Доллар одет по погоде. Прогноз EURUSD Forex 19.01.2021 Выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом и инаугурация Джо Байдена способны раскачать лодку

Выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом и инаугурация Джо Байдена способны раскачать лодку EURUSD и позволить паре определиться с направлением дальнейшего движения. Составим торговый план трейдерам на сегодня по паре EUR/USD

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

При принятии инвестиционных решений трейдеры частенько используют шаблоны – закономерности, которые складывались в прошлом и, вполне вероятно, отработают в будущем. Но что делать, если шаблоны показывают разное направление движения цены актива? Оставаться вне рынка, или довериться одному из них, закрыв глаза на второй? Пойдет ли пара EURUSD на поводу у сезонного фактора или у рынка опционов? Стоит ли входить в сделку сейчас или лучше подождать более удобного момента?

В конце каждого месяца в блоге LiteForex провожу статистический анализ с фундаментальным уклоном, который учитывает сезонные закономерности движения валют G10. В декабре я отмечал, что январь – весьма благоприятный период для американского доллара. К примеру, пара EURUSD по итогам второго месяца зимы, начиная с 1975 по 2020, закрывалась в красной зоне 29 раз из 45. Nordea Markets отмечает, что после инаугурации президента США, начиная с 1974, евро падал против гринбэка в 9 случаях из 12. До этой даты, как правило, идет много разговоров о стимулах, рискованные валюты покупают на слухах, а затем продают на фактах. 

Реакция EURUSD на инаугурацию президента США

Источник: Nordea Markets.

Сезонный фактор сигнализирует о продолжении коррекции основной валютной пары, что подтверждается чрезмерно растянутыми спекулятивными нетто-шортами по «американцу» на срочном рынке. Пусть никого не смущает, что по итогам недели к 12 января хедж-фонды нарастили их до максимальной отметки с марта 2018. До 18 января, когда пара EURUSD рухнула к середине 20-й фигуры, многое могло измениться. 

С другой стороны, в 2000-х чистые короткие позиции по доллару США также находились вблизи экстремальных уровней, причем достаточно долго. И это не мешало индексу USD падать. К тому же второй шаблон, показания рынка опционов, свидетельствует, что коррекция EURUSD подходит к концу. Дифференциал годовых и месячных рисков разворота по гринбэку вновь стал отрицательным, что начиная с сентября неизменно приводило к падению «американца». 

Динамика индекса USD и дифференциала рисков разворота

Источник: Bloomberg.

Вряд ли в качестве шаблона можно использовать приверженность Джанет Йеллен политике сильного доллара. Начиная с 1995 американские администрации неизменно ее придерживались, однако до Дональда Трампа никто вслух не рассуждал о пользе слабой национальной валюты. Судя по инсайду Wall Street Journal, новый министр финансов будет говорить, что стоимость гринбэка относительно других валют должна определяться рынками. По мнению Australia & New Zealand Banking Group, эта фраза означает, что Белый дом будет доволен ослаблением «американца». 

Торговый план по EURUSD на неделю

Выступление Джанет Йеллен, в ходе которого она попытается продать пакет фискальных стимулов на $1,9 трлн Конгрессу, и инаугурация Джо Байдена – не более чем события, которые позволят убедиться в эффективности работы того или иного шаблона. Падение EURUSD ниже 1,205 чревато продолжением коррекции. Если же «быки» найдут в себе силы удержать котировки пары выше 1,208, у них появится надежда на восстановление восходящего тренда. Но хочу сразу предупредить – путь наверх легким не будет.

Текущий курс EURUSD на международном валютном рынке форекс составляет:

Forex прогноз EURUSD на неделю LiteForex