NZD/USD: накануне заседания РБНЗ
07/05/2019
Текущая динамика Новая угроза президента США Дональда Трампа повысить пошлины на импортируемые китайские товары на сумму 200 млрд долларов США с 10% до 25% привела к резкому падению юаня и таких сырьевых валют, как австралийский и новозеландский доллары.
Как известно, в минувшее воскресенье Трамп в своем Twitter неожиданно заявил о намерении уже в пятницу повысить импортные пошлины на китайские товары, что вызвало широкомасштабный уход от рисков в защитные активы, такие как иена, золото. Доллар также пользуется статусом защитного актива в период обострения международных торговых конфликтов, как валюта страны, наиболее успешно противостоящей угрозам рецессии в такие периоды. Таким образом, торговое соглашение между двумя странами находится под угрозой срыва перед очередным раундом переговоров, намеченных на эту неделю в Вашингтоне.
Экономики Австралии и Новой Зеландии тесно связаны с экономикой Китая, который является крупнейшим покупателем сырьевых и продовольственных (прежде всего, мясомолочных) товаров этих стран. Поэтому любая негативная информация из Китая также негативно отражается на котировках национальных валют Австралии и Новой Зеландии.
Во вторник в начале европейской сессии пара новозеландский доллар/доллар США торгуется вблизи отметки 0.6600, чуть выше 6-месячного минимума.
Новости о том, что китайская торговая делегация во главе с вице-премьером Китая Лю Хэ на этой неделе все же приедет в Вашингтон для продолжения переговоров, немного снизили градус напряжённости на финансовых рынках, а мировые фондовые индексы немного выросли после сильного падения накануне. И все же, инвесторы предпочитают оставаться вне зоны риска, о чем говорит сохраняющийся спрос на иену и золото.
В такой ситуации РБ Новой Зеландии проведет в среду очередное заседание, посвященное вопросам монетарной политики. Примерно половина участников рынка и экономистов ожидает, что РБНЗ снизит в среду процентную ставку на 0,25%, до 1,50%.
Их мнение относительно дальнейшей динамики новозеландского доллара также разделилось.
Мы же считаем, что наибольшее влияние на динамику пары NZD/USD оказывает позиция ФРС. В понедельник президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что по-прежнему ожидает дальнейшего повышения процентных ставок, хотя и меньше теперь уверен в подобном развитии событий. "Если что-то и способно повлиять на мое мнение по поводу дальнейшей траектории денежно-кредитной политики, то таким фактором является инфляция", - сказал представитель Федеральной резервной системы США.
Пока же рост инфляции в США остается весьма низким, а уровень инфляции – ниже целевого уровня ФРС 2%. На прошлой неделе Дональд Трамп вновь призвал ФРС понизить ключевую процентную ставку, причем, сразу на 1 процентный пункт, и возобновить программу покупки облигаций. В пятницу, после публикации отчета с рынка труда США, вице-президент США Пенс заявил, что «ФРС следует подумать о снижении процентных ставок». Ему вторил советник Белого дома Кудлоу, заявивший, что ФРС следует рассмотреть понижение ставок. «Думаю, они это сделают», добавил Кудлоу. Представитель ФРС Чарльз Эванс также признал в минувшую пятницу, что ФРС не следует отмахиваться от слабости базовой инфляции как «временного явления», и, если инфляция ослабнет, ФРС может потребоваться понизить ставки.
Если ФРС действительно заявит о планах понизить процентную ставку, то это окажет негативное влияние на USD, который может масштабно снизиться на валютном рынке.
А пока что, предпочтительными являются короткие позиции по паре NZD/USD, по крайней мере до конца текущей недели. Решение же по ставке РБНЗ будет опубликовано в среду в 02:00 (GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии С конца марта NZD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике. Нижняя граница данного канала проходит между уровнями поддержки 0.6575, 0.6510. В настоящий момент NZD/USD вновь предпринимает попытку пробоя локального уровня поддержки 0.6600. Его прорыв может спровоцировать дальнейшее снижение к уровням поддержки 0.6510, 0.6430.
Альтернативный сценарий связан с пробоем краткосрочного уровня сопротивления 0.6636 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и рост к уровню сопротивления 0.6710 (ЕМА200 на 4-часовом графике) с перспективой дальнейшего роста к уровням сопротивления 0.6780 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260).
Пока что короткие позиции выглядят предпочтительнее.
Support levels: 0.6630, 0.6575, 0.6510, 0.6430
Resistance levels: 0.6660, 0.6700, 0.6745, 0.6780, 0.6800, 0.6935, 0.6980, 0.7060
S&P500: фондовые индексы снижаются, но пока что сохраняют позитивную динамику
08/05/2019
Текущая ситуация Основные американские фондовые индексы продолжают снижаться после того, как в минувшее воскресенье Дональд Трамп пригрозил повысить пошлины на импорт товаров из Китая общей стоимостью 200 млрд долларов с 10% до 25%, что поставило под сомнение возможность достижения соглашения между США и Китаем перед новым раундом переговоров.
Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер вечером в понедельник сказал, что США увидели “нарушение обещаний, данных Китаем” и, что пошлины будут повышены в пятницу.
Пекин крайне возмутился такой постановкой вопроса, но заявил во вторник, что высокопоставленный торговый представитель прибудет в Вашингтон для переговоров, которые начнутся в четверг, на день позже, чем планировалось первоначально.
Несмотря на эту положительную новость, способную возродить надежды инвесторов на заключение торгового соглашения между двумя странами, участники рынка все же сомневаются, что до пятницы стороны придут к какому-либо важному согласию, способному отменить намерения Трампа, если, конечно, это не был тактический угрожающий ход с его стороны, с целью надавить на Китай.
Во вторник фондовые индексы США резко снизились. Все три основные индекса потеряли почти по 2%. Dow Jones Industrial Average упал на 1,8%, до 25966.00 пунктов, S&P 500 упал на 1,7%, до 2885.00 пунктов, а Nasdaq Composite снизился на 2%, до 7964.00 пункта.
В среду снижение фьючерсов на индексы продолжается. Вероятно, американская сессия также начнется со снижения индексов. Инвесторы избегают высокорискованных активов в период неопределенности в мировой экономике, покупая японскую иену и золото.
"Присутствует неопределенность относительно перспектив мировой экономики. Сохраняются опасения относительно торговли", - отметил в среду управляющий РБНЗ Эдриан Орр в сопутствующем заявлении, после того как центральный банк Новой Зеландии понизил процентную ставку на 0,25%.
Тем не менее, американские индексы сохраняют позитивную динамику. Индексы растут с начала года за счет признаков, указывающих на относительно хорошее состояние экономики США в сравнении с остальным миром.
В среду публикации важных макро данных не планируется, а Европа празднует День Победы. Снижение мировых и американских индексов может продолжиться, пока представители Китая и США будут искать решение возникшей ситуации.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки: 2860.0, 2810.0, 2770.0, 2720.0
Уровни сопротивления: 2885.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0
Торговые рекомендации Sell Stop 2858.0. Stop-Loss 2902.0. Цели 2810.0, 2770.0, 2720.0
Buy Stop 2902.0. Stop-Loss 2858.0. Цели 2915.0, 2937.0, 2959.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
AUD/USD: американский доллар выглядит предпочтительнее
10/05/2019
Текущая динамика Как стало известно, США в пятницу повысили пошлины на импорт китайских товаров на сумму 200 млрд долларов с 10% до 25%. Таким образом президент США Дональд Трамп сдержал свои обещания, данные им накануне во вторник, усиливая давление на Пекин. В четверг Трамп заявил представителям СМИ, что США намерены ввести новые пошлины в размере 25% на импорт китайских товаров на сумму 325 млрд долларов, которые до этого пошлинами не облагались.
Китай "начал пересмотр соглашения. Мы не можем этого допустить", сказал Трамп в четверг.
Если это произойдет, то все импортируемые из Китая в США товары будут облагаться пошлинами в размере 25%.
Как только повышение пошлин вступило в силу, Министерство торговли Китая выступило с заявлением, в котором говорилось о том, что Пекин "вынужден осуществить необходимые контрмеры". Детали и сроки ответных мер пока еще не известны.
Несмотря на кратковременный скачок в котировках юаня и сырьевых валют, валютный рынок, в целом, в пятницу достаточно сдержанно отреагировал на данную новость, поскольку она уже в основном была учтена в ценах.
