Блог брокера ForexMart

Вчера вечером были опубликованы итоги последнего в этом году заседания ФРС США.

Регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений в диапазоне 0-0,25% годовых. В пользу подобного решения проголосовали все 10 участников Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Параметры монетарной политики

Регулятор отметил, что ставка останется в пределах такого целевого диапазона, пока рынок труда не достигнет максимальной занятости, а инфляция не приблизится к уровню 2% и выше. ФРС также подчеркнула, что монетарная политика останется стимулирующей и будет зависеть от текущей ситуации в экономике США.

Программа QE (выкуп государственных и ипотечных облигаций) продолжится, как минимум, в нынешних объемах – не менее $120 млрд в месяц. Помимо этого, будут проводиться операции РЕПО.

Прогноз FOMC

Средний прогноз участников FOMC предполагает сохранение ключевой ставки на уровне 0,1% до конца 2023 года с последующим ростом показателя до 2,5% в долгосрочной перспективе.

Прогноз относительно ВВП страны на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения, предполагая рост экономики на 4,2%. На предыдущем заседании в сентябре регулятор ожидал рост на 4%. Также был улучшен прогноз по безработице (с 5,5% до 5%) и по инфляции (с 1,7% до 1,8%).

При этом целевой ориентир ФРС по инфляции – 2% годовых, а по уровню безработицы – примерно 4-5%. Потребительская инфляция (CPI) в ноябре осталась на уровне 1,2% годовых, безработица снизилась с 6,9% до 6,7%.

Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла

В ходе своего выступления глава регулятора подчеркнул, что пандемия Covid-19 нанесла огромный урон экономике США, которая до сих пор остается ниже уровня, наблюдаемого до кризиса. При этом Пауэлл предполагает, что экономика США начнет сильно расти через 5-6 месяцев. Однако до этого времени риски очень высоки и необходимость более активного фискального стимулирования как никогда актуальна. Напомним, в текущий момент в Конгрессе согласовывается урезанная «республиканская» версия нового пакета помощи размером около $900 млрд.

Последствия для рынков

Реакция американского рынка акций на итоги заседания оказалась умеренной, поскольку никаких сюрпризов регулятор не преподнес. Однако доллар США отреагировал дальнейшим снижением, продолжив слабеть по всему спектру рынка.

В целом заявления ФРС отразили готовность регулятора к активному финансовому стимулированию экономики в борьбе с последствиями пандемии, а также к корректировке монетарной политики в случае необходимости.

NZD/USD. 17.12 | Покупатели пробили уровень 0.7100

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США на вчерашних торгах протестировала уровень сопротивления 0.7100, сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение», дав сигнал к покупкам.

Сегодня цена NZD/USD продолжила рост и обновила с апреля 2018 года на отметке 0.7163. Силу австралийской валюте придал отчет роста ВВП за третий квартал, который оказался лучше прогнозов аналитиков. Американский доллар, напротив, дешевеет в ожидании новых стимулов.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения восходящего тренда. Ближайшая цель находится на уровне 0.7200, следующая – на 0.7300.

Brent. 17.12 | Нефть обновила максимум за 9 месяцев после решения ФРС США по ставке

Котировки нефти Brent достигли в четверг максимума за 9 месяцев после того, как Управление энергетической информации (EIA) сообщило о снижении запасов в США на прошлой неделе. Текущая цена Brent – $51,73 за баррель.

Согласно вчерашней статистике, запасы сырой нефти в США сократились на 3,135 млн баррелей за неделю (до 500,1 млн баррелей), что оказалось лучше прогноза сокращения на 1,9 млн.

Дополнительную поддержку активу оказывает определенный прогресс в обсуждении вопроса о фискальном стимулировании в Конгрессе США, а также сильный спрос на нефть в Азии. Американские законодатели вчера существенно приблизились к соглашению о мерах поддержки экономики на сумму $900 млрд.

