В предпоследнюю торговую сессию в уходящем году основные валютные пары продолжают торговаться в узких, ранее сформированных диапазонах. Скорее всего, выход из флетовых коридоров и зарождение новых трендов мы увидим уже в 2023 году.

GBP/USD
Так, пара фунт/доллар практически всю торговую пятидневку провела в узком 100-пунктовом диапазоне между 1.2100-1.2000. Вчера продавцы в очередной раз пытались сломить психологическую поддержку у 1.2000, но снова безуспешно. Если до конца недели мы увидим закрытие дневного бара ниже данной отметки, можно будет готовиться к возобновлению нисходящего движения в направлении 1.1800. В противном случае покупатели фунта отправятся тестировать 1.2400.

Из фундамента сегодня ждем данные по ипотечным кредитам в Великобритании за ноябрь. В 16.30 по МСК выйдут еженедельные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

GBP/USD: фунт обретает уверенность, но по-прежнему осторожен

Британская валюта продемонстрировала медленный, но уверенный рост после выхода американской макростатистики. Однако фунт с опаской входит в новый год, будто ожидая подвоха со стороны рынков или геополитики. Тем не менее эксперты рассчитывают на относительно устойчивую динамику стерлинга в ближайшей перспективе.

В четверг, 29 декабря, «британец» подорожал после публикации макроданных из США, которые продемонстрировали значительное падение продаж жилья в стране. Отметим, что в начале этой недели фунт уверенно рос по отношению к доллару и в среду, 28 декабря, достиг недельного максимума. Утром в четверг, 29 декабря, пара GBP/USD торговалась по 1,2033, стараясь удержать завоеванные позиции.

В середине текущей недели американская валюта заметно просела, благодаря чему британская сумела подняться. Фунт воспользовался ситуацией и ненадолго взлетел выше 1,2100. Отметим, что днем ранее резкий рост доходности госбондов США помог гринбеку обойти основных конкурентов – ведущие валюты. На этом фоне пара GBP/USD снизилась, однако к концу текущей недели отыграла некоторую часть своих потерь. В дальнейшем фунт обрушился до критического уровня в 1,2000 на фоне низкой активности покупателей этой валюты.

По мнению аналитиков, своеобразным сюрпризом для GBP стали отчеты по продажам жилья в Америке за ноябрь 2022 года, которые, по меткому замечанию, «перевернули рынок с ног на голову». Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов США, в минувшем месяце число незавершенных сделок с недвижимостью сократилось на 4%. При этом консенсус-прогноз предполагал падение этого показателя на -0,9%. По оценкам специалистов, подобный результат предполагает увеличение падения количества проданного жилья в США в будущем.

По словам представителей Национальной ассоциации риэлторов, незавершенные продажи жилья в ноябре стали самыми низкими среди месячных показателей за последние 20 лет. Причины – резкий рост процентных ставок в Америке и заметное сокращение числа контрактов на покупку жилья. Ранее ожидалось, что количество незавершенных продаж домов выросло на 0,6% в месячном выражении после снижения на 4,6%, зафиксированного в октябре 2022 года. По мнению экспертов, существенное падение этого индикатора демонстрирует ухудшение ситуации на американском рынке жилья и оказывает давление на доллар.

Согласно оценкам аналитиков, сокращению количества сделок на рынке недвижимости в США способствовали текущий уровень процентных ставок и ошибочные прогнозы покупателей жилья. В подобной ситуации Федрезерв увеличил процентную ставку до 4,5%, хотя многие участники рынка рассчитывали на ее снижение с текущих уровней. При этом некоторые эксперты полагают, что динамика гринбека значительно отстает от реальных ставок в США.

Обстановка, сложившаяся в последнюю неделю декабря, оказала понижательное давление на фунт. Однако стерлинг не сдается и пытается выбиться в лидеры, хотя действует с оглядкой на основного конкурента – американскую валюту. По оценкам специалистов, негативное влияние на динамику GBP также оказал крах мини-бюджетной программы Лиз Трасс, зафиксированный в сентябре 2022 года. «Сентябрьская подножка», подставленная стерлингу, усложняет его восстановление и ставит под угрозу текущий баланс национального бюджета, резюмируют эксперты.

