Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

ЕВРО - курс EUR/USD укрепил свои позиции несмотря на то, что результаты прошедших на минувших выходных выборов в Испании могут повлиять на финансовую стабильность страны и еврозоны в целом.

Не смогли существенно повлиять на рыночные настроения и слабые экономические данные из еврозоны: так данные показали максимальное годовое падение цен производителей в Германии за последние шесть месяцев из-за падения цен на нефть. В ноябре цены производителей упали на 0.2% м/м и 2.5% г/г. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2% и 2.4% соответственно. Базовый показатель снизился также на 0.2% м/м и на 0.7% в годовом выражении.

В вторник, 22 декабря, выйдет январский отчет по потребительскому доверию Германии от Gfk в 07:00 GMT.
С технической точки зрения EUR/USD остается в области $1.0900, выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Промежуточное сопротивление располагается на $1.0940/50. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - Курс USD/JPY стабилизировался неподалеку от зоны минимумов прошлой недели.

Доллар торговался нейтрально против иены в понедельник, при этом рост сдерживается тем, что инвесторы были разочарованы действиями Банка Японии, который лишь внес поправки в QE, однако не расширил ее, как ожидали участник рынка.
В настоящее время наблюдатели полагают, что дальнейшая судьба курса будет зависеть от реакции развивающихся рынков на повышение ставки ФРС, а также от того, как быстро планирует ФРС повышать процентные ставки в дальнейшем и не последуют ли дополнительные стимулирующие меры от Банка Японии. В случае,если ФРС в будущем году повысит ставку 4 раза, а Банк Японии продолжит либерализацию монетарной политики, аналитики Mizuho Securities прогнозируют рост курса USD/JPY в среднесрочной перспективе до Y132. В случае же если повышение ставки ФРС спровоцирует дестабилизацию рынков развивающихся стран и сырьевых товаров, то стремление к минимизации рисков приведет к укреплению иены до Y120.00 во втором полугодии 2016.
USD/JPY приблизился к Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).

ФРАНК- Доллар понес потери против корзины основных валют в понедельник, однако, к настоящему моменту ситуация стабилизировалась.

Снижение доллара из области двухнедельного максимума, достигнутого после решения ФРС впервые почти за 10 лет повысить процентную ставку, было вызвано скорее техническими чем фундаментальными причинами и вряд ли перерастет в устойчивую тенденцию.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
“Мы действительно допускаем второе повышение в марте, поскольку темпы роста останутся выше тренда, равно как и показатель занятости. Более того, инфляция также к марту вырастет.”

07:00 GMT Швейцария опубликует ноябрьский отчет по торговому балансу.
В 13:00 GMT в фокусе рынка будет статистика по ВВП США за третий квартал, в то время как в 14:00 GMT выйдет отчет по ценам на жилье за октябрь. Ноябрьский отчет по продажам жилья на вторичном рынке запланирован на 15:00 GMT.
USD/CHF остается выше Chf0.9910. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.

СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD не изменился в ожидании катализаторов торговой активности.

Наиболее важные новости, которые остались в текущем году, это индекс деловой активности за декабрь. Ожидается, что индекс в секторе услуг в ближайшие месяцы останется в диапазоне 55-57, предполагается, что рост ВВП в Великобритании будет обусловлен как раз данным сектором. Производственный индекс в ноябре упал, вслед за резким скачком в октябре. В сравнении с аналогичным показателем в Еврозоне, индекс в Британии находится на приемлемых уровнях и в декабре, скорее всего, останется неизменным на отметке 52.7. Индекс деловой активности в строительном секторе может говорить о продолжении роста, несмотря на ранее вышедшие “жесткие” данные.

В среду будет опубликован итоговый отчет по ВВП за третий квартал. Особых сюрпризов не ожидается, показатель выйдет на отметке 0.5% кв/кв. Кроме того, особое внимание привлекут данные по стоимости рабочей силы, поскольку Банк Англии обращает повышенное внимание на динамику зарплат.
GBP/USD остается в районе $1.4900. Ближайшее сопротивление находится на $1.4950. Выше располагаются $1.5000 и $1.5180 (верхняя граница канала) сопротивление находится в области пиков начала прошлой недели $1.5240/50, преодоление которых откроет дорогу на $1.5300.
Ближайшей поддержкой является район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Ниже откроется дорога в район $1.4800.

ЕВРО - завершил неделю в минусах. Повышение ставок ФРС на 25 б.п. стало причиной падения курса EUR/USD намного ниже уровня открытия недели. Торговая активность сейчас слабая, а объемы достаточно низкие, поскольку рынки уже предвкушают сезон праздников.

