Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support) являются фундаментом классического анализа трендов. Все трендовые линии, модели и фигуры — это, по сути, комбинации линий сопротивления и поддержки. Возникновение данных линий имеет следующее логическое объяснение.
Линия сопротивления соединяет важные максимумы цен. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижательное давление на цену. Тренд как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если «быки» соберутся с силами или «медведи» ослабят свою хватку, то цена, скорее всего, пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены (так называемый «откат»).
Линия поддержки соединяет важные минимумы цен. Возникновение и существование линий поддержки прямо противоположно линиям сопротивления. Здесь «быки» меняются местами с «медведями». Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом — обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы и чем пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддержки будет пробит и цена пойдет дальше вниз.
Необходимо знать и помнить, что проводить линии сопротивления и поддержки лучше через зоны скопления цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь поведение определяющего количества трейдеров меняло свое направление, а максимальные выбросы цен в таких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рынка, спешно закрывающих свои убыточные позиции.
Переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот
Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции — ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.
Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдеры помнят о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдеры об этом помнят, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.
Очень часто бывает, что уровень цен, бывший раньше уровнем сопротивления, становится впоследствии уровнем поддержки. Не менее часты случаи и обратного изменения статуса уровня поддержки на уровень сопротивления. Объяснить это можно как психологическими причинами, так и свойствами самой цены. С точки зрения ценообразования, линии сопротивления и поддержки играют важную роль для идентификации определенных ценовых уровней, в которых участники рынка готовы совершать сделки и выход за границы которых может быть вызван только значительными изменениями в отношении участников рынка к товару. Такие изменения происходят, как правило, только под воздействием новой информации, поступившей на рынок, или же чисто психологическими причинами.
Это происходит, когда цена делает пробой поддержки, а через некоторое время возвращается к ней и отбивается уже с противоположной стороны как от сопротивления. Бывают также случаи, когда одна и та же линия одновременно является и линией поддержки и линией сопротивления.
Обычно именно в таких местах есть высокая вероятность взять хорошую прибыль.
Практически у всех новичков рано или поздно встает проблема выбора индикаторов для торговой системы. В торговых терминалах предлагается много различных индикаторов. Понятно, что всеми пользоваться вовсе не обязательно. Для успешной торговли вполне достаточно подобрать минимальный набор таких помощников. Все движения на рынке можно разделить на трендовые и коррекционные, поэтому и индикаторы выбираем, соответственно, из разных групп. Структуру торговой системы нужно ориентировать на поведение рынка, а точнее – на движение тренда. Для этого первоначально нужно понять составляющие и жизненный цикл тренда. В первую очередь, с помощью индикатора тренда с большим порядком система должна определить основной тренд. Затем, после того, как долгосрочное направление рынка было определено, следующая задача – найти среднесрочный индикатор, который даст серию сигналов внутри долгосрочного тренда. Эти сигналы могут возникать, например, при окончании коррекций основного тренда. Показания индикаторов будут разными для разных тайм фреймов. На часовом графике цена иногда может находиться в восходящем или же, наоборот, нисходящем тренде, а на дневном графике – только в боковом канале. Важная вещь, которую здесь следует помнить, состоит в том, что необходимо, чтобы действия цены подтвердили сигналы индикаторов системы.
Подобрать индикатор для торговли не составляет большого труда. Другое дело – выбрать хороший индикатор-фильтр, для отсеивания ложных сигналов во время бокового движения цены. В качестве такого фильтра зачастую используются те же индикаторы с меньшим периодом. Множество сочетаний индикаторов обеспечивает трейдеру широкий простор для экспериментов и подбора для себя наилучшего их сочетания.
Затем на основе выбранных индикаторов надо сформулировать правила открытия позиций. При этом четко определить: при каком положении индикаторов открывается позиция, при каком закрывается, где ставится стоп и цель открываемой позиции. Надо постараться сделать это как можно более четко и конкретно, так чтобы позиция открывалась при однозначном сочетании сигналов.
