Главная → АНАЛИТИКА → Технический анализ

Золото 16 февраля 2026: анализ XAU/USD, прогноз и торговые сигналы

Сегодня в 11:29 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Золото на 16 февраля 2026: коррекция под давлением данных по инфляции. Анализ пары XAU/USD и торговые перспективы

Рынок драгоценных металлов демонстрирует умеренную коррекцию в начале недели: котировки золота в паре XAU/USD вновь опустились ниже психологически важного уровня в 5050 долларов за тройскую унцию. Азиатская торговая сессия 16 февраля характеризуется снижением на 0,3%, что отражает реакцию инвесторов на свежие макроэкономические данные из США и пересмотр ожиданий относительно монетарной политики ФРС.

Фундаментальные драйверы: инфляция замедляется, но проблемы остаются

Ключевым триггером текущей динамики стали январские данные по индексу потребительских цен (CPI), опубликованные 14 февраля. Годовой показатель инфляции снизился до 2,4% против ожидаемых 2,5% и декабрьских 2,7%, достигнув минимума за последние 20 месяцев. Месячный рост составил 0,2% при прогнозе 0,3%. Базовый CPI (без учета волатильных компонентов — продуктов питания и энергоносителей) продемонстрировал умеренное ускорение до 0,3% в месячном выражении при годовом замедлении до 2,5%.

Однако за цифрами скрываются структурные дисбалансы: стоимость энергоносителей снизилась на 1,5%, частично компенсировав рост цен на продовольствие (+0,2%). Критически важно, что ключевые статьи расходов американских домохозяйств — жилье, продукты и топливо — остаются на 25% выше доковидного уровня. Параллельно растет долговая нагрузка: доля просроченной задолженности достигла 4,8% в Q4 2025, что является максимумом с 2017 года. Особенно уязвимы молодые заемщики и категории с низким доходом. Согласно опросу CBS News, лишь 34% американцев оценивают состояние экономики как хорошее против 60%, выразивших негативную оценку.

Монетарная политика ФРС: ожидания смягчения усиливаются

Реакция финансовых рынков на инфляционную статистику оказалась предсказуемой. Доходность 10-летних казначейских облигаций США скорректировалась до диапазона 4,08–4,10%, снижая привлекательность безрисковых активов. Индекс доллара (USDX) упал до 96,8 пункта, что создает благоприятную среду для альтернативных активов, включая золото как защитный инструмент.

Инструмент CME FedWatch Tool фиксирует вероятность трех снижений ключевой ставки в 2026 году — в июне, сентябре и декабре. Окончательные ориентиры станут ясны после публикации протоколов заседания ФРС 18 февраля, которые покажут расклад сил внутри Комитета по операциям на открытом рынке. Дополнительным индикатором станет статистика по заказам на капитальные товары, ожидающаяся в ближайшие дни: прогнозируется снижение после предыдущего всплеска, что может сигнализировать о замедлении корпоративных инвестиций.

Спекулятивная активность: быки сохраняют контроль

Данные CFTC за неделю, завершившуюся 10 февраля, показывают умеренное сокращение чистых длинных позиций по золоту до 160,0 тыс. контрактов против 165,6 тыс. неделей ранее. Тем не менее структура рынка остается бычьей: «быки» удерживают 116,157 тыс. позиций против 23,119 тыс. у «медведей» в сегменте реальных денег. За неделю покупатели закрыли 1,053 тыс. контрактов, продавцы — 0,654 тыс., что подтверждает коррекционную природу текущего движения без смены основного тренда.

Технический анализ: индикаторы указывают на продолжение коррекции

На дневном графике XAU/USD формируется классическая картина консолидации перед потенциальным продолжением нисходящего движения. Полосы Боллинджера демонстрируют сужение ценового диапазона с верхней границы, что часто предшествует волатильному пробою. MACD сохраняет позицию ниже сигнальной линии, генерируя медвежий сигнал. Стохастический осциллятор находится в зоне перепроданности, но без признаков разворота, указывая на вероятность продолжения коррекции в краткосрочной перспективе.

Ключевые уровни сопротивления: 5000.00, 5119.19, 5200.00, 5311.42.
Уровни поддержки: 4950.00, 4900.00, 4840.00, 4766.05.

Торговые рекомендации на 16–18 февраля

Основной сценарий (продолжение коррекции):
Открытие коротких позиций после подтверждённого пробоя 4950.00 вниз с целевым ориентиром 4840.00. Стоп-лосс разместить выше 5000.00. Срок реализации — 1–2 торговых дня.

Альтернативный сценарий (разворот от поддержки):
При отскоке от зоны 4950.00 и уверенной консолидации выше 5000.00 — вход в длинные позиции с целью 5119.19. Стоп-лосс — 4950.00.

Торговля в условиях ожидания протоколов ФРС требует осторожности: волатильность может резко возрасти после публикации 18 февраля. Рекомендуется использовать частичное закрытие позиций перед выходом ключевой макростатистики.

Заключение

Текущая коррекция золота носит технический характер на фоне позитивных фундаментальных факторов: замедляющейся инфляции, ожиданий смягчения монетарной политики и ослабления доллара. Краткосрочное давление связано с фиксацией прибыли после предыдущего роста. Среднесрочный тренд остается восходящим при условии сохранения поддержки на уровне 4900 долларов за тройскую унцию. Инвесторам стоит уделить особое внимание публикации протоколов ФРС 18 февраля как катализатору следующего импульса.

Информация не является инвестиционной рекомендацией!