При этом доллар США вновь оказался под давлением. На этот раз драйвером ослабления валюты выступили итоги вчерашнего заседания ФРС США: регулятор сохранил ставку на уровне 0-0,25% годовых, при этом спрогнозировав сохранение ставки на этом уровне вплоть до 2023 года.

GBP/USD. 17.12 | Фунт обновил максимум за 2,5 года

Британская валюта продолжает обновлять максимум за максимумом. Текущая котировка пары GBP/USD – 1,3570. Последний раз подобные значения были зафиксированы в середине мая 2018 года.

Фунт растет на фоне слабости доллара США и высоких показателей деловой активности в Великобритании. Производственная активность в стране в ноябре выросла до уровня 57,3 пункта после роста до 55,6 в октябре. При этом активность в сфере услуг оказалась в красной зоне.

Дополнительную поддержку фунту стерлингов оказывает прогресс в переговорах между Великобританией и ЕС по спорным вопросам Brexit. Глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о наличии «пути к соглашению», и фактически, сделка может быть заключена в ближайшие несколько дней. Более того, Британия подписала соглашение о таможенных процедурах с США, обеспечив непрерывность торговой деятельности.

Сильное давление на курс доллара при этом оказали итоги вчерашнего заседания ФРС США. Американский регулятор сохранил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 0-0,25% и заявил, что намерен поддерживать этот диапазон до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней максимальной занятости, а инфляция не приблизится к 2%.

Данные по инфляции в Великобритании оказались хуже (0,3%), чем ожидали аналитики (0,6%). Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг разочаровал инвесторов – 49,9, тогда как аналогичный индекс в производственной сфере неожиданно вырос до 57,3. Розничные продажи в ноябре сократились на 1,1%.

При этом фунт стерлингов продолжает укрепляться по отношению к доллару США и евро, поскольку инвесторы не теряют надежды на заключение торгового соглашения между ЕС и Великобританией. Ни одна из сторон пока не идет на уступки, но сегодня президент Еврокомиссии Урсула фон дер Лейен заявила, что сделка всё ещё возможна.

Отчеты по индексу PMI из в Еврозоны оказались неожиданно лучше прогнозов. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии в декабре вырос до 58,6. Учитывая положительные данные из Европы, ЕЦБ больше не будет запрещать банкам выплачивать дивиденды, хотя все же советует им подождать, по крайней мере, до 3-го квартала 2021 года.

В центре внимания трейдеров находится заседание ФРС США по денежно-кредитной политике. Ранее представители Центробанка несколько раз заявляли, что экономике необходима дополнительная поддержка, тогда как возможности регулятора на данный момент ограничены. Центральный банк пытался подтолкнуть правительство США к реализации собственных планов по стимулированию экономики, но до сих пор республиканцы сопротивлялись всем предложениям.

Результаты заседания ФРС США будут опубликованы в 22.00 (GMT+3), что может привести к всплеску волатильности на валютном рынке.

Brent. 16.12 | Нефтяной рынок растет, несмотря на ряд отрицательных факторов

Нефтяные цены продолжают оставаться стабильными выше уровня $50 за баррель, игнорируя все фундаментальные факторы, способные вызвать коррекционный откат.

Во-первых, согласно прогнозу ОПЕК, спрос на нефть в 2021 году останется низким, и потребление нефти во всем мире составит в среднем 97,3 млн баррелей в сутки в IV квартале года. К сравнению, в 2019 году аналогичный показатель был отмечен на уровне более 100 млн баррелей.

Аналогичные взгляды имеет и Международное энергетическое агентство (IEA), понизившее свой прогноз по восстановлению спроса в 2021 году на 170 тыс. баррелей в день – до 5,7 млн баррелей в сутки.

Во-вторых, все большее количество стран в Европе и штатов в США ужесточают коронавирусные ограничения в период Рождества и Нового года, что также будет негативно влиять на спрос на нефть.