Представитель ЕЦБ, Новотны, в свеом выступлении отметил, что действия ЕЦБ оказали эффект

- в целом, ЕЦБ проводит верную монетарную политику;

- низкие процентные ставки являются отражением низкого уровня инфляции и темпов роста;

- ускорение роста экономики естественным образом приведет к повышению ставок;

- ЕЦБ внимательно наблюдает за ситуацией на рынке недвижимости.
С технической точки зрения, EUR/USD торгуется ниже $1.0850, чуть выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040 (недавние максимумы). Далее сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - в пятницу резко снизилась после того, как Банк Японии неожиданно принял новую программу покупки активов стоимостью 300млрд. иен. Согласно этой программе, средний срок покупки государственных ценных бумаг (JGB) увеличится с 7-10 лет до 7-12 лет;

будут покупаться фонды, составленные из акций компаний с высоким уровнем капитальных
инвестиций и занятых на рынке труда.

Реализация новой программы начнется в апреле 2016 года. Срок действия программ кредитования роста увеличивается на 1 год.

Глава Банка Японии, Курода, в своем полседующем выступлении заявил, что экономика продолжает восстановление умеренными темпами;

повышение процентной ставки ФРС стало ответом на очень прочное положение рынка труда и улучшение состояния экономики;

ФРС будет продолжать реализацию монетарной политики с оглядкой на экономику и инфляцию;

Банк Японии продолжит пристально наблюдать за тем, как политика ФРС влияет на на глобальные рынки;

Tankan свидетельствует о том, что корпорации по прежнему позитивно оценивают перспективы капитальных инвестиций;

Tankan подтверждает сохранение позитивного экономического цикла.

Позже курс USD/JPY резко изменил направление и понесся вниз после того, как в продоолжении своей речи Курода сказал, что решение Банка Японии нельзя назвать дополнительным ослаблением монетарной политики;

решение было принято с целью облегчения реализации программы QQE;

цель достижения уровня инфляции 2% не изменилась;

целью сделанных шагов является обеспечение в случае необходимости быстрого расширения программы QQE.
С технической точки зрения, USD/JPY торгуется ниже Y122.00 и остается под давлением. Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень)


ФРАНК - в пятницу частично компесировал ранее понесенные потери. Однако, укрепление швейцарской валюты было вызвано техническими, а не фундаментальными факторами.

Представитель ФРС, Лэкер, в своем выступлении заявил, что повышение ставки ФРС - признак того, как далеко зашла экономика США;

- каждая страна должна устанавливать свои правила для своей экономики;

- дивергенция политики центрального банка не обязательно должна являться предметом опасений;

- потребительские расходы продолжают рост;

- спад темпов роста мировой экономики в начале 2015 года был не полностью оценен;

- падение цен на нефть, вероятно, замедлило ФРС с повышением ставок в этом году.

- время покажет, права ли ФРС;

- стабильные цены на нефть и курс доллара приведут к заметному росту инфляции;

- народ должен увидеть, что каждое заседание FOMC - “живое” заседание;

- FOMC ожидает сокращение дефицита бюджета, поскольку это зависит от статистики.

Ранее глава НБШ, Джордан, заявил, что привязка франка в евро была отменена, поскольку не была стабильна

-адаптация промышленного сектора к дорогому франку внушает оптимизм;

-франк переоценен, а это испытание для экспортеров.
С технической точки зрения, USD/CHF сохраняет позитивный настрой после того, как курс смог удержаться выше Chf0.9920 и приближается к отметке Chf1.0000. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - в пятницу предпринял попытку восстановиться, но она успеха не принесла. Ранее фунт упал на опасениях, что ставки Банка Англии в 2016 году не будут повышаться из-за угрозы выхода Великобритании из ЕС, а также из-за замедления роста зарплат. Начало падению стерлинга положило решение ФРС повысить ставку на 25 б.п.
С технической точки зрения, GBP/USD остается в районе $1.4900. Ниже целью снижения станет район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Выше $1.5180 (недавний максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЕВРО - Единая валюта упала в среду после оглашения итогов встречи FOMC.

Ранее евро практически не обратил внимание на пересмотренные с повышением оценки потребительской инфляции в еврозоне.
Индекс потребительских цен вырос больше прогнозов - на 0.2% г/г против ожиданий роста на 0.1% и выше ноябрьского показателя в 0.1%. Базовый индекс вырос на 0.9% г/г.