Ваша торговая стратегия должна учитывать, с какими инструментами она работает. Если обратиться к обычной торговле, то очевидно, что торговля автомобилями и торговля колбасами имеют различные стратегии торговли, различные способы продвижения товаров на рынок и т. п. Аналогичная ситуация и на финансовых рынках. Различные инструменты должны иметь различные стратегии торговли. Это вовсе не значит, что для каждого инструмента надо подбирать свой набор индикаторов. Но и при одном и том же наборе индикаторов, для разных инструментов необходимо иметь если и не совсем разные стратегии, но (как минимум) учитывающие характерные особенности и нюансы данного инструмента. Вам понадобится посмотреть и описать детально, как каждый из этих инструментов ведет себя на вашем ранее сформированном наборе индикаторов. Можно попробовать и описать несколько наборов индикаторов. Разница в стратегии торговли может, например, проявиться в разном времени торговли по отношению к основной торговой сессии, хотя наборы индикаторов и сигналов будут идентичны. Зачастую в процессе торговли по нескольким парам валют применяют метод разновременного открытия сразу нескольких сделок по различным парам валют. На выбор валютной пары для данной стратегии также может повлиять ее волатильность.
Если проблема состоит в разработке новой стратегии в торговле, то иногда нужно сначала выбрать пару валют, а затем разработать стратегию. Иногда выбор пары валют и разработки стратегии в торговле находятся в очень тесной взаимосвязи. Частая ошибка начинающих – торговля на большом количестве валютных пар. Однако если трейдер не разобрался с одной парой, он так же не сможет понять характер десяти пар. Каждая из них обладает своими особенностями, своими зависимостями от мирового рынка, поэтому изучение конкретной валюты должно занимать в арсенале трейдера основное место.
После того, как разработаны все правила стратегии и получены положительные результаты тестирования на истории и демо, надо переходить к тестированию на реальном счете.
Во время тестирования необходимо отслеживать не только кривую баланса, но и обязательно кривую Equity (Актив). Особенно это важно при долгосрочной торговле, если торговля идет по графикам от 4-часового до недельных. Это можно сделать как при помощи специальных скриптов, установленных в терминале МТ4, так и с помощью различных мониторингов, работающих в сети. Первые 3-6 месяцев работы на реальном счете и трейдер, и система находятся именно в режиме тестирования, и к этому надо быть заранее подготовленным.
Чем отличается режим тестирования от рабочего режима? Прежде всего тем, что предполагается возможная нестабильность системы. Поэтому надо изначально быть готовым к нештатным ситуациям и заранее знать, что в в таких случаях делать. Какая нестабильность может проявиться при переходе к тестированию на реальном счете? Прежде всего, это отсутствие дисциплины трейдера, нарушение правил системы торговли, несистемные открытия и закрытия позиций. При выявлении нестабильности первым делом надо полностью выйти из торговли, сделать перерыв, тщательно проанализировать ситуацию, определить причины этой нестабильности и создать условия для устранения этих причин. Только после этого можно продолжать дальнейшее тестирование. И так до тех пор, пока нестабильные ситуации перестанут возникать.
Наблюдение со стороны — это весьма желательно, т. к. очень часто начинающий трейдер легко находит оправдания своим несистемным действиям, что приводит к неверию в систему и дальнейшему отказу от нее. Независимый от результатов торговли наблюдатель может оперативно вмешаться и подсказать начинающему трейдеру его основные ошибки на этапе тестирования. Другими словами, в реал-тайм тестируется вся система, включая такой элемент торговой системы, как «трейдер, торгующий по этой системе».
1) Спланировать свою торговлю таким образом, чтобы оставаться "на плаву" даже во время серии убыточных сделок и глубоких просадок.
2) Таким образом управлять своим депозитом, чтобы извлечь из него максимальную прибыль при соразмерных рисках.
Предположим, что вы уже определились с набором индикаторов, торгуемых валютных пар, правилами открытия и закрытия торговых позиций. То есть стратегия дает стабильную прибыль как на исторических данных, так и при тестировании на реальном счете с минимальным фиксированным объемом позиций. Следующий шаг – выработка решения о том, каким объемом и в каких случаях будут открываться позиции.
Такие правила требуют очень тщательной проработки и правильного расчета, чтобы не остаться без депозита раньше, чем появится прибыльная позиция. И в первые месяцы торговли лучше поступится получаемой прибылью, чем неоправданно увеличить риск и потерять свои деньги.
