1.0800 (минимумы 20 июля). Ближайшее сопротивление теперь находится на $1.1090/$1.1100 (максимумы среды).


ИЕНА - несколько скорректировала свои потери против доллара, понесенные накануне на фоне после того, как Банк Японии оставил монетарную политику без изменений. Теперь можно предположить, что Банк Японии продолжит политику количественного смягчения до 2017 года с годовыми целями в районе Y80 трлн.

Исходя из этого, прогнозы по USD/JPY были несколько снижены. Так в частности Danske Bank сейчас ожидает что курс USD/JPY достигнет отметки 121 в течение месяца, 122- в 3-месячной перспективе и 123 в перспективе 6-12 месяцев.
USD/JPY вернулся к Y120.80 после тестирования накануне минимумов на Y120.25 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на Y120.00 и область Y119.50/20, затем возможно тестирование Y118.90.
Сопротивление - в области Y121.50/60 (максимумы 30 августа), затем - на Y122.00.


ФРАНК- Доллар остается под давлением после публикации неубедительных данных о состоянии активности в непроизводственном секторе США. Индекс активности в производственном секторе Markit Manufacturing PMI в октябре составил 54.1 против прогноза 54, а производственный ISM PMI (октябрь) 50.1 против прогноза 50.0

По мнению представителя ISM, Холкомба, данные свидетельствуют о снижении занятости в октябре, однако, при этом не следует делать выводов из изменении в течение одного месяца; стоит подождать и отслеживать динамику рынка труда;
падение цен на нефть оказывает негативное влияние на некоторые отрасли.

Теперь фокус внимания рынков смещается на пятничные данные по рынку труда США.
USD/CHF остается под давлением ниже Chf0.9900. Сопротивление остается в районе максимумов 28 октября на Chf0.9954. Выше серьезное сопротивление находится на Chf0.9980. Поддержка остается на Chf0.9820. более серьезная на Chf0.9730 и ниже - в области Chf0.9620.


СТЕРЛИНГ - накануне вырос к $1.5497 после того, как данные Великобритании показали рост деловой активности в стране в октябре. Согласно официальной статистике, индекс деловой активности в производственном секторе достиг 16-месячного пика на уровне 55.5 пп в прошлом месяце, что значительно лучше, чем сентябрьское значение в 51.8 пп.

Заказы на импорт выросли впервые с третьего квартала 2014 года.
Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании ростом до 55.5 показал один из самых резких скачков за всю свою 24-летнюю историю.
GBP/USD торгуется в области $1.5435, ниже максимума 02 ноября на $1.5495, преодоление которого откроет дорогу к октябрьским пикам в области $1.5500/05. выше располагается промежуточный уровень $1.5550/60. Ближайшая поддержка находится на $1.5400, ниже - в области максимумов 28 октября на $1.5345 и $1.5240 (минимумы 29 октября).

ЕВРО - в пятницу вырос в район новых дневных максимумов после выхода пакета данных по экономике США. Вышедшие отчеты показали, что потребительские расходы и доходы выросли меньше, чем предполагалось, тогда как индекс цен расходов на личное потребление показал максимальное падение с января.

В сентябре в США личные расходы граждан выросли на 0.1%, тогда как ожидался рост на 0.2%. Личные доходы прибавили 0.1%, тогда как тоже ожидались 0.2%. Это стало минимальным ростом показателя с марта 2015 года. Индекс цен расходов на личное потребление, который ФРС отслеживает для измерения инфляции, в сентябре снизился на 0.1%, хотя и показал рост на 0.2% г/г.

Утром Поддержку курсу оказывала опубликованная статистика, которая показала, что предварительно потребительская инфляция оправдала прогнозы аналитиков, показав 0.0% в годовом выражении. Базовый индекс потребительских цен вырос на 1.0% г/г против прогноза 0.9%. Отдельный отчет засвидетельствовал снижение уровня безработицы в Еврозоне до 10.8% в сентябре против прогноза 11.0% и августовского значения в 10.9%.
Однако дифференциал ставок продолжает играть не в пользу единой валюты. Курс вернулся к уровням открытия дня на фоне укрепления доллара и фунта.

С технической точки зрения, EUR/USD продолжает восстановление после падения в среду к минимумам начала августа на $1.0894 (сейчас поддержка). Ближайшее сопротивление теперь находится на $1.1090/$1.1100 (максимумы среды). Ниже $1.0894 поддержка находится в области $1.0840 (минимумы 5 августа), ниже - в области $1.0800 (минимумы 20 июля).

ИЕНА - в пятницу после некоторых метаний вернулась в прежний диапазон. Решение Банка Японии оставить монетарную политику без изменений говорит о том, что представители центральных банков видят ситуацию иначе.