Также не привлекли к себе особого внимания слабые показатели производственной активности в ЕС.
EUR/USD протестировал $1.1000, однако преодолеть уровень не смог ирезко скорректировался, показав минимумы ниже $1.0900. Ближайшая поддержка находится в области $1.0800 (минимум 7 декабря). Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040 (недавние максимумы). Далее сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - Доллар вырос против японской иены в среду после оглашения решения ФРС повысить процентную ставку на 25 б.п. Решение было принято единогласно, при этом в сопроводительном заявлении FOMC было отмечено, что экономическая активность растет умеренными темпами; ситуация в секторе жилья продолжает улучшаться; последние индикаторы свидетельствуют о дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда и подтверждают снижение коэффициента недоиспользованности трудовых ресурсов по сравнению с началом года; инфляция остается ниже долгосрочного целевого уровня 2%, что частично вызвано падением цен на энергоносители.

Федеральный резерв ожидает, что в условиях постепенной коррекции монетарной политики, экономическая активность продолжит расти умеренными темпами, а индикаторы рынка труда будут и далее укрепляться. Ожидается достижение в среднесрочной перспективе целевого уровня инфляции 2% по мене нивелирования временных эффектов падения цен на энергоносители и дальнейшего укрепления рынка труда; процентная ставка в течение некоторого времени останется ниже долгосрочного уровня; фактический путь повышения ставки будет зависеть от оценки перспектив экономики, основанной на экономических данных.
USD/JPY поднялся выше Y122.20 (максимум 11 декабря). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень). Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00.


ФРАНК - Швейцарский франк изначально вырос против доллара после оглашения решения ФРС, однако вскоре рынок развернулся в пользу доллара.

Председатель Фрс Джанетт Йеллен в ходе своей пресс-конференции заявила, что действия ФРС означают завершение экстраординарного периода
повышение ставки и является признанием существенного прогресса экономики. Она добавила, что остается пространство для дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда.

Федеральный резерв полагает уместным умеренное повышение процентных ставок, при этом дальнейший процесс нормализации монетарной политики, по всей вероятности, будет постепенным. По мнению Йеллен усиление роста и инфляции позволит увеличить темпы повышения ставок
USD/CHF преодолел Chf0.9920. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - Попытки стерлинга восстановиться обернулись неудачей на фоне общего спроса на доллар после завершения заседания ФРС.

Ранее фунт ослабел после выхода смешанных результатов по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы снизился до 5.2%, но количество заявок на пособие по безработице и средняя зарплата не оправдали надежд аналитиков.
GBP/USD прошел $1.5000. Ниже поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Выше $1.5180 (вчерашний максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЕВРО - Единая валюта продолжает сдавать позиции против доллара, обновив сессионные минимумы в области $1.0900.

Новая волна продаж евро была спровоцирована инфляционной статистикой США, где темпы роста потребительских цен превысили ожидания, показав рост на 0.5% г/г в ноябре.

Основной показатель в ноябре оказался нейтральным после роста на 0.2% месяцем ранее, в то время как базовый показатель, исключающий такие волатильные компоненты как цены на продукты питания и топливо, вырос на 0.2%, как и в октябре и сентябре.

Аналитики отмечают, что рост базового индекса потребительских цен в последнем отчете поддерживает мнение о повышении ставки ФРС. Однако есть вероятность, что продолжающееся падение цен на сырье удержит Федеральный резерв от дальнейших повышений ставки, а регулятор при этом сделает акцент, что решения будут зависеть от поступающей статистики и только.

Бывший глава Бернанке ФРС заявил, что никогда не ожидал, что нулевые ставки будут долго:

-национальная экономика “достаточно сильна”;

-экономика устойчива, чтобы вынести потрясения со стороны слабой мировой экономики.
EUR/USD протестировал $1.0900 и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка находится в области минимумов 11 декабря на $1.0920, затем - на $1.0800 (минимум 7 декабря). Возврат выше $1.0000 откроет дорогу на $1.1040 (недавние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - Доллар укрепляет свои позиции против японской иены на фоне общего спроса на американскую валюту после публикации статистики и в преддверии завтрашнего заседания ФРС.

По мнению Moody's, повышение процентной ставки ФРС станет подтверждением силы экономики США, причем развивающиеся рынки рискуют столкнуться с оттоком капиталов и изменением настроений инвесторов;

прямое влияние повышения ставки на экономику США должно быть минимальным.
наибольшее влияние повышение ставки окажет на развивающиеся рынки, в частности на Россию, Бразилию и Турцию.
USD/JPY вырос до Y121.70. Выше сопротивление находится на Y122.20 (максимум 11 декабря). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень). Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00.


ФРАНК - Швейцарский франк упал против доллара на фоне повышенного спроса на американскую валюту после опубликованной во вторник статистики.
Среди экономических данных был отчет по инфляции, производственной активности и ценам на жилье.

