Обзоры рынков

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.11 Пересмотрено с 1.24 1.19

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Март 106.8 107.4 107.9

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Март 111.3 112.0

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Март 102.5 103.9

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Февраль 36.5 Пересмотрено с 36.4 36.9 37.3

10:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Февраль +2.0% Пересмотрено с +2.8% +0.2% -1.4%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Февраль -0.7% Пересмотрено с +0.3% +0.4% -0.4%


Евро вырос против доллара США, получив поддержку от сильных данных по немецким деловым настроениям от IFO. Согласно опубликованным сегодня результатам опроса от института Ifo в Германии, индекс доверия деловых кругов Германии укрепляется пятый месяц подряд и составил 107.9 против 106.8 в феврале, превысив средний прогноз экономистов, который составлял 107.4.

Также индекс ожиданий руководителей немецких предприятий на ближайшее время, отслеживаемый IFO, в этом месяце поднялся до 103,9 пункта со 102,5 пункта в феврале. Эксперты в среднем ожидали повышения до 103 пунктов. Значение индикатора отношения к текущей ситуации увеличилось до 112 пунктов с 111,3 пункта, что совпало с консенсус-прогнозом.

Напомним, индексы доверия IFO рассчитываются по результатам опроса около 7 тыс. руководителей компаний ФРГ.

В то же время, французское деловое доверие ослабло в марте, но индекс остался близко к своему долгосрочному среднему, показали данные обследования статистического управления Insee в среду.

Индекс делового доверия упал до 99 с 100 в феврале. Согласно прогнозам, индекс должен был остаться неизменным на уровне 100.

Согласно мнению бизнес-менеджеров в производственном секторе, баланс глобального портфеля заказов улучшился, но личные производственные ожидания ухудшились с февраля.

Баланс мнений относительно личных производственных ожиданий упал до 7 с 11. Между тем, баланс общих производственных ожиданий, который представляет мнение бизнес-менеджеров по французской промышленности в целом, вырос до нуля от -8.

Баланс мнений о прошлых изменениях в производстве упал до -8 против нуля в феврале.

И глобальный портфель заказов, и портфель экспортных заказов улучшились по сравнению с февралем. Индикатор глобального портфеля заказов улучшился до -22 в марте с -25 в предыдущем месяце и портфель экспортных заказов вырос до -13 с -15.

Деловое доверие в секторе услуг выросло незначительно до 93 с 92 в феврале. Кроме того, общее доверие бизнеса улучшилось до 96 от 94 месяца назад.

Британский фунт нарастил позиции против доллара на фоне данных о росте одобренных заявок на ипотечные кредиты. Согласно данным BBA, в феврале в Великобритании выросли одобренные заявки на ипотечные кредиты.

Количество заявок выросло до 37300 в феврале по сравнению с 36500 в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что одобренные заявки на ипотечные кредиты вырастут до 36900. Показатель за прошлый месяц был пересмотрен с 36400.

Ричард Вулхаус, главный экономист ВВА, сказал: «Увеличение одобренных ипотечных кредитов является хорошей новостью и признаком того, что рынок жилья начинает улучшаться. Мы видим сильный спрос на ипотеку, так как потребители воспользовались некоторыми из самых конкурентоспособных предложений в настоящее время.»

«Спрос на кредиты и другие виды личных заимствований растет самыми быстрыми темпами с начала финансового кризиса. Потребители чувствуют большую уверенность в покупках дорогостоящих товаров, таких как автомобили или улучшении жилищных условий, и восстановление начинает по-настоящему проявляться.

"Личные депозиты выросли очень медленно, так как альтернативные сберегательные средства остаются привлекательными, особенно новые пенсионные облигации."

Швейцарский франк укрепился против доллара США после выхода данных о потребительской активности. Швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в феврале, что было обусловлено ростом регистраций новых автомобилей, показали данные обследования банка UBS в среду.

Индикатор потребительской активности вырос до 1,19 в феврале с 1,11 в предыдущем месяце. Тем не менее, пессимистические настроения ритейлеров после отказа от валютного потолка оказались сдерживающим фактором, говорится в сообщении банка.

Регистрации новых автомобилей выросли на 13,0 процента в феврале по сравнению с предыдущим месяцем. Между тем, в первые два месяца этого года регистрации снизились на 3,0 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Индекс потребительских настроений упал до -4 в феврале, так как рост швейцарского франка после отказа от валютного потолка ослабили розничную торговлю.

Ритейлеры начали предлагать скидки и дисконты для борьбы с растущим торговым туризмом в соседние страны, что может повысить покупательную способность потребителей. Но продолжающее ценовое давление заставит компании сократить свои расходы.

Это приведет к снижению роста заработной платы и росту безработицы в 2015 году, которые в конечном счете ослабят личное потребление, говорится в сообщении банка.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1014

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.4953

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y119.23

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото подорожало в ходе сегодняшних торгов

Цены на золото выросли сегодня, приблизившись при этом до уровня $1200 за унцию, так как оптимистичные данные по Германии и слабые показатели по США способствовали укреплению евро против доллара США. Стоит подчеркнуть, драгметалл дорожает шестой день подряд, демонстрируя самый длительный период повышения с августа 2012 года.

Индекс доллара, показывающий отношение доллара США против корзины основных валют, упал на 0,48% до 96,96. Индекс обвалился почти на 4% с 12-летнего максимума 100,78, достигнутого 13 марта, на фоне ожиданий, что в США процентная ставка будет расти более медленными темпами, чем ожидалось ранее.

Сегодня Министерство торговли США заявило, что заказы на товары длительного пользования сократились с учетом сезонных колебаний на 1,4% в феврале по сравнению с месяцем ранее. За исключением волатильного транспортного сектора, заказы упали на 0,4%, отметив снижение пятый месяц подряд. Экономисты ожидали, что общие заказы вырастут на 0,2%. Большая часть снижения в прошлом месяце была связана с падением транспортных заказов, в частности, оборонной и гражданской авиации. Но спрос упал во многих других отраслях промышленности. Заказы за январь оказались слабее, чем считалось ранее. Заказы выросли на 2% вместо первоначально сообщаемого роста на 2,8%, а заказы за исключением транспорта в том же месяце упали вместо небольшого увеличения, о котором первоначально сообщалось. Между тем, ключевой показатель инвестиций в бизнес продолжил падать в прошлом месяце - заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов уменьшились на 1,4% с января.

Также сегодня аналитики Bank of America Merrill Lynch, что падение американской валюты может поднять цены на золото до $1300 за унцию. «Поскольку доллар корректируется вниз, а рынок облигаций США становится «бычьим», золото должно подорожать», - полагают эксперты. Агентство также приводит результаты опросов инвесторов компанией ETF Securities. Большинство из них полагают, что золото будет торговаться в диапазоне $1250-1400 за унцию. Результаты опроса также показали, что драгоценные металлы остаются популярным классом инвестиций в 2015 году. Около 40% лондонских инвесторов убеждены, что стоимость драгметаллов еще далека от пиковых значений.

Стоит отметить, что в последние дни инвесторы проявляют повышенный интерес к золоту в связи со снижением курса доллара после публикации заявления ФРС в прошлую среду. Текст заявления и комментарии председателя ФРС Джанет Йеллен заставили инвесторов предположить, что центробанк может не повысить ставки в июне, как предсказывали многие аналитики. Все же некоторые аналитики утверждают, что котировки могут встретятся с препятствиями при повышении.

Стоимость майского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла на $5,9 - до 1197.60 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

Евро умеренно вырос против доллара США, приблизившись при этом до максимума вторника. Тема Греции отошла на второй план, показатели IFO оказались приличными, а статистика из США разочаровала, что и оказало поддержку евро. Напомним, индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в марте вырос до 107,9 пункта по сравнению со 106,8 пункта месяцем ранее, сообщил исследовательский институт IFO. Аналитики в среднем прогнозировали повышение показателя до 107,4 пункта.

Тем временем, Министерство торговли США заявило, что заказы на товары длительного пользования сократились с учетом сезонных колебаний на 1,4% в феврале по сравнению с месяцем ранее. За исключением волатильного транспортного сектора, заказы упали на 0,4%, отметив снижение пятый месяц подряд. Экономисты ожидали, что общие заказы вырастут на 0,2%. Большая часть снижения в прошлом месяце была связана с падением транспортных заказов, в частности, оборонной и гражданской авиации. Но спрос упал во многих других отраслях промышленности. Заказы за январь оказались слабее, чем считалось ранее. Заказы выросли на 2% вместо первоначально сообщаемого роста на 2,8%, а заказы за исключением транспорта в том же месяце упали вместо небольшого увеличения, о котором первоначально сообщалось. Между тем, ключевой показатель инвестиций в бизнес продолжил падать в прошлом месяце - заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов уменьшились на 1,4% с января.

Британский фунт отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще демонстрирует умеренное повышение. Поддержку фунту оказывают данные о росте одобренных заявок на ипотечные кредиты. Согласно исследования BBA, в феврале в Великобритании выросли одобренные заявки на ипотечные кредиты. Количество заявок выросло до 37300 в феврале по сравнению с 36500 в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что одобренные заявки на ипотечные кредиты вырастут до 36900. Показатель за прошлый месяц был пересмотрен с 36400. Ричард Вулхаус, главный экономист ВВА, сказал: «Увеличение одобренных ипотечных кредитов является хорошей новостью и признаком того, что рынок жилья начинает улучшаться. Мы видим сильный спрос на ипотеку, так как потребители воспользовались некоторыми из самых конкурентоспособных предложений в настоящее время. Спрос на кредиты и другие виды личных заимствований растет самыми быстрыми темпами с начала финансового кризиса. Потребители чувствуют большую уверенность в покупках дорогостоящих товаров, таких как автомобили или улучшении жилищных условий, и восстановление начинает по-настоящему проявляться".

Канадский доллар подешевел против американской валюты, преодолев при этом уровень CAD1.2500, что было связано с публикацией отчета Минэнерго США. Как стало известно, на неделе 14-20 марта запасы нефти в США увеличились на 8,2 млн баррелей до 466,7 млн баррелей, тогда как средний прогноз аналитиков предполагал увеличение на 5,6 млн баррелей. Коммерческие запасы нефти в США остаются на историческом максимуме за последние 80 лет. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 1,9 млн баррелей до 56,3 млн баррелей. Это новый исторический максимум с апреля 2004 года. Запасы бензина сократились на 2 млн баррелей до 233,4 млн баррелей, самого низкого уровня в этом году. Запасы дистиллятов уменьшились на 34 000 баррелей до 125,8 млн баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 0,9% до 89%. Аналитики ожидали, что это показатель вырастет на 0,5%.

По материалам teletrade.ru

Обзор от 25 марта: еще один повод для роста Nikkei

РУБЛЬ: пара USD/RUB может продолжить снижение
NASDAQ-100: индекс готовится проверить на прочность 50-часовую скользящую среднюю

Несмотря на опубликованные во вторник американские данные, подтвердившие небольшой рост инфляционного давления в экономике США, инвесторы не торопятся возвращаться в доллары, так как на текущий момент причин для его роста не так уж много. Июньские ожидания повышения ставки теперь превратились в октябрьские, а кто-то не исключает вероятности ужесточения не раньше декабря текущего года. В таких условиях EUR/USD радуется каждому позитивному отчету из еврозоны – сильный IFO отправил пару выше 1,10, правда, ненадолго. GBP/USD получил поддержку от одного из представителей MPC, который подтвердил, что следующим шагом Банка Англии точно будет повышение, а не понижение ставки. Пара сделала попытку закрепиться выше 1,4950, но пока безуспешную. Рубль продолжил обновлять 2,5 месячные максимумы, спустившись ниже 57,00 против доллара.

Фондовые рынки перешли к распродажам, корректируясь от недавно достигнутых максимумов, а товарно-сырьевые перешли в режим консолидации. Золото все еще не может пробить отметку 1200 и торгуется вблизи 1195 долл. за унцию, серебро – в районе 16,90, а Brent закрылось в районе 56,60.

Экономические данные:

ЕЦБ посоветовал греческим банкам отказаться от вложений в свою страну
Германия: март, индекс экономических ожиданий IFO 103,9 против прогноза 103,0
США: февраль, заказы на товары длительного пользования -1,4% против прогноза +0,4%

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро вырос и отступил

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Апрель 9.7 9.8 10.0

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Февраль +4.1% +4.3% +4.0%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Февраль -0.1% +0.1% -0.1%

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Февраль -0.3% +0.4% 0.7%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Февраль +5.4% 5.7%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Март 1 20 18

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Март 2417 2,416K

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Март 291 295 282K


Евро вырос против доллара США в первой половине европейской сессии, получив поддержку от сильных данных по уверенности немецких потребителей от GfK. Согласно опубликованным сегодня результатам ежемесячного опроса, проведенного исследовательской группой GfK, индекс потребительского доверия в Германии в апреле продолжил улучшаться и составил 10.0 пункта с 9.7 пункта в марте. Это будет самый высокий уровень с октября 2001 года, когда индикатор составлял 11.0 пункта.

Улучшение перспектив крупнейшей экономики Европы способствовало тому, что ожидания относительно доходов и склонность к покупкам превысили рекордные уровни предыдущего месяца, сообщили в GfK.

Экономические ожидания потребителей выросли на 9,6 пункта до 36,8 пункта, причем рост наблюдается уже четвертый месяц подряд, и это указывает на то, что восходящий тренд "явно стабилизировался", отметили в GfK.

Политика низких процентных ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ) создает сильное давление на евро, повышая конкурентоспособность немецкого экспорта вне еврозоны, заявили в GfK.

Помимо этого, эффект от низких цен на энергоносители для домохозяйств и компаний подобен "мини-программе стимулирования", добавили в GfK.

В то же время, в еврозоне кредитование частного сектора осталось на отрицательной территории в феврале, где оно было в течение трех лет, показали в четверг данные Европейского центрального банка.

Кредитование частного сектора сократилось на 0,1% в годовом выражении в феврале, после падения в январе на 0,2%.

Эти данные вышли перед мартом, когда ЕЦБ приступил к программе количественного смягчения, которая предполагает покупки свыше 1 трлн евро ($ 1,097 трлн) государственных облигаций до сентября 2016 года. Основной целью центрального банка является повышение инфляции, чтобы довести ее до уровня чуть ниже 2%. Потребительские цены еврозоны упали на 0,3% в феврале по сравнению с годом ранее.

Годовой рост широкой денежной массы М3 составил 4,0% в феврале, выше увеличения в январе на 3,7%.

Британский фунт поднялся против доллара США после выхода данных по розничным продажам. Британский рост розничных продаж ускорился больше, чем ожидалось в феврале, показали в четверг данные Управления национальной статистики (ONS).

Объем розничных продаж увеличился более быстрыми темпами на 0,7 процента в феврале с января, когда он вырос на 0,1 процента. Ежемесячный прирост превысил 0,4 процента роста, прогнозируемого экономистами.

Продажи без учета автомобильного топлива также увеличились на 0,7 процента и сменили 0,3 процента падения в январе. Согласно прогнозам, продажи должны были вырасти на 0,4 процента.

В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 5,7 процента в феврале, медленнее, чем рост на 5,9 процента в январе.

Тем не менее, это был 23-ий месяц подряд роста в годовом исчислении и самый длительный период устойчивого роста с мая 2008 года, сказало ONS. Кроме того, это было быстрее, чем 4,7 процента роста по прогнозу экономистов.

За исключением автомобильного топлива, розничные продажи расширились на 5,1 процента после расширения на 5,2 процента месяц назад. Экономисты прогнозировали годовой рост на 4,2 процента.

Швейцарский франк и японская иена растут на фоне спроса на активы-убежища из-за начала войны в Йемене. После того, как в четверг Саудовская Аравия нанесла авиаудары по Йемену, к борьбе против боевиков-хуситов подключились пять стран Персидского залива и Египет.