Международный торговый конфликт, таким образом, выходит на новый уровень. Это может негативно отразиться на фондовом рынке, ценах на сырьевые товары и, соответственно, на сырьевых валютах, коими являются канадский, новозеландский, австралийский доллары. Причем, австралийский доллар может пострадать больше всего.
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии и покупателем ее сырьевых товаров, таких как сжиженный газ, каменный уголь, железная руда, золото.
В то же время, экономика Австралии испытывает трудности. Макро данные указывают на слабый, почти нулевой рост инфляции в Австралии, а также слабый рынок труда.
Как следует из опубликованных в пятницу (01:30 GMT) комментариев РБА относительно состояния экономики Австралии и кредитно-денежной политики, руководство банка достаточно оптимистично оценивает перспективы экономического развития в стране.
РБА прогнозирует, что ВВП вырастет на 2,75%, а уровень безработицы снизится к 4,75% к июню 2021 года. Резервный банк Австралии не выразил явной склонности к смягчению, однако, дал ясно понять, что его руководство считает, что инфляция слишком низкая, а на рынке труда остаются свободные мощности. Правление РБА "внимательно следит за развитием событий на рынке труда". Любое ухудшение условий будет означать, что центральный банк может понизить процентные ставки впервые с 2016 года.
Это – негативный фактор для AUD. Пара AUD/USD выросла с открытия сегодняшнего дня и торгуется вблизи отметки 0.7000. Тем не менее, AUD/USD остается под давлением, прежде всего, из-за сильного американского доллара.
Между тем, американский доллар снижается в пятницу после того, как, согласно опубликованным в четверг данным, цены производителей в апреле выросли менее, чем ожидалось (+2,2% против прогноза +2,3%, в годовом выражении), что указывает на то, что инфляция в данном секторе экономики все еще слабая.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале европейской сессии пятницу вблизи отметки 97.18, с понижением на 5 пунктов к цене открытия сегодняшнего дня.
В пятницу инвесторы будут следить за публикацией в 12:30 (GMT) данных по потребительской инфляции в США. Ожидается, что индекс потребительских цен вырос в апреле на +0,4% (+2,1% в годовом выражении). Если данные окажутся лучше прогноза, то USD укрепится, в том числе и в отношении AUD. В условиях эскалации международных торговых войн американский доллар пользуется спросом и выглядит предпочтительнее AUD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD остается в долгосрочном медвежьем тренде. Последняя волна снижения началась в январе 2018 года с уровня 0.8120. В начале европейской сессии в пятницу AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7000, после того как в ходе азиатской сессии эта валютная пара предприняла попытку пробоя краткосрочного уровня сопротивления 0.7011 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пока что попытка не увенчалась успехом, а AUD/USD остается подл давлением ниже ключевых уровней сопротивления 0.7145 (ЕМА144 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.7190 (ЕМА200 на дневном графике).
Ниже уровней сопротивления 0.7011, 0.7065 (ЕМА200 на 4-часовом графике) предпочтительны короткие позиции. Пробой этих уровней может спровоцировать продолжение восходящей коррекции до уровня сопротивления 0.7145.
Пробой же локального уровня поддержки 0.6980 повысит риски дальнейшего снижения в сторону уровней поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Уровни поддержки: 0.6980, 0.6910, 0.6830
Уровни сопротивления: 0.7011, 0.7065, 0.7145, 0.7190
S&P500: фондовые индексы снижаются на фоне эскалации торгового конфликта
13/05/2019
Текущая ситуация Мировые и основные американские фондовые индексы продолжают снижаться после того, как в минувшую пятницу США повысили импортные пошлины на товары из Китая общей стоимостью 200 млрд долларов с 10% до 25%.
Президент США Трамп написал в Twitter, что такие меры благоприятно повлияют на американскую экономику, и что "нет никаких причин торопиться".
Трамп также пригрозил ввести пошлины на китайские товары стоимостью еще 325 млрд долларов. Пекин пригрозил США ответными мерами. Очередной раунд переговоров закончился в минувшую пятницу безрезультатно, однако, Китай пригласил торгового представителя США Роберта Лайтхайзера и министра финансов Стивена Мнучина в Пекин для продолжения переговоров о торговле. Об этом в воскресенье сообщил экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.
Президент США Дональд Трампа написал в Twitter, что "сохранение или отмена" таможенных пошлин будет зависеть от хода переговоров.
Тем не менее, среди участников финансовых рынков крепнет уверенность в том, что торговый конфликт между двумя странами не будет разрешен в обозримом будущем.
Для S&P 500 прошлая неделя стала самой неудачной с начала года. За неделю индекс потерял 2,2%. Это снижение стало самым сильным недельным падением с 21 декабря.
В понедельник публикация важной макро статистики не запланировано. Инвесторы продолжат оценивать последствия очередной эскалации торгового конфликта между США и Китаем.
С открытия торгового дня в понедельник фьючерс на индекс S&P500 продолжает снижаться, и в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 2848.0. Вероятно, американская сессия также начнется с падения индексов.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Торговые сценарии В апреле S&P500 обновил годовой и абсолютный максимум вблизи отметки 2959.0. Несмотря на набирающее обороты снижение, в целом, позитивная динамика сохраняется. С начала года S&P 500 набрал 15%. Индексы растут с начала года за счет признаков, указывающих на относительно хорошее состояние экономики США в сравнении с остальным миром.
В понедельник S&P500 вновь пытается пробить уровень поддержки 2860.0 (ЕМА50 на дневном графике). Рост в зону выше краткосрочных уровней сопротивления 2883.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 2890.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) вернет S&P500 в восходящий тренд.
В альтернативном сценарии и в случае закрепления ниже уровня поддержки 2860.0 S&P500 направится к уровню поддержки 2770.0. Пока индекс S&P500 торгуется выше ключевого уровня поддержки 2770.0 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочная позитивная динамика. Выше этого уровня предпочтительны длинные позиции. Однако, покупки пока что преждевременны, пока индекс торгуется ниже уровня 2860.0.
Негативный ход новых переговорных процессов между торговыми представителями США и Китая, а также негативные новости экономического характера из США, спровоцирует очередную волну снижения индексов.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции, сигнализируя о вероятном продолжении снижения.
Уровни поддержки: 2860.0, 2810.0, 2770.0, 2720.0
Уровни сопротивления: 2883.0, 2890.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0
AUD/USD: торговый конфликт между США и Китаем угрожает мировой экономике
14/05/2019
Текущая динамика В минувший понедельник в Китае заявили о намерении повысить пошлины на американский импорт объемом примерно в 60 млрд долларов в ответ на действия США в отношении китайского импорта. Это повысило тревогу инвесторов о том, что американо-китайское торговое противостояние приведет к дальнейшему замедлению мировой экономики.
Как считают экономисты, из-за торговой войны рост ВВП Китая в 2019 году может составить менее 6%, а пара доллар США/китайский юань - вырасти до 7.2000.
Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен в понедельник заявил, что эскалация торгового конфликта между США и Китаем увеличивает риск негативных явлений в экономике.
Финансовые рынки отреагировали на данные события падением фондовых индексов, ростом в цене японской иены, гособлигаций и золота, а также падением цен на сырьевые товары и сырьевые валюты. Прежде всего, это относится к австралийскому доллару. Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии и покупателем ее сырьевых товаров, таких как сжиженный газ, каменный уголь, железная руда, золото.
Внешний и внутренний макро экономический фон способствует росту давления на РБА в сторону понижения процентной ставки, а на австралийский доллар – в сторону его дальнейшего снижения.
В этой ситуации пара AUD/USD, вероятно, продолжит снижаться, даже независимо от действий ФРС. В условиях эскалации международных торговых войн американский доллар все же выглядит предпочтительнее других валют ввиду большей устойчивости американской экономики в данной ситуации.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления AUD/USD остается в долгосрочном медвежьем тренде. Последняя волна снижения началась в январе 2018 года с уровня 0.8120. AUD/USD остается под давлением ниже ключевых уровней сопротивления 0.7140 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7185 (ЕМА200 на дневном графике).
Тем не менее, пробой уровней сопротивления 0.6995 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7055 (ЕМА200 на 4-часовом графике) может спровоцировать продолжение восходящей коррекции до уровня сопротивления 0.7140. В данный момент и ниже уровней сопротивления 0.7140, 0.7185 предпочтительны короткие позиции с целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Уровни поддержки: 0.6910, 0.6830
Уровни сопротивления: 0.6980, 0.6995, 0.7055, 0.7140, 0.7185
WTI: цена достигла зоны важных уровней поддержки
15/05/2019 Участники нефтяного рынка обеспокоены обострением торгового противостояния между Китаем и США и замедлением роста мировой экономики. Международное энергетическое агентство (IEA) снизило в среду свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2019 г на 90 000 баррелей в день до 1,3 млн барр/день. Это – негативные фундаментальные факторы для нефтяных цен. В 14:30 (GMT) Управление энергетической информации Минэнерго США опубликует свой очередной еженедельный отчет, согласно которому, ожидается рост запасов на 2,984 млн баррелей. В случае подтверждения прогноза цены на нефть могут возобновить снижение.
В начале европейской сессии в среду нефть марки WTI торгуется вблизи отметки 61.10, через которую проходит сильный уровень поддержки (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике). В случае пробоя данного уровня цена снизится к уровням поддержки 59.90 (ЕМА200 на дневном графике) и 59.50 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.14), которые являются ключевыми. Выше данных уровней сохраняется долгосрочная восходящая динамика.
Если Китаю и США все же удастся договориться, а переговоры представителей двух стран продолжаются, то вероятно возобновление рост нефтяных цен.
Сигналом для возобновления покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 61.85 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках). В этом случае цена направится в сторону недавних максимумов вблизи отметки 66.50 и далее, к отметке 70.00, через которую проходит верхняя линия восходящего канала на дневном графике.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 59.50 и снижением к уровню поддержки 57.00 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой уровней поддержки 57.00, 55.40 (уровень Фибоначчи 38,2%) возродит медвежий тренд.
Уровни поддержки: 61.10, 59.90, 59.50, 57.00, 55.40
Уровни сопротивления: 61.85, 63.50, 64.40, 66.50, 68.00, 70.00
GBP/USD: фунт остаётся под давлением из-за Brexit
16/05/2019
Текущая динамика Согласно опубликованным во вторник данным Национального бюро статистики (ONS), в январе-марте уровень безработицы в Великобритании составлял 3,8% против 3,9% в декабре-феврале.
Средний заработок без учета премиальных в январе-марте по сравнению с таким же периодом прошлого года вырос на 3,3% после роста на 3,4% за три предыдущих месяца.
Данные с рынка труда также показали, что число работающих в Великобритании граждан ЕС в 1-м квартале по сравнению с таким же периодом прошлого года увеличилось на 98 000 человек, до 2,4 млн человек.
Опубликованные во вторник данные указывают на силу рынка труда. В то же время, опасения относительно будущих отношений с ЕС оказывают давление на перспективы роста британской экономики. Тема Brexit по-прежнему остается самой важной в определении направления дальнейшей динамики фунта, который снижается против евро и доллара, в четверг уже 9 сессию подряд.
В среду британский фунт упал до 3-месячного минимума на фоне сообщений в СМИ о том, что Терезу Мэй на посту премьер-министра может заменить сторонник жесткого Brexit.
В четверг комитет Консервативной партии может провести еще одно голосование по вопросу об изменении правила, которое позволит поставить под сомнение лидерство Терезы Мэй до декабря. Британский премьер-министр Тереза Мэй продолжает терять сторонников как среди членов оппозиционной Лейбористской партии, так и внутри своей Консервативной партии.
Фунт и пара GBP/USD по-прежнему остаются под давлением на фоне неопределённости и рисков, связанных с ситуацией вокруг Brexit.
Между тем, американский доллар укрепился в среду после того, как Вашингтон заявил об отсрочке введения пошлин на импортные автомобили.
Доллар также укреплялся на фоне опасений инвесторов относительно ухудшений торговых отношений между США и Китаем.
Торговый конфликт отражается на всей мировой экономике и ограничивает склонность инвесторов к риску, что вызывает рост спроса на защитные активы, такие как гособлигации, иена, золото. Доллар также выступает в этой ситуации в качестве защитного актива, поскольку американская экономика выглядит более устойчивой в условиях эскалации международных торговых конфликтов.
В четверг доллар незначительно снижается, а фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 97.34, на 2 пункта ниже цены открытия торгового дня.
В четверг публикации важной макро статистики не ожидается. Волатильность на валютном рынке может повыситься в периоды выступлений главы Банка Канады Стивена Полоза (в 15:15 GMT), члена FOMC ФРС Лэл Брейнард (в 16:15 GMT), члена Совета управляющих ЕЦБ Бенуа Кэра (в 18:00 GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии В начале месяца GBP/USD достигла очередного локального максимума вблизи отметки 1.3167. Однако, дальнейшего роста на произошло и пара GBP/USD возобновила снижение, которое длится сегодня уже 9 день подряд. GBP/USD пробила ключевые уровни поддержки 1.3045 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3020 (ЕМА144 на дневном графике) и торгуется в четверг в начале европейской сессии вблизи отметки 1.2830.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
Более глубокое снижение возможно вплоть до уровней поддержки 1.2700 (минимумы октября и августа 2018 года), 1.2600.
Сигналом для возобновления покупок станет возврат GBP/USD в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 1.2960 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с целями роста на уровнях сопротивления 1.3045, 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3370 (максимумы марта и года), 1.3610 (ЕМА200 на недельном графике).
Пока что предпочтительными выглядят короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.2800, 1.2778, 1.2700, 1.2660, 1.2600
Уровни сопротивления: 1.2870, 1.2960, 1.3020, 1.3045, 1.3100, 1.3125, 1.3167, 1.3210
AUD/USD: сложились условия для понижения ставки РБА
17/05/2019
Текущая динамика Как сообщило в четверг Австралийское бюро статистики, безработица в Австралии в апреле выросла до 5,2% ввиду увеличения числа австралийцев, находящихся в поиске работы. Пересмотренные данные также указали на то, что безработица в марте составляла 5,1% против предыдущей оценки в 5,0%.
Управляющий РБА Филип Лоу на прошлой неделе заявил, что для ускорения роста заработных плат и приближения годовой инфляции к целевому диапазону 2%-3% необходимо снижение уровня безработицы.
Вышедшие ранее на текущей неделе данные показали, что рост заработных плат в Австралии в первые три месяца текущего года был сдержанным, а индикатор намерений бизнеса относительно найма работников перешел на негативную территорию. Индекс условий ведения бизнеса в Австралии, по данным National Australia Bank, в апреле составил +3 против +7 в марте. Индекс доверия компаний упал до нуля.
Индекс потребительского доверия в Австралии на прошлой неделе снизился на 2,1% по сравнению с предыдущей неделей. Подындекс оценки текущих экономических условий обвалился на 8,1%, тогда как индикатор оценки будущих экономических условий снизился на 3,3%.
Экономический рост в Австралии с середины 2018 года резко замедлился, а задолженность домохозяйств достигла рекордных уровней.
Сейчас Резервный банк Австралии наблюдает рост ВВП ниже прогнозов, замедление инфляции и рост безработицы. Так, на прошлой неделе РБА понизил прогнозы роста ВВП и инфляции. По прогнозу РБА, к концу года годовая инфляция составит 1,7%, то есть будет далека от целевого диапазона 2%-3%; годовой рост ВВП до середины 2021 года будет составлять примерно 2,75%, что недостаточно для понижения уровня безработицы. Таким образом, сложились все условия для понижения процентных ставок, и снижение процентных ставок Резервного банка Австралии в рамках заседания 4 июня теперь представляется более вероятным.
Инвесторы оценивают вероятность июньского снижения ставок РБА в 40%, что станет первым таким шагом для центрального банка с августа 2016 года. Вероятность снижения ставок в августе оценивается в 100%.
Во вторник управляющий РБА Лоу выступит в Брисбене. Вероятно, что он просигнализирует о понижении ставок, что станет триггером для дальнейшего снижения AUD и пары AUD/USD.
Торговый конфликт между США и Китаем, который вышел на новый уровень эскалации, также провоцирует падение китайского юаня и австралийского доллара, т.к. Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления Снижение AUD/USD продолжается. Пара остается в долгосрочном медвежьем тренде. Последняя волна снижения началась в январе 2018 года с уровня 0.8120.
Ниже ключевых уровней сопротивления 0.7130 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7170 (ЕМА200 на дневном графике) предпочтительными остаются короткие позиции.
Сигналом для роста и начала восходящей коррекции может стать пробой краткосрочных уровней сопротивления 0.6953 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7030 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Цели восходящей коррекции расположены на уровнях сопротивления 0.7130, 0.7170.
