AMarkets Company

Торговые идеи от Артема Деева на 9 октября 2014


Опубликованные накануне протоколы последнего заседания комитета по открытым операциям на финансовых рынках ФРС США поставили жирную точку на краткосрочных бычьих перспективах американской валюты. Вопреки ожиданиям, сюрпризов так и не последовало. Протоколы показали, что ФРС по-прежнему весьма обеспокоена замедлением темпов роста мировой экономики. Это может свидетельствовать о возможном оттягивании сроков потенциального ужесточения монетарной политики и соответственно повышения ставки.

Торговые идеи от Артема Деева на 8 октября 2014


Настроение на валютном рынке продолжает навязывать американская валюта, реагирующая на любые сторонние заявления относительно дальнейших перспектив монетарного курса ФРС. Кроме того, не остается в стороне и долговой рынок США, выступающий предварительным барометром спроса инвесторов на защитные активы. В частности, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 9 базисных пунктов до 2,337%. Это минимальный уровень закрытия с 28 августа и только на половину базисного пункта выше доходности в июне 2013 года.

Торговые идеи от Артема Деева на 7 октября 2014



Несмотря на слабые данные по заказам в промышленности Германии, снизившиеся на 5,7%, оптимизм инвесторов на рынке сохранился. На мой взгляд, ключевой причиной локальной неопределенности главного валютного риска, переросшей к концу торговой сессии в настоящее бычье ралли, выступил резонанс последнего заседания ЕЦБ, а также конференции Марио Драги, так и не обозначившего ни сроков, ни объемов расширения баланса Центробанка. Инвесторам трудно оценить и потенциал роста денежной массы, дабы сделать прогнозы относительно эффективности борьбы европейского мегарегулятора с дефляционными рисками.

Торговые идеи от Артема Деева на 6 октября 2014


По итогам заключительной сессии прошлой недели инвесторы дождались очевидного сигнала продолжающегося восстановления американской экономики. Рост числа занятых в США составил в сентябре 248,000, а уровень безработицы снизился до 5,9% - минимального с июля 2008 года. Публикация сильных данных по состоянию американского рынка труда в очередной раз укрепила ожидания повышения процентных ставок американским мегарегулятором, не позже чем в июне следующего года.

Торговые идеи от Артема Деева на 3 октября 2014



Европейская валюта по итогам вчерашнего дня отличилась максимальным дневным ростом за последние 4 месяца. Оптимизм инвесторов был связан с риторикой Европейского центрального банка, так и не сообщившего подробностей плана выкупа ценных бумаг в частном секторе. Разумеется, это несколько снизило ожидания относительно роста баланса ЕЦБ, оказав логичную поддержку главному валютному риску. В ходе своего выступления председатель европейского мегарегулятора Марио Драги сделал особый акцент на то, что баланс ЕЦБ это «только инструмент», а единственный мандат ЕЦБ — возвратить инфляцию к уровню ниже 2%. Тем не менее, вряд ли европейской валюте удастся продолжить восстановительный вектор.

Торговые идеи от Артема Деева на 1 октября 2014


Европейская валюта обновила ноябрьские минимумы 2012 года и закрыла торги на уровне 1,2570. В сентябре инфляция составила 0,3%, что стало самым низким значением с октября 2009 г. Факт того, что дефляционные риски по-прежнему актуальны для экономики Еврозоны, вполне способен оказать давление на Европейский центральный банк с целью запуска полномасштабной программы «количественного смягчения». Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике пройдёт уже завтра.

