Главный принцип управления инвестициями очевиден: деньги должны работать на Вас! Однако, на пути к пассивному доходу перед инвестором часто возникает стена вопросов, ответы на которые, к сожалению, не столь просты. Посетите новый бесплатный вебинар AMarkets, на котором Вы узнаете как составить собственный прибыльный инвестиционный портфель.

На вебинаре «Собираем инвестиционный портфель xSocial за полчаса» Вы:
1. Узнаете, как работает платформа копи-трейдинга xSocial.
2. Научитесь выбирать лучшие стратегии для прямого и обратного копирования, что позволит Вам зарабатывать не только на успехах других трейдеров, но и на их промахах.
3. Ознакомитесь с ключевыми показателями, которые помогут проводить сравнительный анализ стратегий.
4. Получите практические рекомендации и сможете собрать собственный инвестиционный портфель сразу после вебинара.

Подробности на сайте

НЕФТЬ - марки WTI накануне несколько укрепилась в цене на фоне снижения доллара, однако, ожидания сохранения превышения предложения над спросом ограничат попытки роста цен на сырье.

С технической точки зрения преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.
Ближайшим сопротивлением является область $36.00. Более серьезный уровень находится на $37.70. Существенным сопротивлением является область недавних пиков $39.30.

ЗОЛОТО - Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и соответствующего коррекционного укрепления цен на золото.

Напомним, что на прошлой неделе цена металла достигла 5-летнего минимума, а с начала текущего года стоимость золота упала на 9%. Тем не менее, аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в ближайшие месяцы.
Аналитики BofA Merrill Lynch заявили, что ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1081.00 за унцию, выше - в районе $1087.60. Далее располагается зона $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября) .
С другой стороны, поддержка расположена в районе $1065.00 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

ЕВРО - курс EUR/USD укрепил свои позиции несмотря на то, что результаты прошедших на минувших выходных выборов в Испании могут повлиять на финансовую стабильность страны и еврозоны в целом.

Не смогли существенно повлиять на рыночные настроения и слабые экономические данные из еврозоны: так данные показали максимальное годовое падение цен производителей в Германии за последние шесть месяцев из-за падения цен на нефть. В ноябре цены производителей упали на 0.2% м/м и 2.5% г/г. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2% и 2.4% соответственно. Базовый показатель снизился также на 0.2% м/м и на 0.7% в годовом выражении.

В вторник, 22 декабря, выйдет январский отчет по потребительскому доверию Германии от Gfk в 07:00 GMT.
С технической точки зрения EUR/USD остается в области $1.0900, выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Промежуточное сопротивление располагается на $1.0940/50. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - Курс USD/JPY стабилизировался неподалеку от зоны минимумов прошлой недели.

Доллар торговался нейтрально против иены в понедельник, при этом рост сдерживается тем, что инвесторы были разочарованы действиями Банка Японии, который лишь внес поправки в QE, однако не расширил ее, как ожидали участник рынка.
В настоящее время наблюдатели полагают, что дальнейшая судьба курса будет зависеть от реакции развивающихся рынков на повышение ставки ФРС, а также от того, как быстро планирует ФРС повышать процентные ставки в дальнейшем и не последуют ли дополнительные стимулирующие меры от Банка Японии. В случае,если ФРС в будущем году повысит ставку 4 раза, а Банк Японии продолжит либерализацию монетарной политики, аналитики Mizuho Securities прогнозируют рост курса USD/JPY в среднесрочной перспективе до Y132. В случае же если повышение ставки ФРС спровоцирует дестабилизацию рынков развивающихся стран и сырьевых товаров, то стремление к минимизации рисков приведет к укреплению иены до Y120.00 во втором полугодии 2016.
USD/JPY приблизился к Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).

ФРАНК- Доллар понес потери против корзины основных валют в понедельник, однако, к настоящему моменту ситуация стабилизировалась.

Снижение доллара из области двухнедельного максимума, достигнутого после решения ФРС впервые почти за 10 лет повысить процентную ставку, было вызвано скорее техническими чем фундаментальными причинами и вряд ли перерастет в устойчивую тенденцию.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
“Мы действительно допускаем второе повышение в марте, поскольку темпы роста останутся выше тренда, равно как и показатель занятости. Более того, инфляция также к марту вырастет.”

07:00 GMT Швейцария опубликует ноябрьский отчет по торговому балансу.
В 13:00 GMT в фокусе рынка будет статистика по ВВП США за третий квартал, в то время как в 14:00 GMT выйдет отчет по ценам на жилье за октябрь. Ноябрьский отчет по продажам жилья на вторичном рынке запланирован на 15:00 GMT.
USD/CHF остается выше Chf0.9910. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.

СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD не изменился в ожидании катализаторов торговой активности.

Наиболее важные новости, которые остались в текущем году, это индекс деловой активности за декабрь. Ожидается, что индекс в секторе услуг в ближайшие месяцы останется в диапазоне 55-57, предполагается, что рост ВВП в Великобритании будет обусловлен как раз данным сектором. Производственный индекс в ноябре упал, вслед за резким скачком в октябре. В сравнении с аналогичным показателем в Еврозоне, индекс в Британии находится на приемлемых уровнях и в декабре, скорее всего, останется неизменным на отметке 52.7. Индекс деловой активности в строительном секторе может говорить о продолжении роста, несмотря на ранее вышедшие “жесткие” данные.

В среду будет опубликован итоговый отчет по ВВП за третий квартал. Особых сюрпризов не ожидается, показатель выйдет на отметке 0.5% кв/кв. Кроме того, особое внимание привлекут данные по стоимости рабочей силы, поскольку Банк Англии обращает повышенное внимание на динамику зарплат.
GBP/USD остается в районе $1.4900. Ближайшее сопротивление находится на $1.4950. Выше располагаются $1.5000 и $1.5180 (верхняя граница канала) сопротивление находится в области пиков начала прошлой недели $1.5240/50, преодоление которых откроет дорогу на $1.5300.
Ближайшей поддержкой является район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Ниже откроется дорога в район $1.4800.

Уважаемые Клиенты,
Обращаем ваше внимание, что в связи с празднованием Рождества и Нового года будут внесены изменения в расписание торговых сессий, а торговля некоторыми инструментами будет ограничена.

EUR/USD

От последнего месяца уходящего года участники рынка ждали многого. Но вот получили ли все сполна, однозначно ответить трудно. С одной стороны, практически все заявления Центробанков, запланированные на декабрь, исполнены: РБНЗ понизил ставку, ЕЦБ увеличил программу выкупа активов, а ФРС впервые за 9 лет пошел на повышение ставки. Но с другой стороны, ожидаемого мощного бычьего ралли по гринбек на упомянутых событиях так и не случилось.

Падение единой европейской валюты остановил значимый диапазон 1.0820-1.0800. Данные отметки сдерживали медведей в мае и в июле, от них же продолжилось снижение в ноябре. Поэтому вполне логично ожидать от них отбоя и роста к 1.1100-1.1200.

Сегодня вполне возможен тест 1.0900-1.0920 и снижение к 1.0870-1.0840. Новостной фон практически отсутствует, поэтому глобальных и резких движений ждать не стоит.

Завтра следует обратить внимание на публикацию данных на рынке жилья в США.





Продолжение в блоге компании

ЗОЛОТО - прибавило в цене в пятницу на фоне снижения курса доллара после решений Банка Японии по монетарной политике.

Банк Японии в пятницу, как и ожидалось, подтвердил курс на увеличение денежной базы в пределах 80 триллионов иен ежегодно (примерно 654 миллиарда долларов). Неожиданным для рынков стал запуск новой программы регулятора по покупке бумаг биржевых инвестиционных фондов, а также продление среднего срока погашения ценных бумаг до 7-12 лет с начала следующего года.

Это несколько ослабило позиции доллара на валютном рынке, что положительно повлияло на цену золота.

С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1072.80 за унцию, выше - в районе $1087.60. С другой стороны, поддержка расподожена в районе $1049.50 за унцию. Ее прохождение откроет дорогу к минимумам на $1046.30.

НЕФТЬ - закончила с потерями третью неделю подряд на фоне новых продаж из-за опасений, связанных с тем, что предложение продолжит доминировать над спросом.

Период падения цен на нефть сейчас наиболее продолжительный за последние четыре месяца. Давление на цены было спровоцировано решением ОПЕК не понижать квоты после того, как в США было принято решение о снятии запрета на экспорт нефти.

В то же время представитель Ирана Рухани выразил надежду, что сделка по отмене санкций будет заключена уже в январе, что приведет к росту предложения нефти еще и со стороны Ирана.

Международное Энергетическое Агентство со своей стороны подчеркнуло, что ОПЕК продолжит придерживаться стратегии защиты доли рынка.

С технической точки зрения, нефть протестировала поддержку в районе $34.40 и ее преодоление откроет дорогу далее - к $33.50. Ближайшим сопротивлением является область $36.00. Более серьезный уровень находится на $37.70.