Так, основной показатель в ноябре оказался нейтральным после роста на 0.2% месяцем ранее, в то время как базовый показатель, исключающий такие волатильные компоненты как цены на продукты питания и топливо, вырос на 0.2%, как и в октябре и сентябре.

Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка в декабре улучшился до -4.7 пп с -10.7 пп в ноябре, в то время как аналитики прогнозировали -5.9 пп.

Отдельный отчет показал снижение индекса цен на жилье от Национальной ассоциации риэлтеров до 61 пп с 62 пп, в то время как аналитики прогнозировали рост до 63 пп.
USD/CHF тестирует Chf0.9900 на фоне общего спроса на доллар. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снижается против доллара, нивелировав утренний рост.

В своем Ежемесячном бюллетене Банк Англии заявил, что домохозяйства сейчас намного лучше справятся с повышением ставок, чем это было год назад, согласно исследованиями рост ставок не окажет необычайно большого влияния на потребительские расходы.

Также результаты исследования показывают, что план правительства по фискальной консолидации будет оказывать некоторое давление на расходы домохозяйств.

Представитель Банка Англии Канлифф заявил, что следующим шагом центрального банка будет повышение. Он также добавил, что экономика Британии растет, а повышение ставки ФРС будет хорошим знаком роста экономики США.
GBP/USD прошел $1.5100 и протестировал минимумы в районе $1.5030. Ниже поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Выше $1.5180 (дневной максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЕВРО - курс EUR/USD накануне остался в прежнем диапазоне. Единая валюта проигнорировала выступление главы ЕЦБ Драги, который в очередной раз выступил в защиту политики количественного смягчения и повторил, что ЕЦБ использует все возможные инструменты для достижения ценовой стабильности. Также Драги ожидает, что потребительские цены достигнут целевых уровней в соответствии с недавней переоценкой инструментов монетарной политики.

Вышедший отчет показал, что в Еврозоне в октябре промышленное производство превзошло прогнозы.

Во вторник индекс настроений в деловой среде института ZEW по Германии будет опубликован в 10:00 GMT и ожидается на уровне 15,0 против 10,4.
EUR/USD закрепился выше $1.1000. Поддержка расположена на $1.0790/80 (минимум 7 декабря). Ниже располагается $1.0750 (50% недавнего роста пары). Ближайшее сопротивление -на $1.1040 (недавние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - Курс USD/JPY возобновил снижение на фоне ослабления доллара и снижения фондовых рынков.

После восьми лет мягкой монетарной политики ФРС вплотную подходит к циклу ее ужесточения. По мнению большинства аналитиков, целевой диапазон по ставкам в США будет повышен до 0.25%-0.50%, а также будет использована масса вариаций по поводу “постепенных темпов” и “зависимости от данных” касательно будущих действий ФРС.
Рынок уже заложил в цену повышение на 25 б.п., так что основной интерес будет вызывать риторика Федерального Резерва по поводу темпов дальнейшей динамики ставок.
USD/JPY торгуется чуть ниже Y121.00 и остается под давлением. Поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК- Доллар несколько снизился против основных валют в понедельник на фоне спекуляций, что очередная волна падения цен на нефть приведет к снижению инфляции, что в свою очередь может сократить количество повышений ставки ФРС в будущем году, в результате чего доллар потеряет часть своей привлекательности среди инвесторов.

Индекс доллара в декабре снизился на 2.5% в значительной мере на фоне фиксации прибыли, поскольку ценами уже полностью учтено первое за 9 лет повышение процентной ставки ФРС на текущей неделе.

В 13:30 GMT США представят индекс потребительских цен. прогноз на ноябрь составляет 0,5% против 0,2%. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей ожидается на уровне 2,0%г/г против 1,9% г/г.
USD/CHF накануне протестировал Chf0.9800, однако пробить этот уровень пока не смог, но по прежнему остается под давлением. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).
Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf0.9900 и Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).


СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD накануне вернулся к прежним уровням против доллара, протестировав минимумы в районе $1.5100.

Представитель Банка Англии, Шафик, накануне заявила, что не намерена голосовать за повышение ставки пока не будет устойчивого роста зарплат

- если нисходящих рисков не будет, ставки Банка Англии могут повышаться более быстрыми темпами, чем предполагает рынок;

- рост фунта оказывает нисходящее давление на инфляцию;

- замедление развивающихся рынков оказывает косвенное влияние на Великобританию, и оно может быть значительным.

Во вторник в 09:30 GMT выйдет индекс потребительских цен в Великобритании.
GBP/USD протестировал поддержку $1.5110, после чего восстановился. Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Далее целью медведей станет район $1.4915/10. Ближайшее сопротивление находится в области $1.5220 (нисходящая канальная линия от максимумов августа). Выше находится область недавних пиков $1.5240/50, преодоление которой откроет дорогу на $1.5300.