В пятницу японский регулятор избежал изменений монетарной политики, сохранив программу QE на уровне 80 трлн. иен ($660 млрд.), несмотря на растущие ожиданий дальнейшего смягчения политики на фоне слабой статистики.

Несмотря на такое решение Банка Японии, экономисты пока еще не снимают с повестки дня возможное смягчение политики в обозримом будущем.
С технической точки зрения, USD/JPY возвращается в середину диапазона, получив ранее поддержку в области Y120.30 (ближайшая поддержка) после решения Банка Японии оставить монетарную политику на текущих уровнях. Ниже поддержка находится на Y120.00. Сопротивление - в области Y121.50/60 (утренние максимумы/максимумы 30 августа), затем - на Y22.00.

ФРАНК - в пятницу консолидировался в довольно узком диапазоне. ФРС еще не принял решение о времени начала повышения ставок. Однако, по мнению агентства Moody's, перспективы сектора розничной торговли США остаются позитивными.

Представитель Мичиганского университета, Куртен, сказал, что рост инфляции повредит потребителям

- ФРС следует учитывать разнонаправленные инфляционные риски;

- потребители сознают, что рост доходов останется ограниченным;

- картина инфляции похожа на ситуацию 1950/1960-х;

- "дезинфляционные опасения" в настоящее время начинают превалировать;

- потребители не опасаются еще одной рецессии.
С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением ниже Chf0.9900. Сопротивление остается в районе максимумов среды на Chf0.9954. Выше серьезное сопротивление находится на Chf0.9980. Поддержка остается на Chf0.9820. более серьезная на Chf0.9730 и ниже - в области Chf0.9620.

СТЕРЛИНГ - заметно вырос, особенно, учитывая ослабление евро. Если рассматривать два банка, которые потенциально могут повысить ставку, то в риторике Банка Англии и ФРС есть большая разница. ФРС поддерживает надежду на повышение ставки в декабре, тогда как тон протоколов Банка Англии в прошлом месяце был достаточно мягким.

Тем не менее, в приближении завершения года есть вероятность, что к известному “ястребу” МакКафферти в этот раз присоединится Кристин Форбс. В таком случае тон заседания может быть расценен, как “ястребиный”, а рынок начнет закладывать в цену повышение ставки в Мае 2016 года.

Однако инфляционный отчет может бросить тень на такое решение Банка Англии. Если он совпадет с понижением прогнозов роста экономики, то рынок расценит это, как “голубиный” сигнал. В то же время экономика Великобритании остается в хорошем состоянии и, все-таки, ожидается рост инфляции до отметки 2% в следующем году, что делает повышение ставок в мае более вероятным.
С технической точки зрения, GBP/USD протестировал сопротивление в районе $1.5460, преодоление которого откроет дорогу к октябрьским пикам в области $1.5500/05. Промежуточная поддержка находится на $1.5300, затем - в области 23 октября на $1.5200 и $1. 5130 (минимумы 5 октября).

ЕВРО - Евро резко упал , потеряв более 100 пунктов за несколько минут после того, как Федеральный резерв оставил процентные ставки без изменений. Доллар вырос после решения не менять монетарную политику, более того, центральный банк отметил, что на следующем заседании будет решать, стоит ли сейчас поднимать ставки.

Евро в данной ситуации пострадал больше всех и резко упал против доллара, а также против стерлинга и иены.

Вышедшие утром данные показали, что ноябрьский индекс потребительского доверия, рассчитываемый Gfk, вышел на уровне прогнозов и составил 9.4, хотя в октябре он был на уровне 9.6.
EUR/USD протестировал минимумы начала августа на $1.0894. Ниже поддержка находится в области $1.0840 (минимумы 5 августа), ниже - в области $1.0800 (минимумы 20 июля). Ближайшее сопротивление теперь находится на $1.1000 (минимум 23 октября), затем - на $1.1090/$1.1100 (максимумы среды).


ИЕНА - Доллар стремительно вырос против иены к 200-дневной МА на Y121.00 после того, как сопроводительное заявление сохранило вероятность повышения ставки в декабре.

Доходность по краткосрочным облигациям также говорит о том, что возможность повышения ставки в декабре сохраняется. Доходность по 2-летним бондам выросла на 9 пп, в то время как доходность по 10-летним бондам выросла на 6 пп.