Пример самого простого способа увеличения прибыльности — это задействовать рисковый капитал максимально. То есть, если максимальная просадка при тестировании, когда риск составлял один процент от начального капитала, дает прибыль на истории около десяти процентов, то можно попробовать увеличить размер открываемых позиций в три раза — до риска в 3% от начального капитала. В этом случае размер максимальной просадки может увеличиться до 30%, но и размер ожидаемой прибыли может увеличиться с 10-15% годовых до 40-50%, что является уже очень хорошим результатом. Если просадка, рассчитанная таким образом, будет для вас значительно меньше приемлемой, то объем позиции и, следовательно, рисков можно увеличить еще, подняв выше и доходность. Очень удобно при этом пользоваться дробными лотами, чтобы выбрать самый оптимальный объем сделки.
Разработка торговой системы — это процесс, состоящий из нескольких взаимосвязанных шагов. Вся эта процедура достаточно проста, если трейдер аккуратно и пунктуально выполняет каждый шаг, уделяя должное внимание его значимости. Модели прибыльной торговли, рождающиеся в результате этого подхода, обеспечивают несомненное преимущество. Трейдер, торгующий по такой системе, обладает полным пониманием того, почему и как данная торговая модель функционирует и является успешной.
Глубокое понимание торговой модели, изначальной сути показаний индикаторов и других инструментов имеет много преимуществ. Гораздо легче совершенствовать такую систему с течением времени и следовать этой системе в неизбежные периоды ее слабости.
Без понимания теоретических основ модели придерживаться системы и улучшать ее очень трудно, а чаще просто невозможно.
Семь обязательных шагов в процессе создания системы:
1. Сформулируйте торговую стратегию.
2. Напишите ее правила в строгой, лаконичной форме.
3. Протестируйте торговую стратегию.
4. Оптимизируйте торговую стратегию.
5. Торгуйте по этой стратегии.
6. Отслеживайте эффективность трейдинга и сравнивайте ее с тестовой эффективностью.
7. Улучшайте и совершенствуйте данную торговую стратегию.
Каждый из этих шагов зависит от успешного выполнения предыдущего шага. Взаимосвязь этих действий проявляется постоянно и влияет на конечный результат. Поэтому очень важен постоянный анализ результатов на всех этапах.
Работа по оптимизации ТС никогда не может быть закончена, во всяком случае, отслеживание эффективности – это постоянный процесс, и допускать в нём пробелы опасно.
Какие качества должен культивировать в себе каждый трейдер в первую очередь? Это очень важный вопрос.
Готовность к кропотливому ежедневному труду по освоению прибыльных методов торговли. Рынок не линеен и его невозможно предсказать со стопроцентной вероятностью, поэтому необходимо понять и найти свой путь к прибыльной торговле.
Терпение и выдержка по отношению к неудачам на рынке, умение извлекать уроки из поражений.
Правильная постановка целей и приоритетов в торговле. Постоянство в целеположении приносит свои плоды, шараханье из стороны в сторону - это путь в никуда.
Самодисциплина должна быть на высоком уровне. Это относится как ежедневному рабочему расписанию ведения всех дел, так и по отношению к своим действиям на рынке. Необходимо уметь делать именно то, что необходимо.
Психологическая устойчивость. Это достаточно широкое понятие, которое переплетается с тем, что описано ранее. Трейдер должен уметь сосредотачиваться на поставленной задаче, не обращать внимания на все приятные и неприятные неожиданности.
Алчность и азарт – категорически противопоказаны трейдеру. Но он должен быть постоянно начеку, чтобы не попасться на удочку этих человеческих пороков.
Уверенность в себе и своих силах. Это как раз то, к чему стремятся начинающие трейдеры, и к чему приходит уже состоявшийся трейдер, когда торговля носит системный характер и стабильно прибыльна.
Ни для кого не секрет, что у трейдера бывает много проблем на пути к стабильному успеху. Кто-то пытается с этими проблемами бороться, кто-то отворачивается от них, прикладывая усилия, чтобы не замечать. Стоит ли искать и выявлять свои проблемы?