Сегодня следует обратить внимание на данные по изменению запасов нефти в США на прошлой неделе. Аналитики прогнозируют снижение запасов нефти в США на 1,9 млн баррелей, рост запасов бензина на 2,6 млн баррелей и рост запасов дистиллятов на 1,1 млн баррелей.

EUR/USD. 16.12 | Евро пробил уровень 1,22 на ожиданиях итогов заседания ФРС США

Курс европейской валюты продолжает обновлять многолетние максимумы, преодолев отметку 1,22. Поддержку валюте оказали новости о том, что Германия с 23 декабря выдает разрешение на применение вакцин от Pfizer и BioNTech, а также сильная статистика из зоны евро.

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Участники рынка практически уверены в том, что после масштабного расширения программы количественного смягчения ЕЦБ высока вероятность того, что аналогичные шаги предпримет и ФРС. А это крайне негативный фактор для курса американской валюты.

Тем более что ситуация на рынке труда в США заметно ухудшается: актуальные показатели говорят уже не только о замедлении темпов его восстановления, но и о росте безработицы.

Из экономических отчетов сегодня стоит выделить данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии: показатель вышел лучше прогноза (58,6 пункта против прогноза 56,4). Аналогичный индекс в секторе услуг также вырос (47,7 против прогноза 44,0 пункта). Более того, деловая активность во всей еврозоне также продемонстрировала рост всех показателей, что стало еще одним позитивным фактором для курса евро.

USD/CHF. 16.12 | Швейцарец обновил минимум с мая 2014 года

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сегодня продавила уровень сопротивления 0.8850 и продолжает снижение.

Цена USD/CHF обновила минимум с мая 2014 года на отметке 0.8825. Доллар подешевел, а спрос на безопасные активы вырос накануне заседания ФРС США, так как трейдеры ожидают новых экономических стимулов.

Ближайшая цель для снижения и сильное сопротивление располагается на отметке 0.8800. По всей видимости, в ближайшее время продавцы протестируют данный уровень.

EUR/AUD. 16.12 | Консолидация на минимумах

По итогам вчерашних торгов пара евро/австралийский доллар сформировала на дневном графике свечную модель близкую к паттерну «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 1.6100.

Однако сегодня продолжить тренд вниз не удалось, и пара вернулась к обратно к уровню 1.6100. По всей видимости, цена EUR/AUD продолжит консолидацию в области локальных минимумов.

При этом в среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения нисходящей тенденции. Ближайшая цель располагается на круглом уровне 1.6000.

Согласно сообщению Федеральной резервной системы США, объем промышленного производства в ноябре увеличился на 0,4% к предыдущему месяцу, когда показатель был отмечен на уровне 0,9%.

При этом объем производства все еще находится на 5% ниже докризисного уровня. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали увеличения показателя на 0,3%.

В годовом выражении промпроизводство в ноябре упало на 5,5%, а в октябре – на 5%.

Производство в обрабатывающей промышленности в ноябре увеличилось по итогам седьмого месяца подряд – на 0,8% относительно октября. Прогнозы предполагали повышение показателя на 0,3%. В горнодобывающей промышленности производство выросло на 2,3%, выработка электроэнергии снизилась на 4,3%.

Использование производственных мощностей в США в ноябре увеличилось до 73,3% по сравнению с 73% месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали снижение до 72,9%.

EUR/USD. 15.12 | Евро стабилен в области 1,2170

Во вторник пара EUR/USD остается стабильной, торгуясь в области максимумов под уровнем 1,2170.

Опубликованная вчера статистика по объему промышленного производства в еврозоне за октябрь превзошла все ожидания аналитиков, отразив рост на 2,1% в месячном сопоставлении. Прогноз предполагал повышение на 1,8%, а месяцем ранее индикатор поднимался на 0,1% м/м.

При этом на доллар США оказывают давление дальнейшие действия американских властей в вопросе предоставления финансовой помощи экономике. Отмечается, что двухпартийный план стимулов может быть представлен на уровне Конгресса уже в ближайшие часы. Речь идет о сумме в $908 млрд, и финансирование, скорее всего, пройдет в 2 этапа.