Пока что следует рассматривать только короткие позиции. Преобладает сильный негативный импульс, который «подпитывается» ожиданием скорого снижения процентной ставки РБА.
Ближайшая цель снижения расположена на отметке 0.6830 (минимумы 2016 года).
Уровни поддержки: 0.6830, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.6953, 0.6980, 0.7030, 0.7130, 0.7170
XAU/USD: золото снижается в цене на фоне сильного доллара
20/05/2019
Текущая динамика Минувшую неделю цены на золото завершили на негативной территории. Несмотря на эскалацию торгового противостояния между США и Китаем, цены на золото снижаются на фоне сильного доллара.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале новой недели в узком диапазоне вблизи отметки 97.80. На прошлой неделе индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос на 0,73% (или на 71 пункт) до текущей отметки.
Инвесторы покупают доллар как защитный актив на фоне неопределённости на финансовых рынках и международных торговых конфликтов.
Золото также является защитным активом в аналогичных ситуациях. Тем не менее, участники рынка предпочитают доллар ввиду того, что, несмотря на некоторые слабые экономические данные США, американская экономика в целом находится в лучшем состоянии, чем экономика других стран на фоне эскалации торговых трений США с КНР.
В понедельник в начале европейской сессии пара XAU/USD находится вблизи отметки 1276.00, через которую проходят важные уровни поддержки (см. «Технический анализ»).
Опубликованный в минувшую пятницу индекс потребительских настроений Мичиганского университета указал на растущую уверенность американских потребителей в экономическом росте. Индекс вырос в мае до 102,4 (прогноз был 97,5 и 97,2 в апреле), до максимального уровня с 2004 года благодаря более оптимистичному взгляду на перспективы американской экономики.
В то же время, в минувшую пятницу администрация Белого Дома пришла к соглашению с Канадой и Мексикой об отмене таможенных пошлин на импорт стали и алюминия. Это решение ликвидирует важное препятствие для нового торгового соглашения между этими тремя странами, что также позитивно влияет на котировки национальных валют этих стран, а также на динамику американского фондового рынка, снижая потребность в золоте как защитном активе.
В понедельник публикации важной макро статистики не запланировано. Однако, участники рынка будут внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое начнется в 23:00 (GMT). Если он затронет тему монетарной политики ФРС, то волатильность может повыситься на финансовых рынках. Участники финансовых рынков хотят услышать его мнение относительно перспектив процентной ставки. Если он просигнализирует о вероятности скорого понижения процентной ставки, то доллар может резко снизиться, а цены на золото – вырасти.
Как известно, в условиях повышения процентной ставки ФРС, цена на золото, выраженная в долларах США, растет, т.к. растет стоимость приобретения и хранения этого драгоценного металла. Обратная же (растущая) динамика золота часто совпадает с понижениями процентной ставки.
Некоторые руководители ФРС обеспокоены слабостью инфляции. По их словам, возможно, центральному банку придется принять меры, чтобы ускорить инфляцию, и что они будут готовы понизить процентные ставки. Хотя Джером Пауэлл считает, что низкая инфляция в США – это «временное явление».
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ На прошлой неделе пара XAU/USD пробила важный краткосрочный уровень поддержки 1287.00 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и в понедельник предпринимает попытку пробоя очередного сильного и ключевого уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА200 на дневном графике).
В случае успешного пробоя данного уровня ожидается дальнейшее снижение XAU/USD в направлении важного уровня поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой данного уровня вернет XAU/USD в глобальный медвежий тренд, начавшийся в 2012 году вблизи отметки 1795.00. Дальние цели снижения находятся на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года).
Альтернативный сценарий предполагает пробой краткосрочного уровня сопротивления 1287.00, выше которого возобновится восходящая динамика. Целями роста XAU/USD являются уровни сопротивления 1312.00, 1323.00, 1345.00 (максимумы февраля и 2019 года).
Уровни поддержки: 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1287.00, 1296.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00
AUD/USD: аргументы - в пользу снижения процентных ставок РБА
21/05/2019
Текущая динамика В понедельник индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, снизился на 8 пунктов до 97.76. Триггером снижения USD стал австралийский доллар.
Как стало известно, в минувшую субботу всеобщие выборы в Австралии завершились неожиданной победой правящей Либерально-национальной коалиции во главе с действующим премьер-министром Скоттом Моррисоном. В ответ на это позитивное для
настроений австралийских потребителей событие австралийский доллар резко укрепился на валютном рынке. За ним против американского доллара подорожали и другие валюты.
Во вторник наблюдается обратная картина: американский доллар укрепляется, а индекс доллара DXY вновь растёт. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 97.92, на 14 пунктов выше цены открытия сегодняшнего торгового дня. И вновь триггером укрепления американского доллара стал австралийский доллар.
Как заявил в ходе азиатской сессии во вторник управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу, «в рамках заседания 4 июня будет обсуждаться снижение процентных ставок».
По его мнению, «новые стимулирующие меры могли бы способствовать ускорению роста экономики». Недавние данные по рынку труда были слабыми, и «для ускорения инфляции необходим уровень безработицы ниже 5%», - добавил Лоу.
Чуть ранее, в 01:30 (GMT) были опубликованы протоколы с майского заседания РБА. По итогам майской встречи в РБА заявили, что, "судя по всему, для достижения целевого уровня инфляции требуется дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда". Опубликованные на прошлой неделе официальные данные показали, что безработица в Австралии в апреле выросла с 8-летнего минимума в 4,9%, составив 5,2%, а значит австралийская экономика не так сильна, как считали в центральном банке.
«Отсутствие улучшения ситуации на рынке труда является аргументом в пользу снижения процентных ставок», - говорится в опубликованных сегодня протоколах. В них также было отмечено «наличие понижательных рисков со стороны торговой войны», а также «неопределенность в отношении перспектив расходов домохозяйств». «Без смягчения денежно-кредитной политики в следующие полгода следует ждать понижения прогнозов по росту ВВП и инфляции», - заключили руководители РБА.
Теперь участники рынка оценивают более чем в 50% вероятность снижения ключевой ставки РБА в рамках июньского заседания на четверть процентного пункта, до 1,25%: уровень безработицы в Австралии в апреле вырос до 5,2%, инфляция по-прежнему не желает ускоряться, а со стороны руководства РБА поступают однозначные сигналы в пользу снижения процентной ставки.
Вероятно, в ближайшие дни пара австралийский доллар/доллар США может испытать на прочность минимум 0.6830, который в последний раз был достигнут 15 января 2016 года.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Торговые Сценарии Пара AUD/USD остается в долгосрочном медвежьем тренде. Последняя глобальная волна снижения началась в июле 2014 года с уровня 0.9500. Минимумы же данной волны и 2016 года распложены вблизи отметки 0.6830.
Вероятно, AUD/USD достигнет данного уровня в ближайшие дни.
Ниже ключевых уровней сопротивления 0.7120 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7170 (ЕМА200 на дневном графике) предпочтительными остаются короткие позиции.
Сигналом для роста и начала восходящей коррекции может стать пробой краткосрочных уровней сопротивления 0.6932 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6980 (минимумы декабря 2018 года). Цели восходящей коррекции расположены на уровнях сопротивления 0.7015 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7100, 0.7120.
Пока что следует рассматривать только короткие позиции. Преобладает сильный негативный импульс в ожидании скорого снижения процентной ставки РБА.
Ближайшая цель снижения расположена на отметке 0.6830 (минимумы 2016 года).
Уровни поддержки: 0.6830, 0.6800
Уровни сопротивления: 0.6932, 0.6980, 0.7015, 0.7100, 0.7120
USD/CAD: в ожидании публикации протоколов FOMC
22/05/2019
Текущая динамика Доллар вырос во вторник. Однако, в среду фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 97.87.
В среду участники рынка будут внимательно изучать протоколы с майского заседания ФРС, чтобы понять намерения руководства центрального банка в отношении монетарной политики. Публикация протоколов ФРС намечена на 18:00 (GMT). Волатильность в это время может резко повыситься на финансовых рынках, если в протоколах будут содержаться неожиданные заявления руководителей ФРС. Жесткая риторика их заявлений в отношении монетарной политики вызовет укрепление USD. И наоборот, склонность к мягкой политике вызовет ослабление американского доллара.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса и член FOMC с правом голоса Джеймс Буллард сказал в среду, что, возможно, ФРС будет вынуждена понизить ключевую процентную ставку, если инфляция не будет проявлять признаков возвращения к желательным уровням.