ЕВРО - завершил пятницу ростом. Утром евро протестировал минимумы в районе 1.0940 после комментариев представителя ЕЦБ Бенуа Кере, который в очередной раз отметил гибкость условий программы выкупа активов и сказал, что низкий уровень инфляции в других странах несет в себе риски.

Еще один представитель ЕЦБ, Прает, в своем выступлении отметил, что нетрадиционные инструменты монетарной политики помогут подстегнуть рост инфляции в Еврозоне;

- есть доказательства, что стимулирование окажет ожидаемый эффект;

- Совет правления отмечает усиления нисходящих рисков для инфляции.

Вышедшие данные показали, что индекс потребительских цен в Германии в ноябре оправдал ожидания, показав рост на 0.4% г/г.

На данный момент финансовые рынки уже заложили в цену 80%-ю вероятность повышения ставок ФРС на заседании 16 декабря. По мнению экспертов, ставка будет повышена на 25 б.п. Поводом так думать стал рост индекса потребительских цен в США, после которого большинство уверено, что время ужесточать монетарную политику уже наступило. Однако тот факт, что повышение ставки признано почти свершившимся фактом, оказывает некоторое ситуационное давление на американскую валюту и, соответственно, приводит к росту евро.
С технической точки зрения, EUR/USD вернулся ниже $1.1000. Важная поддержка расположена на $1.0790/80 (минимум 7 декабря). Ниже поддержка располагается на $1.0750 (50% недавнего роста пары). Ближайшее сопротивление -на $1.1040 (недавние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - в пятницу продолжила укрепляться по отношению к доллару на фоне ослабления последнего и роста интереса к иене, как к валюте-убежищу.

По мненеию экспертов, USD/JPY в ожидании решения ФРС по ставкам будет торговаться в диапазоне 120.25-123.75.
С технической точки зрения, USD/JPY пробил Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК - в пятницу продолжил укрепляться по отношению к доллару. Розничные продажи в США показали в ноябре рост на +0.2% м/м против прогноза +0.3% м/м, тогда как розничные продажи без учета автомобилей составили +0.4%м/м против прогноза +0.3%м/м и +0.1% м/м ранее.

Предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган в декабре составила 91.8 против прогноза 92.0.

Представитель Мичиганского университета, Кьюрин, заявил, что активность покупателей и финансирование улучшились

- показатель потребительских настроений указывает на рост доходов;

- обзор показал рекордно низкий уровень долгосрочных инфляционных ожиданий;

- планы покупок товаров долговременного пользования на пике с 2006 года;

- скидки поддерживают показатель планируемых покупок.

И тем не менее, доллар, несмотря на рост против сырьевых валют, понес потери по отношению к европейским валютам и иене на фоне осознания рынками того факта, что ФРС сейчас больше акцентирует внимание на темпах повышения ставок, а не самом повышении.
Несколько членов Комитета. включая Йеллен и Брейнарда, недавно четко дал понять, что несмотря на хорошие результаты внутренней экономики США, такие факторы, как сильный доллар, который вырос в этом году на 10%, слабые темпы роста инфляции и нисходящие риски глобальной экономики говорят о том,что повышение ставок будет происходить гораздо медленнее, чем это было раньше.

Согласно данным опроса Reuters вероятность повышения ставки ФРС в декабре достигла 90%.

Предыдущий опрос (10 ноября) показал вероятность повышения ставки 75%.

Базовый индекс потребительских цен ожидается в пределах 1.5%-1.75% в 2016 и 1.7% в 2017.

ВВП прогнозируется на уровне 2.4%-2.5% в 2016, 2.4% в 2017.
С технической точки зрения, USD/CHF преодолел уровень поддержки в районе минимумов 9 декабря Chf0.9820. Преодоление данной отметки открывает дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).


СТЕРЛИНГ - в начале дня был под давлением, однако определенное укрепление кроссов, включая GBP/JPY, сдерживало потери стерлинга. Во второй подловине дня курс заметно укрепился на фоне снижения американской валюты.

МВФ заявил, что Банку Англии следует придерживаться текущей монетарной политики более длительное время или, по крайней мере, до тех пор, пока тренд по инфляции не наберет силу. Однако рынок проигнорировал данное высказывание.
С технической точки зрения, GBP/USD снова вернулся выше $1.5200. Ближайшее сопротивление находится в области $1.5250 (нисходящая канальная линия от максимумов августа). Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября).

ЕВРО - курс EUR/USD накануне заметно снизился из области недавних максимумов на фоне возобновившегося интереса на покупку доллара. Сейчас основными драйверами на рынке выступают ожидания повышения ставки ФРС и динамика доходности казначейских облигаций США.

