Аналитикеский обзор валютных пар

ЕВРО - завершил пятницу ростом. Утром евро протестировал минимумы в районе 1.0940 после комментариев представителя ЕЦБ Бенуа Кере, который в очередной раз отметил гибкость условий программы выкупа активов и сказал, что низкий уровень инфляции в других странах несет в себе риски.

Еще один представитель ЕЦБ, Прает, в своем выступлении отметил, что нетрадиционные инструменты монетарной политики помогут подстегнуть рост инфляции в Еврозоне;

- есть доказательства, что стимулирование окажет ожидаемый эффект;

- Совет правления отмечает усиления нисходящих рисков для инфляции.

Вышедшие данные показали, что индекс потребительских цен в Германии в ноябре оправдал ожидания, показав рост на 0.4% г/г.

На данный момент финансовые рынки уже заложили в цену 80%-ю вероятность повышения ставок ФРС на заседании 16 декабря. По мнению экспертов, ставка будет повышена на 25 б.п. Поводом так думать стал рост индекса потребительских цен в США, после которого большинство уверено, что время ужесточать монетарную политику уже наступило. Однако тот факт, что повышение ставки признано почти свершившимся фактом, оказывает некоторое ситуационное давление на американскую валюту и, соответственно, приводит к росту евро.
С технической точки зрения, EUR/USD вернулся ниже $1.1000. Важная поддержка расположена на $1.0790/80 (минимум 7 декабря). Ниже поддержка располагается на $1.0750 (50% недавнего роста пары). Ближайшее сопротивление -на $1.1040 (недавние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - в пятницу продолжила укрепляться по отношению к доллару на фоне ослабления последнего и роста интереса к иене, как к валюте-убежищу.

По мненеию экспертов, USD/JPY в ожидании решения ФРС по ставкам будет торговаться в диапазоне 120.25-123.75.
С технической точки зрения, USD/JPY пробил Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК - в пятницу продолжил укрепляться по отношению к доллару. Розничные продажи в США показали в ноябре рост на +0.2% м/м против прогноза +0.3% м/м, тогда как розничные продажи без учета автомобилей составили +0.4%м/м против прогноза +0.3%м/м и +0.1% м/м ранее.

Предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган в декабре составила 91.8 против прогноза 92.0.

Представитель Мичиганского университета, Кьюрин, заявил, что активность покупателей и финансирование улучшились

- показатель потребительских настроений указывает на рост доходов;

- обзор показал рекордно низкий уровень долгосрочных инфляционных ожиданий;

- планы покупок товаров долговременного пользования на пике с 2006 года;

- скидки поддерживают показатель планируемых покупок.

И тем не менее, доллар, несмотря на рост против сырьевых валют, понес потери по отношению к европейским валютам и иене на фоне осознания рынками того факта, что ФРС сейчас больше акцентирует внимание на темпах повышения ставок, а не самом повышении.
Несколько членов Комитета. включая Йеллен и Брейнарда, недавно четко дал понять, что несмотря на хорошие результаты внутренней экономики США, такие факторы, как сильный доллар, который вырос в этом году на 10%, слабые темпы роста инфляции и нисходящие риски глобальной экономики говорят о том,что повышение ставок будет происходить гораздо медленнее, чем это было раньше.

Согласно данным опроса Reuters вероятность повышения ставки ФРС в декабре достигла 90%.

Предыдущий опрос (10 ноября) показал вероятность повышения ставки 75%.

Базовый индекс потребительских цен ожидается в пределах 1.5%-1.75% в 2016 и 1.7% в 2017.

ВВП прогнозируется на уровне 2.4%-2.5% в 2016, 2.4% в 2017.
С технической точки зрения, USD/CHF преодолел уровень поддержки в районе минимумов 9 декабря Chf0.9820. Преодоление данной отметки открывает дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).


СТЕРЛИНГ - в начале дня был под давлением, однако определенное укрепление кроссов, включая GBP/JPY, сдерживало потери стерлинга. Во второй подловине дня курс заметно укрепился на фоне снижения американской валюты.

МВФ заявил, что Банку Англии следует придерживаться текущей монетарной политики более длительное время или, по крайней мере, до тех пор, пока тренд по инфляции не наберет силу. Однако рынок проигнорировал данное высказывание.
С технической точки зрения, GBP/USD снова вернулся выше $1.5200. Ближайшее сопротивление находится в области $1.5250 (нисходящая канальная линия от максимумов августа). Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября).