​Какие долги можно назвать плохими, а какие хорошими?

Расхожая упрощенная точка зрения предполагает, что хороший кредит – это заём, который позволяет заработать больше, чем выплаченные проценты по кредиту. Подразумевается, что имеет смысл брать кредиты для развития бизнеса и инвестиций и позднее гасить их из получаемой прибыли. Это не всегда верно и справедливо. Об этом говорит статистика банкротств частных лиц и компаний в России и во все мире.

У бизнесмена и инвестора всегда существует лукавое искушение компенсировать низкую доходность более крупным масштабом операций. Но не стоит забывать, что хороший бизнес должен генерировать достаточно денег для собственного развития. Это же относится и к инвестициям. В противном случае слабая бизнес-схема все равно терпит крах. Но масштаб убытков и долгов при этом возрастает в разы.

Необходимо также помнить, что времена дешевых доступных заемных средств сменяются так называемым «кредитным сжатием», которое обычно совпадает с экономическими кризисами. Это одна из неизбежных экономических закономерностей. В такой ситуации физические лица и компании неожиданно выясняют, что комфортная кредитная нагрузка превращается в тяжкое бремя, или вообще становится неподъемной.

Другая классическая ситуация – так называемый «бесконечный ролловер». Речь идет о ситуации, когда компания существует и стабильно работает, но имеет долг такого размера, выплатить который она просто не в состоянии. Зачастую намного выгоднее и надежнее не брать кредитов и иметь меньший размер бизнеса, но при этом получать большую чистую прибыль. 

Существует также вполне справедливое мнение о том, что любой потребительский кредит является плохим долгом. Я склонен согласиться с подобной точкой зрения. При среднем уровне дохода на семью самые необходимые вещи вполне можно приобрести без кредитов. Если речь не идет о «престижном потреблении», не зазорно купить и не новую вещь, но в разы дешевле.

🔸Кредит на недвижимость – хорошо или плохо?

Это зависит от цели приобретения недвижимости и от конечного финансового результата. На мой взгляд, приобретение личного жилья в кредит не является плохим долгом, хотя это имущество и не будет приносить прибыли.

Вместе с тем, покупка в кредит недвижимости с целью сдачи в аренду или перепродажи может оказаться и хорошим и плохим долгом. Это станет понятно после того, как кредит будет погашен или же не выплачен.

Стоит добавить, что некоторые очень богатые люди склонны вообще не покупать недвижимость ни в кредит, ни за наличные средства. Их логика заключается в том, что не стоит себя привязывать к низколиквидным активам и к конкретному месту. В этом смысле даже личное жилье лучше арендовать, и иметь возможность в любой момент переехать в любой другой район, город или страну.

🔸Микрозаймы, карты с овердрафтом и другие быстрые кредитные продукты – однозначно плохие?

Быстрые кредитные продукты подразумевают относительно небольшие суммы займа. В ситуации острой необходимости пользоваться ими вполне допустимо. Вместе с тем, небольшие суммы можно заработать или накопить за достаточно короткий срок. По-хорошему, некоторые деньги на непредвиденные расходы должны быть отложены заранее.

Проблема с быстрыми кредитными продуктами заключается не только и не столько в их невыгодности. Более важно, что они формируют плохие финансовые привычки. Даже кредитная карта с комфортной процентной ставкой нередко затягивает своего пользователя в порочный круг. Речь идет о классической ситуации, когда вслед за регулярным гашением части долга почти весь доступный кредитный лимит снова используется.

Такого искушения очень сложно избежать даже с психологической точки зрения. Единственный надежный способ избежать этого – попросту принципиально отказаться от подобных продуктов.    

Комментарий Виталия Манжоса на тему кредитования для информационного агентства ПРАЙМ

Источник "Финансы на пальцах" @finance_forkid #ВиталийМанжос