Горящий прогноз по EUR/USD от 20.10.2022

Хотя вчера и публиковались данные по инфляции как в Великобритании, так и в зоне евро, все это не имело никакого значения. Во многом из-за того, что рост инфляции в Соединенном Королевстве с 9,9% до 10,1% уже ни на что не влияет. Банк Англии еще в начале недели открыто заявил, что и дальше будет ужесточать монетарную политику. А в зоне евро публиковались лишь итоговые данные по инфляции, которые не слишком-то и отличались от предварительной оценки, давно уже рынком учтенной. Так что ускорение инфляции в зоне евро с 9,1% до 9,9% ничем не отличается от предварительной оценки в 10,0%. Иными словами, данные никак не могли повлиять на настроения участников рынка.

Инфляция (Европа):

Тем более что в центре внимания сейчас находится развивающийся в Соединенном Королевстве политический кризис. Несмотря на смену казначея правительства и отказа от ранее предложенного плана по снижению налогов, все больше и больше консерваторов, лидером которых и является Лиз Трасс, требует отставки премьер-министра. Хотя она занимает этот менее двух месяцев. Лиз Трасс вчера была вынуждена даже выступать в Палате общин, защищая и оправдывая свои действия на посту главы правительства. Так что речь действительно идет о полноценном политическом кризисе, развивающемся в условиях разрастающегося кризиса экономического. Что явно не придает фунту оптимизма. В свою очередь, британская валюта тянула вниз и единую европейскую валюту.

Сегодня в Соединенных Штатах публикуются данные по заявкам на пособия по безработице, которые вряд ли смогут на что-то повлиять, так как их количество должно остаться практически неизменным. Так, число первичных обращений должно вырасти всего на 2 тыс. На столько же может возрасти и число повторных обращений. И инвесторам ничего не остается, как и дальше следить за развитием событий в Соединенном Королевстве, которые и будут определять настроения участников рынка. И учитывая вектор развития этого политического кризиса, фунту пока рано думать о каком-то заметном росте. Скорее нужно готовиться к дальнейшему ослаблению. И опять же, в силу отсутствия каких-либо иных факторов, единая европейская валюта будет послушно следовать за британским фунтом.

Евро по отношению к доллару США так и не сумела удержаться выше контрольного значения 0.9850. Вместо этого был сформирован застой, который в итоге привел к нисходящему импульсу, опуская котировку ниже отметки 0.9800.

Технический инструмент RSI H4 в ходе резкого ценового изменения пересек среднюю линию 50 сверху вниз. Этот шаг указывает на рост объем коротких позиций.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют пересечение друг с другом, что соответствует сигналу о замедление восходящего такта.

GBP/USD. Пир во время чумы

Депутаты скандалят, министры уходят, кресло Трасс качается, инфляция растет.

У фунта вновь началась черная полоса, хотя наличие белой можно поставить под сомнение. Груз проблем нависает над британской валютой и лучше не становится, напротив, появляются новые поводы, чтобы задуматься о потенциальном достижении паритета по паре GBP/USD.

Набирающий силу доллар, столь же стремительно растущая инфляция в Великобритании, которая остается без внимания со стороны Банка Англии, призрак рецессии. Все это происходит во время возможной смены власти в Британии. Новый премьер-министр не успел обосноваться в кресле, как депутаты ходят его отправить вслед за Борисом Джонсоном. Правительственные перипетии совсем не вовремя, но, видимо, другого выхода нет.

Инфляция

Фунт упал на мгновение после выхода данных по инфляции. Новый показатель вышел разочаровывающий, индекс цен в Великобритании продолжил ускоряться, отражая, в том числе, бездейственность местного регулятора.

В сентябре инфляция перешла к двузначным цифрам, увеличившись с 9,9% до 10,1% против консенсуса экономистов в 10%. Что еще более важно – уровень базовой инфляции поднимался столь же быстро, составив 6,5% по сравнению с 6,3% в предыдущем месяце.

Самый высокий показатель за четыре десятка лет, но дальше цифры, как ожидается, будут больше.

«Общий уровень инфляции вырастет почти до 11% в октябре, в первую очередь из-за повышения цен на энергоносители на 27%. Но в первом квартале общий показатель должен снизиться до 9%, так как пик роста цен на продукты питания и моторное топливо, вероятно, был достигнут», – комментируют экономисты Pantheon Macroeconomics.

