Блог брокера ForexMart

США и Европа продолжают спорить об условиях использования замороженных активов РФ. США и европейские союзники не могут прийти к согласию относительно условий и формата конфискации российских активов. США и Британия выступают за прямую конфискацию, тогда как европейские страны решительно возражают против этого, опасаясь возможных судебных исков.

Товарооборот между Россией и США в марте вырос в 1,5 раза, достигнув $471 млн благодаря возобновлению импорта российского урана в США. Однако, уже с мая объемы торговли значительно сократятся из-за запрета на импорт ядерного топлива из РФ, введенного США.

Согласно информации СМИ, китайская энергетическая компания Sinopec планирует начать закупки 1,5 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) у канадской компании Pembina Pipeline, начиная с 2028 года.

Предполагается, что основным источником поставок станет завод Cedar LNG, строительство которого в настоящее время ведут сама Pembina и индийская Haisla First Nation. Проект, стоимость которого оценивается в $4 млрд, планируется совместно развивать двумя компаниями. Помимо закупок газа, Sinopec хотела бы получить долю в проекте, но какую, не сообщается.

И первые станут последними. В январе-мае американский доллар и фунт уверенно возглавляли гонку лучших исполнителей среди валют G10. Однако замедление экономики США и приближение парламентских выборов в Британии могут серьезно изменить расстановку сил на Forex. Неудивительно, что индекс USD просел после разочаровывающей статистики по американской занятости за апрель, а успехи «быков» по GBP/USD были наименее ощутимы по сравнению с другими долларовыми парами.

Олаф Шольц прибыл в Китай с целью убедить Си Цзиньпина сократить поддержку России. В ходе своего трехдневного визита в Китай канцлер Германии встретился с Си Цзиньпином. Помимо разговоров о дальнейшем развитии отношений между Германией и Китаем, делегация Шольца также намерена уговорить Китай оказать давление на российское правительство, в частности, согласиться с условиями Украины на мирных переговорах.

США не предоставят помощь Израилю в случае ответного удара по Ирану. Сообщается, что Штаты не планируют участвовать в военных операциях против Ирана, опасаясь возможного усугубления конфликта на Ближнем Востоке. И это при том, что Израиль десятилетиями получал больше всего помощи от США.

В США возобновляется обсуждение законопроекта о помощи Украине за счет Израиля. Парламент рассматривает три отдельных законопроекта о ленд-лизе, включая вопросы о финансировании Израиля, Тайваня и Украины. Однако источники Politico утверждают, что республиканцы вновь заблокируют все инициативы, связанные с поддержкой Украины.

Российские банки активно увеличивают расходы на кибербезопасность. В 2023 году расходы на информационную безопасность могли вырасти до 60%. Прогнозируется, что в 2024 году они могут вырасти еще на 20%. Этот рост расходов связан не только с увеличением числа кибератак на российскую инфраструктуру, включая банковскую, но и с ростом стоимости программного обеспечения и оборудования от ведущих поставщиков.

В России хотят установить минимальный оклад на уровне МРОТ. Законопроект, продвигаемый фракцией «Справедливая Россия – За правду», предполагает закрепление минимального оклада, соответствующего МРОТ, в Трудовом кодексе. На сегодняшний день на многих предприятиях страны размеры тарифных ставок меньше, чем минимальный размер оплаты труда. Более 700 тысяч россиян из-за этого сталкиваются с несправедливым начислением зарплаты.

Согласно информации газеты Telegraph, Великобритания рассматривает возможность стать «ассоциированным членом» Европейского Союза в рамках новых планов расширения союза, разработанных Францией и Германией.

Предлагаемая структура включает в себя четыре уровня, и, как предполагается, Лондон может присоединиться к третьему уровню, как указано в докладе франко-германской рабочей группы.

Такие «ассоциированные члены» не будут связаны обязательствами по дальнейшей интеграции в ЕС и его политику. Однако для участия в едином европейском рынке они должны будут вносить средства в бюджет ЕС и следовать решениям Европейского суда. И поскольку их вклад будет меньше по сравнению с полноправными членами ЕС, они получат меньше преимуществ, например, исключение из доступа к фонду солидарности ЕС и сельскохозяйственному фонду ЕС.

СМИ также упомянуло, что соглашение о торговле, заключенное экс-премьером Великобритании Борисом Джонсоном, положило конец юрисдикции Европейского суда в Великобритании и прекратило финансовые взносы страны в блок.

Ранее глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о предстоящем обзоре, направленном на определение адаптации ЕС к возможному расширению, а глава Евросовета Шарль Мишель выразил свою обеспокоенность относительно медленного темпа интеграции новых членов в ЕС.

Напомним, в июне 2016 года на референдуме большинство британцев проголосовали за Brexit, и Великобритания официально покинула ЕС в январе 2020 года после 47 лет пребывания в союзе. 1 января 2021 года завершился переходный период в их отношениях. В связи с этим между сторонами начал действовать договор о торговле и сотрудничестве, но только в предварительном формате.

Действия крупнейших производителей нефти, направленные на сокращение предложения, вызвали рост цен на нефть в мировом масштабе. Ожидается, что этот тренд сохранится, по крайней мере, до конца года и может даже привести к достижению отметки в $100 за баррель.

На этой неделе мировые цены на нефть достигли своего годового максимума, отодвигая перспективу возвращения к отметке в $100 за баррель. В пятницу стоимость барреля Brent составила $93,46, в то время как стоимость West Texas Intermediate — $90,09.