Рубль начинает стелить соломку

Попытка правительства РФ объяснить обвал рубля на исходе года восстановлением импорта выглядит как желание сделать хорошую мину при плохой игре. На самом деле всем все предельно понятно. Взлет USDRUB к максимальным отметкам с апреля – результат страхов Москвы по поводу сокращения валютной выручки из-за западных санкций. И эти страхи находят место в любом мало-мальски значимом заявлении представителей власти.

Вице-премьер Андрей Белоусов утверждает, что доллар по 70-80 рублей – это оптимальный вариант для российской экономики на фоне падения экспорта и доходов. Министр финансов Антон Силуанов предупреждает, что дефицит бюджета может превысить запланированные 2% от ВВП в 2023, так как ограничение цены на нефть сокращает валютную выручку. Средства для финансирования расходов бюджета необходимо будет изыскивать в Фонде национального благосостояния и в эмиссии облигаций. Заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин намекает на повышение ключевой ставки в следующем году, так как появилось множество проинфляционных факторов. К ним относятся высокие инфляционные ожидания, нехватка рабочей силы, логистические проблемы, более высокая, чем планировалось, траектория бюджетного дефицита и ухудшение внешних условий.

Такое ощущение, что правительство и Центробанк начинают подстилать себе соломку, прекрасно понимая, что им придется упасть в 2023. Вместе с рублем.

Решение Кремля не продавать нефть странам, которые соблюдают установленный G7 потолок цен, выглядит как паника. Если речь идет о западных государствах, то они и так не покупают у России черное золото. Если о Востоке, то что останется делать Москве, если Индия или Китай, крупнейшие потребители российских сортов нефти, решат придерживаться ограничений? В указе президента РФ есть лазейка для исключений, однако в целом он никого не напугал. По оценкам правительства, объем добычи черного золота в России в 2023 составит 535 т, а в 2024 снизится до 490-500 т, что эквивалентно 9,84-10,04 б/с. Никто не даст гарантий, что из-за западных санкций он не окажется еще более низким.

Динамика российской добычи нефти

Судя по заявлениям официальных лиц, спасать рубль они намерены при помощи повышения ключевой ставки и отказа от введения бюджетного правила о покупке юаней за рубли в случае возникновения сверхдоходов, которое должно было начать действовать в 2023. На самом деле эти методы не сработают. Монетарная политика эффективна в случае наличия сильного инвестиционного спроса, чего в России не наблюдается. Котировки USDRUB зависят от потоков торгового характера, и сокращение валютной выручки, а также связанное с ним ухудшение счета текущих операций, – прямой путь к дальнейшему ослаблению рубля.

Технически на дневном графике USDRUB имел место отбой от верхней границы предыдущего восходящего торгового канала, который позволил нам нарастить сформированные от 61,5 и 63,35 лонги. Продолжаем это делать. В качестве таргетов по-прежнему выступают отметки 77,5 и 81,5.

Снижение волатильности и отсутствие крупных игроков на рынке способствуют укреплению американской валюты. Так, фунт/доллар вчера потерял 100 пп, доллар/иена укрепился выше 134 фигуры, а евро/доллар вновь опустился к 1.0620. Но вот приведет ли это к пробою стратегических уровней, пока неясно.

USD/JPY
Пара jpy/usd, как и предполагалось вчера, продолжила восходящую коррекцию и протестировала первую анонсированную отметку у 134.00.На данный момент наблюдаем откат после ночного роста. Если диапазон 133.50-133.20 останется в статусе поддержки, стоит готовиться к возобновлению роста в направлении 135.50-135.00. Сегодня в 18.00 по МСК ждем публикацию данных по индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м) за ноябрь. Также в 21.00 по МСК выйдет аукцион по размещению 5-летних казначейских нот США...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Аналитики Danske Bank полагают, что решающее значение для динамики валютных курсов в 2023 году будет иметь состояние мировой экономики. В обзоре банка говорится, что в основе всех прогнозов на следующий год лежит укрепление доллара США и ужесточение финансовых условий в мире.

Однако в случае, если инфляционные опасения быстро сойдут на нет, перспективы для валютного рынка будут отличаться. Поскольку Федеральная резервная система США может совершить разворот в своей политике агрессивного повышения ставок.