Ранее рынок не отреагировал на позитивные данные по торговому балансу США. Опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса в США сократился до $58.63 млрд. в сентябре против $67.19 млрд. месяцем ранее, что меньше прогноза в -$64.90 млрд. Статистика была проигнорирована рынком, поскольку все ожидали итогов заседания FOMC.
USD/JPY показал сессионные максимумы на Y121.25 прежде, чем вернуться к Y121.00. Ближайшее сопротивление находится в области 25 октября на Y121.45/50, затем - на Y122.00. Промежуточная поддержка находится на Y120.50, затем - в области дневных минимумов на Y120.00.


ФРАНК - Швейцарский франк стремительно упал против доллара США после оглашения итогов заседания FOMC.

В сопроводительном заявлении ФРС сказано, что экономическая активность продолжает расти умеренными темпами. Темпы роста занятости замедлились, а уровень безработицы стабилизировался. Инфляция остается ниже долгосрочной цели Комитета, что частично связано с низкими ценами на нефть и импортом неэнергетических товаров.

Комитет ожидает, что с приемлемой монетарной политикой экономическая активность продолжит свой рост умеренными темпами, при этом показатели состояния рынка труда будут двигаться согласно прогнозам. Комитет продолжает видеть риски экономической активности и риски на рынке труда сбалансированными, при этом продолжает отслеживать ситуацию в мире. Инфляция остается на низком уровне, однако Комитет полагает, что в среднесрочной перспективе инфляция приблизится к 2%.
USD/CHF направляется к паритету, при этом ближайшее сопротивление представлено Chf1.0000. Сопротивление выше находится на Chf1.0120 (максимум марта). Поддержка - на Chf0.9880 и Chf0.9850.


СТЕРЛИНГ - Стерлинг прошел $1.5300 и обновил 2-недельные минимумы в рамках падения, спровоцированного сопроводительным заявлением Федерального резерва. В заявлении Комитет признает, что темпы роста занятости замедлились, а инфляция остается ниже целевого ориентира в 2%, однако вопрос о возможном повышении процентных ставок в декабре остается открытым.

Вероятно, участники рынка рассчитывали на более пессимистическое развитие событий, поэтому доллар вырос.
GBP/USD показал минимумы на $1.5248. Ниже поддержка находится в области 23 октября на $1.5200 и $1. 5130 (минимумы 5 октября). Ближайшее сопротивление - на $1.5345 (часовые максимумы), затем - на $1.5420 (максимумы 23 октября).

ЕВРО - Евро остается стабильным на фоне стабилизации фондовых рынков Европы и смешанной картины по доллару США.

Вышедшие ранее отчеты показали, что в Еврозоне денежный агрегат M3 вырос на 4.9% с 4.8% месяцем ранее. Аналитики ожидали рост на 5.0%.

Представитель ЕЦБ, Новотны отметил, что ЕЦБ проводит программу количественного смягчения, чтобы предотвратить снижение инфляции

- прогнозы по инфляции остаются низкими;

- программа QE будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнута цель по инфляции;

- нормализация монетарной политики будет затруднительна.

Продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне, будучи не в состоянии воспользоваться преимуществом слабой статистики США по заказам на товары длительного пользования, поскольку на рынке по-прежнему доминируют комментарии ЕЦБ, который на прошлой неделе заявил, что готов действовать в случае необходимости.

Большую часть сессии EUR/USD провел в 50-пунктовом диапазоне немногим выше $1.10 в преддверии заседания FOMC.
EUR/USD протестировал максимумы на $1.1080, однако бычий импульс быстро ослабел и курс откатил. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.1120. Ранее курс протестировал поддержку на $1.1000, при этом ниже поддержка находится на $1.0920.


ИЕНА - Японская иена продолжает дорожать по отношению к доллару на фоне возобновления интереса к покупкам валюты-убежища.

Опубликованный отчет из США показал, что заказы на товары длительного пользования в США снизились на 1.2% в сентябре против прогноза в -1.1%. В августе заказы на товары длительного пользования снизились на 3% (пересмотр с -2.3%). Между тем, за исключением транспорта заказы сократились на 0.4% против прогноза 0.0%.

Отдельный отчет показал, что индекс потребительского доверия в октябре упал до 97.6 пп, что ниже сентябрьского показателя в 102.6 пп.
USD/JPY продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на Y120.20. Ключевой поддержкой остается область Y119.60. Сопротивление остается в области максимумов 25 октября на Y121.50. Далее сопротивление находится в области Y121.90.


ФРАНК - Швейцарский франк сдал позиции против доллара во вторник, несмотря на выход очередного блока разочаровывающей статистики США.

Все внимание на заседание Федерального резерва, а также ряд важных макроэкономических отчетов этой недели, включая данные по ВВП США.