Трейдинг – это искусство принимать решения в торговле исходя из предположений и компромиссов. Здесь необходимо быть гибким в принятии решений, вовремя согласится со своими ошибками, и в то же время, в определенные моменты необходимо соблюдать жесткую дисциплину в принятии торговых решений. Для этого необходимо понимать и принимать проблемы, с которыми мы сталкиваемся.
Основные признаки, того, что у трейдера не все в порядке с его торговлей:
Необоснованные частые входы в рынок. Причиной тому может быть жадность и азарт, желание побыстрее нагрести прибыли, а так же желание отыграться.
Боязнь войти в рынок – другая крайность. Чаще всего такое состояние возникает, когда нет понимания, что происходит на рынке. Не стоит предпринимать что-либо вслепую, лучше всего спокойно, без паники разобраться и при необходимости отложить работу на завтра.
Цена пошла не туда – вовремя не зафиксировал убыток или не дал прибыли расти, слишком рано закрылся. Цена дошла до цели, но опять же – пожадничал и не стал брать прибыль. В результате цена вернулась к уровню открытия. Все эти проблемы имеют одну причину – отсутствие стратегии управления риском, а также сопутствующие ей пороки трейдера: жадность, страх перед потерями, азарт.
Очень многие начинающие трейдеры ограничивают свои стратегии только тактикой входа, полагая, что если они правильно откроют позицию, то они почти автоматически получат прибыль. Нет – все действия от входа до выхода должны быть спланированы и проработаны.
Что нам может придать уверенности в своих силах? Очевидно, это — опыт, знания, дисциплина и все нюансы своей системы, в том числе и элементы риск-менеджмента.
Темп жизни с каждым днем становится все стремительнее. Мы уже привыкли везде и всюду торопиться, куда-то бежать, хотим успеть очень многое. Это становится привычной нормой. Торговля на Форекс тому не исключение, с его неограниченными возможностями. Сейчас на Форекс заработать можно очень быстро, буквально в течение нескольких минут. Равно как и проиграть. Нам некогда ждать, поэтому многие поддаются этому соблазну «заработать быстро». Почему-то люди уверены, что как только они вошли в рынок, сразу же должна начать идти большая прибыль. И так постоянно - на каждой сделке мы хотим иметь только большую прибыль. Мы не хотим и не умеем ждать, и только на этом основании чрезмерно рискуем. И что же на самом деле из этого получается… Никогда ничего хорошего не получалось!
По сути, мы не хотим довольствоваться тем, что дает нам рынок и наша торговая система - мы всегда хотим больше. Либо мы забываем, что показывала наша система на тестах, а чаще просто игнорируем это, либо тестирования не было – сразу "в омут головой".
В результате мы упускаем прибыль из уже прибыльной позиции или получаем убытки, потому что рынок нас не послушался, развернулся и ушел не в нашу сторону. А рынку по большому счету все равно, что мы там себе выдумали. Или же бросаемся в другую крайность – «торгуем осторожно», берем мизерную прибыль и соглашаемся на большие убытки, когда другого выхода уже просто нет. Еще больше теряется чувство меры, когда трейдер начинает отыгрываться. В эти моменты мы настроены абсолютно бездумно и агрессивно – претендуем на очень большую прибыль и не желаем ждать… Торопимся.
Это еще одна причина неудач начинающих трейдеров – отсутствие чувства меры, нетерпеливость и неконтролируемая жадность.
Первоначальный этап освоения прибыльной торговли у многих затягивается надолго. Здесь, кстати, трудно приходится тем, кто «варится в собственном соку», т. е. испытывает недостаток информации и общения с другими трейдерами. Бывает, что человек приходит к какому-то непонятному для него тупику, когда он знает теорию, все опробовано по несколько раз, но с получением прибыли – проблема. Чаще всего причиной являются психологические проблемы.
Психология человека устроена так, что ему легче смириться с большими убытками, чем дождаться большой прибыли. В итоге трейдер имеет мелкий профит, но часто, и большие убытки, но редко - то есть в результате имеет убыток. Есть, конечно, другие сценарии, но смысл тот же.