Сегодня следует обратить внимание на данные по объему промышленного производства в США за ноябрь, степени загрузки производственных мощностей, цены на импорт и индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. Эксперты прогнозируют, что темпы спада американской промышленности могут замедлиться с -5,3% до -5,0%. И хотя масштабы замедления крайне малы, эти данные могут стать поводом для укрепления доллара к концу дня.

BTC/USD. 15.12. | Консолидация на максимумах

По итогам вчерашних торгов пара BTC/USD сформировала на дневном графике свечную модель «доджи» над уровнем сопротивления 1900.

Ранее цена Биткоина отскочила от уровня поддержки 1800, после чего возобновила движение в рамках восходящего тренда. Сейчас пара консолидируется в районе исторических максимумов.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть роста к цели, расположенной на круглом уровне 2000. Буду следить за появлением сигналов к покупкам.

USD/JPY. 15.12 | «Пин-бар» от минимумов

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар», отскочив от уровня сопротивления 103.50.

На вчерашних торгах цена USD/JPY обновила минимум с 09 ноября, после чего вернулась к уровню поддержки 104.00, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Продолжить тренд вниз не удалось, по всей видимости, пара продолжить движение в боковике. Сделки согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против тренда, буду следить за появлением сигналов к продажам.

Сегодня был относительно спокойный день на финансовых рынках. Утром были опубликованы значения индексов настроений в производственной и непроизводственной сферах из Японии. Все они были в отрицательной зоне, но все же лучше, чем ожидали аналитики.

В Конгрессе США сегодня будет обсуждаться законопроект о стимулировании в размере 908 млрд долларов. Палата представителей уже проанализировала о согласии. Теперь Сенат, в котором доминируют республиканцы, примет решение, разблокировать ли средства необходимы для поддержки американской экономики.

Европейский Союз и Великобритания по-прежнему пытаются прийти к согласию по поводу Brexit. Ранее стороны решили, что к вчерашнему дню они примут твердое решение о том, будет сделка или нет. Однако сегодня было объявлено, что переговоры продолжаться на этой неделе.

Инвесторы восприняли этот шаг позитивно, так как он является признаком того, что сделка, в конце концов, состоится. Если бы разногласия между Великобританией и ЕС были слишком большими, они могли бы ещё вчера отменить переговоры. Британский фунт немного укрепился на этих новостях, однако, если переговоры провалятся, его ждут большие потери.

Германия решила продлить локдаун на Рождественские и новогодние праздники, так как текущая блокировка не снизила уровень заражения в стране. Все «несущественные» предприятия останутся закрытыми, по крайней мере, до 10 января.

USD/CAD. 14.12 | «Внутренний бар» от минимумов

Валютная пара доллар США/канадский доллар сформировала на дневном графике свечную модель «внутренний бар» под уровнем сопротивления 1.2800, дав сигнал к продажам

Ранее цена USD/CAD обновила минимум с апреля 2018 года на отметке 1.2706, после чего скорректировалась к ближайшему уровню поддержки – 1.2800. По всей видимости, пара готовится продолжить движение в рамках нисходящего тренда.

Имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну. Ближайшая цель для снижения располагается на уровне сопротивления 1.2700. Среднесрочный ориентир для снижения в районе 1.2600-1.2550.

EUR/USD. 14.12 | Евро остается в области максимумов

Евро продолжает чувствовать себя уверенно в области локальных максимумов. Пара стабильна, даже несмотря на то, что прогресса с вакцинами как такового нет, однако на рынке все же присутствует стойкий оптимизм относительно скорой вакцинации, что и поддерживает интерес к рисковым активам. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,2160.

Сегодня макроэкономический календарь практически пуст. Внимание привлекут лишь данные по объему промышленного производства в еврозоне в октябре: прогноз предполагает рост на 1,8% м/м против снижения в сентябре на 0,4% м/м.