Несмотря на то, что аналитики не ожидают никаких конкретных решений от ФРС в среду, сопроводительное заявление регулятора может прояснить картину относительно перспектив процентных ставок ФРС.
USD/CHF продолжает тестировать дневные максимумы на Chf0.9850. Выше серьезное сопротивление находится на Chf0.9980. Поддержка остается на Chf0.9730, ниже - в области Chf0.9620.


СТЕРЛИНГ - Стерлинг смог отойти от дневных минимумов, однако остается под давлением на американских торгах после того, как утром были опубликованы слабые предварительные данные по ВВП Британии в третьем квартале.Так, в третьем квартале британская экономика показала рост на 2.3% г/г и на 0.5% кв/кв, тогда как ожидалось 2.4% и 0.6% соответственно. Отдельный отчет показал, что индекс активности в сфере услуг вырос на 0.9% против ожидавшихся 1.0%.

Представитель властей Великобритании, Осборн, сказал, что Великобритания столкнулась с глобальными угрозами

- данные по ВВП показали, что Британия все еще уязвима перед глобальными рисками;

- Великобритания продолжает выглядеть лучше, чем экономика других стран;

- глобальные риски означают, что нам придется принимать тяжелые решения.
GBP/USD протестировал 2-недельный минимум в районе $1.5275 прежде, чем вернуться к $1.53. Ближайшая поддержка представлена $1.5200. Ближайшее сопротивление - в области $1.5360, затем - на $1.5420 (дневные максимумы), выше - на $1.5500 (максимумы 22 октября).

ЕВРО - После выхода отчета IFO евро торгуется довольно неуверенно, хотя продолжает восстанавливаться. Отчет был практически проигнорирован рынком, несмотря на то, что оказался сильнее, чем предполагалось.

Ежемесячный отчет Ifo из Германии показал, что в октябре индекс делового климата снизился, но оказался выше прогнозов. Это дало повод говорить,что крупнейшая экономика Еврозоны справляется с замедлением на рынках развивающихся стран и результатами скандала с Volkswagen.

Так, индекс ожиданий вышел на уровне 103.8 (против ожидавшихся 102.4), индекс оценки текущей ситуации - на отметке 112.6 (тогда как ожидался на уровне 113.5), а индекс делового климата вышел на отметке 108.2 (против прогнозных 107.8).

ЕВРО - Единая валюта торговалась в 40-пунктовом диапазоне.
В начале дня курс снизился после выхода данных по государственному долгу. Согласно Евростату, государственный долг в Еврозоне в 2014 году составил 92.1%, что выше 91.1%, зафиксированных на конец 2013 года.

В целом, внимание участников рынка сосредоточено на предстоящем в четверг заседании ЕЦБ. Маловероятно, что будут приняты поправки к монетарной политике, однако особого внимания заслуживает пресс-конференция Марио Драги. Вполне возможно, что он намекнет на то, что программа QE будет расширена с целью поддержки роста региональной экономики.
EUR/USD продолжает консолидацию немногим выше минимумов 19 октября на $1.1300, при этом ближайшая поддержка расположена на $1.1330/20. Ниже фигуры поддержка расположена в области $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября). Ближайшее сопротивление представлено вчерашними максимумами на $1.1385, выше - в районе $1.1440.


ИЕНА - Доллар укрепился против иены в среду, при этом инвесторы в целом предпочитают оставаться вне рынка и-за отсутствия важных катализаторов.
Тем не менее, доллар продолжает встречать сопротивление в районе ¥120 против иены, где выставлены ордера на продажу в защиту опционов.

Премьер-министр Абэ заявил, что были созданы условия для того, чтобы дефляции больше не было:

-укрепим три направления, призванных поддержать ВВП;

-хотим встретиться с лидерами Китая и Южной Кореи на трехстороннем саммите.

Опубликованная статистика Японии показала, что торговый баланс оказался ниже прогнозов на уровне ¥84.4 млрд. в сентябре, при этом импорт упал на -11.1% (лучше прогноза в -11.7%), в то время как экспорт вырос на 0.6% (ниже прогноза в 3.4%).
USD/JPY протестировал Y120.00. Выше есть вероятность тестирования Y120.30 (максимумы 9 октября). Ближайшая поддержка расположена на Y119.40, затем - на Y118.90.


ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил в среду против доллара.
Важной макроэкономической статистики в среду не было. Многие участники предпочитают оставаться вне рынка до заседания ЕЦБ.
USD/CHF снова торгуется выше Chf0.9500, при этом поддержка остается на Chf0.9480 (минимумы 15 октября). Ниже поддержка расположена в области Chf0.9450. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9580, затем - на Chf0.9640 (максимумы 13 октября).


