«Австралиец» въедет в рай на чужом горбу. Прогноз AUDUSD на Forex 19.01.2021

Уже к 2028 экономика Поднебесной превысит американскую. Это обстоятельство и ненасытный спрос Китая на железную руду будут верой и правдой служить «быкам» по AUUSD долгие годы. Cоставим торговый план трейдерам по AUDUSD

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на полгода

Вакцины, стимулы и Китай – вот рецепт почти 42%-го ралли AUDUSD от уровней мартовского дна до январских максимумов. Глядя на захватывающий дух взлет австралийского доллара, можно начать сомневаться в его продолжении. А что если уже все инвесторы сели в уходящий на север поезд глобального аппетита к риску? Не станет ли инаугурация Джо Байдена сигналом к фиксации прибыли по американским фондовым индексам? Сможет ли ускориться ВВП Поднебесной в 2021? И, наконец, в силах ли вакцины и дальше двигать вверх S&P 500? 

Рассчитывать на такие же масштабы монетарных и фискальных стимулов как в 2020 инвесторам не приходится. ФРС в лучшем случае продолжит покупать активы на $120 млрд в месяц до конца года, а фактор нового пакета помощи от Джо Байдена в размере $1,9 трлн уже по большому счету заложен в котировках фондовых индексов США. По мнению Nordea Markets, количество позитивных новостей о вакцинах приблизилось к своим экстремальным значением и уже не сможет оказывать прежней поддержки S&P 500. По крайней мере, некоторое время. Это чревато повышенной турбулентностью рынка акций и укреплением гринбэка. 

Динамика S&P 500 и новостей о вирусе и вакцинах

Источник: Nordea Markets.

Сможет ли ускориться ВВП Китая в 2021? Всемирный банк считает, что да. По его прогнозам, экономика Поднебесной увеличится на 8% в текущем году и превысит уровень 2019 на 10%. Ненасытный спрос Пекина на сталь способствует росту фьючерсов на железную руду, ключевой компонент австралийского экспорта даже невзирая на укрепление доллара США. Вместе с тем, Китай в 2020 лишь на 52% выполнил свои обязательство перед Штатами по закупке американских товаров. Если Джо Байден во время инаугурации коснется этой темы, падение юаня создаст проблемы «быкам» по AUDUSD. 

Не будем также забывать про потенциальное расширение объема эмиссии казначейских облигаций США из-за необходимости профинансировать $1,9 трлн фискальный стимул, что может спровоцировать дальнейший рост доходности трежерис и коррекцию долларовых пар на Forex. 

Таким образом, в краткосрочном периоде у «австралийца» немало рисков, тем не менее, на средне- и долгосрочном периоде инвестирования он, наверняка, сумеет отыграться. Как показывает история, кризисы играли на руку Китаю. В 2001, когда Пекин вступил в ВТО, его экономика составляла лишь 13% от размера американской. В 2009 эта цифра увеличилась до 35%, а в 2020 – до 71%. Ожидается, что Поднебесная обойдет США в 2028. Рост ее ВВП и нейтральное позиционирование по «австралийцу» - «бычьи» факторы для AUDUSD. 

Спекулятивное позиционирование по основным валютам

Источник: Nordea Markets.

Торговый план по AUDUSD на полгода

Ускорение процесса вакцинации и более бурный рост глобальной экономики, чем в настоящее время ожидается, будут способствовать восстановлению восходящего тренда по валютам развивающихся стран и австралийскому доллару. Хотя, не исключаю, что в ближайшее время коррекция AUDUSD продолжится. Тем лучше. Падение пары к поддержкам на 0,763 и 0,759 позволит купить «оззи» подешевле. Рекомендации о формировании лонгов по «австралийцу» на росте со среднесрочными таргетами на 0,79 и 0,82 также остаются в силе.

Текущий курс AUDUSD на международном валютном рынке форекс составляет

Liteforex прогноз AUDUSD на полгода