Удары начались спустя несколько часов после того, как президент Йемена Абд Раббо Мансур Хади бежал из своей резиденции в городе Аден из-за наступления боевиков на этот портовый город на юге страны.

Военная операция в Йемене, начатая Саудовской Аравией, спровоцировала резкий подъем цен на нефть, несмотря на то, что на долю Йемена приходится менее 0,2% мировой добычи нефти.

Эксперты объясняют бурный рост нефтяных цен географическим положением страны, граничащей с Саудовской Аравией, которая является крупнейшим мировым экспортером нефти.

Помимо этого, Йемен расположен рядом с Баб эль-Мандебским проливом, по которому осуществляется транспортировка нефти из Персидского залива в другие регионы.

Согласно данным Управления по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США, объем транспортировки нефти и нефтепродуктов через Баб эль-Мандебский пролив в 2013 году составил порядка 3,8 млн баррелей в сутки (б/с).

Доллар США вырос против основных валют после выхода сильных данных по рынку труда США. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, упало на прошлой неделе, став последним признаком улучшения ситуации на рынке труда.

Первичные обращения за пособием по безработице сократились на 9000 и с учетом сезонных колебаний составили 282 000 на неделе, завершившейся 21 марта, Министерство труда заявило в четверг. Экономисты ожидали 295 000 первичных обращений .

Уровень предыдущей недели остался без изменений на отметке 291 000. Скользящая средняя за четыре недели для первичных обращений, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 7750 до 297 000 на прошлой неделе.

Первичные обращения, индикатор увольнений, неуклонно снижались, так как рецессия закончилась, причем в октябре показатель достиг 14-летнего минимума. В то же время, показатели были волатильными - отчасти из-за сезонных факторов, - но до сих пор показывают, что экономика создает больше рабочих мест, чем в настоящее время теряется.

Работодатели добавил сезонно скорректированных 295 000 рабочих мест в феврале, Министерство труда сообщило ранее в этом месяце. Это был 12 месяц подряд, когда в США добавленные рабочие места выросли более чем на 200 000. Это самая длинная такая полоса с 1995 года. Уровень безработицы составлял 5,5% в феврале, самый низкий уровень с мая 2008 года.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1051 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.4993 и отступила

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y118.32

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото подорожало в ходе сегодняшних торгов

Золото утратило часть ранее заработанных позиций, приблизившись при этом к отметке $1200, что связано с заметным ростом доллара США против основных валют на фоне данных по рынку труда. Министерство труда заявило, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 9000 и с учетом сезонных колебаний составили 282 000 на неделе, завершившейся 21 марта, в четверг. Экономисты ожидали 295 000 первичных обращений. Уровень предыдущей недели остался без изменений на отметке 291 000. Скользящая средняя за четыре недели для первичных обращений, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 7750 до 297 000 на прошлой неделе. Отчет также показал, что количество людей, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось на 6000 до 2 420 000 на неделе, завершившейся 14 марта. Повторные обращения представляются с одной неделей задержки. Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Поддержку ценам по-прежнему оказывают новости о том, что Саудовская Аравия начала военную операцию в Йемене. Эксперты отмечают, что спрос на безопасные активы резко вырос после того, как Саудовская Аравия и коалиция союзников в Персидском заливе начали воздушные удары по Йемену в противостоянии Ирану, поддерживающему Хути повстанцев, которые осадили южный город Аден.

"Угроза начала войны между суннитами и шиитами на Ближнем Востоке в настоящий момент стала довольно реальной, а вся ситуация напоминает пороховую бочку, что можно наблюдать по стоимости золота", - заявил старший товарный брокер RJO Futures Боб Хаберкорн.

Между тем, стало известно, что запасы крупнейшего в мире фонда ETF SPDR Gold Trust упали в среду на 0,2 процента, до 743,21 тонн, что указывает на осторожность среди инвесторов.

Физический спрос также замедлился на фоне заметного роста. В Китае, втором по величине потребителе золота, премия снизилась до около $2- $3 за унцию по сравнению с $6- $7 на прошлой неделе. Также данные показали, что импорт золота Китаем из Гонконга упал в феврале по сравнению с предыдущим месяцем.

Стоимость майского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла на $6,8 - до 1204.30 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

Курс доллара США существенно укрепился против евро, обновив при этом максимум среды, что было вызвано публикацией положительных данных по США. Министерство труда заявило, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 9000 и с учетом сезонных колебаний составили 282 000 на неделе, завершившейся 21 марта, в четверг. Экономисты ожидали 295 000 первичных обращений. Уровень предыдущей недели остался без изменений на отметке 291 000. Скользящая средняя за четыре недели для первичных обращений, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 7750 до 297 000 на прошлой неделе. Отчет также показал, что количество людей, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось на 6000 до 2 420 000 на неделе, завершившейся 14 марта. Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Между тем, данные от Markit показали: предварительный индекс PMI для сферы услуг США в марте подскочил до 58,6 с 57,1 в феврале, что стало самым значительным ростом индикатора с сентября. "Позитивные показатели марта явно указывают на то, что во 2-м квартале экономика вновь вернется к сильному росту", - говорит главный экономист Markit Крис Уильямсон. Сильные данные по числу рабочих мест в секторе услуг США оказали поддержку индексу PMI. Также в Markit заявили, что темпы роста числа рабочих мест в сфере услуг США стали самыми быстрыми с июня.

Фунт обвалился против доллара США, утратив при этом все ранее заработанные позиции на фоне выхода оптимистичной статистики по США. Первоначально сильные данные по розничным продажам Британии за февраль в совокупности со слабостью доллара позволили паре протестировать психологический уровень 1.5000, однако бегство от рисков заставило пару опуститься до вчерашнего минимума. Напомним, объем розничных продаж увеличился более быстрыми темпами на 0,7 процента в феврале с января, когда он вырос на 0,1 процента. Ежемесячный прирост превысил 0,4 процента роста, прогнозируемого экономистами. Продажи без учета автомобильного топлива также увеличились на 0,7 процента и сменили 0,3 процента падения в январе. Согласно прогнозам, продажи должны были вырасти на 0,4 процента. В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 5,7 процента в феврале, медленнее, чем рост на 5,9 процента в январе. Тем не менее, это был 23-ий месяц подряд роста в годовом исчислении и самый длительный период устойчивого роста с мая 2008 года, сказало ONS. Кроме того, это было быстрее, чем 4,7 процента роста по прогнозу экономистов. За исключением автомобильного топлива, розничные продажи расширились на 5,1 процента после расширения на 5,2 процента месяц назад. Экономисты прогнозировали годовой рост на 4,2 процента.

По материалам teletrade.ru

Обзор от 26 марта: евро вырос, чтобы снова упасть

BRENT: цены растут на эскалации конфликта в Йемене
EUR/JPY: рост геополитической напряженности оказывает давление на пару
DAX 30: США тянут вслед за собой вниз и Европу

В четверг все только и говорили, что о Йемене, Саудовской Аравии и нефти: известия о бомбардировках на Ближнем Востоке спровоцировали рост цен на энергоносители, бегство из рискованных фондовых активов и спрос на иену. Так как конфликт в Йемене имеет многостороннюю природу, страна может стать очередной «горячей точкой» и поддерживать интерес к безрисковым активам на протяжении некоторого времени.

Американские фондовые индексы, японский Nikkei (NKD) и британский FTSE (Z) продемонстрировали распродажи. Brent смогла добраться до 59,75 долл./барр., однако тут же откатилась чуть ниже. Драгметаллы тоже испытали свою минуту славы: 1219,92 по золоту и 17,39 по серебру. Доллар США тоже, как ни странно, падал, хотя недолго: EUR/USD добиралась до 1,1052, USD/JPY – до 118,32, а USD/RUB спускалась к 55,91.

Экономические данные:

Германия: апрель, индекс потребительского доверия GFK 10,1 против прогноза 9,8
Великобритания: февраль, розничные продажи +0,7% м/м, +5,7% г/г против прогноза +0,4% м/м, +4,7% г/г

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро восстановился

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Март -0.1% +0.2% 0.1%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Март +5.7% 5.1%

08:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

08:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:15 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента

10:30 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв IV кв +1.2% -0.4%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв IV кв +1.4% 1.1%

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв +2.2% +2.4% 2.2%


Евро вырос против доллара США после снижения в начале европейской сессии. Вышедшая в еврозоне статистика была второстепенной и оказала частичное влияние на ход торгов. Цены на импорт в Германии снизились более медленными, чем ожидалось, темпами в феврале, показали данные Destatis, опубликованные в пятницу.

Индекс цен на импорт упал на 3,0 процента по сравнению с прошлым годом в феврале, меньше ожиданий экономистов сокращения на 3,9 процента.

В январе цены упали на 4,4 процента, что стало самым резким падением с декабря 2009 года, когда индекс упал на 5,0 процента.

Февральское снижение индекса было в значительной степени под влиянием резкого снижения на 28,4 процента цен на энергоносители по сравнению с предыдущим годом. Между тем, за исключением энергии, общий индекс поднялся на 1,8 процента.

В месячном измерении цены на импорт выросли на 1,4 процента в феврале, сменив падение на 0,8 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста за месяц на 0,5 процента. Это было первое повышение за последние пять месяцев.

В то же время, индекс цен на экспорт поднялся более быстрыми темпами на 0,7 процента годовых в феврале, после роста на 0,4 процента в предыдущем месяце. Это было шестое последовательное ежемесячное увеличение.

На ежемесячной основе, экспортные цены выросли второй месяц подряд в феврале на 0,3 процента, но медленнее, чем 0,5 процента прироста в январе.

В свою очередь, французский индекс потребительского доверия улучшился, как и ожидалось, до самого высокого уровня с 2010 года, показали в пятницу данные обследований статистического офиса Insee.

Индекс потребительского доверия домохозяйств достиг 93 в марте против 92 в феврале. Это был самый высокий балл с ноября 2010 года и результат оказался в соответствии с ожиданиями.

Мнение домохозяйств о своем прошлом финансовом положении, и их оценка будущей финансовой ситуации остались стабильными на уровне -27 и -14 соответственно.

Мнение домохозяйств о их нынешней способности к сбережениям улучшилось на 2 очка до 16 в марте и ожидаемая способность к сбережениям выросла до нуля от -4.

Мнение домохозяйств о прошлых стандартах жизни во Франции улучшилось третий месяц подряд до -60, это наибольшее значение с октября 2007 года.

Кроме того, их оценка будущих стандартов жизни поднялась пятый месяц подряд, индекс вырос до -35 от -37. Но эти две оценки остались далеко ниже их долгосрочного среднего в марте.

Кроме того, опрос показал, что меньше домохозяйств ожидают роста безработицы, с соответствующим падением индекса на 13 пунктов. Индекс достиг наименьшего значения с мая 2012 года.

Меньшее количество домохозяйств ожидают роста цен. Соответствующий баланс упал на 2 пункта и достиг самого низкого уровня с ноября 2009 года.

Британский фунт поднялся против доллара США, получив поддержку от комментариев представителей Банка Англии. Пара укрепилась в ответ на слова главы Банка Англии Карни о том, что следующим вероятным шагом ЦБ станет повышение ставки. Его коллега по Банку Броудбент отметил также перспективы роста реального дохода домохозяйств, что стимулирует рост потребления. Ястребиные комментарии Карни и оптимизм Броудбента в отношении экономики обусловили укрепление фунта по всему спектру рынка.

Ранее фунт снизился после выхода данных по ценам на жилье в Британии. В Великобритании рост цен на жилье замедлился седьмой месяц подряд в марте, сообщило в пятницу Жилищное общество Nationwide .

Цены на жилье расширились на 5,1 процента в годовом исчислении в марте, медленнее, чем 5,7-процентное увеличение феврале. Ежегодный рост был также медленнее, чем 5,3 процента роста по прогнозу экономистов.

Тем не менее, цены на жилье выросли на 0,1 процента на ежемесячной основе, компенсируя падение на 0,1 процента в феврале. Экономисты прогнозировали рост за март на 0,2 процента.

"Будем надеяться, что строительная деятельность будет и далее укрепляться в предстоящий период", сказал Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide.

"Перспективы спроса остаются благоприятными благодаря силе на рынке труда, продолжения низких ставок по ипотечным кредитам и таких схем как «Помощь, чтобы купить», которые помогают обеспечить тех, кто имеет небольшие депозиты при получении доступа к ипотечному финансированию."

В первом квартале цены на жилье расширились на 0,6 процента по сравнению с предыдущим кварталом и на 5,9 процента за тот же период прошлого года. В Лондоне годовой рост цен снизился до 12,7 процента с 17,8 процента.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0800 и затем поднялась до $1.0897

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4795 и затем выросла до $1.4920

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y119.01

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели большая часть основных валют закрылась выше нулевой отметки. Наибольшее повышение по отношению к доллару США смог показать швейцарский франк (+1,46%). Меньший прирост зафиксировали евро (+0,80%), японская иена (+0,73%) и новозеландский доллар (+0,22%). Снижение показали британский фунт (-0,55%), канадский доллар (-0,37%) и австралийский доллар (-0,16%).

В первой половине неделе евро дорожал против доллара, но затем начал терять позиции. Первую торговую сессию евро завершил со значительным повышением, закрепившись при этом выше отметки $1.0900. Поддержку валюте оказывали ожидания выступления главы ЕЦБ Драги, а также заявления члена управляющего совета Ктистиан Нуйае, что покупки активов являются «важным и четким сигналом» того, что монетарная политика будет оставаться аккомодационной в течение продолжительного периода. В ходе выступления перед европейским парламентом в Брюсселе Драги отметил, что ЕЦБ будет приобретать большие объемы государственных и частных долговых обязательств, по крайней мере, в течение еще 18 месяцев до тех пор, пока не будет уверенности в стабилизации годовой инфляции около уровня 2%. Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: уверенность среди потребителей еврозоны заметно выросла в марте, достигнув при этом самого высокого значения с июля 2007 года, что отражает увеличение реальных доходов от падения цен на нефть и надежды на ускорение экономического роста после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ. Согласно отчету, предварительный индекс потребительского доверия вырос в марте до -3,7 с -6,7 в феврале. Ожидалось, что показатель улучшится в марте только до уровня -6 пунктов.

Во вторник немного вырос против евро. Поддержку валюте оказали позитивные данные по США, которые превысили прогнозы экспертов. Министерство труда заявило, что индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это был первый рост с октября и самый большой рост с июня. За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, основные цены также поднялись на 0,2%. Экономисты ожидали роста на 0,2% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%. Между тем, другой отчет показал: продажи вновь построенных, односемейных домов увеличились на 7,8% по сравнению с месяцем ранее и достигли уровня 539 000. Это самый высокий уровень с февраля 2008 года. Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 472 000.

В среду евро умеренно вырос против доллара США. Эксперты отмечают, что тема Греции отошла сегодня второй план, показатели IFO оказались приличными, а статистика из США разочаровала, что и оказало поддержку евро. Напомним, индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в марте вырос до 107,9 пункта по сравнению со 106,8 пункта месяцем ранее, сообщил исследовательский институт IFO. Аналитики в среднем прогнозировали повышение показателя до 107,4 пункта. Тем временем, Министерство торговли США заявило, что заказы на товары длительного пользования сократились на 1,4% в феврале по сравнению с месяцем ранее. За исключением волатильного транспортного сектора, заказы упали на 0,4%. Экономисты ожидали, что общие заказы вырастут на 0,2%.

В четверг курс доллара существенно укрепился против евро, что было вызвано публикацией положительных данных по США. Министерство труда заявило, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 9000 и с учетом сезонных колебаний составили 282 000 на неделе, завершившейся 21 марта. Экономисты ожидали 295 000 первичных обращений. Уровень предыдущей недели остался без изменений на отметке 291 000. Между тем, данные от Markit показали: предварительный индекс PMI для сферы услуг США в марте подскочил до 58,6 с 57,1 в феврале, что стало самым значительным ростом индикатора с сентября. "Позитивные показатели марта явно указывают на то, что во 2-м квартале экономика вновь вернется к сильному росту", - заявил экономист Markit Крис Уильямсон.