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снизился в среду.

Выступление главы Банка Англии Карни усилило давление на курс, хотя, в целом, не принесло каких-либо сюрпризов.

Вышедший ранее отчет показал, что чистые заимствования в госсекторе Великобритании в сентябре составили £8.63 млрд, что превысило прогнозы, но оказалось ниже августовского результата £10.79 млрд.

GBP/USD протестировал $1.5410 (минимум 15 октября), после чего восстановился. Ниже поддержка находится на $1.5380 (максимумы 9 октября) и $1.5200. Выше сопротивление находится в области максимумов 18 сентября на $1.5660.

ЕВРО - Единая валюта практически полностью нивелировала утренний рост против доллара. Участники рынка полагают, что регулятор может расширить программу стимулирования региональной экономики.

ЕВРО - на фоне возобновившегося роста доллара упал до 5-дневного минимума. Давление на евро оказали возобновившиеся надежды на то, что ЕЦБ расширит программу количественного смягчения и ожидания того, что ФРС все же повысит ставки в декабре. Соответственно, дивергенция монетарной политики ЕЦБ и ФРС снова актуальна.

Кроме того, дополнительное давление на евро оказал вышедший отчет по инфляции в Еврозоне. Индекс потребительских цен в сентябре показал снижение на 0.1% г/г, тогда как в августе он вырос на 0.1%. нынешний уровень инфляции стал самым слабым с марта этого года.
С технической точки зрения, EUR/USD остается ниже $1.1400 после падения накануне, спровоцированного выходом солидных данных по рынку труда и инфляции из США. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.1335, ниже - на $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября). Выше $1.1500 сопротивление отмечается на $1.1620 (максимумы 24 августа).


ИЕНА - в пятницу активизировала снижение по отношению к доллару после того, как управляющий Банка Японии Курода заявил, что центральный банк продолжит либерализацию монетарной политики до стабилизации инфляции на уровне 2%.
С технической точки зрения, USD/JPY взлетел к Y119.60 из области минимумов на Y118.90. Ближайшее сопротивление находится на Y119.90 и Y120.30 (максимумы 9 октября). Ниже Y118.90 потери могут увеличиться до Y118.05 (минимумы 15 октября).


ФРАНК - снизился в пятницу, поскольку участники рынка теперь полагают, что Федеральный резерв все-таки может повысить ключевую процентную ставку до конца текущего года, в то время как ЕЦБ может увеличить программу QE.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает шансы повышения ставки в октябре в 6% против 8% до публикации данных из США. Шансы повышения ставки в декабре составляют 30.4% против 39.3% накануне.

В интервью агентству Bloomberg Трамп обвинил демократа Йеллен в том, что она удерживает ставки на низком уровне, чтобы оправдать политику президента Обамы и помочь Хиллари Клинтон занять пост президента.

“Я считаю, что Йеллен очень политизорована, она всегда была известна как пессимист относительно ставок.” Трамп добавил, что как бизнесмен он выиграл от слишком низких процентных ставок, однако они уже должны быть повышены, поскольку ситуация в экономике улучшилась. Йеллен не хочет вредить Обаме или препятствовать Клинтон на пути к президентскому креслу.”
С технической точки зрения, USD/CHF торгуется выше Chf0.9500, при этом поддержка остается на Chf0.9480 (минимумы 15 октября). Поддержка расположена в области Chf0.9450. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9580, затем - на Chf0.9640 (максимумы 13 октября).


СТЕРЛИНГ - в пятницу снизился. Важной статистики из Великобритании не было, однако оптимистические комментарии представителя МРС Форбс относительно того, что необходимо поднять ставки в стране оказали поддержку курсу на европейских торгах. Форбс отметила, что ставку лучше повысить раньше, чем затянуть с этим

- следующее движение по ставкам будет вверх;

- рост экономики Великобритании будет продолжаться, даже, если темпы его станут более умеренными;

- последние новости мировой экономики не заставили отказаться от прогнозов;

- пессимизм, который сейчас наблюдается в отношении ЕС, преувеличен;

- у Великобритании нет иммунитета к замедлению роста экономики, если он ускорится.
Однако стерлинг не смог удержать свои достижения и к заверщению дня снизился.
С технической точки зрения, GBP/USD возвращается к $1.5440. Выше $1.5500 сопротивление находится в области максимумов 18 сентября на $1.5660. Ближайшая поддержка находится на $1.5410 (вчерашний максимум), ниже - на $1.5380 (максимумы 9 октября), ниже - на $1.5200. Ниже $1.5200 потери могут увеличиться до $1.5140 (минимум 5 октября).