Аналитика валютных пар

USD/CAD: от взлетов и падений «луни» растерян и смотрит то на юг, то на север

Канадский доллар начал неделю на подъеме, а завершает ее в некоторой растерянности. После разочаровывающей макростатистики и очередного витка инфляции «луни» заметно просел. Однако «канадец» старается «держать лицо» и ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

В середине текущей недели канадский доллар укрепился по отношению к американскому, достигнув отметки 1,2584. Однако после четырех дней роста пара USD/CAD продемонстрировала нисходящий импульс, отступив от локального максимума в 1,2644. К настоящему моменту тандем с трудом удерживает завоеванные позиции, но полон решимости наверстать упущенное. В четверг, 21 апреля, пара USD/CAD торговалась по 1,2480, время от времени склоняясь то в южную, то в северную сторону.

Подножку «луни» подставила растущая инфляция, зафиксированная в Канаде. Согласно текущим данным, в марте потребительская инфляция в стране разогналась до 6,7%, превысив прогнозы. Напомним, что в феврале этот показатель составлял 5,7%. На этом фоне Банк Канады заинтересован в повышении процентных ставок выше текущих уровней. Ближайшие цели регулятора – обуздать инфляцию и при этом не спровоцировать рецессию в экономике.

Давление на пару USD/CAD оказывает растущая американская валюта. По мнению аналитиков, противостояние доллару истощает «луни». В дальнейшем «канадец» еще сильнее просядет по отношению к «американцу», однако укрепится в паре с евро.

Поддержку валюте Страны кленового листа оказало повышение ключевой ставки Банком Канады (на 50 б.п.), зафиксированное на минувшей неделе. Кроме этого, регулятор заявил о старте количественного ужесточения в ответ на разгоняющуюся инфляцию.

Канадская экономика получила фору благодаря дорожающим сырьевым товарам и энергии. Это способствует решительным действиям ЦБ Канады, направленным на нормализацию монетарной политики. Экономика страны находится в выигрыше по сравнению с другими государствами, которые являются импортерами энергии и углеводородов. В подобной ситуации CAD получает трехстороннюю поддержку: от значительного притока денег в страну, от роста деловой активности и потенциального ужесточения монетарной политики регулятора.

По мнению специалистов, галопирующая инфляция – весомый аргумент для дальнейшего ужесточения ДКП Банком Канады. Реализация такого сценария усилит позиции канадского доллара в среднесрочной перспективе. В подобной ситуации эксперты рекомендуют удерживать короткие позиции по паре USD/CAD с целью 1,2450.

Фондовая Америка не смогла показать единой динамики

На закрытии торгов в среду биржевые американские индексы отчитались разнонаправленностью на фоне неоднородной финансовой отчетности ведущих компаний региона. При этом максимальные результаты показали ценные бумаги финансового, а также секторов здравоохранения и коммунальных услуг. Список падения возглавили акции технологического, а также секторов потребительских товаров и услуг.

В результате фондовый показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,71%, до 35160,79 пункта.

Индикатор S&P 500 потерял 0,06% и остановился на отметке 4459,45 пункта.

Nasdaq Composite снизился на 1,22% – до 13453,07 пункта.

Лидеры и аутсайдеры

Главными фаворитами среди компонентов DJIA накануне оказались ценные бумаги International Business Machines (+7,10%), Procter & Gamble Company (+2,66%) и Home Depot Inc (+2,38%).

Минимальные результаты здесь показали акции Walt Disney Company (-5,56%), Salesforce.com Inc (-2,70%) и Boeing Co (-1,31%).

Список роста среди составляющих биржевого показателя S&P 500 по итогам вторника возглавили ценные бумаги M&T Bank Corp (+8,83%), International Business Machines (+7,10%) и HCA Holdings Inc (+5,04%).

Ключевыми аутсайдерами оказались акции компании Netflix Inc (-35,12%), Match Group Inc (-9,89%) и Enphase Energy Inc (-8,73%).

Согласно данным одного из ведущих поставщиков интегрированной финансовой информации FactSet, свои отчеты за прошедший квартал опубликовали уже около 12% корпораций, входящих в состав биржевого индикатора S&P 500. При этом показатели прибыли 80% компаний превзошли ожидания рынка.

Максимальными показателями среди компонентов Nasdaq Composite в среду отчитались ценные бумаги Clarus Therapeutics Holdings Inc (+43,45%), GWG Holdings Inc (+38,50%) и Borqs Technologies Inc (+31,11%).

Лидерами снижения здесь оказались акции компаний Aterian Inc (-20,51%) и Mullen Automotive Inc (-16,57%).

Как итог, на фондовой бирже NYSE количество выросших в цене бумаг (2071) превысило число подешевевших (1129). При этом показатели 125 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 1941 компаний снизились, 1940 – увеличились, a 215 закрылись на уровне предыдущей сессии.

CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 4,91% – до 20,32 пункта.

Факторы роста и падения

Текущая неделя для фондовых рынков США началась с ощутимого увеличения благодаря позитивной корпоративной отчетности компаний. Опубликованные результаты показали, что компании смогли продолжить увеличение, несмотря на ужесточение монетарной политики, рекордную за несколько последних десятилетий инфляцию и перманентный рост потребительских цен.

Согласно обнародованным накануне данным, в ушедшем месяце CPI – индекс потребительских цен в Соединенных Штатах – вырос в годовом выражении на 8,5% – максимума с зимы 1981 года. Несмотря на это, многие инвесторы и рыночные эксперты полагают, что свежие экономические данные могут свидетельствовать о снижении уровня инфляции.

В среду наблюдавшийся ранее трехдневный рост доходности американских гособлигаций резко остановился. Накануне показатель просел до 2,836% с 2,911% вторника.

Отдельным фактором давления на американские фондовые индексы вчера стала внутренняя статистика по региону. Так, в марте средняя цена жилья в Соединенных Штатах взлетела до рекордной отметки в $375 300. Основные причины такого уверенного роста стоимости – увеличение ставок по ипотечным кредитам и дефицит предложения на рынке недвижимости.

Кроме того, ранее Национальная ассоциация риелторов опубликовала отчет, в котором отразила падение продаж жилья на вторичном рынке Америки в ушедшем месяце до минимального уровня с середины 2020 года. Согласно полученным данным, в годовом выражении этот показатель снизился на 2,7% – до 5,77 млн домов. При этом пересмотренные данные показали, что в феврале продажи составили 5,93 млн, а не 6,02 млн, как сообщалось прежде.

Согласно опубликованному накануне Федрезервом США региональному экономическому обзору Beige Book, в начале весны американская экономика увеличивалась умеренными темпами на фоне перманентно растущей инфляции, снижения заболеваемости коронавирусной инфекцией и напряженной геополитической обстановки на востоке Европы.