На сегодняшний день участники рынка полагают, что американская валюта будет снижаться в 2023 году, однако в Danske Bank по-прежнему скептически оценивает оправданность такого оптимизма. Аналитики считают, что справедливая оценка пары EUR/USD находится ближе к $0,9. Эксперты также ожидают, что инфляционное давление будет ослабевать в США быстрее, чем в еврозоне, что может оказать сильное давление на единую европейскую валюту.

Поэтому, в условиях отсутствия каких-либо позитивных событий, евро может перейти к снижению. В целом, аналитики придерживаются «медвежьего» прогноза по паре EUR/USD, так как множество негативных экономических факторов сохранится и в 2023 году. С другой стороны, снятие антиковидных ограничений в Китае может оказать позитивное влияние на экономику еврозоны и ее валюту.

По прогнозам, курс евро будет находиться в районе $1,05 в ближайший месяц, $1,02 – через три месяца. При этом эксперты повысили оценку через двенадцать месяцев до $0,98 с ранее ожидавшихся $0,93.

Последние торговые сессии основные валютные пары проводят в очень узких флетовых коридорах. Рождественские каникулы и низкая волатильность в конце года способствуют консолидации и накоплению сил для дальнейшего импульсного движения..

GBP/USD

Покупатели фунта на прошлой неделе сумели удержать пару выше значимого уровня 1.2000. На недельном таймфрейме сформирована комбинация на продажу «темные облака», если в ближайшие торговые сессии 1.2000 не устоит, можно будет ожидать отработки данной комбинации к целевому диапазону 1.1800-1.1600. В случае возобновления восходящего движения первичной целью для покупателей пары станет недавний максимум у 1.2400. Важный фундамент из Великобритании ожидаем к концу недели. Сегодня на американской сессии стоит обратить внимание на выход данных по сальдо внешней торговли в США за ноябрь...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Основные азиатские индикаторы демонстрируют повышение до 1%

Основные азиатские индикаторы демонстрируют повышение до 1%. Меньше других набрал корейский KOSPI (0,29%), больше остальных вырос японский Nikkei 225 – на 0,93%. Китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили 0,78% и 0,5% соответственно. Торги на австралийской и гонконгской биржах сегодня не ведутся в связи с праздничными днями. Однако по итогам прошлой недели Hang Seng Index и S&P/ASX 200 опустились на 0,44% и 0,63% соответственно.

Остальные индикаторы продолжают показывать положительный настрой. Одной из причин тому стало сообщение о намерении властей КНР отменить карантинные ограничения для туристов уже с начала 2023 года. Жесткие ограничительные меры, которые ранее принимались в Китае для борьбы с распространением коронавируса, вызывали у инвесторов опасения относительно возможностей экономического роста.

Еще одной хорошей новостью для участников торгов стало обнародование последних статданных из Японии относительно занятости населения. Так, за прошлый месяц уровень безработицы уменьшился до 2,5% с октябрьской отметки в 2,6%. Этот уровень стал минимальным за последние почти два года и совпал с прогнозами аналитиков.

Еще один немаловажный показатель – количество вакансий на 100 соискателей. Согласно этому показателю, в ноябре на 100 соискателей было открыто 135 вакансий. Это минимальный уровень за последние полтора года.

Также в стране отмечается рост розничных продаж за прошлый месяц на 2,6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее темпы роста показателя несколько снизились и оказались ниже прогнозов аналитиков, ожидавших увеличения продаж на 3,7%. В сравнении с октябрьским уровнем данный показатель, наоборот, снизился на 1,1%.

В строительстве новых домов в Японии наблюдается следующая ситуация: их количество снизилось на 1,4% в годовом исчислении, что оказалось хуже ожиданий экспертов, прогнозировавших увеличение этого показателя на 1,5%.

Среди крупнейших японских компаний увеличением стоимости отметились ценные бумаги Shiseido, Co., подорожавшие на 6,6%, J. Front Retailing, Co., выросшие на 6,1%, West Japan Railway, Co. и Keisei Electric Railway, Co., прибавившие 2,8% и 2,7% соответственно.

Также рост котировок продемонстрировали компании, занятые в сфере финансов: акции Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. подорожали на 2%, а Shizuoka Financial Group, Inc. набрали 3,4%.

Из наиболее крупных китайских компаний повышение стоимости показали акции Shandong Chiway Industry Development, подорожавшие на 10%, Zhejiang Construction, выросшие на 8,3%, а также China State Construction и Gree Real Estate, увеличившиеся на 1,3% и 1% соответственно.