В пятницу доллар подешевел против евро, что было связано с публикацией слабых данных по ВВП США. Как стало известно, экономика США замедлилась в последние месяцы 2014 года и корпоративные прибыли упали, отметив более слабую основу, предшествующую очевидному замедлению в начале этого года. Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике, расширился с учетом сезонных колебаний до годового уровня 2,2% в четвертом квартале, сообщило Министерство торговли. Результат был неизменным по сравнению с предыдущей оценкой. Экономисты ожидали пересмотр в сторону повышения - до +2,4%.

Британский фунт всю неделю торговался в диапазоне против доллара США, между $1.48 и $1,50. В понедельник фунт демонстрировал резкие колебаний, но в итоге завершили сессию почти без изменений. Участники рынка проявляли осторожность в преддверии публикации важных экономических отчетов. Незначительное влияние оказали данные от Конфедерации британской промышленности, показавшие, что общий баланс портфеля заказов упал до нуля в марте, достигнув пятимесячного минимума, от 10 в феврале. Экономисты прогнозировали гораздо меньшее падение до 9. Баланс новых экспортных заказов упал до -26 от -8 в феврале.

Во вторник фунт подешевел против американской валюты, достигнув при минимума понедельника, что было связано с публикацией слабых данных по ИПЦ Британии и сильных показателей по США. Потребительские цены в Британии остались на прежнем уровне в феврале по сравнению с прошлым годом после роста на 0,3 процента в январе. Ожидалось, что цены вырастут на 0,1 процента. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с ожиданиями. Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2 процента с 1,4 процента в январе.

В среду фунт умеренно вырос, получив поддержку от данных о росте одобренных заявок на ипотечные кредиты. Согласно исследования BBA, в феврале в Великобритании выросли одобренные заявки на ипотечные кредиты. Количество заявок выросло до 37300 в феврале по сравнению с 36500 в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что одобренные заявки вырастут до 36900. Показатель за прошлый месяц был пересмотрен с 36400.

В четверг фунт обвалился против доллара США. Первоначально сильные данные по розничным продажам Британии за февраль в совокупности со слабостью доллара позволили паре протестировать психологический уровень 1.5000, однако бегство от рисков заставило пару опуститься до минимума среды. Напомним, объем розничных продаж увеличился более быстрыми темпами на 0,7 процента в феврале с января, когда он вырос на 0,1 процента. Ежемесячный прирост превысил 0,4 процента роста, прогнозируемого экономистами. Продажи без учета автомобильного топлива также увеличились на 0,7 процента и сменили 0,3 процента падения в январе. Согласно прогнозам, продажи должны были вырасти на 0,4 процента.

В пятницу фунт умеренно подорожал против доллара, достигнув отметки $1.4900. Поддержку оказали комментарии представителей Банка Англии, а также слабые данные по ВВП США. Пара укрепилась в ответ на слова главы Банка Англии Карни о том, что следующим вероятным шагом ЦБ станет повышение ставки. Его коллега по Банку Броудбент отметил также перспективы роста реального дохода домохозяйств, что стимулирует рост потребления. Ястребиные комментарии Карни и оптимизм Броудбента в отношении экономики обусловили укрепление фунта по всему спектру рынка.

Иена большую часть недели укреплялась против доллара, но в конечном итоге смогла зафиксировать лишь умеренное повышение. Первоначально поддержку валюте оказали комментарии представителя ФРС Булларда о том, что ФРС рискует опоздать, если слишком затянет процесс первого повышения ставки, и тогда в будущем потребуется более сильное повышение. Он также добавил, что процесс повышения ставки будет зависеть от данных, а рост доллара в последние месяцы стал скорее результатом политики ЕЦБ. Также он прогнозирует, что рост ВВП США на конец 2015 должен составить 3.00%. В центре внимания также оказались заявления заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера. Он сказал, что ЦБ по-прежнему держит курс на повышение краткосрочных процентных ставок в этом году. Однако, Фишер предупредил, что будущие повышения ставки вряд ли будут поступательными, как в прошлые циклы, когда ФРС увеличивала стоимость заимствований. "Повышение целевого диапазона по процентным ставкам, вероятно, будет оправдано до конца года, - заявил Фишер. - Решение о повышении ставок будет приниматься с учетом "широкого диапазона информации, включая условия на рынке труда, инфляцию, а также финансовую ситуацию и развитие событий в мире".

Небольшое влияние оказала статистика по США. Данные показали, что в феврале ИПЦ оказался во флэте против прогноза -0.1%, в месячном сравнении индекс вырос на 0.2%. Базовый индекс потребительских цен составил 1.7% г/г против ожиданий 1.6% и январского значения 1.6%. Между тем, результаты исследований, представленные Markit Economics, показали: деловая активность в производственном секторе заметно выросла в марте, достигнув при этом уровня 55,3 пункта против окончательного значения за февраль на отметке 55,1 пункта. Стоит подчеркнуть, последнее значение является самым высоким за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что индекс снизится до 54,9.

По материалам teletrade.ru

Мнение Morgan Stanley по паре EUR/USD

В Morgan Stanley считают, что пара EUR/USD, в скором времени, возобновит снижение после паузы и небольшой коррекции, спровоцированной "голубиным" тоном FOMC на последнем заседании. Макроэкономическая статистика по США по-прежнему ниже ожиданий из-за сезонных факторов и проблем на рынке труда. Кроме того, ФРС, судя по недавним комментариям чиновников из Центробанка, не спешит с повышением ставки. В этой ситуации можно предположить, что американский доллар займет выжидательную позицию как минимум до публикации отчета по уровню занятости в США. В банке предпочитают играть на относительной ценности и покупать доллар на спадах. В конечном счете, экономический рост ускорится, а ФРС все равно повысит ставку, поэтому мы сохраняем свой среднесрочный медвежий прогноз по доллару и планируем открыть новые долгосрочные длинные позиции в американской валюте.

Также с Грецией остается много нерешенных проблем, а итоги последних европейских выборов говорят о фундаментальных изменениях политического ландшафта Европы, которые могут проявиться в результатах национальных выборов, которые состоятся в ряде стран ближе к концу года. По мнению Morgan Stanley политическая неопределенность без сомнения, будет давить на евро.


По материалам teletrade.ru

Доллар США немного укрепился

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении конца предыдущей сессии.

Курс доллара США почти не изменился по о ношению к евро и иены. В пятницу американская валюта значительно снизилась против евро, утратив при этом все позиции, заработанные в ходе европейской сессии. Давление оказали данные по ВВП США. Как стало известно, экономика США замедлилась в последние месяцы 2014 года и корпоративные прибыли упали, отметив более слабую основу, предшествующую очевидному замедлению в начале этого года. Валовой внутренний продукт, расширился с учетом сезонных колебаний до годового уровня 2,2% в четвертом квартале, сообщило Министерство торговли. Одкнако к концу сессии в пятницу доллар США немного укрепился после выступления главы ФРС Джаннет Йеллен. Она постаралась как можно меньше пролить света на перспективы монетарной политики в США. Никаких обещаний, никаких намеков: ФРС ориентируется на данные. Если они будут плохими, ставка повышаться не будет. Таков сухой остаток ее выступления. "Как и большинство моих коллег, я уверена, что время для ужесточения монетарной политики еще не пришло, однако, полагаю, что в этом году сформируются условия для повышения ставки по федеральным фондам", - сказала Йеллен. "Я бы не спешила с повышением ставки по федеральным фондам в случае снижения темпов роста заработных плат, базовой инфляции потребительских цен и другие индикаторы, указывающие на силу инфляционного давления, в случае значительного падения поправок на инфляцию, или же в случае сокращения опережающих инфляционных показателей".