Высокую инфляцию можно было сделать аргументом для укрепления фунта за счет агрессивной риторики Банка Англии, которая, по идее, должна была последовать после очередного рекордного роста цен. Сейчас ничто не удерживает регулятор от жесткого повышения ставки на ноябрьском заседании, которая была повышена до 2,25% в сентябре и, как ожидается, вырастет примерно до 4% к первым месяцам нового года. На практике все может быть по-другому.

Однако некоторые экономисты говорят, что теперь это может быть менее вероятным после недавних сцен в правительстве. Большая часть сентябрьского бюджетного плана на этой неделе была отменена в пользу возврата к «жесткой экономии».

Это оставляет экономику на пути к едва смягченному спаду, который, согласно августовскому отчету по ДКП, может продлиться около кварталов.

Все слишком запутано, и авторы этой путаницы – британские политики.

Даунинг-стрит

Инфляционная картина по Великобритании была стерта сообщениями о новых увольнениях в рядах высокопоставленных политических служащих. Вслед за внезапным уходом бывшего канцлера Кваси Квартенга, который был вынужден уйти в отставку 14 октября, свой пост покинул министр внутренних дел Сьюэлла Браверман.

Фунт попытался вырасти на фоне масштабных потерь среды. Это движение, видимо, стало реакцией на уход другого высокопоставленного члена правительства, за которым последовало снижение доходности гособлигаций Великобритании, что не соответствовало внутренней инфляционной картине.

На смену Браверман пришел Грант Шаппс, которого премьер-министр ранее задвинул на задние ряды правительства.

Кто следующий? Какие еще перестановки ждут Британию и спасет ли это страну от краха?

Как бы то ни было, фунту нравится происходящее со сменой главных действующих лиц.

Падение доходности в среду не соответствовало глобальному фону, на котором доходность американских облигаций подталкивала другие страны к росту.

Доллар

Перестановки в правительстве имеют краткосрочное влияние на фунт. Реальность такова, что британская валюта отстает не только от сильного доллара, но и от слабого евро.

Фунт продолжил нисходящую динамику, несмотря на крайне высокую инфляцию и ставки финрынков на повышении доходности облигаций США после еще более ястребиных комментариев представителей ФРС.

Нелогичная реакция фунта на данные по индексу потребительских цен подчеркивает, что валюта «торгуется структурным, а не циклическим образом. В циклическом мире более высокая инфляция будет сопровождаться более высокой доходностью и укреплением валюты», отметили в HSBC.

Когда у рынков наибольшее беспокойство вызывают структурные риски, «более высокая инфляция и более высокая доходность рассматриваются как симптомы более обширной проблемы», поясняют экономисты.

Фунт, видимо, продолжит торговаться структурным образом, пока власти страны не предпримут больше усилий для сдерживания дефицита внутреннего бюджета или пока инфляция не достигнет пика. В таком случае возможна устойчивая стабилизация на рынке облигаций и фунта. Пока же тренд на снижение является основным. Стерлинг ждут непростые несколько месяцев, в течение которых курс пары GBP/USD рискует опуститься до 1,0800 и ниже.

Ралли доллара, вызванное еще более агрессивной риторикой ФРС, больше надавит на безжизненный фунт.

Трейдеры пересматривают повышение процентных ставок в США ближе к 5%. В ноябре ставка может быть повышена сразу на 100 б.п.

Ралли доллара в середине недели последовало за заявлениями главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари. Чиновник дал понять, что у него «очень мало уверенности в том, какой будет инфляция через шесть месяцев», и утверждал, что ЦБ должен продолжать повышать ставки, пока не будет «убедительных доказательств» прохождения инфляционного пика.

Что касается ставок, то сентябрьские прогнозы предполагали верхнюю границу на уровне 4,5% к концу года. Были также высказаны опасения по поводу повышения до 4,75% в начале следующего года. Уже сейчас понятно – речь идет о минимуме.

Базовая инфляция выросла с 6,3% до 6,6% в годовом выражении в сентябре, в то время как официальный или общий уровень инфляции оставался упорно повышенным на уровне 8,2%.