Возможно, ФРС "захочет рассмотреть пути возвращения инфляции и инфляционных ожиданий к целевому уровню 2%", сказал Джеймс Буллард. По его мнению, одним из способов выполнения этой задачи может стать смягчение денежно-кредитной политики.
Безусловно, понижение процентной ставки ФРС – это сильный фундаментальный фактор, который окажет негативное влияние на котировки USD.
Тем не менее, в то время, как Европа готовится к парламентским выборам (23–26 мая), над Великобританией вновь довлеет угроза «жесткого» Brexit, а в РБ Австралии и РБ Новой Зеландии напрямую заявляют о смягчении монетарной политики из-за проблем на рынке труда и слабого роста ВВП, в текущей ситуации и в условиях эскалации торгового конфликта США с Китаем американский доллар выглядит предпочтительнее других валют ввиду большей устойчивости американской экономики.
Из новостей на сегодня также стоит обратить внимание на публикацию (в 12:30 GMT) данных по розничным продажам в Канаде.
Индекс розничных продаж часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Ожидается, что в марте уровень розничных продаж вырос в стране на 1,0% (после роста на +0,8% в предыдущем месяце). Это позитивный фактор, который поддержит CAD при подтверждении прогноза.
В то же время, данные слабее прогноза и предыдущих значений окажут негативное влияние на CAD.
Как заявили в минувший четверг в Банке Канады, «нам необходимо сохранять осторожность, так как общий уровень задолженности остается высоким, при этом значительная часть этого долга относится к домохозяйствам с высокой задолженностью».
По словам банка, повышенный уровень долга домохозяйств и дисбалансы на рынке жилья остаются главными рисками для канадской финансовой системы.
Между тем, канадский доллар укрепляется в среду, а пара USD/CAD снижается 4-й день подряд, пытаясь закрепиться ниже важного уровня поддержки 1.3400 (см. «Технический Анализ»).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ Во вторник USD/CAD пробила важный краткосрочный уровень поддержки 1.3419 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и в среду развивает нисходящую динамику, пытаясь закрепиться ниже важного уровня 1.3400 (ЕМА50 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках развернулись на короткие позиции, сигнализируя о развитии нисходящей коррекции в глобальном бычьем тренде USD/CAD.
Подтверждённый пробой уровня 1.3400 спровоцирует более глубокое снижение к уровням поддержки 1.3310 (ЕМА144), 1.3265 (ЕМА200 на дневном графике). Выше данных ключевых уровней USD/CAD сохраняет долгосрочную позитивную динамику.
Возврат в зону выше уровня сопротивления 1.3419 станет сигналом для возобновления длинных позиций.
В этом случае USD/CAD направится в сторону уровней сопротивления 1.3520 (максимумы 2019 года), 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Уровни поддержки: 1.3376, 1.3335, 1.3310, 1.3265
Уровни сопротивления: 1.3400, 1.3419, 1.3440, 1.3452, 1.3480, 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790
NZD/USD: спрос на американский доллар сохраняется
23/05/2019
Текущая динамика Снижение склонности инвесторов к риску продолжает оказывать давление на мировые фондовые индексы и котировки сырьевых валют, таких как канадский, но особенно, австралийский и новозеландский доллары.
Мировые фондовые индексы снижаются в последние дни на фоне развития американо-китайского торгового конфликта.
В то же время, инвесторы также анализировали протоколы майского заседания Федеральной резервной системы США, опубликованные накануне в среду. Протоколы показали, что текущий уровень процентных ставок вполне устраивает центральный банк.
Лишь двое из 12 членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС сказали, что поддержат понижение ключевой ставки, если инфляция будет устойчиво не дотягивать до целевого уровня 2%. Другие же руководители ФРС либо пока не определились со своим решением относительно уровня процентной ставки, либо не видят оснований для ее снижения. Президент ФРС-Нью-Йорк Джон Уильямс в среду заявил, например, что в настоящее время не видит причин вносить изменения в текущую денежно-кредитную политику для стимулирования роста цен, поскольку ожидает возвращения инфляции к отметке в 2% "в течение одного-двух лет".
"Многие участники заседания дали понять, что имевшиеся у них с начала года опасения, в некоторой степени, ослабли", - говорилось в протоколах майской встречи ФРС.
Протоколы также указывают, что повышение ставок ФРС в текущих условиях представляется маловероятным. "Участники заседания отметили, что даже в случае дальнейшего улучшения мировой экономической и финансовой обстановки, скорее всего, потребуется сохранение осторожного подхода (к повышению ставок), особенно в условиях сохранения умеренных темпов экономического роста и сдержанной инфляции", - сообщалось в протоколах.
Таким образом, ФРС подтвердила свое намерение не снижать (и не менять) процентную ставку в то время, как другие крупнейшие мировые центральные банки склонны придерживаться мягкой кредитно-денежной политики.
Так, управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил в минувший вторник, что «в рамках заседания 4 июня будет обсуждаться снижение процентных ставок».
В РБНЗ же две недели назад решили снизить процентную ставку на 0,25% до 1,50%. Это было первое снижение ключевой процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии с 2016 года, и оно демонстрирует зависимость экономики этой страны-экспортера от мирового экономического роста. Управляющий РБНЗ Эдриан Орр считает, что "присутствует неопределенность относительно перспектив мировой экономики, сохраняются опасения относительно торговли". Эдриан Орр также указал на то, что другие центральные банки мира также склоняются к более осторожной позиции. "Мировой экономический рост замедлился с середины 2018 года, ослабляя спрос на новозеландские товары и услуги. Этот замедлившийся мировой рост побудил иностранные центральные банки смягчить свою политику, чтобы оказать поддержку перспективам роста", - сказал он.
"Перспективы роста занятости стали более сдержанными, и давление со стороны ограниченности мощностей, как ожидается, немного ослабнет в 2019 году. Таким образом, инфляционное давление, как ожидается, будет расти лишь медленно", - сказал Орр, намекая на склонность центрального банка к проведению мягкой монетарной политики. Понизив ключевую процентную ставку на четверть пункта до 1,5%, Резервный банк Новой Зеландии также понизил свой прогноз по ставке до 1,4% в ближайшей перспективе.
После данного решения РБНЗ новозеландский доллар остается под давлением, в том числе и против американского доллара, который растет в четверг после публикации накануне протоколов майского заседания ФРС, указавшего на склонность центрального банка США не менять текущую кредитно-денежную политику.
В начале европейской сессии в четверг фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 98.10, на 22 пункта выше цены закрытия вчерашнего торгового дня. Вероятно, спрос на американский доллар в текущей ситуации сохранится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии Последние два месяца NZD/USD активно снижается, развивая нисходящую динамику ниже ключевого уровня сопротивления 0.6755 (ЕМА200 на дневном графике). NZD/USD торгуется в нисходящем канале на 4-часовом графике, нижняя граница которого проходит ниже уровня поддержки 0.6430 (минимумы 2018 года).
Преобладает сильный негативный импульс на фоне разности монетарных политик ФРС и РБНЗ, а также неугасающего торгового конфликта между США и Китаем.
Вероятно дальнейшее снижение NZD/USD с ближайшей целью, расположенной на уровне поддержки 0.6830. Дальняя цель снижения расположена на уровне поддержки 0.6260 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы глобальной волны снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года).
Альтернативный сценарий связан с пробоем краткосрочного уровня сопротивления 0.6535 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и ростом к уровню сопротивления 0.6623 (ЕМА200 на 4-часовом графике) с перспективой дальнейшего роста к уровням сопротивления 0.6755 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6%).
Пока что короткие позиции выглядят предпочтительнее. Преобладает медвежий тренд.
Support levels: 0.6430, 0.6400, 0.6300, 0.6230
Resistance levels: 0.6500, 0.6535, 0.6580, 0.6623, 0.6710, 0.6755, 0.6800, 0.6855, 0.6940
WTI: цены сильно упали в минувший четверг. Что дальше?
24/05/2019
Текущая динамика Цены на нефть в четверг продемонстрировали самое существенное дневное падение текущего года на фоне растущего мирового предложения нефти и обострения торгового конфликта между США и Китаем.
Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись в четверг с понижением на 5,7%, по 57.91 доллара США за баррель, самого низкого уровня закрытия с 12 марта. Это было самое резкое падение с 24 декабря.