Сегодня в начале сессии были опубликованы данные по промышленному производству Японии за февраль. Как стало известно, в феврале промышленное производство в Япония снизилось до -3.4% с предыдущего показателя + 3.7%. В годовом исчислении показатель промышленного производства составил - 2.6%, что немного выше предыдущего значения -2.8%. Курс иены по отношению к доллару почти не изменилась после публикации данных по промышленному производству Японии.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Новозеландский доллар упал против доллара США

Были опубликованы следующие данные:

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Февраль +3.7% -3.4%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Февраль -2.8% -2.6%
Новозеландский доллар упал против доллара США в преддверии аукциону GlobalDairyTrade, который укажет направление цен на молочную продукцию в мире. Согласно среднему прогнозу экономистов, цены снова могут ослабнуть. Помимо этого, существует риск того, что рост, который цены продемонстрировали в феврале, будет нивелирован.

Индекс доллара торговался без значительных изменений в преддверии публикации важных данных, ожидаемых на этой неделе. Инвесторы также следили за доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которая составляет чуть менее 2%, указывая на сдержанные ожидания повышения процентных ставок ФРС. Напомним, в пятницу выступая на конференции, организованной ФРБ Сан-Франциско, глава ФРС Джанет Йеллен сообщила, что 2015 год станет годом отхода от нулевых ставок, если только страну не накроет новой волной дезинфляционного давления или восстановление на рынке труда не пошатнется. Йеллен предупредила также, что начав ужесточать политику, ФРС не будет двигаться строго заданным курсом и «к примеру, повышать ставку на одинаковую величину на каждом заседании или по иному четкому графику».

Иена, также как и доллар, торговалась в узком диапазоне. Рынок замер в ожидании выхода ключевых показателей. Так в среду выйдет отчет Банка Японии по настроениям в деловых кругах и отчет ISM о ситуации в производственном секторе США. Помимо этого, традиционно в первую пятницу месяца будут опубликованы мартовские данные по занятости в США.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0850-90

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.4850

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y119.10-30

В 08:30 GMT Британия отчитается по объему чистых займов частным лицам и количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за февраль. В 12:00 GMT Германия выпустит предварительный индекс потребительских цен за март. После этого в 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на сырье за февраль, а США представит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за февраль и заявит об изменении уровня расходов населения за февраль. В 14:00 GMT в США выйдет отчет по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство февраль. Завершится день статистикой по Британии - в 23:05 GMT будет представлен индикатор потребительской уверенности от GfK за март.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: иена снизилась против американской валюты

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Март 90.3 89.1 90.8

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Февраль 61 62 61

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Февраль 2.4 2.5 2.5

09:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март 0.07 0.18 0.23

09:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Март 102.1 103.1 103.9

09:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Март -4.7 -4.0 -2.9

12:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Март 0.9% 0.4% 0.5%

12:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март 0.1% 0.3% 0.3%


Евро умеренно подешевел против американской валюты, что связано с ожиданиями новостей по Греции. Напомним, сегодня кредиторы страны должны вынести вердикт по предложенному Афинами пакету реформ. Его принятие разблокирует для Греции доступ к финпомощи. В этом месяце Греция должна погасить истекающий долг в размере 5.8 млрд. евро. Если предложенный план реформ будет одобрен, пара может вырасти к $1.0950, но если же он будет отвергнут, курс может упасть до $1.08.

Небольшую поддержку евро оказали данные по еврозоне. Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: экономические настроения в еврозоне значительно выросли в марте, достигнув самого высокого уровня более чем за 3,5 года. Индекс настроений в экономике подскочил в марте до отметки 103,9 пункта против пересмотренного показателя за февраль на уровне 102,3 пункта (первоначально сообщалось о 102,1 пункта). Последнее значение оказалось самым высоким с июня 2011 года. Также добавим, что показатель превысил прогнозы экспертов - ожидалось повышение до 103,1 пункта. Отчет также показал, что индекс доверия в секторе промышленности улучшился до -2,9 пункта с -4,6 пункта в феврале. Ожидалось, что показатель достигнет уровня -4,0 пункта. Тем временем, индекс настроений среди потребителей увеличился до -3,7 с -6,7, а показатель уверенности в секторе услуг вырос до 6 от 5,3. В Европейской комиссии сообщили, что улучшение настроений было связано со снижением цен на нефть, падением курса евро и надежд, что новая программа количественного смягчения ЕЦБ будет иметь решающее значение для восстановления экономики. Рост доверия также означает, что инвестиции в бизнес и расходы домохозяйств могут увеличиться в ближайшие месяцы, что также поможет восстановлению.

Фунт снизился против доллара, закрепившись ниже отметки $1.48. Главным фактором давления на фунт остается укрепление доллара после недавних комментариев Йеллен на тему возможного повышения ставок ФРС в этом году. Также инвесторы сохраняют осторожность в преддверии стартовавшей в Британии предвыборной кампании и скорых выборов. Между тем, инвесторы переключают внимание на отчеты по США и Грецию.

Падение пары сдерживается положительными данными Британии. В Банке Англии сообщили, что число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло по итогам февраля, зафиксировав при этом третье месячное повышение подряд и достигнув максимального значения за последние шесть лет. Согласно отчету, количество одобренных ипотечных кредитов на покупку жилья составило 61760 в феврале по сравнению с 60 707 в январе. Аналитики прогнозировали, что данный показатель увеличится до уровня 62000 единиц. Также данные показали, что чистое ипотечное кредитование выросло до 1,74 млрд. фунтов с 1,56 млрд. фунтов в январе, отметив самые быстрые темпы повышения за последние три месяца. Между тем, в Банке Англии указали на дальнейший сильный рост кредитования потребителей в феврале - данный показатель поднялся на 6,6 процента годовых или на 740 млн. фунтов против 800 млн. в январе. Эксперты, однако, ждали увеличения на 900 млн. фунтов. Тем временем, кредитование нефинансовых предприятий выросло на 440 млн. фунтов по сравнению с +1,79 млрд. фунтов в январе.

Иена продолжила дешеветь против доллара США, достигнув минимума с 24 марта. Эксперты отмечают, что слабые экономические показатели Японии продолжают оказывать давление на иену. Тем временем, доллар получает поддержку благодаря росту доходности 10- и 2-летних облигаций после ястребиных заявлений Йеллен.

Сегодня в начале сессии были опубликованы данные по промышленному производству Японии за февраль. Как стало известно, в феврале промышленное производство в Япония снизилось до -3.4% с предыдущего показателя + 3.7%. В годовом исчислении показатель промышленного производства составил - 2.6%, что немного выше предыдущего значения -2.8%. Курс иены по отношению к доллару почти не изменилась после публикации данных по промышленному производству Японии.

На ход торгов также влияют заявления главы Банка Японии Куроды. В ходе своего интервью он отметил, что в первой половине этого года инфляция и далее будет оставаться на низком уровне и начнет расти не ранее как с начала осени 2015. Также Курода добавил, чтоб еще слишком рано рассматривать стратегию выхода из стимулирующих программ ЦБ Японии. Напомним, на последнем заседании Банк Японии принял решение оставить без изменений кредитно-денежную политику и подтвердил намерение увеличивать денежную базу на 80 трлн иен ($660 млрд) ежегодно. С помощью таких мер японский регулятор планирует добиться восстановления экономики страны и недопущения дефляционных рисков.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0818 и затем поднялась до $1.0860

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4780

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.80


В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на сырье за февраль, а США представит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за февраль и заявит об изменении уровня расходов населения за февраль. В 14:00 GMT в США выйдет отчет по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство февраль. Завершится день статистикой по Британии - в 23:05 GMT будет представлен индикатор потребительской уверенности от GfK за март.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Цены на золото снизились в ходе сегодняшних торгов

Цены на золото упали до 5-дневного минимума после того, как данные показали, что в США в феврале личные расходы выросли впервые за три месяца, в то время как рост личных доходов превзошел прогнозы.

Потребительские расходы незначительно выросли в феврале, так как американцы старались больше сэкономить. Последнее изменение также указало на осторожность потребителей, что в свою очередь может сдерживать экономический рост в США.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний объем личных расходов увеличился в феврале на 0,1% вслед за снижением на 0,2% в январе и декабре. С учетом инфляции, потребительские расходы упали на 0,1%, зафиксировав первый ежемесячный спад с апреля 2014 года. Тем временем, личные доходы увеличились в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что расходы и доходы вырастут по 0,3%.