Возможно, вы и сами замечали, что когда на рынке возникает интересная ситуация, многие теории откладываются в сторону, забываются, и в голову быстро приходят смелые решения по взятию большой, просто огромной прибыли. Разум затуманивается от «грядущих побед» и в результате трейдер решается на проведение сделки с чрезвычайно высоким риском, но на тот момент ему кажется, что все под контролем. Но это только кажется. Результат обычно плачевный. И это может происходить несколько раз подряд, нелегко уйти от соблазна и очень трудно призвать себя работать по системе. В такой ситуации бывает тяжело поверить в то, что прибыльная торговля в принципе возможна, что она вообще существует.
Выход есть. Во-первых, остановка деятельности на реальном счете. И возврат после перерыва к тестированию. Не имеется в виду, что тестирование надо провести заново в полном объеме. Достаточно сделать две вещи – провести несколько трейдов на демо-счете, где прибыль не будет вас гипнотизировать, и просмотреть журнал сделок, который велся при тестировании торговой системы. Вы увидите, что делаете не так, и поймете, как необходимо делать правильно.
То есть выход прост – сесть ровно, сосредоточиться и успокоиться.
Бывает так, что трейдер по несколько лет перебирает различные методики в надежде отыскать «самую-самую», которая даст наибольший доход. Но такого не происходит и тогда, по причине того, что нет желания серьезно заняться изучением рынка, прибегают к услугам прогнозистов. Пользуясь какими-то обрывочными знаниями из различных методик, прогнозами своими или чужими, мы рисуем себе сценарий развития событий на рынке… Хочется быстро обогатиться, но нет времени (читай — желания) подойти к этому делу серьезно.
А реальность такова, что рынок не знает наших прогнозов, наших фантазий и поступает по-своему. Трейдер же в подобных случаях не знает намерений рынка и поэтому его прогноз переходит в область фантазии, и самое печальное - что этим он начинает руководствоваться. Даже если рынок пошел не в его сторону, фантазия его не отпускает, более того, она развивается, засасывает, и иногда придает еще больше уверенности, даже при больших убытках не дает согласиться с потерями, признать свою ошибку и зафиксировать убыток. Результат в таких случаях чаще всего неутешительный. Причем вера в прогноз бывает настолько крепкой, что трейдер пренебрегает установкой обязательных защитных стоп-лоссов.
Любой прогноз - это всего лишь предположение, а не утверждение, и поэтому использовать его надо соответствующим образом. Не стоит принимать прогноз как руководство к действию, не надо торговать, основываясь на своих собственных или чужих фантазиях. Необходимо разделить свои фантазии и реалии рынка. Всегда лучше дождаться сигнал, который должна выдать ваша торговая система, и только после этого устанавливать отложенный ордер или открывать ордер по рынку.
Зачем же нужны прогнозы, если все равно открываемся по сигналу? Противоречия здесь нет – прогноз предполагает появление сигнала в недалеком будущем или подтверждает наш сигнал, а значит, мы можем допустить, что этот сигнал более надежный, и следовательно, можно открыться большим объемом. Прогноз может повысить наш шанс на успех, но не гарантирует его.
Управление капиталом является важнейшей частью работы по созданию торговых систем. Фактически даже те книги, которые посвящены управлению капиталом, мало говорят о самом важном аспекте этой темы – определении размера позиции. В результате лишь немногие люди действительно понимают значение управления капиталом.
Управление капиталом – это та часть вашей системы трейдинга, которая отвечает на вопрос «Сколько?» на протяжении всей торговли. Вопрос «Сколько?» в сущности означает, какую величину позиции вы должны иметь в каждый конкретный момент. В процессе ответа на этот вопрос вам, возможно, придется столкнуться с решением некоторых проблем. Для некоторых из вас элементы типа контроля над риском могут показаться даже более важными, чем решение этого вопроса. Но именно этот вопрос объясняет большую часть колебаний показателя эффективности профессиональных трейдеров.