После разворота индекса доллара вновь активизировались ожидания по поводу достижения новых максимумов. Текущим диапазоном выступает 112,00–114,00. Эти отметки сохранят актуальность вплоть до следующего заседания FOMC. Если покупателям удастся прорваться выше 114,00, то рост ускорится до пика 2022 года в районе 114,80.

В среду днем нефтяные цены ускорили свой рост после падения до минимумов более чем за 2 недели накануне. Это падение было вызвано новостями о том, что администрация президента США намерена продать часть нефти из стратегических запасов страны (15 млн баррелей) в ответ на решение ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи на 2 млн баррелей в сутки с ноября.

Текущая котировка нефти Brent – $91,27 за баррель. Нефть WTI поднялась до $84,19 за баррель. Накануне Brent подешевела на 1,7%, а цена WTI упала на 3,1%.

Однако аналитики полагают, что текущий локальный рост – это временное явление. Нефтяной рынок продолжит находиться под давлением, пока США будут распродавать свои резервы. Ожидается, что американский президент может принять аналогичное решение неоднократно этой зимой.

Высвобождение ресурсов направлено на обуздание роста цен на топливо на заправках в США и на нефть в мире в целом. Всего планируется высвободить 180 млн баррелей «черного золота». На данный момент стратегический нефтяной резерв США находится на минимальном с 1984 года уровне, который составляет порядка 400 млн баррелей нефти.

Вместе с этим, на нефтяном рынке сохраняется потенциал к росту на фоне беспокойства трейдеров по поводу предложения. Дело в том, что эмбарго ЕС на поставки энергоресурсов из России вступает в силу в декабре, а страны G7 продолжают работать над потолком цен на российскую нефть. Эти факторы в итоге смогут поддержать нефтяные цены на достаточно высоких уровнях.

В то время, когда фунт и евро пытаются нащупать краткосрочное дно и начать среднесрочную коррекцию, доллар в паре usd/jpy как будто не собирается останавливаться ни на одну торговую сессию. Покупатели гринбек в паре доллар/иена не только обновили максимумы 2000 года, но и максимально приблизились к тесту 150.00.

Причиной такого рекордного снижения японской валюты стала ультрамягкая монетарная политика Банка Японии и ястребиная тенденция среди большинства других крупных центробанков, в частности ФРС. Поэтому трудно сказать, где и когда остановятся покупатели usd/jpy. Скорее всего, либо после того, как Банк Японии решит изменить кредитно-денежную политику,либо ФРС перестанет повышать ставки. В случае начала коррекционного отката ближайшей областью, куда стоит ожидать снижения, станет диапазон 146.00-144.00.

Из фундамента сегодня в 15.30 по МСК стоит обратить внимание на публикацию данных по числу выданных разрешений на строительство в США за сентябрь. Завтра ранним утром выйдет блок фундаментальных данных из Японии. В частности, будут опубликованы данные по объему импорта и экспорта за сентябрь и сальдо торгового баланса за аналогичный период....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Несмотря на мегапозитивный фундамент по гринбек, европейские валюты не только сумели остаться выше недавно зафиксированных минимумов, но и продолжают коррекционный рост к стратегическим уровням.

EUR/USD

Так, пара eur/usd на прошлой неделе повторно протестировала важный уровень поддержки 0.9700 и на данный момент пытается уйти выше линий аллигатора на дневном таймфрейме. Если данная попытка окажется успешной, цена может в очередной раз попробовать на прочность сопротивление у уровня паритета. Отменой восходящему сценарию станет уход ниже 0.9700-0.9600.

Из фундамента сегодня в 12.00 по МСК ждем публикацию индекса экономических настроений ZEW в Германии за октябрь. Также в 19.00 по МСК стоит обратить внимание на выступление Изабель Шнабель, члена Наблюдательного совета Европейского центрального банка...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Банк Канады 26 октября повысит ставку на 50 базисных пунктов, что меньше, чем на предыдущих заседаниях, считают экономисты, опрошенные Reuters.

На следующем заседании Банка Канады ожидается второе подряд сокращение размера повышения ставок после повышения на 100 базисных пунктов в июле и на 75 базисных пунктов – в прошлом месяце.

Между тем, риск экономического спада растет. Опрос показал, что вероятность рецессии в ближайшие 12 и 24 месяца составляет около 50%, что значительно выше прогнозов в 35% и 40%, сделанных три месяца назад.