Вышедший в понедельник отчет показал, что в Еврозоне индекс Sentix составил 15.7, тогда как ожидался рост до 17.0, однако, показатель оказался лучше 15.1 месяцем ранее.

В пятницу, 11 декабря, день начнет инфляционная статистика Германии в 07:00 GMT.
EUR/USD отошел от вчерашних максимумов и сейчас торгуется ниже $1.1000. Поддержка расположена на $1.0790/80 (минимум 7 декабря). Далее располагается $1.0750 (50% недавнего роста пары). Ближайшее сопротивление -на $1.1040 (вчерашние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).



ИЕНА - Курс USD/JPY возобновил укрепление на фоне роста доллара и восстановления фондовых рынков.

По мнению аналитиков Citi, Банк Японии в январе предпримет дополнительные меры по либерализации монетарной политики, что в сочетании с практически неизбежным повышением процентной ставки в США на будущей неделе приведет к дальнейшему ослаблению иены.

Согласно данным последнего опроса Reuters вероятность повышения ставки ФРС в декабре достигла 90%. Для сравнения, предыдущий опрос (10 ноября) показал вероятность повышения ставки 75%.
USD/JPY вернулся к Y122.00. Поддержка находится на Y121.00 (вчерашний минимум). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК- Доллар накануне несколько укрепил свои позиции в рамках коррекции своего недавнего снижения.

Опубликованная в США статистика показала рост первичных заявок на пособие по безработице на 282K против прогноза +270K.
Позднее опубликованная статистика показала, что дефицит федерального бюджета в ноябре составил $65.00 млрд. Данные Казначейства не корректируются с учетом сезонности, поэтому ноябрьский дефицит нельзя сравнивать с октябрьским дефицитом в $136.00 млрд.

Отчет по розничным продажам в США в ноябре выйдет в 13:30 GMT, в то время как предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган запланирована на 15:00 GMT. В это же время выйдет отчет по производственным заказам за октябрь.
USD/CHF торгуется в районе Chf0.9880. Ближайшая поддержка остается в районе минимумов 9 декабря Chf0.9820. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).



СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD накануне вернулся к прежним уровням против доллара, показав ранее минимумы в районе $1.5100 после заседания Банка Англии.

GBP/USD оказался под давлением после решения Банка Англии оставить монетарную политику без изменений, поскольку инвесторы ожидали услышать намеки на дальнейшее повышение ставок. Однако стерлинг смог сократить утренние потери.

В четверг Банк Англии оставил ставку без изменения на отметке 0,5% и объемы выкупа активов на уровне £375 млрд, как, впрочем, и ожидалось. Кроме того, голоса в
Комитете по монетарной политике за то, чтобы оставить все без изменений, распределились в соотношении 8-1.

Протоколы Банка Англии показали, что рост зарплат замедляется;

- последний Бюджет Великобритании может сократить усиление спроса в 2016 году;

- монетарная политика определяется состоянием инфляции;

- в первом полугодии 2016 года инфляция останется ниже 1%;

- снижение цен на нефть говорит о том, что рост инфляции останется сдержанным;

- для того, чтобы в последующие два года вернуть инфляцию к отметке 2%, необходим рост цен внутри страны.
GBP/USD протестировал поддержку $1.5110 и слегка восстановился. Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Ниже целью медведей станет район $1.4915/10. Ближайшее сопротивление находится на $1.5200, выше - в области $1.5250 (нисходящая канальная линия от максимумов августа).

ЕВРО - EUR/USD преодолел $1.1000 и показал максимумы на $1.1041. Последний раз курс находился в этой области 3 ноября.

Доллар упал более чем на 1%. В прошлый четверг EUR/USD стремительно вырос после того, как ЕЦБ принял решение о снижении депозитной ставки и продлении срока действия программы QE. Однако участники рынка ожидали более агрессивных шагов, поэтому евро отреагировал ростом.

Между тем, по мнению экономистов, опрошенных Reuters, в последующие два года инфляция в Еврозоне замедлится:

-в 2016-м до 1.0% с 1.1% ранее;

-в 2017-м рост инфляции составит 1.5% против предыдущих 1.6%.

Рост ВВП в ЕС составит 0.4% кв/кв до первого квартала 2017 года. Также есть вероятность 40%, что ЕЦБ в следующем году нарастит программу выкупа активов.
EUR/USD вырос более чем на 300 пп в тот день. Сейчас курс направляется к $1.1060. Выше сопротивление находится на $1.1100 (минимумы сентября, максимум 28 октября). Поддержка отмечается в районе $1.0995, ниже - на $1.0940 и $1.0905 (максимум 8 декабря).



