ФОРЕКС ПРОГНОЗ

Если ФРС начинает призывать к увеличению фискальных стимулов, дела у экономики действительно идут неважно

Если «медведей» по EUR/USD вдохновляет на подвиги нежелающий чрезмерного укрепления евро ЕЦБ, то у «быков» есть свой поводырь – ФРС. Великий и ужасный Федрезерв пока не замарал свои руки вербальными интервенциями, однако все, что он делает, приводит к ослаблению доллара США. Опасения по поводу «голубиной» риторики Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания FOMC вкупе с ростом глобального аппетита к риску вернули котировки основной валютной пары к вершине 18-й фигуры.

По итогам недели основные валюты продемонстрировали смешанную динамику. Большие потери к доллару США понес британский фунт (-3,64%). Наименьшие потери — канадский доллар (-0,86%) и новозеландский доллар (-0,78%). Повышение зафиксировали австралийский доллар (+0,02%), японская иена (+0,07%), евро (+0,07%) и швейцарский франк (+0,49%).

Пара EURUSD консолидируется ниже уровня 1.1850. Евро может возобновить рост на волне повышения спроса на рисковые активы, стимулом к чему может стать итог заседания Федрезерва по денежной политике, которое состоится на этой неделе.

Аналитика AUDCHF основанная на круглых уровнях, ценовых каналах и изменённом волновом анализе.

Технический прогноз AUDCHF

Общий тренд AUDCHF восходящий. Уровень поддержки 0.6600 сдерживает продавцов AUDCHF. Сформировалась нисходящая усечённая конструкция. На индикаторе Awesome Oscillator Бычье расхождение. Пробитие зеркального уровня 0.6641 даст формирование восходящей волновой конструкции уровня Н1 в рамках общего восходящего движения.

Золото открывает новую торговую неделю умеренным ростом. Инвесторы реагируют на ослабление доллара США и новости о рекордном суточном приросте заболевших COVID-19 на выходных.

Американский доллар остается под сильным прессингом из-за укрепления основных валют конкурентов, политической и экономической неопределенности в США. Золото и другие сырьевые инструменты номинируются в американской валюте. На фоне ослабления доллара драгметалл становится более дешевым и доступным для инвесторов.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. По итогам заседания ЕЦБ 11 сентября, евро попытался взлететь вверх и даже достиг отметки 1.1920, но буквально через час рынок решил, что все это не так важно, и котировки пары EUR/USD быстро вернулись на исходные позиции. В итоге, как и ожидала треть экспертов, пара так и не смогла вырваться за пределы канала 1.1700-1.2010, по которому движется уже семь недель. Более того, ее торговый диапазон сузился до 1.1750-1.1920, вернувшись к значениям последней декады августа.    

Так что же, собственно, произошло?

Прогноз EURUSD сегодня 14.09.2020

Пятничная статистика по инфляции в США за август может вызвать новую волну распродаж американского доллара. Темп прироста индекса потребительских цен составил 1,3% г/г, что оказалось пятимесячным максимумом. При этом базовый ИПЦ, который не включает в себя стоимость энергоносителей продуктов питания, вырос на 1,7% г/г. Инвесторы хоть и ожидали роста обоих показателей, но итоговые значения оказались выше консенсуса. Почему рост инфляции негативен для доллара? Доходность по краткосрочным американским казначейским облигациям находится в пределах диапазона учетной ставки ФРС 0-0,25% и при росте инфляции увеличивается отрицательная реальная доходность. К примеру, в прошлом месяце инфляция была на уровне 1%, а доходность годовых облигаций 0,12% - в итоге получилась отрицательная реальная доходность 0,88%. Сейчас инфляция 1,3%, а доходность облигаций 0,14% - отрицательная доходность увеличилась и составляет 1,16%. Инвесторам нужная положительная реальная доходность, они хотят зарабатывать, а в американских облигациях этого не получится сделать, что будет способствовать снижению курса доллара, поскольку капитал будет уходить из доллара в другие активы, где есть хорошая доходность.

EURUSD рекомендация: Buy 1.1830/1.1815 и take profit 1.1900

Прогноз по нефти на сегодня 14.09.2020: анализ USCrude

Нефть тестирует ключевую поддержку среднесрочного восходящего тренда [37.34 - 36.72]. Ждем паттерн для открытия покупок с целью на максимуме августа. 

Если зона будет пробита и произойдет закрепление цены ниже, среднесрочный тренд сменится на нисходящий. В этом случае будем продавать нефть с целью в области нижней Target Zone 2 [31.14 - 30.52].