Расходы на товары упали в феврале на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в том числе из-за снижения закупок товаров длительного пользования. Тем временем, расходы на услуги, такие как здравоохранение и коммунальные услуги, повысились по итогам февраля на 0,2%. Эксперты отмечают, что частично рост расходов за отопление был связан с резким похолоданием на Востоке и Среднем Западе.

В Министерство торговли заявили, что показатель личных сбережений составил 5,8% в феврале, что является самый высоким значением с конца 2012 года.

Отчет также показал, что индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, вырос на 0,3% в феврале по сравнению с предыдущим годом вслед за повышением на 0,2% в январе. За исключением цен на продукты питания и энергоносители индекс поднялся на 1,4% годовых в феврале против +1,3% годовых в январе. В месячном выражении общий индекс вырос на 0,2% в феврале, в то время как базовый показатель увеличился на 0,1%.

Снижению цен на золото также способствовало то, что доллар вырос по отношению к евро и иене после того, как в пятницу глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен подтвердила, что банк, вероятнее всего, начнет повышение процентной ставки уже в этом году.

Инвесторы сосредоточат все внимание на выпуске в пятницу отчета по занятости в США в феврале в поиске дополнительных указаний на будущий курс денежно-кредитной политики.

Уверенные показатели занятости в несельскохозяйственном секторе США, вероятно, вызовут дополнительные спекуляции в отношении возможных сроков подъема процентных ставок Федеральной резервной системой, в то время как низкие показатели могут оказать поддержку спросу на золото, ослабляя повод для раннего повышения ставки.

Стоимость июньского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1182.20 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Понедельник: итоги дня на валютном рынке

Доллар США окреп против основных валют после того, как данные показали, что доходы американцев выросли больше прогнозов. Потребительские расходы незначительно выросли в феврале, так как американцы старались больше сэкономить. Последнее изменение также указало на осторожность потребителей, что в свою очередь может сдерживать экономический рост в США.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний объем личных расходов увеличился в феврале на 0,1% вслед за снижением на 0,2% в январе и декабре. С учетом инфляции, потребительские расходы упали на 0,1%, зафиксировав первый ежемесячный спад с апреля 2014 года. Тем временем, личные доходы увеличились в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что расходы и доходы вырастут по 0,3%.

Расходы на товары упали в феврале на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в том числе из-за снижения закупок товаров длительного пользования. Тем временем, расходы на услуги, такие как здравоохранение и коммунальные услуги, повысились по итогам февраля на 0,2%. Эксперты отмечают, что частично рост расходов за отопление был связан с резким похолоданием на Востоке и Среднем Западе.

В Министерство торговли заявили, что показатель личных сбережений составил 5,8% в феврале, что является самый высоким значением с конца 2012 года.

Отчет также показал, что индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, вырос на 0,3% в феврале по сравнению с предыдущим годом вслед за повышением на 0,2% в январе. За исключением цен на продукты питания и энергоносители индекс поднялся на 1,4% годовых в феврале против +1,3% годовых в январе. В месячном выражении общий индекс вырос на 0,2% в феврале, в то время как базовый показатель увеличился на 0,1%.

Кроме того, согласно данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR), число незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось в феврале на 3,1% по сравнению с ростом на 1,2% в январе (пересмотрено с +1,7%). Ожидалось, что показатель повысится только на 0,5%.

Между тем, стало известно, что в годовом выражении индекс незавершенных сделок по продаже жилья вырос на 12% (максимум с июня 2013 года). Напомним, в январе индекс поднялся на 8,4%.

Повышение показателя, в основном, было вызвано ростом незавершенных продаж на Западе (на 6,6% за месяц и на 18,3% годовых) и Среднем Западе (на 11,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 13,8% годовых). Продажи на северо-востоке упали на 2,3% по сравнению с январем, но выросли на 4,1% годовых. Продажи в Южном регионе снизились на 1,4% в месячном выражении, но увеличились на 10,8% по сравнению с февралем прошлого года.

Фунт снизился против доллара, главным фактором давления на фунт остается укрепление доллара после недавних комментариев Йеллен на тему возможного повышения ставок ФРС в этом году. Также инвесторы сохраняют осторожность в преддверии стартовавшей в Британии предвыборной кампании и скорых выборов. Между тем, инвесторы переключают внимание на отчеты по США и Грецию.

Падение пары сдерживается положительными данными Британии. В Банке Англии сообщили, что число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло по итогам февраля, зафиксировав при этом третье месячное повышение подряд и достигнув максимального значения за последние шесть лет. Согласно отчету, количество одобренных ипотечных кредитов на покупку жилья составило 61760 в феврале по сравнению с 60 707 в январе. Аналитики прогнозировали, что данный показатель увеличится до уровня 62000 единиц. Также данные показали, что чистое ипотечное кредитование выросло до 1,74 млрд. фунтов с 1,56 млрд. фунтов в январе, отметив самые быстрые темпы повышения за последние три месяца. Между тем, в Банке Англии указали на дальнейший сильный рост кредитования потребителей в феврале - данный показатель поднялся на 6,6 процента годовых или на 740 млн. фунтов против 800 млн. в январе. Эксперты, однако, ждали увеличения на 900 млн. фунтов. Тем временем, кредитование нефинансовых предприятий выросло на 440 млн. фунтов по сравнению с +1,79 млрд. фунтов в январе.

Иена продолжила дешеветь против доллара США, достигнув минимума с 23 марта. Эксперты отмечают, что слабые экономические показатели Японии продолжают оказывать давление на иену. Тем временем, доллар получает поддержку благодаря росту доходности 10- и 2-летних облигаций после ястребиных заявлений Йеллен.

Вчера в начале дня были опубликованы данные по промышленному производству Японии за февраль. Как стало известно, в феврале промышленное производство в Япония снизилось до -3.4% с предыдущего показателя + 3.7%. В годовом исчислении показатель промышленного производства составил - 2.6%, что немного выше предыдущего значения -2.8%. Курс иены по отношению к доллару почти не изменилась после публикации данных по промышленному производству Японии.

На ход торгов также повлияло заявления главы Банка Японии Куроды. В ходе своего интервью он отметил, что в первой половине этого года инфляция и далее будет оставаться на низком уровне и начнет расти не ранее как с начала осени 2015. Также Курода добавил, чтоб еще слишком рано рассматривать стратегию выхода из стимулирующих программ ЦБ Японии. Напомним, на последнем заседании Банк Японии принял решение оставить без изменений кредитно-денежную политику и подтвердил намерение увеличивать денежную базу на 80 трлн иен ($660 млрд) ежегодно. С помощью таких мер японский регулятор планирует добиться восстановления экономики страны и недопущения дефляционных рисков.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Австралийский доллар упал к 8-ми дневному минимуму

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Февраль 1.8% 1.1%

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Февраль 34.4 35.8

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Февраль 0.6% 0.5% 0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Февраль 6.2% 6.2%

Австралийский доллар упал к 8-ми дневному минимуму на фоне снижения цен на железную руду и роста ожиданий относительно понижения учетной ставки Резервного банка Австралии в следующий вторник на 25 базисных пунктов, до рекордно низкого уровня 2.00%. РБА планировал сохранить ставку без изменений, но падение инвестиций в добывающем секторе, деловой уверенности и отсутствие роста настроений потребителей вынудило банк пересмотреть свои намерения. Напомним, Резервный банк Австралии в феврале понизил ключевую процентную ставку до нового рекордного минимума 2,25%, присоединившись к ряду центральных банков мира, смягчающих денежно-кредитную политику с начала года в ответ на дефляционное влияние со стороны падения цен на нефть.

Доллар вырос против иены несмотря на то, что аналитики ожидали обратного в результате репатриации прибыли японскими компаниями в последний день финансового года. Напомним, с 1 апреля в Японии начинается новый финансовый год. Дополнительную поддержку американской валюте может оказать ожидающийся позднее выход индекса доверия потребителей в США. Ожидается, что значение показателя будет позитивным. Напомним, вчера стало известно из отчета министерства торговли, расходы американцев в феврале выросли на 0.1% по сравнению с январем, тогда как доходы повысились на 0.4%.