Поскольку инфляция по-прежнему в три раза превышает целевой уровень Банка Канады в 2%, центробанк будет продолжать закручивать гайки. В ближайшие месяцы ожидается еще одно повышение ставок ФРС США, поэтому Банк Канады, вероятно, поднимет ставку выше текущих 3,25%, тогда как нейтральный уровень – при котором экономика не стимулируется и не ограничивается – составляет 2-3%.

Согласно опросу Reuters, 90% экономистов ожидают повышения ставки на следующей неделе на полпункта, до 3,75%, а 10% ожидают еще одного повышения ставки на 75 базисных пунктов.

Большинство экономистов прогнозируют дальнейшее замедление темпов повышения ставок до 25 базисных пунктов в декабре и январе, в результате чего ставка достигнет 4,25%, что три четверти пункта выше, чем прогнозировалось в предыдущем опросе.

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь вблизи отметки 0.9735. Пара EUR/USD попыталась укрепить позиции в прошлый четверг, однако уже в пятницу на рынок вернулись «медвежьи» настроения. Поддержку доллару оказали относительно оптимистичные макроэкономические данные из США: индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в октябре отразил рост уровня доверия с 58,6 пункта до 59,8 пункта, что оказалось лучше ожиданий аналитиков на уровне 59,0 пункта. В свою очередь, объёмы розничных продаж в сентябре показали нулевую динамику вопреки прогнозам об увеличении на 0,2% после повышения на 0,4% месяцем ранее. В центре внимания инвесторов сегодня находится ежемесячная статистика от Немецкого федерального банка, а в США — данные по индексу деловой активности в производственном секторе от Федерального резервного банка Нью-Йорка и ежемесячный отчёт о состоянии бюджета по данным на сентябрь от ФРС США. Прежние данные отразили дефицит бюджета в размере 220,0 млрд долларов....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс в пятницу отменила часть программы сокращения налогов после увольнения своего министра финансов, пытаясь успокоить рынки после спорного экономического плана правительства.

Трасс отказалась от обещания отменить повышение корпоративного налога с 19% до 25%, принятое её предшественником Борисом Джонсоном, что позволит вернуть в казну Великобритании около 18 миллиардов фунтов стерлингов к 2026 году.

Министр финансов Кваси Квартенг был уволен в пятницу после менее чем шести недель работы на этом посту на фоне растущего политического давления и рыночного хаоса. Преемником Квартенга был объявлен бывший министр здравоохранения и министр иностранных дел Джереми Хант. Главный секретарь Казначейства Крис Филп также был заменен Эдвардом Аргаром.

Государственные облигации Великобритании резко выросли перед пресс-конференцией Трасс. Доходность 30-летних облигаций с длинным сроком погашения в ходе утренней торговли ненадолго достигла отметки 4,261%. Однако после конференции цены на облигации отыграли рост, и доходность 30-летних облигаций вернулась к отметке 4,58%.

По состоянию на 15:00 GMT, пара GBP/USD снизилась на 0,84%, до $1,1234.

На своей пресс-конференции Трасс попыталась убедить рынки в финансовой дисциплине правительства, а также, что новый министр финансов Хант разделяет ее убеждения и амбиции в отношении страны.

Ранее в этом месяце правительство отменило свой план по отмене верхней ставки подоходного налога после значительного общественного резонанса, но это не смогло подавить турбулентность на рынке. Однако аналитики полагают, что Банку Англии все еще придется агрессивно повышать ставки в ближайшие несколько месяцев, а рынку облигаций придется поглощать чрезвычайно высокий уровень предложения.

На данный момент примерно половина первоначальных мер по снижению налогов, изложенных в «мини-бюджете» Квартенга, была отменена. Тем не менее правительство все еще планирует продолжить обнародование своего среднесрочного фискального плана и независимых прогнозов от Управления по бюджетной ответственности, которые теперь будет поручено представить Ханту.

Министр финансов Великобритании уволен, на очереди – министр обороны.