Управление размером позиции использует два исходных фактора. Это начальный уровень защиты, зависящий от вашего исходного капитала, и количество открытых одновременно позиций. В общем случае, неудача с извлечением прибыли на Форекс происходят потому, что трейдеры рискуют слишком большой суммой, выводя в рынок позиции без точно просчитанного размера. Излишний риск объясняется психологическими причинами – неспособностью понять свои шансы в данной рыночной ситуации, и даже подсознательным стремлением проиграть. С математической точки зрения убытки объясняются тем, что трейдеры рискуют слишком большой частью своего капитала. Многие люди не справляются с управлением капиталом как раз потому, что их торговый счет слишком мал. При этом математические шансы разорения очень велики, и об этом надо твердо знать. Например, убытки свыше 50% требуют для своей компенсации огромных, просто невероятных, выигрышей. В результате, когда ваш риск слишком велик и в итоге вы понесете убытки, ваши шансы отыграться будут ничтожны малы.
Профессиональные игроки давно заявляют, существуют всего две основные стратегии управления размером позиции – стратегия Мартингейла и стратегия анти-Мартингейла. Стратегия Мартингейла требует увеличения ставки после каждой убыточной сделки, то есть всякий раз, когда доступный капитал уменьшается. И напротив, стратегия анти-Мартингейла заключается в увеличении размера ставки после выигрышной сделки. Если ваш риск возрастает в течение всей проигрышной серии, а это как раз и диктует стратегия Мартингейла, вы в конце концов придете к банкротству. И даже если бы ваши денежные ресурсы были бы неограниченны, постепенно вы приблизитесь к такому моменту, когда отношение риска к возможному выигрышу становится психологически невыносимым для любого человеческого существа. Эффективно работающие системы управления размером позиции призывают вас увеличивать лоты в сделке, когда она приносит прибыль.
Цель управления размером позиции состоит в том, чтобы подсказать вам, сколько контрактов (лотов) можно иметь при данном размере вашего торгового счета. Это позволяет вам определить вознаграждение и риск через определение того, какими средствами вы рискуете при данной сделке и по каждой позиции находящейся в рынке. Некоторые модели управления размером позиции уравнивают ваш риск на всех используемых рынках (валютных парах).
Некоторые трейдеры верят, что адекватно определяют размер позиции, если имеют стоп, установленный «на основе управления капиталом». При таком стопе вы выходите из позиции, когда теряете строго определенную сумму денег. Однако, на самом деле, этот вид стопа не имеет ничего общего с установкой размера позиции. Контроль над риском путем определенной заранее величины убытка – это не то же самое, что контроль над риском с помощью модели управления размером сделки. Существует несколько моделей управления размером позиции, которыми вы можете воспользоваться. Все они являются выражением стратегии анти-Мартингейла в том смысле, что размер ставки увеличивается по мере получения прибыли.
Управление размером позиции из расчета один лот на какое-то количество долларов на счете несет в себе «подводный камень». Предположим, вы открываете счет размером $20 000 и решаете открывать сделку с одним лотом на выбранной валютной паре. Впоследствии ваш счет достигает $40 000 и вы решаете перейти к торговле двумя лотами. Большинство начинающих трейдеров используют именно такую модель управления размером позиции. Эта модель проста, так как она прямо отвечает на вопрос «Сколько?». «Подводный камень» здесь заключается в том, что вы никогда не откажетесь от сделки по причине ее рискованности. Ведь в этой модели изначально не предусмотрена оценка возможных убытков ни при торговле одним лотом, ни при увеличении размера лота.
Кроме того, такая модель не позволяет вам быстро увеличить позицию, а значит, уменьшает доходность торговой системы. Когда вы покупаете один лот на $20 000 и при этом у вас на счете всего $20 000, вы должны удвоить (!) свой капитал, прежде чем сможете увеличить размер позиции. Применение такой модели на самом деле равноценно полному отсутствию управления размером позиции.
Модель с уравниванием стоимостных размеров позиций применяется, как правило, при торговле одновременно несколькими валютными парами с низким маржинальным залогом. Эта модель основывается на том, что вы решаете вопрос «Сколько?» путем разделения вашего капитала на несколько равных частей. Размер каждой части определяет, какой объем позиции будет открыт на той или иной валютной паре. Применение этой модели сопровождается рядом неудобств: если ваш брокер не позволяет торговать дробными лотами, объем позиции не всегда сможет точно вписаться в размер одной из частей депозита.