ИЕНА - USD/JPY продолжил снижение и приблизился к Y121.00. Курс показал минимумы в районе Y121.06 (минимальный уровень за последний месяц) и потом восстановился слегка.

В среду курс упал на 1.50%, показав максимальное дневное падение за последние месяцы.

Снижение на Wall Street, а также ослабление курса доллара США позволили USD/JPY пройти важный уровень поддержки, расположенный в районе Y122.20.

Японская иена в среду показала лучший результат среди основных валют, демонстрируя рост второй день подряд. Накануне поддержку иене оказала национальная статистика и повышенный спрос на валюты-убежища.

В среду рост иены продолжился в ожидании заседания FOMC на будущей неделе.
USD/JPY пробил поддержку в области Y122.30 (пятничный минимум). Ниже поддержка находится на Y121.50. Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК - Швейцарский франк укрепился в среду на фоне общих продаж доллара США.

Согласно данным опроса Reuters вероятность повышения ставки ФРС в декабре достигла 90%. Предыдущий опрос (10 ноября) показал вероятность повышения ставки 75%.

Базовый индекс потребительских цен ожидается в пределах 1.5%-1.75% в 2016 и 1.7% в 2017, а ВВП прогнозируется на уровне 2.4%-2.5% в 2016, 2.4% в 2017.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает шансы повышения ставки в 80% против 78% накануне.
USD/CHF торгуется ниже Chf0.9900. Курс прошел ближайшую поддержку в районе минимумов 3 декабря на Chf0.9880 и снизился к Chf0.9820. Ниже поддержка находится в зоне Chf0.9800 (61.8% Фибо роста курса с Chf0.9475). Выше Chf0.9900 сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).



СТЕРЛИНГ - Стерлинг в данный момент консолидируется в районе $1.5175, при этом сессионный максимум был установлен на $1.5180, а минимум - в районе $1.5003.

Возможно, в среду на рынке произошло перепозиционирование перед заседание Банка Англии или уже перед заседание FOMC на будущей неделе. Между тем, фунт не часто подает участникам рынка сигналы.
GBP/USD чуть ниже $1.5200. Ближайшее сопротивление находится на $1.5200, выше - в области $1.5250 (нисходящая канальная линия от максимумов августа). Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября).

ЕВРО - Евро вырос на фоне роста кросс-курса EUR/GBP и отсутствия важных катализаторов на рынке.

Опубликованные данные показали, что ВВП ЕС в третьем квартале составил 0.3% кв/кв и 1.6% г/г. Статистика вышла в рамках ожиданий, поэтому на динамику евро не повлияла.

В целом, единая валюта продолжает торговаться сдержанно после последнего заседания ЕЦБ, которое показало осторожность регулятора относительно масштабов дальнейшего смягчения монетарной политики: ЕЦБ понизил депозитную ставку всего до -0.3%, в то время как средний прогноз составлял -0.4%, а некоторые опасались снижения до -0.5%. Кроме этого, центральный банк не увеличил объемы самой программы QE, как предполагалось. Вместо этого, он продлил на 6 месяцев срок действия самой программы.

EUR/USD консолидируется чуть ниже $1.0900. Ближайшее сопротивление находится на $1.0980 (максимум 3 декабря) вплоть до $1.0000, затем - в области $1.1075 (максимумы 30 октября). Поддержка расположена на $1.0790/80 (минимум 7 декабря). Ниже располагается $1.0750 (50% недавнего роста пары).


ИЕНА - Иена выросла во вторник после пересмотра в сторону роста предварительной оценки ВВП в третьем квартале, что ослабило опасения относительно дальнейшего смягчения монетарной политики Банка Японии и отвело угрозу рецессии.

Опубликованные данные показали, что ВВП в третьем квартале вырос на 1.0% г/г в третьем квартале, превысив предыдущее значение в -0.8%.
Министр экономики Японии Амари заявил, что данные по ВВП стали приятным сюрпризом.

Глава Банка Японии Курода отметил, что инфляционные тенденции улучшаются:

-реальные зарплаты умеренно растут;

-не будем сомневаться, если нужно будет менять политику.

USD/JPY вернулся к Y123.00. Поддержка остается на Y122.30 (пятничный минимум). Ниже поддержка находится на Y122.00 (200-дневная MA). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепился на фоне общей слабости доллара США.

Доллар, несмотря на рост против сырьевых валют, понес потери по отношению к евро и иене в рамках технической коррекции и осознания рынками того факта, что ФРС сейчас больше акцентирует внимание на темпы повышения ставок, а не самом повышении.