В среду Управление энергетической информации Минэнерго США представило данные, указавшие на переизбыток предложения. Согласно отчету, запасы нефти в США на прошлой неделе подскочили на 4,7 млн баррелей до 477 млн баррелей, самой высокой отметки с июля 2017 года. Также выросли запасы бензина (+3,7 млн баррелей) и запасы дистиллятов (+800 000 баррелей).
В то же время, торговые противоречия между США и Китаем обострились. Внесение США китайской корпорации Huawei в «черный список», запрещающий ей приобретать оборудование и компоненты у американских производителей, а также ограничивающий продажи ее продукции в США, обвалили в четверг американские и мировые фондовые рынки, также негативно повлияв на котировки нефти. В четверг представитель КНР заявил, что США должны "скорректировать свои неправильные действия", если хотят продолжить переговоры.
Цены на нефть сильно снизились, несмотря на перебои с поставками через российский нефтепровод "Дружба", риски, связанные с сокращением экспорта нефти из Ирана, а также соглашение коалиции ОПЕК+ по ограничению добычи.
В пятницу цена на нефть предпринимает попытку скорректироваться после вчерашнего падения. Однако, рост в ходе азиатской сессии был весьма незначительным. Нефть марки WTI торговалась в начале европейской сессии по 58.42, на 0,35 доллара выше цены открытия сегодняшнего дня.
Участники нефтяного рынка все еще обеспокоены текущей ситуацией, описанной выше.
В пятницу инвесторы обратят внимание на публикацию (в 17:00 GMT) отчета американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Предыдущие отчеты свидетельствовали о снижении числа активных нефтяных платформ в США до 802 единиц. Если отчет укажет на рост числа таких установок, то это может придать дополнительный негативный импульс ценам. В связи с этим, стоит обратить внимание на вчерашнее интервью арабской газете министра энергетики России Новака. Он сообщил, что в 3-4 кварталах 2019 года США может сильно нарастить добычу сланцевой нефти, поскольку будут сняты инфраструктурные ограничения на добычу в бассейне Permian. Это – крайне негативная информация для участников нефтяного рынка, ставящих на рост цен.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии В минувший четверг цена на нефть марки WTI пробила ключевые уровни поддержки 59.90 (ЕМА200 и ЕМА144 на дневном графике), 59.50 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.14) и достигла двух-месячного минимума вблизи отметки 57.18 долларов за баррель, немного не дотянув до еже одного сильнейшего уровня поддержки 56.85 (ЕМА200 на недельном графике).
В пятницу цена незначительно скорректировалась, укрепившись в ходе азиатской сессии на 0,35 доллара до 58.40.
В данный момент присутствует несколько противоположных фундаментальных факторов, которые могут определить движение цены в ту или иную сторону (см. раздел «Текущая динамика»).
Выше указанных уровней 56.85, 59.50, 59.90 преобладает бычий тренд, и возврат в зону выше уровня 59.90 будет свидетельствовать о его возобновлении.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 56.85 и снижением к уровню поддержки 55.40 (уровень Фибоначчи 38,2%). Пробой данного уровня поддержки возродит медвежий тренд.
Уровни поддержки: 57.00, 56.85, 55.40
Уровни сопротивления: 59.50, 59.90, 61.10, 61.50, 61.85, 63.50, 64.40, 66.50
EUR/USD: в понедельник объемы торгов будут незначительными
27/05/2019
Текущая динамика По итогам минувшей недели доллар снизился. Так, индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 основных валют, потерял за прошедшую неделю 0,38% (или 37 пунктов), снизившись до 97.47.
Снижению доллара способствовали разочаровывающие данные, опубликованные на прошлой неделе и вызвавшие у инвесторов опасения относительно перспектив экономического роста в США.
Продажи на первичном рынке жилья США в апреле продемонстрировали самое резкое месячное падение с декабря прошлого года, сократившись на 6,9% (прогноз был -2,7%).
В то же время, торговые противоречия между США и Китаем обострились. США внесли китайскую корпорацию Huawei в «черный список», запрещающий ей приобретать оборудование и компоненты у американских производителей, а также ограничивающий продажи ее продукции в США. Президент США Дональд Трамп заявил, что китайская компания Huawei Technologies Co. может стать разменной монетой в переговорах о торговле, назвав компанию "очень опасной" угрозой для США. В минувший четверг представитель КНР заявил, что США должны "скорректировать свои неправильные действия", если хотят продолжить переговоры. Последнее повышение пошлин на импорт китайских товаров в США, как считают экономисты, негативно отразится на экономике США, потому что компании будут покупать больше у других поставщиков, платя больше, чем платили за китайские товары до повышения пошлин. Это означает, что затраты американских импортеров увеличатся.
Инвесторы на прошлой неделе стремились вкладываться в гособлигации США и продавали акции из-за переживаний по поводу дальнейшего роста ВВП и американо-китайского торгового конфликта.
Доходность 10-летних гособлигаций США упала до 2,292%, самой низкой отметки с февраля 2018 года, что сделало американскую валюту на прошлой неделе менее привлекательной для участников рынка.
В начале новой недели в понедельник доллар растет, понемногу восстанавливаясь после снижения на прошлой неделе. Также растет и доходность американских гособлигаций. В начале европейской сессии в понедельник доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 2.324%, а фьючерс на индекс доллара DXY – до отметки 97.57.
На новой неделе участники рынка будут изучать макро экономические индикаторы как по США, так и по Еврозоне. В понедельник же объемы торгов во второй половине торгового дня будут незначительными ввиду выходных дней в Великобритании (Весенний банковский выходной день) и в США (День Памяти). Биржи и банки в этих странах будут закрыты.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые рекомендации Между тем, пара EUR/USD снижается в начале европейской сессии в понедельник после роста накануне.
На прошлой неделе в 28 странах ЕС с четверга по воскресенье прошли выборы в Европарламент.
Большинство получили проевропейские силы, но это большинство стало более фрагментированным, разделившись на депутатов, ориентированных на поддержку бизнеса и защитников окружающей среды. Новый состав парламента и неопределенность, связанная с предстоящим выходом Великобритании из ЕС, еще больше усложняют процессы принятия решений в блоке.
В начале европейской сессии EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1190, на 19 пунктов ниже цены открытия торгового дня.
На прошлой неделе вышли слабые макро данные, показавшие, что проблема замедления европейской экономики по-прежнему актуальна для Еврозоны.
Согласно опубликованным в четверг протоколам заседания ЕЦБ, состоявшегося 9-10 апреля, руководство центрального банка обеспокоено устойчивой слабостью инфляции и экономических индикаторов, особенно в ключевом производственном секторе.
"Инфляция остается значительно ниже целевого уровня, а инфляционные ожидания рынка ослабли, тогда как прогнозируемая конвергенция реальной и ожидаемой инфляции постоянно откладывается на более поздний срок", - говорится в протоколах заседания.
Среднесрочный целевой уровень инфляции ЕЦБ находится немного ниже 2%, но в последние годы инфляция недотягивает до него.
Руководители Европейского центрального банка в ходе апрельского заседания предупредили, что слабость экономики Еврозоны может сохраняться дольше, чем ожидалось, и "подчеркнули свою решимость сохранять готовность к изменению инструментов денежно-кредитной политики, если это будет целесообразно" для обеспечения стабильного ускорения инфляции, говорится в протоколах.
Похоже, позитивный импульс, полученный парой EUR/USD на прошлой неделе, иссяк.
Пара EUR/USD находится в устойчивом медвежьем тренде и продолжает снижаться на фоне неблагоприятной европейской макро статистики и сильного доллара.
Для более серьёзного коррекционного роста EUR/USD, по крайней мере, выше уровня сопротивления 1.1225 (ЕМА50 на дневном графике) отсутствуют фундаментальные драйверы. Ниже уровней сопротивления 1.1320 (ЕМА144), 1.1380 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамика.
После пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1180 (ЕМА200 на 1-часовом графике) вероятно дальнейшее ослабление EUR/USD с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1125, 1.1100, 1.1000.
Уровни поддержки: 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1210, 1.1225, 1.1285, 1.1320, 1.1380
S&P500: торговый конфликт между США и Китаем вновь напоминает о себе
28/05/2019
Текущая ситуация Инвесторы возвращаются на рынок после длинных выходных дней (в понедельник в Великобритании и США банки и биржи были закрыты. В США отмечали День Памяти). И возвращаются, похоже, с негативным настроением.