Данная модель позволяет выравнивать по стоимости веса всех открытых позиций в вашем портфеле, то есть не позволит убытку на одной паре съесть капитал, предназначенный для торговли по другой паре. К недостаткам модели можно также отнести отсутствие гибкости управления размером позиции, которые будут изменяться так же медленно, как будет увеличиваться ваш счет. А в случае, когда размер счета слишком мал, применение этой модели будет практически означать отсутствие управления размером позиции.
Когда вы открываете позицию, вам необходимо знать, в какой точке (в случае неблагоприятного развития событий) будет необходимо выйти с рынка, чтобы обезопасить свой капитал от катастрофических убытков. Разница между ценовым уровнем открытия позиции и уровнем, на котором вы предполагаете выйти по стопу, определяется термином «риск». В торговых системах управление размером позиции работает как функция, аргументом которой как раз и является сумма риска. Модель определения размера позиции на основании процентного риска, отвечая на вопрос «Сколько?», сообщает вам точный допустимый размер открываемой позиции.
Какую именно величину риска вам следует принять на одну позицию при ее определении на основе процентного риска? Ваш суммарный риск при этом зависит от величины стопов, которые вы устанавливаете, чтобы сохранить свой капитал, и от величины математического ожидания торговой системы, которую вы используете. Например, большинство трейдеров, следующих за долговременным трендом, пользуются скользящими стопами, которые довольно велики – в несколько раз превышают средний дневной диапазон цен. Кроме того, они обычно используют системы, которые приносят прибыль в течение 40–50% времени и имеют соотношение вознаграждения к риску от 2 до 3. Если ваша система не вписывается в такие рамки, тогда вам следует определить свои собственные процентные значения риска для установки безопасного размера позиции.
Из вышеприведенных критериев можно сделать вывод, что если вы ведете трейдинг, пользуясь заемными средствами (в т. ч. используя плечо брокера), то не должны рисковать более, чем одним процентом капитала на позицию. Если вы торгуете на свои деньги, ваш риск зависит от вашего характера. Любая цифра ниже 3% прекрасно подойдет. При уровне риска более 3% вы должны отдавать себе отчет в том, насколько велика опасность, которая подстерегает вас на пути к получению прибыли.
При работе по системе, которая использует очень удаленные стопы, вам надо устанавливать гораздо меньшие уровни риска. Например, если ваши стопы ниже дневного диапазона цен, тогда следует исходить из половины названых здесь значений. С другой стороны, если ваша система имеет высокий показатель ожидания – то есть ее надежность выше 50%, а отношение прибыли к риску 3 или выше – тогда вы можете довольно безопасно рискнуть более крупным процентом вашего капитала.
Управление трейдингом требует осмысления комплекса сил, воздействующих на формирование рынка. Познавайте рынок, но избегайте игры, базирующейся на знаниях. Вы должны осознать, что даже поддержка опытного специалиста не даст вам возможности приобрести навыки практической работы на рынке или увеличить свои прибыли. Истинное понимание рынка придет только лишь через собственный практический опыт работы на рынке.
Размер позиции не играет ключевой роли в том смысле, что нет разницы в исполнении трейдером своих планов и установок. Не думайте, что размер торговой позиции и чувство профессиональной ответственности растут пропорционально росту практического опыта работы на рынке. Некоторые участники рынка могут эффективно управлять активами других людей. Другие же сидят дома, в то время как валютный рынок оплачивает им ланч. Ни одна отдельная характеристика не способна раскрыть секрет успеха трейдера.
Относитесь к замечательной профессии трейдера с большим уважением. Добейтесь симбиоза дисциплинированности святоши с цепкостью бульдога при изучении каждой благоприятной возможности для сделок. При каждом своем развороте рынок пытается «одурачить» как можно больше участников торгового процесса, такова его внутренняя сущность. Не удивляйтесь, если вы внезапно станете частью толпы, чего вы постоянно пытаетесь избежать. Используйте каждую возможность для взгляда на рынок, чтобы увидеть, что же, вероятнее всего, может произойти, перед тем как следует высвободиться из пут рыночной толпы.