Торговые идеи от Артема Деева на 2 октября 2014



Для европейской валюты сегодняшняя торговая сессия может стать определяющей с точки зрения дальнейших ценовых ориентиров. В 15:45 МСК нас ждет публикация процентной ставки ЕЦБ, а в 16:30 МСК состоится пресс-конференция руководителя европейского мегарегулятора Марио Драги по вопросам, посвященным денежно-кредитной политике. Стоит отметить, что европейская экономика подошла к столь фундаментально насыщенному дню с целым ворохом экономических проблем. Опубликованные накануне данные указали на стагнацию индекса деловой активности в промышленности Германии, снизившегося до 49,9 — минимального значения с июня 2013 г. В целом по Еврозоне индекс деловой активности в промышленности просел до уровня 50,3. Во Франции также отмечено очередное сокращение активности. На фоне довольно очевидной слабости всего валютного блока, велика вероятность сохранения уклона ЕЦБ в сторону дальнейших действий, направленных на монетарное стимулирование экономики. Скорее всего, акцент будет сделан на возможность задействования дополнительных нетрадиционных инструментов в целях противостояния риску слишком долгого периода низкой инфляции. Для европейской валюты, любые комментарии подобного рода будут свидетельствовать в пользу сохранения коррекционного вектора. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по паре EURUSD с целью с прежней целью 1,2550. Американская валюта предпочла взять паузу в непрерывной череде укрепительных сессий, показав первую просадку за множество последних дней. Прежде всего, хочется отметить коррекцию против японского конкурента, которая с учетом сегодняшней азиатской сессии уже составляет порядка 100 пунктов. В качестве одной из причин ослабления доллара можно обозначить противоречивость макроэкономического фона. По данным ADP рост числа занятых вне сельского хозяйства в США в сентябре составил 213.000, что выше ожиданий экономистов в 205.000. Индекс деловой активности в промышленности США, однако, снизился с 59 в августе до 56,6 в сентябре. Учитывая, что по американской экономике мы уже давно не получали слабой статистики, рискну предположить, что снижение индекса промышленной активности могло негативно повлиять на ожидания предстоящего ужесточения монетарной политики ФРС. Как бы то ни было, впереди у нас Nonfarm Payrolls, который, судя по вчерашнему отчету ADP, вполне способен придать еще один фундаментальный импульс для экономического восстановления американской экономики. Плюс ко всему, еще никто не отменял и планов Банка Японии в самое ближайшее время расширить объемы своей программы количественного смягчения. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 30 сентября 2014


Европейская валюта снизила темпы коррекционного движения, наивно полагая, что текущая неделя сможет принести долгожданную фундаментальную поддержку. Инфляционный отчет, опубликованный накануне в Германии, совпал с ожиданиями, однако, ИПЦ всей Еврозоны, выход которого запланирован на 14:00 МСК., вполне способен разочаровать инвесторов, указав на рост дефляционных рисков. Многие аналитики ожидают падения инфляции в регионе с 0,4% до 0,3% в сентябре - 5-летнего минимума, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ.

Европейская валюта в очередной раз испытала все последствия мягкой риторики руководителя ЕЦБ Марио Драги, обозначившего возможность задействования нетрадиционных мер экономического стимулирования, при условии сохранения длительного периода низкой инфляции.
Как ожидают экономисты, «нетрадиционным инструментом» может стать полномасштабная программа «количественного смягчения», аналогичная той, которую мы наблюдаем в США. Следующее заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике состоится уже на следующей неделе, но, вероятно, после снижения ставки по результатам заседания в сентябре, в октябре монетарный курс останется без изменений. Тем не менее, как показывает опыт последних месяцев, инвесторы способны дисконтировать в цену даже самые непредсказуемые действия. Конкретных решений может и не последует, однако, одной лишь вероятности дополнительного стимулирования в будущем, может оказаться достаточно для пролива EURUSD в район 1,25.

продолжение...

Торговые идеи от Артема Деева на 12 сентября 2014


Темпы снижения европейской валюты в последние дни очевидно замедлились. Волатильность в рамках прошедшей торговой сессии по EURUSD уложилась в диапазон 50 пунктов, указывая на возможную стабилизацию курса. Важнейшими данными дня стали отчеты по инфляции: в Германии она снизилась в августе до 0,8%, минимума за 4,5 года. Во Франции составила 0,5%.