Доходность гособлигаций падает. Как известно, это происходит на фоне роста спроса на гособлигации, что связано, в свою очередь, с уходом инвесторов от рисков. Доходность 10-летних гособлигаций США упала на прошлой неделе до 2,292%, самой низкой отметки с февраля 2018 года. Во вторник же их доходность продолжает снижаться. В начале европейской сессии доходность 10-летних гособлигаций США составляет 2.278%. Вероятно, инвесторов насторожило вчерашнее заявление президента США Дональда Трампа о том, что на фоне "существенного прогресса" в торговых переговорах с Японией пошлины на китайский импорт "могут с легкостью быть крайне существенно повышены".
Американо-китайский внешнеторговый конфликт вновь напоминает о себе и грозит эскалацией напряжённости. Повышение пошлин на импорт китайских товаров в США негативно отразится как на китайской, так и на американской экономике, считают экономисты, поскольку затраты американских импортеров увеличатся.
Американские фондовые индексы вновь снижаются. В начале европейской сессии во вторник фьючерс на индекс S&P500 торгуется вблизи отметки 2825.0. Вероятно, американская сессия также начнется с падения индексов.
Инвесторов также заботит состояние американской экономики. Так, разочаровывающие данные, опубликованные на прошлой неделе, вновь вызвали у инвесторов опасения относительно перспектив экономического роста в США. Продажи на первичном рынке жилья США в апреле продемонстрировали самое резкое месячное падение с декабря прошлого года, сократившись на 6,9% (прогноз был -2,7%).
Во вторник (14:00 GMT) в США будет опубликован индекс потребительского доверия за май, а в пятницу – статистика по личным доходам, расходам и инфляции. Если данные окажутся слабее предыдущих значений, то это окажет дополнительное давление на американские фондовые индексы. Сильные данные поддержат доллар и американские фондовые индексы.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Торговые сценарии Несмотря на текущее снижение, позитивная динамика S&P500 сохраняется, пока индекс торгуется выше ключевых уровней поддержки 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2798.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2781.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Выше уровня поддержки 2810.0 следует рассматривать только длинные позиции. Сигналом для возобновления покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2845.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Рост в зону выше краткосрочных уровней сопротивления 2845.0, 2863.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вернет S&P500 в восходящий тренд и направит в сторону годового и абсолютного максимума вблизи отметки 2959.0.
О сломе бычьего тренда S&P500 можно вновь говорить после пробоя уровня поддержки 2781.0.
Уровни поддержки: 2810.0, 2798.0, 2781.0, 2720.0
Уровни сопротивления: 2845.0, 2863.0, 2890.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0
XAU/USD: бычий тренд золота может возобновиться
29/05/2019
Текущая динамика Беспокойство по поводу перспектив роста мировой экономики не оставляет инвесторов, что выражается в падении мировых фондовых индексов, снижении цен на сырьевые товары и падении котировок сырьевых валют. При этом спрос на защитные активы (золото, гособлигации, иена) растет.
В понедельник американский президент Дональд Трамп заявил, что он «пока не готов» к заключению торгового соглашения с Китаем, а значит пошлины на китайский импорт могут быть «существенно повышены».
Введение взаимных заградительных пошлин и других мер в отношении товаров из этих стран нанесет, как считают экономисты, ущерб и американской и китайской экономикам. А это (замедление экономического роста в Китае и США) приведет к замедлению роста всей мировой экономики.
Таким образом, в настоящий момент, вероятно, создаются благоприятные условия для возобновления бычьего тренда золота и пары XAU/USD, торгующейся вблизи важнейших уровней поддержки (см. «Технический анализ»).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ Таким образом, сигналом для начала восходящей динамики и роста XAU/USD станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1286.00 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике). Целями роста XAU/USD являются уровни сопротивления 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00 (максимумы февраля и 2019 года).
Альтернативный сценарий предполагает пробой ключевого уровня поддержки 1277.00, закрепление в зоне ниже локального уровня поддержки и нижней линии диапазона 1268.00, и дальнейшее снижение к нижней границе нисходящего канала на дневном графике и к уровню поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой данного уровня вернет XAU/USD в глобальный медвежий тренд, начавшийся в 2012 году вблизи отметки 1795.00. Дальние цели снижения находятся на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года).
Уровни поддержки: 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1286.00, 1296.00, 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00
USD/CAD: текущая динамика и ожидания рынка
30/05/2019 Как и ожидалось многими участниками рынка, на прошедшем в минувшую среду заседании Банк Канады сохранил текущую монетарную политику и ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,75%.
"Недавняя эскалация торгового конфликта повысила неопределенность в отношении экономических перспектив", - заявил центральный банк. В то же время, руководители банка считают, что замедление экономического роста в Канаде имеет временный характер, ожидая улучшения экономической активности в стране и ссылаясь на «ускорение во 2-м квартале».
Недавнее решение Белого Дома снять пошлины на канадскую сталь и алюминий "окажет позитивное влияние на канадский экспорт и инвестиции", т.к. оно повысило вероятность ратификации пересмотренного Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).
В пятницу (12:30 GMT) ожидается рост волатильности в торгах по паре USD/CAD ввиду публикации важной макро статистики по США и Канаде. Ожидается, что ВВП Канады вырос во 2-м квартале на 1,3% после слабого роста в первые три месяца года. Некоторые экономисты считают, что рост во 2-м квартале может превысить оценку центрального банка и составить 2% или выше.
В то же время, апрельские данные по потребительским расходам в США, которые также выйдут в это же время, могут негативно повлиять на ожидания инвесторов относительно американской экономики, если данные окажутся слабыми после опубликованных ранее слабых данных по промышленному производству и розничным продажам в США.
Если из США начнут поступать слабые макро данные, то вероятность снижения процентной ставки ФРС вырастет. Инвесторы уже оценивают вероятность снижения ставки в 2019 году в 83% против 64% месяц назад.
Также необходимо учитывать, что в последний торговый день недели и месяца многие участники рынка захотят зафиксировать прибыль в длинных позициях по американскому доллару, что вызовет его снижение.
Таким образом, в следующем месяце может начаться коррекционное снижение пары USD/CAD с целями на уровнях поддержки 1.3452 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.3435 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3420 (ЕМА50 на дневном графике).
Пробой уровня 1.3420 спровоцирует более глубокое снижение к уровням поддержки 1.3325 (ЕМА144), 1.3275 (ЕМА200 на дневном графике). Выше данных ключевых уровней 1.3325, 1.3275 USD/CAD сохраняет долгосрочную позитивную динамику.
Возврат в зону выше локального уровня сопротивления 1.3520 станет сигналом для возобновления длинных позиций с целями на уровнях сопротивления 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Уровни поддержки: 1.3465, 1.3452, 1.3435, 1.3420, 1.3325, 1.3275
Уровни сопротивления: 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790
WTI: Текущая динамика
31/05/2019 В минувший четверг цены на нефть упали до самого низкого уровня за последние 12 недель. Как сообщили в четверг в Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились всего на 282 000 баррелей (прогноз был -857 000 баррелей) после роста в предыдущие недели. Таким образом, запасы нефти в США остаются около 22-месячного максимума (476,50 млн баррелей). Это на 5% выше среднего 5-летнего значения для этого времени года. Запасы бензина при этом увеличились на 2,2 млн баррелей до 230,9 млн баррелей, тогда как ожидалось сокращение запасов на 1 млн баррелей.
Однако, высокий уровень запасов нефти в США – не самый главный аргумент в пользу падения нефтяных котировок. Участники нефтяного рынка и инвесторы обеспокоены эскалацией торгового конфликта между США и Китаем, который ведет к замедлению не только американской и китайской экономик, но и всей мировой экономики.
В пятницу ценны на нефть вновь снижаются. Негативная информация, поступившая утром из Китая, свидетельствует о замедлении китайской экономики, являющейся второй по величине в мире и крупнейшим потребителем нефти.
Как сообщили в пятницу в Национальном бюро статистики КНР, официальный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в мае упал до 49,4 с 50,1 в апреле (экономисты прогнозировали, что индекс составит 49,9).
Значения индекса выше 50 говорят о росте производственной активности, тогда как значения ниже 50 указывают на ее сокращение.
Активность в производственном секторе Китая в мае сократилась, оказавшись под давлением торгового конфликта с США.