Пользуйтесь «длинной дорогой» знаний о рынке. Каждый изгиб рынка предлагает новую «жемчужину», ведущую к следующей активной позиции. Со временем множество полученных «ранений на поле рыночной битвы» приводит к глубокому постижению современных финансовых рынков. Повышая свое профессиональное мастерство, неофиты становятся членами престижного клуба. И чем большие возможности они чувствуют в себе, тем больше они удивляются тому, каким образом им удается «приручить зверя» и держать его под своим тотальным контролем.
Вы обладаете еще недостаточными знаниями о том, каким образом новости способны повлиять на цену, а график уже «знает» и отображает это влияние в виде показателей. Используйте промежуток времени перед выходом запланированных новостей для проведения анализа, позволяющего выявить соответствие ценового движения текущим ожиданиям. Лучший результат возможен при условии резкой дивергенции ценового графика и общих ожиданий.
То, что вы ищите, там отсутствует.
Забудьте о своем образовании, о том, что вы учили в колледжах, доверьтесь своим инстинктам. Лучшие из всех установочных наборов появляются среди рыночного шума и создают ощущение необходимости войти в рынок. Займитесь выявлением перекрестного подтверждения интересующих вас показателей. А затем переходите к активным и оперативным действиям, чтобы не упустить появившуюся благоприятную возможность.
Цена обладает памятью.
Что делала цена при достижении определенного уровня в последний раз? Велика вероятность того, что это же самое повторится опять. Тщательно наблюдайте за разворотом валютной пары к уровню, который явился поворотным пунктом для прибыли или потерь в прошлом.
Прибыль и душевные волнения стоят бок о бок.
Выделите сигнал, который пугает вас больше других. Возможно, это единственный вариант, к которому вы должны прибегнуть при входе в рынок. Не ждите комфортного состояния до самого закрытия данной торговой позиции. Если позиция и выглядит слишком привлекательной, она обязательно будет замечена остальными трейдерами, и тогда в игру вступит толпа.
Всегда оставайтесь отстраненным от рыночной толпы.
Торгуйте до или после реакции рыночной толпы, или в противовес рыночной толпе. Будьте первыми на входе и на выходе из прибыльной позиции. Берите деньги своих конкурентов до того, как они заберут их у вас. Всегда будьте готовы к внезапной атаке на толпу, которая принимает необдуманное решение, и выбрала для входа в рынок неверный момент времени. Ваш успех напрямую зависит от неудачи других участников рынка.
Каждый торговый день на рынке порождает прекрасные торговые модели. Тем не менее, многие опытные участники рынка теряют деньги по причине неудачного выбора валюты или неправильно определенного момента входа в рынок.
Ждите разворота рынка сразу после исполнения вашего торгового заказа.
Перед тем, как открыть торговую позицию, обеспечьте себя страховкой от потерь. Оставайтесь вне рынка, если выход из рынка вне зоны досягаемости. Ждите отката или падения цены и торгуйте в следующих, на уровень меньших, временных рамках. Никогда не бросайте монетку в фонтан в надежде на осуществление вашей мечты.
Сильная дивергенция дает сигнал на лучшие сделки. Ищите цену и время, которые периодически указывают на открытие сильных позиций. Не путайте исполнение трансакции с благоприятными возможностями. Главное — постижение поведения цены и работы рыночного механизма. Биржевые игроки с небольшим капиталом с алчностью берутся за спекулятивные сделки. В надежде получить большие прибыли, они входят в рынок без соблюдения элементарных правил торговли и без использования каких-либо торговых тактик. Время от времени судьба может преподносить таким игрокам неожиданные сюрпризы, однако легкие доходы только усиливают безрассудность их действий и способствуют быстрейшему окончательному завершению их трейдерской деятельности. Учитесь распознавать трейды с хорошим потенциалом прибыли.
Всегда находите соответствие между торговыми тактиками и рыночными условиями.
Оперативно меняйте тактику, если старая перестает работать. Рынок становится эффективным по мере того, как толпа начинает играть в вашу игру. Однако новая дверь откроется, как только закроется старая. Найдите ее и фиксируйте прибыль до того, как толпа сможет опередить вас.
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
