Forex - в одной лодке с маркетмейкерами! Конструируем торговую стратегию на базе предпочтений поставщиков ликвидности

13 мая 2020 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Современные финансовые рынки нельзя себе представить без маркетмейкеров – компаний, создающих ликвидность. Если бы не они, то в условиях вялотекущих торгов возникали бы идеальные условия для манипуляций, когда цены неизвестно по каким причинам взрываются, существенно растут, а затем падают или наоборот. Впрочем, даже присутствие маркетмейкеров не избавляет Forex от наличия рисков флэш-аварий, с которыми за последнюю пятилетку сталкивались японская иена, швейцарский франк и другие валюты. Такие события происходят крайне редко, и благодарить за это нужно компании-поставщики ликвидности.

Доход маркетмейкера складывается в виде разницы между ценой покупки и продажи актива, поэтому для них длительный период консолидации на низких объемах – повод для головной боли. Напротив, если котировки переписывают недавние экстремумы, на которых, с высокой вероятностью, размещаются стоп-приказы или отложенные ордера, поставщики ликвидности с удовольствием потирают руки.

Уровни TPSL1 и TPSL2, где, вероятнее всего, размещено большое количество ордеров

Каким образом эту информацию можно использовать рядовому трейдеру? Во-первых, обращать внимание на длительный период вялой рыночной активности, проявляющийся в формировании узкого торгового диапазона и в низких объемах торгов. Во-вторых, смотреть за поведением объемов на выходе из данного торгового диапазона, а также вблизи экстремумов TPSL1 и TPSL2. Идеальный вариант – резкий рост объема и широкий спред, которые подскажут наиболее вероятное направление движения цен в краткосрочной перспективе.

Выход котировок GBP/USD из торгового диапазона

В примере с GBP/USD на протяжении всей американской и азиатской сессий Forex имела место низкая торговая активность, явно не устраивающая маркетмейкера. Подтолкнув рынок к продажам, поставщик ликвидности сумел существенно увеличить желание участников торгов заключать сделки. При этом, зная с высокой степенью вероятности направление движение котировок, можно было продавать фунт на росте. Защитный стоп-приказ в данной стратегии имеет смысл размещать чуть выше нижней границы предыдущего диапазона консолидации. Идеальный вариант – цены не должны к нему вернуться, что будет свидетельствовать о слабости «быков». «Медведям» не стоит увлекаться и ставить грандиозные таргеты, ведь речь идет о краткосрочной спекуляции. 60-70 пунктов будет вполне достаточно.

Стратегия работы, основанная на стимулировании рыночной активности маркетмейкером

Похожие ситуации возникают и с другими валютами, в том числе с парой EUR/USD, на долю которой приходится существенная часть операций на Forex. Если на протяжении большей части американской и азиатской сессий она слоняется из стороны в сторону в узком торговом диапазоне на низких объемах, а затем резко взрывается, то закрытие бара прорыва подскажет трейдеру направления дальнейшего движения котировок. Так было на торгах 5 мая, когда рост EUR/USD в сторону нижней границы предыдущего диапазона консолидации позволил сформировать короткие позиции. Так может случиться и сейчас, если «быки» не сумеют вернуться в пределы предыдущего торгового канала, возникшего из-за низкой активности участников рыночных баталий.

Выход котировок EUR/USD из торговых диапазонов

Таким образом, зная о желании маркетмейкеров стимулировать активность трейдеров и особенности поведения объемов торгов на выходе из диапазонов консолидации, можно грамотно выстроить стратегию. В ее основе будет находиться понимание рыночных процессов, а не слепое действие на основе якобы проверенных сигналов.

Аналитика LiteForex Демиденко Дмитрий