Ралли в нефтяном рынке произошло на фоне решений Саудовской Аравии и России сократить добычу нефти и продлить действующие соглашения. 5 сентября Саудовская Аравия заявила о намерении уменьшить добычу на 1 млн баррелей в сутки, в то время как Россия планирует сократить экспорт на 300 тыс. баррелей в сутки. Обе страны также сообщили о планах пересмотреть объемы сокращения каждый месяц.

Аналитики Bank of America утверждают, что цены на нефть могут превысить $100 в ближайшем будущем. Такой прогноз подтверждается и Международным энергетическим агентством, которое предупреждает о существенном дефиците предложения в четвертом квартале из-за ограничений добычи, установленных Саудовской Аравией и Россией. Однако сокращение добычи на 2,5 млн баррелей в сутки, инициированное странами ОПЕК и их партнерами, пока компенсируется другими крупными добытчиками, такими как США и Бразилия.

Европе удалось уйти от российского газа, хотя он был частично заменен поставками из США и других стран по нестабильным ценам. Однако это не очень хорошо для самого Евросоюза, поскольку говорит о нарастающем промышленном спаде.

Сокращение поставок СПГ затронуло секторы, которые ранее сильно зависели от дешевых поставок российского трубопроводного газа – химическое производство и металлургию. Энергетический кризис также оказал негативное воздействие на экономику.

Хотя цены на газ в Европе упали на 80%, это не помогло преодолеть промышленный спад. Согласно прогнозам, потребление промышленного газа в Европе будет на 20% ниже уровня 2021 года. Это связано не только с ценами, но и с общим ухудшением экономических условий.

Германия, как крупнейшая европейская экономика, особенно сильно пострадала от этой ситуации. В 2023 году ожидается снижение промпроизводства на 11%, что приведет к еще более глубокому промышленному спаду.

Специалисты опасаются, что эта тенденция может оказаться долгосрочной и привести к снижению спроса и производства в различных отраслях, в частности, в химической промышленности. Это также связано с ростом процентных ставок, переходом к возобновляемым источникам энергии и переездом бизнеса в другие регионы.

Однако масштабные инвестиции в инфраструктуру сжиженного природного газа и увеличение его поставок могут смягчить риски дефицита газа этой зимой.

Основные фондовые индексы Европы опускаются в пятницу на фоне ухода инвесторов от риска из-за снижения технологического сектора в США.

В частности, британский индекс FTSE 100 снизился до уровня 7 410,57 пункта. Французский CAC 40 составил 7 151,19 пункта, а немецкий DAX опустился до уровня 15 610,85 пункта.

С начала недели эти индексы могут показать снижение на 0,7%, 1,9% и 1,3% соответственно.

Падение технологического сектора в США, в частности – снижение индекса NASDAQ на 0,9% в четверг, оказывает негативное воздействие на европейские рынки. Сдерживает индексы и удешевление меди на 0,9%, которое отрицательно влияет на акции компаний горнодобывающего сектора, такие как BHP Group, Rio Tinto и ArcelorMittal. Бумаги этих компаний снижаются соответственно на 1,3%, 1,2% и 1%.

Инвесторы также обратили внимание на макроэкономические данные из Европы, включая годовую инфляцию в Германии. По окончательным данным, темпы роста потребительских цен ожидаемо замедлились до 6,1% в августе с уровня 6,2% в июле.

В следующей неделе инвесторы ожидают заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Ожидается, что ключевая процентная ставка останется на текущем уровне в 4,25% годовых.

Согласно окончательным данным Федерального статистического управления Германии (Destatis), в августе потребительские цены, соответствующие стандартам Европейского союза, увеличились на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таким образом, инфляция замедлилась по сравнению с 6,5% в июле. Результат соответствует предварительной оценке и прогнозам экспертов.

В месячном исчислении цены на потребительские товары и услуги выросли на 0,4%, после повышения на 0,5% в июле.

Инфляция, рассчитанная только по германским стандартам, также замедлилась – в августе показатель снизился до 6,1% г/г с 6,2% в июле. Это стало минимальным ростом за последние три месяца.

Стоимость энергоносителей в Германии ускорила свой рост до 8,3% с 5,7%. Стоимость продуктов питания выросла на 9% (в июле – на 11%).

Базовая инфляция, исключающая волатильные цены на энергоносители и продукты питания, оставалась стабильной и составила 5,5% г/г в августе, сохранившись на уровне предыдущего месяца.

Предварительные данные о динамике инфляции в Германии в сентябре будут опубликованы 28 сентября.

Члены Европейского центрального банка (ЕЦБ) предупредили инвесторов, ожидающих, что банк не поднимет процентную ставку на следующей неделе, о том, что решение остается открытым, и повышение ставки все еще является одним из возможных вариантов.

Это произошло на фоне ухудшения экономической активности в странах, использующих евро, и снижения инфляции. Ранее предполагалось, что ЕЦБ завершит серию из 9 последовательных повышений ставки 14 сентября.

Руководители центральных банков Нидерландов, Франции, Германии и Словакии выразили разные точки зрения по этому вопросу. Глава ЦБ Франции отметил, что процентная ставка приближается к своему пику, и возможно, следует рассмотреть вариант ее снижения.

Глава Центробанка Словакии считает, что еще одно повышение ставки по-прежнему необходимо для сдерживания инфляции, и предложил поднять ставку на следующей неделе, после чего сделать передышку.

Глава Центрального банка Нидерландов заявил, что инвесторы, возможно, недооценивают шансы на повышение ставки в следующий четверг.

Эти высказывания свидетельствуют о неопределенности в отношении будущего процентных ставок в еврозоне и о том, что решение ЕЦБ все еще обсуждается и будет зависеть от экономических условий.