Несколько членов Комитета, включая Йеллен и Брейнарда, недавно четко дал понять, что несмотря на хорошие результаты внутренней экономики США, такие факторы, как сильный доллар, который вырос в этом году на 10%, слабые темпы роста инфляции и нисходящие риски глобальной экономики говорят о том,что повышение ставок будет происходить гораздо медленнее, чем это было раньше.

USD/CHF торгуется ниже Chf1.0000. Ближайшая поддержка остается в районе минимумов 3 декабря на Chf0.9880. Ниже поддержка находится в зоне Chf0.9830 (минимумы 2 ноября). Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).


СТЕРЛИНГ - Стерлинг торговался достаточно волатильно против доллара во вторник. Смешанные данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности не смогли поддержать фунт.

Так, промышленное производство выросло на 0.1% м/м в октябре и 1.7% г/г, однако производство в обрабатывающей промышленности не оправдало прогнозы аналитиков, показав снижение на 0.1% м/м и 0.4% г/г.

GBP/USD пытается восстановиться после тестирования поддержки в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября), ниже которой вероятно падение к $1.4915/10. Ближайшее сопротивление находится на $1.5150/60 (максимумы 24 ноября) и на $1.5190 (максимумы 23 ноября).

ЕВРО - курс EUR/USD накануне снизился в район 1.0800 на фоне укрепления спроса на доллар, однако к завершению дня восстановил большую часть понесенных ранее потерь.

Вышедший в понедельник отчет показал, что в Еврозоне индекс Sentix составил 15.7, тогда как ожидался рост до 17.0, однако, показатель оказался лучше 15.1 месяцем ранее.

Во вторник, 8 декабря, в 09:00 GMT ЕС предоставит данные по ВВП в третьем квартале.
EUR/USD протестировал $1.0800 и восстановился к $1.0860. Ближайшее сопротивление находится на $1.0980 (максимум 3 декабря) вплоть до $1.0000, затем - в области $1.1075 (максимумы 30 октября). Поддержка расположена на $1.0790 (сессионный минимум). Ниже располагается $1.0750 (50% недавнего роста пары).


ИЕНА - Курс USD/JPY корректирует вчерашние достижения.

Накануне представитель Банка Японии Сато заявил, что нет необходимости реагировать на небольшие риски посредством монетарной политики:

-сложно судить, когда программа выкупа бондов достигнет своего предела;

-не считает, что снижение цен на нефть оказывает существенное влияние на инфляцию;

-не слишком обеспокоен снижением цен на нефть.

Между тем, глава Банка Японии Курода отметил, что не является сторонником того, чтобы в Японии была отрицательная депозитная ставка:

-не считает, что Япония должна практиковать отрицательную ставку по депозитам;

-японские банки наращивают долги;

-Банк Японии не использует отрицательную ставку по депозитам как инструмент монетарной политики, однако программа выкупа активов привела к существенному снижению доходности по облигациям.
USD/JPY торгуется выше Y123.00 после пятничного обвала до Y122.30 (поддержка теперь). Ниже поддержка находится на Y122.00 (200-дневная MA). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК- Доллар вырос в понедельник на спекуляциях, что опубликованный в минувшую пятницу солидный отчет по рынку труда США свидетельствует о продолжающемся восстановлении крупнейшей мировой экономики, состояние которой позволит ей выдержать повышение ставки, которое состоится на ближайшей встрече FOMC. Вероятность данного события оценивается рынком в 78%.

Представитель ФРС, Буллард заявил, что рынки пришли ко мнению, что ФРС готов к повышению ставок: рынок труда в настоящее время пришел в былую форму и сохранит ее в ближайшем будущем, причем уровень безработицы может снизиться ниже 4%.
USD/CHF восстановился после пятничного падения и сейчас торгуется выше Chf1.0000. Ближайшая поддержка остается в районе минимумов 3 декабря на Chf0.9974. Ниже поддержка находится в зоне Chf0.9830 (минимумы 2 ноября). Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).


СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD торгуется выше отметки 1.5050. Сейчас на динамику фунта заметное влияние оказывают движения кросс-курса EUR/GBP.
В ходе своего вчерашнего выступления министр финансов Великобритании Озборн заявил, что недавние данные по производительности труда в Великобритании обнадеживают. Кроме того, по его мнению существуют свидетельства, что действия Банка Англии в отношении рынка труда оказались успешными.

В 09:30 GMT инвесторы будут мониторить статистику по промышленному производству Британии за октябрь.
GBP/USD упал к $1.5050, при этом ближайшая поддержка находится в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Ниже целью медведей станет район $1.4915/10. Ближайшее сопротивление находится на $1.5150/60 (максимумы 24 ноября) и на $1.5190 (максимумы 23 ноября).