Политический кризис в Великобритании набирает обороты, что не может не оказывать давления на британский фунт. После того, как инструмент отошел от своих лоу больше, чем на 1000 базовых пунктов, британец вновь находится в опасности. Но на этот раз к экономическим проблемам добавились еще и политические. В пятницу стало известно, что министр финансов Великобритании Кваси Квартенг отправлен в отставку. Он провел на своей должности всего 38 дней. Причиной отставки стал шок на финансовых рынках Великобритании, который был вызван налоговыми поправками в законодательство. На самом деле эти поправки еще даже не были приняты, а теперь неизвестно, будут ли они приняты вообще. Они касались целого ряда налоговых ставок, которые, по замыслу британского правительства, должны быть снижены, чтобы снизить давление из-за роста цен на энергоносители на домохозяйства и бизнес. Однако план по снижению налогов был раскритикован экономистами, и тут же стало известно, что его реализация приведет к громадному дефициту бюджета.

Против этого плана высказались даже сами консерваторы, поэтому правительству Лиз Трасс пришлось в срочном порядке делать заявление, что план еще «сырой» и требует доработок. Уже стало известно, что максимальная налоговая ставка в 45% не будет отменена, также предполагаемые изменения могут быть отменены и по другим налогам. Так как ответственность за шок на финансовых и валютных рынках должен был кто-то «взять на себя», вероятнее всего, эту роль и исполнил Кваси Квартенг, который лично разрабатывал этот план. СМИ отмечают всю важность этого события, потому что Квартенг был не просто министром финансов, а еще и близким другом и соратником Трасс. Новым министров финансов может стать экс-глава МИД Джереми Хант.

Однако это не все потрясения в Парламенте. Вчера стало известно, что в отставку может уйти министр обороны Бен Уоллес, если Лиз Трасс откажется от своего обещания увеличить расходы на оборону. Ранее, в ходе избирательной кампании, Трасс пообещала увеличить расходы на оборону до 2,5% ВВП к 2026 году и до 3% ВВП к 2030 году. Сообщается, что именно это обещание и побудило Уоллеса поддерживать кандидатуру Трасс, а не Риши Сунака, который воздерживался от подобных заявлений. Джереми Хант, который может вступить в свою новую должность со дня на день, уже сделал заявление о том, что расходы по многим статьям придется сократить на фоне развивающейся рецессии и энергетического кризиса в Европе. Именно в это время и возникли разговоры о возможном уходе Уоллеса, который считает, что оборонный бюджет нужно увеличивать.

Также сообщается, что НАТО рекомендовало всем странам-участникам союза увеличить свои оборонные бюджеты до 2,5% ВВП, а Великобритания должна была стать одной из первых, кто это сделает. Но не стала. Банку Англии удалось кое-как восстановить стабильность на финансовых рынках путем экстренной программы скупки облигаций на 65 млрд фунтов, но политические проблемы остаются очень серьезными, а рецессия и энергетический кризис могут продолжать оказывать давление на фунт и экономику Великобритании.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового повышательного участка тренда. Таким образом сейчас я советую покупки инструмента по разворотам MACD «вверх» с целями, находящимися над пиком волны 1. Покупать, как и продавать, следует осторожно, так как непонятно, какая из волновых разметок(евро или фунт) потребует внесения коррективов, а новостной фон может негативно повлиять, как на евро, так и на фунт. Коррекционная волна 2 может быть уже завершена.

Горящий прогноз по GBP/USD от 17.10.2022

Данные по розничным продажам в Соединенных Штатах оказались несколько не такими, как ожидалось. Для начала предыдущие результаты были пересмотрены в большую сторону, с 9,1% до 9,4%. Кроме того, вместо того, чтобы замедлиться до 8,0%, они сократились до 8,2%. Так что данные оказались явно лучше прогнозов, хотя все равно речь идет о снижении потребительской активности, являющейся главным локомотивом экономического роста.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

Но, откровенно говоря, это уже не имело никакого значения, как еще ранее стало известно о снятии Квази Квартенга с должности министра финансов Соединенного Королевства. Фунт сразу же начал идти вниз, так как столь быстрое увольнение ключевого министра, пробывшего на своем посту всего тридцать девять дней, явно указывает на все усиливающийся политический кризис в Великобритании. Тем более что сегодня будет рассматриваться вопрос доверия правительству, и своего поста может лишиться уже Лиз Трасс. Она может установить своеобразный антирекорд, войдя в историю как премьер-министр, пробывший на своем посту менее двух месяцев. В условиях разрастающихся экономического и энергетического кризисов столь частые смены правительств явно не прибавляют оптимизма и не способствуют выработки механизмов исправления экономических проблем. Это лишь усугубляет их. Так что фунт продолжит находиться под давлением.