Мировая экономика меняет лидеров. Китай, долгое время являвшийся локомотивом роста, постепенно притормаживает. Одновременно США набирают ход, а ФРС готовится к повышению процентной ставки. Все это серьезно меняет расклад сил на мировом финансовом рынке. Доллар усиливает свои позиции, а фондовые индексы находятся в замешательстве. С одной стороны, ужесточение денежно-кредитной политики – не самая приятная новость для экономического роста, а с другой, именно неплохая ситуация в экономике дает возможность для увеличения ставки. О том, как можно извлечь выгоду из этих процессов вы можете узнать на презентации нашего прогноза на 2016 год и его первый квартал, которая состоится во вторник, 22 декабря.

Регистрация на вебинар 12:00 мск
и на вебинар 19:00 мск

ЕВРО - завершил неделю в минусах. Повышение ставок ФРС на 25 б.п. стало причиной падения курса EUR/USD намного ниже уровня открытия недели. Торговая активность сейчас слабая, а объемы достаточно низкие, поскольку рынки уже предвкушают сезон праздников.

Представитель ЕЦБ, Новотны, в свеом выступлении отметил, что действия ЕЦБ оказали эффект

- в целом, ЕЦБ проводит верную монетарную политику;

- низкие процентные ставки являются отражением низкого уровня инфляции и темпов роста;

- ускорение роста экономики естественным образом приведет к повышению ставок;

- ЕЦБ внимательно наблюдает за ситуацией на рынке недвижимости.
С технической точки зрения, EUR/USD торгуется ниже $1.0850, чуть выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040 (недавние максимумы). Далее сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - в пятницу резко снизилась после того, как Банк Японии неожиданно принял новую программу покупки активов стоимостью 300млрд. иен. Согласно этой программе, средний срок покупки государственных ценных бумаг (JGB) увеличится с 7-10 лет до 7-12 лет;

будут покупаться фонды, составленные из акций компаний с высоким уровнем капитальных
инвестиций и занятых на рынке труда.

Реализация новой программы начнется в апреле 2016 года. Срок действия программ кредитования роста увеличивается на 1 год.

Глава Банка Японии, Курода, в своем полседующем выступлении заявил, что экономика продолжает восстановление умеренными темпами;

повышение процентной ставки ФРС стало ответом на очень прочное положение рынка труда и улучшение состояния экономики;

ФРС будет продолжать реализацию монетарной политики с оглядкой на экономику и инфляцию;

Банк Японии продолжит пристально наблюдать за тем, как политика ФРС влияет на на глобальные рынки;

Tankan свидетельствует о том, что корпорации по прежнему позитивно оценивают перспективы капитальных инвестиций;

Tankan подтверждает сохранение позитивного экономического цикла.

Позже курс USD/JPY резко изменил направление и понесся вниз после того, как в продоолжении своей речи Курода сказал, что решение Банка Японии нельзя назвать дополнительным ослаблением монетарной политики;

решение было принято с целью облегчения реализации программы QQE;

цель достижения уровня инфляции 2% не изменилась;

целью сделанных шагов является обеспечение в случае необходимости быстрого расширения программы QQE.
С технической точки зрения, USD/JPY торгуется ниже Y122.00 и остается под давлением. Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень)


ФРАНК - в пятницу частично компесировал ранее понесенные потери. Однако, укрепление швейцарской валюты было вызвано техническими, а не фундаментальными факторами.

Представитель ФРС, Лэкер, в своем выступлении заявил, что повышение ставки ФРС - признак того, как далеко зашла экономика США;

- каждая страна должна устанавливать свои правила для своей экономики;

- дивергенция политики центрального банка не обязательно должна являться предметом опасений;

- потребительские расходы продолжают рост;

- спад темпов роста мировой экономики в начале 2015 года был не полностью оценен;

- падение цен на нефть, вероятно, замедлило ФРС с повышением ставок в этом году.

- время покажет, права ли ФРС;

- стабильные цены на нефть и курс доллара приведут к заметному росту инфляции;

- народ должен увидеть, что каждое заседание FOMC - “живое” заседание;

- FOMC ожидает сокращение дефицита бюджета, поскольку это зависит от статистики.

Ранее глава НБШ, Джордан, заявил, что привязка франка в евро была отменена, поскольку не была стабильна

-адаптация промышленного сектора к дорогому франку внушает оптимизм;

-франк переоценен, а это испытание для экспортеров.
С технической точки зрения, USD/CHF сохраняет позитивный настрой после того, как курс смог удержаться выше Chf0.9920 и приближается к отметке Chf1.0000. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - в пятницу предпринял попытку восстановиться, но она успеха не принесла. Ранее фунт упал на опасениях, что ставки Банка Англии в 2016 году не будут повышаться из-за угрозы выхода Великобритании из ЕС, а также из-за замедления роста зарплат. Начало падению стерлинга положило решение ФРС повысить ставку на 25 б.п.
С технической точки зрения, GBP/USD остается в районе $1.4900. Ниже целью снижения станет район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Выше $1.5180 (недавний максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).