В начале европейской сессии нефть марки WTI котируется по 55.16 долларов за баррель, ниже важных уровней 59.90, 59.50, 56.85 (см. «Технический анализ»). Преобладает негативная динамика.
В 17:00 (GMT) американская нефтесервисная компания Baker Hughes представит еженедельный отчет по числу активных буровых установок в США. Предыдущие отчеты свидетельствовали о снижении числа активных нефтяных платформ в США до 797 единиц. Если отчет укажет на рост числа таких установок, то это может придать дополнительный негативный импульс ценам.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ В минувший четверг цена на нефть марки WTI пробила еще один важнейший и ключевой уровень поддержки 56.85 (ЕМА200 на недельном графике) и в начале европейской сессии в пятницу находится вблизи отметки 55.40. Через данную отметку также проходит сильный уровень поддержки (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15).
Таким образом, угроза возврата в медвежий тренд почти полностью реализовалась. Если на следующей неделе цена останется в зоне ниже уровня поддержки 55.40, то актуальными вновь станут долгосрочные короткие позиции с целями на уровнях поддержки 50.30 (уровень Фибоначчи 23,6%), 42.15 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы декабря 2018 года).
Ниже уровней сопротивления 59.90 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), 59.50 (уровень Фибоначчи 50%), 56.85 преобладает негативная динамика, предпочтительны короткие позиции.
Лишь возврат цены в зону выше уровня 59.90 возобновит бычий тренд.
Уровни поддержки: 55.40, 50.30, 42.15
Уровни сопротивления: 56.85, 59.00, 59.50, 59.90, 60.90
S&P500: беспокойство инвесторов сохраняется
03/06/2019
Текущая динамика Беспокойство по поводу состояния и перспектив мировой экономики не покидает инвесторов. Мировые фондовые индексы и доходность облигаций продолжают снижаться.
Как известно, американский президент Дональд Трамп на прошлой недее пообещал ввести пошлины на мексиканские товары, если власти этой страны не примут мер для предотвращения нелегальной иммиграции в США. Белый Дом введет 10 июня пошлины в 5% на товары из Мексики. Трамп пригрозил продолжить повышение пошлин на мексиканские товары, до 10% с 1 июля, до 15% с 1 августа, до 20% с 1 сентября и до 25% с 1 октября. Еще не видно конца торговому конфликту между США и Китаем, и вот, новая угроза для мировой экономики.
Власти Китая и Мексики просигнализировали о готовности обсуждать с Вашингтоном усиливающиеся проблемы торговли, но Белый дом отстаивает свое решение о повышении пошлин с целью получения уступок от торговых партнеров.
"Мы готовы к сотрудничеству, чтобы найти решение", - сказал в воскресенье заместитель министра торговли Китая Ван Шоувэнь.
В то же время Мексика срочно направила в США делегацию для обсуждения проблем миграции.
"Мексика направила большую делегацию для переговоров о границе. Проблема в том, что они «говорят» 25 лет. Нам нужны действия, а не разговоры. Если бы они хотели, то решили бы проблему границы за один день", - написал Трамп в Твиттере в воскресенье.
Инвесторы со всего мира, и прежде всего, американские инвесторы крайне обеспокоены сложившейся ситуацией вокруг международных торговых конфликтов.
Если США выполнит свою угрозу и повысит пошлины на китайские товары до 25%, а Китай примет ответные меры, "через три квартала может наступить рецессия", считают нкеоторые экономисты.
Ведущие американские индексы потеряли в пятницу свыше 1%, а за весь май – более 6,5%. Это их худший месячный результат с декабря.
Dow Jones Industrial Average завершил в минусе шестую неделю подряд, что в последний раз наблюдалось еще в июле 2011 года. S&P 500 потерял за май более 7%, опустившись на 202 пункта до 2751.0.
Нарастающие опасения насчет экономического роста привели к тому, что доходность американских гособлигаций опустилась до минимума с сентября 2017 года. Так, доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась в мае до до 2,133%. Месячное снижение доходности стало самым сильным с 2015 года.
В понедельник, в начале новой недели и месяца снижение их доходности продолжается. В начале европейской сессии в понедельник доходность 10-летних американских гособлигаций составляет 2.114%
Фючерс S&P500 открыл новый торговый месяц гэпом вниз, и в начале европейской сессии в понедельник торгуется по 2746.0. Пока что преобладет негативная динамика американских и мировых фондовых индексов, и их покупка пока что преждевременна.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Торговые сценарии На общем негативном фоне и при сохраняющейся обеспокоенности инвесторов мировой экономикой S&P500 пробил в пятницу ключевой уровень поддержки 2778.0 (ЕМА200 на дневном графике), и в понедедльник в начале европейской сессии продолжает торговаться ниже данного уровня, вблизи отметки 2743.0.
Эскалация международных торговых конфликтов ставит под угрозу состояние мировой экономики. В текущей ситуации резко вырос спрос на защитные активы, такие как золото, иена, гособлигации.
Рассмотрение длинных позиций по S&P500 в текущей ситуации преждевременно. Преобладет сильный негативный импульс. Целями дальнейшего снижения S&P500 являются уровни поддержки 2720.0 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2645.0 (уровень Фибоначчи 50%), 2507.0 (ЕМА200 на недельном графике).
Сигналом для возобновления покупок станет возврат S&P500 в зону выше уровня сопротивления 2778.0. Рост в зону выше уровней сопротивления 2800.0, 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6%) подтвердит возрождение бычьего тренда.
Уровни поддержки: 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0
Уровни сопротивления: 2778.0, 2800.0, 2810.0, 2844.0
EUR/USD: в четверг состоится очередное заседание ЕЦБ
04/06/2019
Текущая динамика Как и ожидалось, РБ Австралии на прошедшем во вторник заседании понизил основную процентную ставку на 0,25% до 1,25%. В сопутствующем заявлении, руководство РБА сообщило, что «ставка понижена для того, чтобы инфляция соответствовала среднесрочному целевому уровню» в то время, как «рост мировой торговли остается слабым». В РБА ожидают, что «экономика Австралии в 2019 и 2020 годах будет расти темпом 2,75%». Это было первое с 2016 года снижение ставки. Однако, РБА не сообщил о своих дальнейших планах в отношении монетарной политики, и это стало причиной того, что австралийский доллар сдержанно отреагировал на данное решение РБА, поскольку оно уже было учтено в котировках AUD.
Теперь инвесторы переключают внимание на заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг и на публикацию данных с американского рынка труда в пятницу.
Заседание ЕЦБ будет проходить в атмосфере неопределенности, связанной с Brexit и ситуацией в Италии, напряженностью в мировой торговле и падением инфляционных ожиданий. Вероятно, ЕЦБ опять понизит собственные экономические прогнозы и обсудит свою неспособность достичь целевого среднесрочного уровня инфляции, расположенного чуть ниже 2%. Не исключено, что глава ЕЦБ Марио Драги вновь намекнет на необходимость возобновления программы стимулирования европейской экономики.
Из новостей на сегодня ждем выступления (в 13:45 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла. На него стоит обратить пристальное внимание на фоне усилившихся разговоров о необходимости снижения процентной ставки ФРС.
Вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида в минувший четверг заявил, что центральный банк может рассмотреть возможность снижения процентных ставок, если поступающие данные укажут на риск более существенного замедления экономики.
Если Пауэлл намекнет на такую возможность, то доллар может возобновить падение. И, наоборот, отстаивание Пауэллом выжидательной позиции ФРС и повторение своего постулата о том, что американская экономика находится «в хорошей форме», могут позитивно отразиться на котировках доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Торговые рекомендации В начале европейской сессии во вторник EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1250, на 10 пунктов выше цены открытия торгового дня.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о проблемах для дальнейшего роста EUR/USD.
Сигналом для возобновления коротких позиций станет возврат EUR/USD в зону ниже уровней поддержки 1.1195, 1.1180.
Пара EUR/USD находится в устойчивом медвежьем тренде. Текущий же рост, связанный с ослаблением доллара, говорит пока что лишь о коррекции после затяжного падения EUR/USD.
Для более серьёзного укрепления евро и коррекционного роста EUR/USD, по крайней мере, выше уровня сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), отсутствуют фундаментальные драйверы. Ниже уровней сопротивления 1.1315 (ЕМА144), 1.1365 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамика.
После пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1195 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вероятно дальнейшее ослабление EUR/USD с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1125, 1.1100, 1.1000.
Уровни поддержки: 1.1210, 1.1195, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1315, 1.1365
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