Евро торговался с понижением на фоне проводимой ЕЦБ программы покупки активов и неопределенности в связи с ситуацией в Греции.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.0800

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.4780

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y120.35
В 07:55 GMT Германия объявит об изменении числа безработных и уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) за март. В 08:30 GMT в Британия заявит об изменении сальдо расчетного счета платежного баланса за 4 квартал и выпустит окончательные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет оценка индекса потребительских цен за март и данные по уровню безработицы за февраль. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема ВВП за январь. В 13:45 GMT в США будет представлен индекс Chicago PMI за март, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за март. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в секторе крупных производителей Tankan, индекс активности в непроизводственном секторе Tankan и индекс 'Tankan' для капитальных расходов крупных предприятий всех отраслей за 1-й квартал.

По материалам teletrade.ru

Обзор от 30 марта: у фунта теперь новые проблемы

Facebook (FB): акции могут быть интересны для покупок на относительно низких уровнях
DAX 30: ищем возможности для покупок в области поддержки 11965
СЕРЕБРО: фьючерсные позиции свидетельствуют в пользу роста

Доллар постепенно возвращает свою популярность, хотя значительных отчетов вчера мы не получили – скорее всего, по большей части, движения были продиктованы потоками по окончанию месяца, квартала, а у кого и финансового года. EUR/USD колебалась в рамках 1,0810-1,0885, завершив торги вблизи нижней границы. Тем временем, GBP/USD попала под более существенное давление в связи с началом предвыборной кампании в Великобритании. Неопределенность в отношении исхода голосования будет давить на британскую валюту в течение ближайших недель. Вчера пара коснулась 10-дневного минимума 1,4751, хотя закрыть торги смогла чуть выше.

Американские фондовые индексы, японский Nikkei (NKD) и германский DAX (FDAX) уверенно росли на восстановлении интереса к рискованным активам. А вот товарно-сырьевой рынок чувствовал себя не очень хорошо. Brent скатилась на ожиданиях соглашений по иранской ядерной программа, добравшись до минимума 55,20 долл./барр. Драгметаллы вновь нырнули под психологически сильные отметки: к закрытию мы видели 1185 долларов за унцию по золоту и 16,70 по серебру.

Экономические данные:

Кредитный рейтинг Греции был понижен агентством Fitch на два пункта до «ССС», указывая на то, что дефолт очень вероятен
Народный банк Китая снизил требования по первоначальному взносу при покупке жилья до 40% (вместо 60% ранее) в попытке восстановить сектор недвижимости. Объем продаж новостроек падает уже в течение 13 из последних 14 месяцев.
Япония: февраль, промышленное производство обвалилось на 3,4% м/м против прогноза -1,8% м/м

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: доллар существенно укрепился против евро

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Февраль 1.8% 1.1%

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Февраль 34.4 35.8

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Февраль 0.6% 0.5% 0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Февраль 6.2% 6.2%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Февраль -13.0% -7.0% -3.1%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Февраль 2.3% -0.9% -0.5%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Февраль 5.0% 3.7% 3.6%

06:45 Франция Потребительские расходы Февраль 0.7% 0.3% 0.1%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Февраль 2.6% 3.0%

07:55 Германия Изменение количества безработных Март -20 -10 -14K

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Март 6.5% 6.5% 6.4%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв IV кв -1.4% -0.9%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г IV кв 2.1% 3.7%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -27.0 -21.2 £-25.3B

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв 0.5% 0.5% 0.6%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв 2.7%` 2.7% 3.0%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Февраль 11.4% 11.2% 11.3%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Март -0.3% -0.3% -0.1%

12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкера

Евро значительно подешевел против доллара, приблизившись при этом до уровня $1.0700. Евро не смог укрепиться на позитивных данных по рынку труда Германии, поскольку внимание рынка по-прежнему направлено на проблемы Греции. Аналогичная реакция отмечалась и после публикации отчета по инфляции в еврозоне. Тем временем доллар растет по всему спектру рынка в связи с окончанием финансового года во многих странах.

Согласно отчету Статистического ведомства, годовой уровень инфляции среди 19 стран еврозоны снизился на 0,1 процента в марте против падения на 0,3 процента в феврале. Добавим, это был четвертый раз подряд, когда значение индекса было ниже нуля. Эксперты ожидали, что инфляция снова снизится на 0,3 процента. Также стало известно, что базовая инфляция в еврозоне замедлилась до 0,6 процента в марте по сравнению с 0,7 процента в феврале. Цены на энергоносители упали на 5,8 процента после снижения на 7,9 процента в феврале.

Между тем, еще один отчет показал: по итогам февраля уровень безработицы в еврозоне снизился с учетом сезонных колебаний до 11,3% по сравнению с 11,4% в январе и 11,8% в феврале 2014 года. Последнее значение оказалось самым низким с мая 2012 года. Тем временем, среди стран ЕС уровень безработицы составил 9,8%, по сравнению с 9,9% в январе 2015 года и 10,5% в феврале 2014 года. Февральский показатель оказался минимальным с сентября 2011 года.

По оценкам Eurostat, 23,887 млн. мужчин и женщины в ЕС-28, из которых 18,204 млн. человек жили в еврозоне, были безработных в феврале. По сравнению с январем, число безработных снизилась на 91 тыс. в ЕС и на 49 тыс. в зоне евро. По сравнению с февралем 2014 года, количество безработных уменьшилось на 1,547 млн. в ЕС и на 643 тыс. в еврозоне. Среди государств-членов, самые низкие показатели безработицы в феврале были зафиксированы в Германии (4,8%) и Австрии (5,3%), а самый высокий - в Греции (26,0% в декабре 2014 года) и Испании (23,2%). По сравнению с прошлым годом уровень безработицы в феврале 2015 упал в двадцати двух государствах-членах и увеличился в шести государствах.

Фунт отступил от сессионного минимума против доллара, и достиг уровня открытия. Поддержку оказали данные по Британии, показавшие, что в четвертом квартале 2014 года экономика выросла более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее, чему помогло повышение экспорта. Согласно отчету, в период с октября по декабрь валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента по сравнению с повышением на 0,7 процента в предыдущем квартале. Напомним, в пересмотренных данных сообщалось о росте на 0,5 процента. Эксперты ожидали, что экономика расширится на 0,5 процента. В целом по итогам 2014 года экономика выросла на 2,8 процента, что оказалось выше предыдущей оценкой +2,6 процента. Последний прирос также оказался крупнейшим с 2006 года. Также стало известно, что располагаемый доход домохозяйств увеличился на 2,3 процента по сравнению с прошлым годом, показав самые высокие темпы годового роста с начала 2010 года. В УНС сказали, что наибольший вклад в экономический рост в четвертом квартале отмечался со стороны сектора торговли, которая добавила 0,9 процентного пункта до квартального роста. Расходы домашних хозяйств, которая были основной движущей силой экономического восстановления Великобритании, добавили 0,4 процентных пункта к росту, что оказалось немного меньше, чем в третьем квартале.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0712

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4754 но затем восстановилась к $1.4813

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y119.82

По материалам teletrade.ru

Мнение: эксперты GrowthAces - пятничный отчет по занятости в США может оказать поддержку паре EUR/USD

Команда GrowthAces полагает, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который выйдет в пятницу, может выйти слабее прогнозов, в результате чего пара EUR/USD вырастет.

"Евро продолжил падение против доллара во вторник. Даже сегодняшний рост инфляции в еврозоне не помог единой валюте. Теперь инвесторы ждут пятничного отчета по занятости в США. Мы прогнозируем, что показатель составит 230 тыс., оказавшись чуть ниже среднего прогноза 244 тыс., и это может обеспечить восстановление евро", - отметили в GrowthAces.

Также эксперты добавили: "Мы поджидаем ослабления цены к более низким уровням, чтобы снова открыть длинные позиции. EUR/USD прорвался под линию краткосрочного тренда, и ближайшая поддержка расположена на $1.0650. Здесь мы размещаем ордер на покупку".

По материалам teletrade.ru