В то же самое время снизились котировки акций компаний фармацевтической отрасли в связи с тем, что на территории КНР начала применяться вакцина против коронавируса производства американской компании Pfizer. Это увеличивает конкуренцию в данной сфере.

Так, стоимость ценных бумаг компании Ningbo Menovo Pharmaceutical опустилась на 10%, Frontier Biopharmaceuticals – на 9,9%, а Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical – на 9%.

Среди составляющих корейского KOSPI не наблюдается значительных изменений в стоимости ценных бумаг. Котировки акций Samsung Electronics увеличились на 0,5%, тогда как цена акций Hyundai Motor осталась на прежнем уровне.

Вспышка Covid-19 в Китае может привести к очень сложным последствиям

В последние дни 2022 года инструменты EUR/USD и GBP/USD практически обездвижены. Если европеец уже полторы недели двигается лишь формально, то британец все же показывал желание не стоять на месте. Однако новостной фон отсутствует и рынок предпочитает дождаться следующей недели, когда выйдут индексы деловой активности в Великобритании, США и Евросоюзе, а также отчет по инфляции за декабрь в ЕС. Когда календарь событий пуст, даже такие новости и такое количество новостей может заставить рынок работать активнее.

Ну а я хотел бы рассмотреть в этом обзоре последние события в Китайской республике. Проблема, как обычно, пришла оттуда, откуда не ждали. Последний год стал в некотором роде облегчением всему человечеству после двух лет борьбы с коронавирусом. Практически все страны мира не фиксировали резких всплесков заболеваемости, но власти Китая пошли дальше в этом вопросе и посчитали, что Covid больше не представляет угрозы человечеству и отменили практически все ограничения, связанные с распространением вируса. Теперь не проводятся массовые тестирования, не вводятся «локдауны» в очагах распространения инфекции, а людям разрешено выходить на работу, если у них не симптомов тяжелого протекания болезни.

Это решение тут же привело к совершенно фантастическим уровням заболеваемости. По неофициальным данным, сейчас в Китае может быть инфицировано около 250 миллионов человек. Несложно догадаться, если такая цифра была достигнута за несколько недель, то скоро все население Китая может оказаться зараженным Covid. В стране началась паника. Люди готовы покупать по 800 долларов на «черном» рынке вакцину компании Pfizer, которая снижает риск тяжелого протекания болезни. Всемирный банк уже понизил прогноз по росту ВВП Китая на следующий год. Люди массово отказываются выходить на работу и вообще из дому. Розничные продажи упали, многие магазины закрыты, рабочих в компаниях не хватает, лекарства от гриппа – дефицит. Поступали также сообщения, что обычный парацетамол в Китае продают уже поштучно, а более серьезные противовирусные лекарства раскупаются в аптеках за считанные минуты.

Многие страны и международные банки уже высказали свои опасения по поводу китайского производства, которое составляет практически треть от мирового. Многие крупные компании предпринимают отчаянные меры по сохранению темпов производства, закупая лекарства и вакцины для своих сотрудников вагонами, но даже они отмечают, что ситуация тяжелая. К примеру, Apple сообщила о невыполнении плана продаж своих смартфонов на фоне массового бегства сотрудников с заводов. Не нужно быть экспертом, чтобы понимать: если вирус уже заразил около 1/8 части населения страны, то сдержать его практически невозможно. Особенно на фоне отмены всех «антиковидных» ограничений. Поэтому он будет и дальше проникать на заводы и производства, попросту останавливая некоторые из них. Начаться 2023 год может новым глобальным потрясением для мировой экономики.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой, но теперь у нас есть сигнал на понижение.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Волна e может принять еще более протяженный вид, но, скорее всего, завершена.