Валютная пара GBPUSD в ходе восходящего импульса достиг нижней границы района сопротивления 1.1410/1.1525. Вследствие чего на рынке возникло сокращение объема длинных позиций, что привело вначале к замедлению, после к отскоку цены.

Технический инструмент RSI H4 в ходе отскока вернулся на уровень 50, в то время как RSI D1 так и не сумел удержаться выше средней линии.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют множество пересечений друг с другом, это указывает на переменный торговый интерес на рынке. Alligator D1 игнорирует все имеющиеся колебания цены, скользящие линии направлены вниз.

Ожидания и перспективы

Новая торговая неделя была открыта с ценового разрыва примерно в 50 пунктов по восходящей траектории. Для того чтобы нисходящий цикл продолжил формирование, вначале необходимо закрыть ГЭП, после удержать цену ниже значения 1.1150. В этом случае велика вероятность хода к уровню 1.1000.

Восходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены к району сопротивления 1.1410/1.1525.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах склонны к нисходящему циклу ввиду отскока цены от района сопротивления.

Банк Англии больше не собирается спасать финансовый рынок

Все внимание сегодня к британскому фунту, который может повторить путь конца сентября этого года, когда дневные падения составляли по 400-500 пунктов. Да, на такой мрачный сценарий уже не стоит особо рассчитывать, но шансы на очередной обвал национальной валюты Великобритании вновь велик.

Вчера Эндрю Бейли прибыл на встречу в Вашингтон после того, как британское правительство получило отказ на дальнейшее продление экстренной программы покупки облигаций, проводимой Банком Англии для спасения финансового рынка. На вопрос журналистов, положит ли конец отказ правительства от планов масштабного пакета сокращений налогов беспорядкам на финансовых рынках Великобритании, управляющий Банка Англии отказался от комментариев, но широко улыбнулся.

Однако тот факт, что канцлер казначейства Кваси Квартенг вернулся назад в Лондон, ясно говорит о том, что Банк Англии больше не намерен идти на уступки министерству финансов. Многие эксперты заявили, что не помнят, когда в последний раз канцлер Великобритании уходил раньше времени с заседания Международного валютного фонда. Это еще раз подтверждает факт сложности ситуации, в которой сейчас находится Квартенг в плане составления годового бюджета.

Совсем недавно 63-летний губернатор Банка Англии Эндрю Бейли рассказал, что регулятор завершит экстренную кредитную линию на сумму 65 миллиардов фунтов стерлингов, как и прогнозировалось, в эту пятницу. Трейдеры ожидали ее продления и очевидно ожидают и дальше, так как серьезного закрытия коротких позиций по британскому фунту пока не наблюдается.

Министр финансов Великобритании предупредил, что, если Бэйли не поможет правительству, это будет на его совести, так как уже на следующей неделе финансовый рынок вновь будет парализован. Многие аналитики также предсказывали, что Бейли будет вынужден изменить курс, что в результате нанесет серьезный удар по его авторитету.
Несмотря на всю браваду Квартенга, официальные лица сформировали защитный барьер вокруг Бейли на заседании МВФ, возложив вину за рыночные потрясения прямо на канцлера и премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. Директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева высоко оценила поддержку Банком Англии по покупке облигаций, заявив, что действия были уместными и своевременными, что позволило устранить риск для финансовой стабильности.

Она также подчеркнула необходимость согласованности новой политики, завуалировав критику плана Квартенга о снижении налогов на сумму в 45 миллиардов фунтов стерлингов, о котором было объявлено три недели назад и от которого затем правительство отказалось.

На том фоне фунт продолжает восстанавливаться, однако дальнейшее его направление пока не определено. Покупатели будут сосредоточены на защите поддержки 1.1260 и на сопротивлении 1.1350, ограничивающим восходящий потенциал пары. Только прорыв 1.1350 откроет перспективы к восстановлению в район 1.1420, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.1480 – максимум этого месяца. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.1260, что может произойти довольно быстро в случае сильной статистики по США. Это нанесет удар по позициям быков и полностью перечеркнет перспективы бычьего рынка, наблюдаемого с 28 сентября. Прорыв 1.1260 столкнет GBPUSD назад к 1.1180 и 1.1100.