Для того, чтобы сделать выигрышную ставку, нужно предугадать стратегию основных игроков. Предлагая продавать EUR/USD на росте выше 1,19 по итогам сентябрьского заседания ЕЦБ, я предположил, что на пресс-конференции особого давления на евро не будет, однако спустя сутки центробанк обрушится на единую европейскую валюту со всей мощью. Как в воду глядел! Кристин Лагард сначала удивила рынки своим нейтралитетом в отношении курса, а затем последовали вербальные интервенции членов Управляющего совета. В итоге Франкфурт добился своей цели – сдержал рост основной валютной пары, а мы заработали деньги. 

Прогноз по нефти на неделю с 14 по 18 сентября 2020: анализ USCrude

На этой неделе нефть скорректировалась в область ключевой поддержки среднесрочного восходящего тренда [37.34 - 36.72]. Зона не пробита, поэтому продолжаем ожидать паттерн на покупку. Целями по покупкам будут максимум августа и Target Zone 6 [49.17 - 48.42].

Для того, чтобы продавать нефть, требуется пробитие Target Zone [37.34 - 36.72] и закрепление цены ниже. В этом случае среднесрочная тенденция сменится на нисходящую, а целью станет нижняя Target Zone 2 [31.14 - 30.52].

На следующей неделе ожидаю, что игроки обозначат приоритет на ближайшие недели.

В четверг, 10 августа, евро подорожал к доллару США на 0,10%, до 1,1815. Вчера после заседания европейский регулятор принял решение сохранить все ставки без изменений. Пара EURUSD подскакивала до 1,1918 на фоне заявления главы ЕЦБ Кристин Лагард о том, что банк полагает, что не стоит чрезмерно реагировать на рост евро. ЕЦБ следит за обменным курсом, но он не является инструментом денежно-кредитной политики.

Прогноз на индекс ВВП в еврозоне для текущего года пересмотрен с уровня -8,7% до -8%, а для 2021 года – уменьшен с +5,2% до +5%. Прогнозы на инфляцию несколько увеличены до уровней +0,3% в текущем году и +1,0% в 2021 году, в 2022 году рост может составить +1,93%.

Нефть марки WTI завершила торговую сессию четверга в красной зоне, снизившись до $39,77 за баррель. Давление на котировки оказал отчет по изменению запасов нефти в США. Так, согласно отчету Администрации энергетической информации (EIA) Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в США на неделе 29 августа – 4 сентября выросли на 2 млн. баррелей, до 500,4 млн. баррелей. Объем запасов теперь на 14% превышает среднее 5-летнее значение. Аналитики, опрошенные Wall Street Journal, ожидали сокращения запасов нефти в США на 1,2 млн. баррелей по сравнению с предыдущей неделей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома), из которого осуществляются поставки нефти, торгующейся на NYMEX, увеличились на 1,8 млн. баррелей, до 54,5 млн. баррелей. В среду Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов нефти в США на 3 млн баррелей.

Стоит отметить, что распродажи нефти могли быть более существенными если бы не компенсирующее воздействие на котировки падения запасов бензина на 3 млн. баррелей до 231,9 млн. баррелей, а также запасов дистиллятов, в том числе печного и дизельного топлива.

Пара GBPUSD вырвалась из краткосрочного восходящего тренда на волне роста обеспокоенности на рынке, что Великобритания по окончании 31 декабря 2020 года переходного периода, так и не сможет договориться с ЕС по условиям взаимной торговли в будущем. Полагаем, что эта неопределенность будет толкать стерлинг вниз против американского доллара.

На торгах в пятницу стоимость золота умеренно снижается, но драгметалл сохраняет хорошие шансы на возобновление движения вверх на фоне сформированного благоприятного фундаментального фона.  

Спрос на защитные активы на рынке остается стабильно высокими из-за высокой волатильности фондового рынка и общей экономической и геополитической неопределенности и нестабильности.

ЕЦБ внимательно следит за курсом евро, но не готов начинать валютную войну. Своими оптимистичными заявлениями о силе восстановления экономики еврозоны и отсутствием сигналов об ослаблении денежно-кредитной политики в ближайшем будущем Кристин Лагард, казалось бы, зажгла перед «быками» по EUR/USD зеленый свет, но они оказались настолько трусливы, что не поверили своему счастью. Когда центробанк в преддверии важной встречи распускает слухи о своем недовольстве укреплением региональной валюты, а затем преподносит «ястребиный» сюрприз, волей-неволей задумаешься – а уж не подвох ли это?