Горящий прогноз по EUR/USD от 26.12.2022

Американская статистика в пятницу оказалась разнонаправленной, чем, в принципе, и можно объяснить стабильность единой европейской валюты. С одной стороны, заказы на товары длительного пользования сократились аж на 2,1%, при том что ожидалось снижение лишь на 0,5%. При этом продажи жилья на первичном рынке, которые должны были уменьшиться на 5,0%, выросли на 5,8%. Однако данные публиковались в разное время, и каждый из показателей должен был оказать свое определенное воздействие. Так что, по логике вещей, изначально доллар должен был снизиться, а спустя полтора часа отыграть все эти потери. Но ничего подобного не произошло. Иными словами, рынок попросту проигнорировал всю макроэкономическую статистику. Что в целом и неудивительно, так как всю минувшую неделю рынок фактически игнорировал какие-либо данные и единая европейская валюта торговалась в довольно узком диапазоне. Кроме того, пятница была последним рабочим днем перед Рождеством, и складывалось ощущение, что инвесторы давно уже ушли на каникулы. Да и сегодня в Соединенных Штатах с Европой выходные дни, так что рынок продолжит топтаться на месте. Судя по всему, аж до следующего года.

Заказы на товары длительного пользования (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD вторую неделю движется в рамках бокового канала 1.0580/1.0660. Это движение указывает не просто на характерную неопределенность среди участников рынка, но и на процесс накопления торговых сил. В то же время стоит учесть тот факт, что мы уже находимся на финишной неделе, год близится к концу, а это означает, что активность трейдеров снижена.

Технический инструмент RSI H4 движется вдоль средней линии 50, что соответствует стадии флета. В дневном периоде RSI движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на восходящий настрой в отрезке квартала.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют множество переплетений друг с другом, что соответствует стадии флета. В то время как Alligator D1 игнорирует локальные проявления цены, линии MA направлены вверх.

Ожидания и перспективы

Зацикленный боковой ход может служить основой для будущих движений. В данном случае стоит выждать удержание цены за пределами той или иной границы диапазона. В итоге будет получен технический сигнал пробоя, который укажет на последующий ход цены.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал ввиду застоя. В среднесрочном периоде индикаторы игнорируют локальное проявление цены, сигнал к покупке сохраняется на рынке.

Прогноз цен золота на 2023 год

Рынок золота готовится завершить год на относительно нейтральной территории, поскольку цены удерживаются на уровне 1800 долларов за унцию.

После довольно разочаровывающего года, когда драгоценный металл изо всех сил пытался привлечь внимание инвесторов, настроения в преддверии новогоднего праздника оптимистичны. По мнению некоторых аналитиков, инвесторы были разочарованы в золоте до 2022 года, поскольку оно не оправдало своих обещаний в качестве инструмента хеджирования инфляции.
В этом году потребительские цены достигли самого высокого уровня более чем за 40 лет; однако из-за угрозы инфляции Федеральный резерв был вынужден повысить процентные ставки на 425 базисных пунктов, что стало его самой агрессивной политической позицией за 41 год.
Рост процентных ставок в США привел к росту реальной доходности облигаций и росту доллара США до 20-летнего максимума, что стало двумя серьезными препятствиями для золота.

Однако эти препятствия постепенно начинают ослабевать, поскольку начинается конец цикла ужесточения Федеральной резервной системы. Аналитики ожидают, что ставка по федеральным фондам достигнет пика чуть выше 5% в первой половине 2023 года.
Интерес к рынку золота возобновился, поскольку, похоже, в конце туннеля появился свет. В последнем квартале 2022 года произошло впечатляющее ралли золота: цены выросли на 11% с двухлетнего минимума до 1800 долларов за унцию.

Рост золота вызывает новый бычий интерес среди розничных инвесторов.
На прошлой неделе 1213 респондентов приняли участие в онлайн-опросе. Средняя целевая цена среди участников составила 2279 долларов за унцию.

С медвежьей стороны только 111, примерно 9% респондентов считают, что в следующем году цены на золото упадут ниже $1800 за унцию.
Розничные инвесторы настроены более оптимистично в отношении золота, чем большинство аналитиков Уолл-стрит и финансовых учреждений.
Bank of America является одним из самых оптимистичных в отношении золота и в своем прогнозе на 2023 год заявил, что в следующем году у желтого металла есть путь к 2000 долларов за унцию.
Стратег по сырьевым товарам Bank of America - Майкл Видмер в своём прогнозе сказал: «Как только Федеральная резервная система прекратит повышать процентные ставки, должны появиться хорошие условия для золота».
Тем не менее большинство аналитиков относительно нейтрально относятся к драгоценному металлу, ожидая, что среднегодовая цена составит около 1850 долларов за унцию.