Заседание ЕЦБ на прошлой неделе также не порадовало «медведей». Европейский регулятор не дал никаких сигналов относительно дальнейшей монетарной политики и высокого курса единой валюты. Более того, ситуация с Brexit уже не пугает инвесторов, что также позволяет евро оставаться в области максимумов.

Эксперты отмечают, что единственным фактором, способным охладить пыл продавцов, может стать заседание ФРС США. Известно, что Федрезерв не собирается запускать «твист», что, в совокупности с отсутствием планов по фискальному стимулированию, может оказать доллару видимую поддержку.

Brent. 14.12 | Нефть вернулась к максимальным показателям февраля

Стоимость нефти Brent растет в понедельник, торгуясь в области $50,50 за баррель. Поддержку активу оказывает всеобщий рыночный оптимизм относительно скорой массовой вакцинации от коронавируса, которая должна восстановить мировой спрос на топливо. Сегодня вакцинация стартует в Соединенных Штатах, что дает надежду на снятие карантинных ограничений в ближайшем будущем.

Дополнительную поддержку ценам оказал взрыв на танкере в саудовском порту, что вызвало беспокойство о возможном срыве поставок. Судоходная компания Hafnia сообщила о взрыве на одном из ее танкеров после «удара внешнего неустановленного объекта» при разгрузке в порту Джидда.

Однако проблема падения спроса также усиливается ростом предложения. В пятницу компания Baker Hughes сообщила об увеличении действующих нефтяных буровых установок в США на 12 единиц, до 258. Ранее страны ОПЕК+ также согласовали рост добычи нефти на 500 тыс. баррелей, начиная с января 2021 года. Учитывая, что угроза избыточного предложения становится все реальнее, разворот на рынке нефти может произойти в любое время.

NZD/USD. 11.12 | Рост к максимумам

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США на вчерашних торгах отскочила от круглого уровня 0.7000, сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение», дав сигнал к покупкам.

Цена NZD/USD выросла к уровню сопротивления 0.7100, расположенному в области максимумов с апреля 2018 года. Покупатели не смогли преодолеть сопротивление на указанном уровне, и сегодня пара ушла на небольшую коррекцию.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения роста по тренду вверх. При этом в новые сделки лучше входить после пробоя уровня 0.7100, следующая цель находится на отметке 0.7200.

EUR/GBP. 11.12 | «Поглощение» от круглого уровня 0.9000

Валютная пара евро/фунт стерлингов по итогам вчерашних торгов выросла более чего на 1000 пунктов, до отметки 0.9141, сформировав на дневном свечную модель «поглощение».

Цена торгового инструмента EUR/GBP отскочила от уровня 0.9000, усиленного линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60, дав сигнал к покупкам.

Сегодня пара продолжила рост, обновив максимум за последние 2,5 месяца. По всей видимости, пара будет развивать движение в рамках восходящего тренда. Ближайшая цель находится на уровне 0.9200, следующая – на отметке 0.9250.

Сегодня проходит последнее в 2020 году заседание Европейского центрального банка, посвященное денежно-кредитной политике. ЕЦБ сохранил значение базовой процентной ставки на прежнем уровне – 0%. Ставка по депозитным средствам (-0,50%), а также ставка маржевого кредитования (0,25%) также остались без изменений.

При этом в центре внимания трейдеров находится заседание Европейского Совета. На этой неделе всех больше всего интересует Brexit, а именно, удастся ли ЕС договориться о торговом сотрудничестве с Великобританией. Однако этот вопрос официально не стоит на повестке дня саммита. Крайний срок переговоров перенесен на воскресенье.

Среди других событий, включенных сегодня в экономический календарь, – публикация последних отчетов по ВВП Великобритании, которые оказались лучше, чем ожидалось. В промышленном производстве Великобритании также наблюдался всплеск, но отчет о торговом балансе был несколько разочаровывающим.