Что касается технической картины EURUSD, то медведи немного отступили, а быки дотянулись до сопротивления 0.9800. Перед важными данными по розничным продажам в США восходящая коррекция пары может продолжиться. Для продолжения роста необходимо пробиваться выше 0.9800, что унесет торговый инструмент в район 0.9840 и 0.9880. Однако восходящие перспективы будут полностью зависеть от данных по США. Прорыв 0.9755 вернет давление на торговый инструмент и столкнет евро к минимуму 0.9713, что только усугубит положение покупателей рисковых активов на рынке. Упустив 0.9713, можно будет ждать обновления минимумов в районе 0.9680 и 0.9640.

Прогноз по EUR/USD на 14 октября 2022 года

Вчера был ещё один день высокой волатильности. Евро проторговался в диапазоне 176 пунктов, закрыв день ростом на 74 пункта. Цена вышла над уровень сопротивления 0.9724, теперь перед ней расположена цель 0.9855. К уровню приближается индикаторная линия Крузенштерна дневного масштаба.

По первому варианту коррекции рост может в этом районе и завершиться. По второму варианту рост может продлиться до уровня 0.9955 – минимума 14 июля, чем будет создан ложный выход цены над линию Крузенштерна. Если впоследствии цена вернётся с закреплением под линию Крузенштерна, то последующее снижение цены может быть ниже 0.9520.
СМИ приводят аргументы подскоку евро: рынок полностью учёл в ценах повышение ноябрьской ставки ФРС на 0,75% и даже «потолок» ставки в 4,85% в марте будущего года. Мы допускаем такую интерпретацию и котировку евро на текущих уровнях при ставке 4,85%, но тогда следует убрать из составляющих политические факторы, включая последнее событие – диверсию на нефтепроводе «Дружба» на территории Польши. Нефть вчера подросла на 2,44%, фондовый индекс S&P500 – на 2,60%. То есть происходит кратковременный возврат игроков рынка к риску. При этом доходности по американским гособлигациям не снижаются. Пока что мы видим «вытряску» рынка на данных по американской инфляции. Вчера базовый ИПЦ за сентябрь показал рост с 6,3% г/г до 6,6% г/г, общий ИПЦ снизился с 8,3% г/г до 8,2% г/г.

На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над уровнем 0.9724 и над линией Крузенштерна. Приостановка роста произошла на линии баланса, что показывает консолидацию «быков» для кратковременного перелома ситуации в свою пользу. Осциллятор Марлин в зоне роста. Ждём завершения коррекции либо на ближайшем уровне 0.9855, либо на 0.9950, что более вероятно по характеру вчерашнего разворота.

EUR/USD

Европейская валюта показывает незначительный рост, тестируя отметку 0.9780 на пробой вверх. Активность инвесторов в конце недели остаётся достаточно низкой, однако участники торгов ожидают сегодняшней публикации статистики из США по динамике розничных продаж за сентябрь, кроме того, в течение дня будет опубликован индекс потребительского доверия от Мичиганского университета за октябрь. В центре внимания инвесторов находится вышедшая накануне статистика по инфляции в Германии, которая, как и ожидалось отразила рост показателя на 10,0% в годовом выражении и 1,9% в месячном, а гармонизированный индекс за аналогичный период ускорился почти до 11,0%. Вышедшие данные усилили вероятность того, что и Немецкий федеральный банк, и Европейский центральный банк усилят «ястребиную» риторику в ближайшее время. Данные по инфляции из США оказались более интересными: индекс потребительских цен без учёта продовольствия и энергоносителей в годовом выражении в сентябре ускорился с 6,3% до 6,6%, тогда как аналитики ожидали увеличения лишь до 6,5%, а в месячном выражении показатель сохранил прежние темпы на уровне 0,6%, что также оказалось хуже ожиданий рынка в 0,5%. В целом инфляция в США лишь незначительно скорректировалась с 8,3% до 8,2% в годовом выражении, а месячный показатель ускорился с 0,1% до 0,4%, что оказалось вдвое хуже прогнозов аналитиков...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.