Экономисты прогнозируют, что первая половина 2023 года все еще может быть сложной для драгоценного металла, поскольку Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки. Большинство банков ожидают серьезного роста цен на золото во второй половине года.
«В 2023 году золото будет расти в цене под воздействием множества факторов: либо более низкая инфляция с более низкими процентными ставками, снижающими альтернативную стоимость владения золотом, либо продолжающаяся инфляция, вызванная гротескным дефицитом государственного бюджета США, с сильной долей продолжающегося глобального геополитического беспорядка», — сказал Марк Фрэнсис — старший советник Канадской фондовой биржи.
Фрэнсис считает, что к концу 2023 года цены на золото вырастут до 2224 долларов за унцию.

В предпоследнюю торговую сессию уходящего года европейские валюты торгуются в узких диапазонах в ожидании фундаментального драйвера для прорыва флетовых границ. Вполне вероятно, что таким драйвером станут сегодняшние данные по ВВП США за третий квартал. Если показатель будет выше прогноза, это покажет, что действия ФСР в этом году по ужесточению кредитно-денежной политики начинают давать позитивный результат и рецессия американской экономике не грозит. И наоборот, снижение данных станет очень негативным сигналом для инвесторов и участников рынка, что в свою очередь может привести к ложным пробоям и разнонаправленным шпилькам практически по всем валютным парам.

GBP/USD
Так, пара фунт/доллар вчера прорвала поддержку у 1.2100 и снизилась к 1.2050. Тем не менее, судя по утреннему движению, развить полноценное нисходящее движение не получилось, цена вернулась выше 1.2100. Если в ближайшие торговые сессии покупатели фунта сумеют закрепиться выше 1.2240, можно будет рассчитывать на повторный подход к 1.2400. Закрытие дня ниже 21 фигуры откроет дорогу к 1.2000-1.1800. Помимо сегодняшних данных по ВВП, завтра в 16.30 по МСК ждем публикацию по базовым заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Уважаемые трейдеры!

Обратите внимание на изменения в расписании торговли в период праздников Рождества и Нового года (время указано в GMT+2):

Пятница, 23 декабря
CFD на сырье:

UK Brent — окончание торгов в 21:45.
Индексы:

Australia 200 — торговля до 07:30;
Europe 50 — до 23:00;
France 40 — до 23:00;
Germany 30 — до 23:00;
Hong Kong 50 — до 21:00;
UK 100 — до 14:50.
Понедельник, 26 декабря
CFD на сырье: торговля закрыта.

Индексы: торговля закрыта.

CFD на акции: торговля закрыта...БОЛЕЕ ПОДРОБНО НА САЙТЕ КОМПАНИИ

Нефть дешевеет, хотя и позитива вокруг хватает

Стоимость нефти перешла к снижению в ходе торгов четверга, хотя со вторника рынок черного золота пребывал в эйфории, демонстрируя уверенный рост цен.

Похолодания в США и ослабление доллара после публикации новостей о замедлении инфляции в крупнейшей экономике мира последние пару дней поддерживали котировки нефти. Впрочем, немалую поддержку оказал и тот факт, что нефтепровод Keystone продолжает простаивать.

В целом позитивных для роста цен факторов довольно много, но одна печальная новость пока звучит для участников торгов немного громче, чем все остальные позитивные. Это статистика от Минэнерго США, которая поведала общественности о том, что запасы сырой нефти подскочили на 10,2 млн баррелей. Запасы выросли из-за резкого сокращения нефтепереработки и увеличения продаж из стратегических хранилищ. Запасы бензина в США увеличились на 4,5 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,36 млн. На фоне этих сведений котировки черного золота перешли к снижению.

Стоимость февральских фьючерсов на сорт Brent к 13:17 по московскому времени составила $82,56 за баррель, то есть оказалась на 0,14% меньше цены закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов в среду эти контракты, напротив, уверенно дорожали – на 2,6%, торгуясь у отметки $82,7.

Цена фьючерсов на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени находилась на уровне $77,06 за баррель, то есть на 0,28% ниже итогового значения предыдущей сессии. По итогам прошлой сессии этот контракт поднялся в цене на 2,5%, до отметки $77,28.

Вчера Международное энергетическое агентство повысило оценку роста спроса на нефть в этом году на 140 тыс. баррелей в сутки – до 2,3 млн. Прогноз увеличения спроса на следующий год также был повышен, а именно на 100 тыс. баррелей в сутки. Таким образом, МЭА ожидает, что в 2023 году спрос на нефть и нефтепродукты составит примерно 1,7 млн баррелей в сутки. Разговоры и ожидания того, что в следующем году спрос на нефть улучшится, дарят надежду и дают толчок всему сырьевому сектору.

А между тем Федеральная резервная система подняла процентные ставки всего на 50 базисных пунктов, что было вполне ожидаемо. Все-таки поднимать ставки на 0,75 пункта – слишком рискованно, можно довести страну до экономического упадка. Теперь процентная ставка в Штатах составляет 4,25–4,5% годовых, что стало самым высоким с 2007 года уровнем. Американский ЦБ при этом отметил, что повышать ставки планирует и дальше, чтобы со временем вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Тревожность в связи с этими планами регулятора не покидает рынок, потому что жесткая монетарная политика способна вызвать глубокий экономический спад в крупнейшей экономике мира, который надолго обрушит спрос на энергоноситель.

По нашим предположениям, нефть сорта Brent сегодня до конца торгового дня может остаться в диапазоне $80–$82 за баррель. Вероятнее всего откат к нижней границе, нежели дальнейший рост. А все потому, что достаточный отскок цены после снижения на прошлой неделе уже произошел, а каких-либо важных событий в данном секторе пока не предвидится.

Сосредотачиваемся на заседании Банка Англии

Вчера вечером состоялось(завершилось) заседание ФРС, но я считаю, что сейчас более важным является заседание Банка Англии, итоги которого станут известны рынку через несколько часов. Почему так? Я считаю, что к результатам заседания ФРС рынок был готов, так как о них говорили многие аналитики, банки и компании финансового сектора. Также сами члены FOMC неоднократно говорили о том, что в декабре произойдет замедление роста процентной ставки. Интригой было только выступление Джерома Пауэлла. А вот к Банку Англии сейчас гораздо больше вопросов, будущая денежно-кредитная политика окутана мраком и туманом.

Начну с того, что очень многие участники рынка считают Банк Англии не способным довести процентную ставку до «ограничительного» уровня. Таким образом, инфляция в Великобритании может очень долгое время двигаться обратно к 2%. В США она может вернуться на эту отметку в течение года, учитывая последние темпы замедления. Многие также считают, что британскому регулятору придется более высоко поднимать ставку, к чему он может быть не готов. По словам Эндрю Бейли, финансовая нагрузка на домохозяйства вырастет в следующем году. Ипотечные платежи вырастут в реальном выражении. Заработные платы растут совсем не теми темпами, которыми растут цены на всё в Великобритании. Для 70% «ипотечных» британцев платежи могут стать серьезной проблемой в 2023 году. Многие из них могут начать отказываться от своей недвижимости, а арендодатели – начнут повышать стоимость аренды. Это всё проблемы, с которыми британская экономика столкнется, помимо рецессии на 2 года. Инфляция будет оставаться очень высокой долгое время, а Банк Англии сегодня может объявить о повышении ставки только на 50 базисных пунктов.

Я считаю, что такое решение британского регулятора будет благоприятным для экономического роста, но вызовет массу других проблем инфляционного характера. Экономический рост сейчас находится не в приоритете, так как нет существенной разницы в том, насколько растет экономика, если при этом реальные доходы людей падают на двузначные проценты. Если бороться с инфляцией по методу ФРС, то ставка должна расти на 75 пунктов еще 2-3 заседания минимум. Это могло бы поддержать британца еще сильнее. Однако отмена «жесткого сценария» может привести к долгожданному мной падению инструмента.

Также отмечу, что британская инфляция все-таки начала снижаться, но она лишь отошла от своего 41-летнего пика. Лишь через 3-4 месяца можно будет реально оценить ее снижение и сделать вывод, насколько Банк Англии должен еще поднять процентную ставку, чтобы рост цен замедлился до значений близких к 2%. А пока судьба британца зависит от Банка Англии. Рынок может существенно снижать спрос на фунт стерлингов из-за повышения ставки только на 50 пунктов. Именно этот сценарий я и жду, так как оба инструмента уже несколько недель ходят вокруг да около построения нисходящего набора волн. Кстати, повышение ставки ЕЦБ на 50 пунктов тоже может вызвать снижение спроса на евровалюту, чего я тоже жду.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой, поэтому советую подождать сильного сигнала к продажам.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.