Обзор мировых рынков от Romanov Capital

Новостной фон
Пятничная сессия, как и предполагали ранее аналитики Romanov Capital в аналитических обзорах, прошла на фоне публикации цифр по торговому балансу Великобритании. Реальное значение оказалось -9.1 млрд фунтов стерлингов против консенсус-прогноза -9.6 млрд.
Но более всего трейдеров и других участников торгов на мировых финансовых рынках поразили отчеты по уровням занятости и безработицы Канады. Количество трудоустроившихся в сентябре выросло на 74.1 тысячу против средних ожиданий о создании 18.7 тысяч рабочих мест. Уровень безработицы, также согласно сентябрьским отчетам, снизился на 6.8% против средних прогнозов о сохранении на предыдущем уровне 7%.

В сентябре уровень занятости в Канаде неожиданно для инвесторов выросла на 74.1 тысячу против консенсус-прогноза опрошенных ранее аналитиков финансовых рынков 18.7 тысяч и снижении в предыдущем отчетном периоде на 11 тысяч. Безработица в августе также снизилась на 6.8% при средних прогнозах о сохранении на отметке 7.0%.

Новостной фон
По итогам заседание Банка Англии, завершившегося в четверг, было принято решение сохранить процентную ставку и объем программы количественного смягчения QE на неизменных уровнях 0.5% и 375 млрд фунтов стерлингов, соответственно.

По итогам завершившегося сегодня заседания Банка Англии было принято решение о сохранении параметров денежно-кредитной политики на неизменных уровнях, что совпало со мнением большинства опрошенных ранее новостными агентствами аналитиков. Процентная ставка осталась на уровне 0.5%, а объем программы количественного смягчения QE (Quantitative easing) в объеме 375 млрд фунтов стерлингов.
На этом фоне британский фунт в паре с долларом США показывает нейтральную динамику и пытается закрепиться выше уровня $1.6200. Целями для движения наверх последовательно могут выступить $1.6252 и линия 200 периодной скользящей средней, проходящей по 1.6300.

Новостной фон
В итоговых протоколах заседания FOMC ФРС США не было озвучено четких ориентиров относительно периода, когда может начаться повышение процентных ставок. Ориентирами для ужесточения денежно-кредитной политики станут улучшение экономических данных и снижение недозагруженности производственных мощностей.
Негативно было оценено воздействие на экономику усиливающегося доллара США, т.к. это может снизить темпы увеличения инфляционного показателя индекса потребительских цен, ориентирами для которого остаются 2% уровень, и расходы домохозяйств. Снижение обменного курса национальной валюты в частности связывают со слабостью экономики еврозоны.

Согласно обновленным оценкам аналитиков японского банка Nomura, перспектив денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА), предполагается сохранение текущего уровня процентной ставки на отметке 2.5% до середины 2015 года.

Новостной фон
В ходе прошедшей сессии состоялась публикация ряда негативных макроэкономических расчетов. Промышленное производства и производства в обрабатывающем секторе Великобритании выросли на 0% и 0.1%, соответственно, что хуже консенсус-прогноза опрошенных экспертов финансовых рынков 0.2%. Также аналитики Romanov Capital обращали внимание на статистику по количеству выданных разрешений на строительство новых домов в Канаде. Реальное значение в августе упало более чем на 27%, хотя средние прогнозы предполагали снижение на 6%, а цифра предыдущего месяца выросла на 11.6%.

Новостной фон
Европейская сессия понедельника началась с публикации настораживающих расчетов по динамике объема промышленных заказов в Германии. Реальное значение в августе снизилось на 5.7% при средних прогнозах экспертов о падении на 2.4%. Сегодня утром стало известно о негативной динамике самого показателя немецкого промышленного производства. Он снизился на 4% против консенсус-прогноза опрошенных ранее аналитиков -1.4%. Это приводит к негативной динамике единой европейской валюты против доллара США.
Индекс деловой активности в производственном секторе Канады (Ivey PMI) показал позитивную динамику и составил 58.6 пункта, хотя ранее 53.4 пункта.
А вот завтра утром завершаются заседания сразу двух центральных банков: Резервного банка Австралии и Банка Японии. Оба сохранили параметры денежно-кредитных политик на неизменных уровнях, хотя мало кто из опрошенных экспертов финансовых рынков предполагал внесение изменений в них. Процентные ставки остались на уровнях 0.1% и 2.5%, соответственно. Последовавшие за этими заседаниями пресс-конференции управляющих РБА Гленна Стивена и Банка Японии Харухико Куроды также не принесли неожиданных заявлений и комментариев по ситуациям в национальных экономиках и перспективах изменений монетарных политик.

Валютный рынок
Индекс доллара США (DXY) проводит технический коррекционный отскок после развития продолжительного тренда на укрепление котировок. Котировки после тестирования важного уровня сопротивления 86.75 снижается, и на графике появляются “медвежьи” сигналы, одним из которых является ценовая модель “Темная завеса” (“Завеса в темных облаках”). Подтверждением о развитии снижения станет закрепление ниже границ “Восходящих вил Эндрюса” и горизонтального уровня поддержки 85.26. Прорыв ниже 84.06 приведет к развороту тренда вниз.
Пробитие 86.75 предоставит сигнал о движении к первой цели 87.51.

Текущая торговая сессия
Внешним фоном, который может привести к повышению волатильности на британском фунте и канадском долларе, станут публикация в 12-30 мск динамики промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе Великобритании. За этим последует отчет в 16-30 мск по количеству выданных разрешений на строительство новых домов в Канаде.
Завтра утром в 05-45 мск банк HSBC сообщит о динамике индекса деловой активности сфере услуг Китая, что может повысить волатильность на валютных активах Азиатско-тихоокеанского региона.

Новостной фон
Пятничная сессия, завершавшая важнейшую неделю, была насыщена публикациями важных макроэкономических отчетов. Индекс PMI в сфере услуг Великобритании оказался хуже средних ожиданий, составленных на основе отзывов экспертов финансовых рынков. Реальное значение составило 58.7 пункта против прогнозных 59.1 пункта.
Но самым важным событием стала публикация сверхпозитивных цифр с рынка труда США. В сентябре по данным Минтруда США было создано 249 тысяч рабочих мест против консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных новостными агентствами, 216 тысяч. Уровень безработицы также показал позитивную динамику и снизился с предыдущего значения 6.1% до 5.9%.

Публикация позитивных макроэкономических отчетов с рынка труда США стали сигналом о возобновлении спроса на доллар. Согласно расчетам Минтруда, носящим название Non-Farm payrolls, в сентябре было создано 248 тысяч рабочих мест, хотя ранее опрошенные эксперты финансовых рынков сделали предположение о 216 тысячах. Уровень безработицы сократился до 5.9% против консенсус-прогноза и предыдущего значения 6.1%.

Позитивные цифры с рынка труда США дают все больше оснований для ужесточения денежно-кредитной политики во время предстоящего заседания ФРС. Внешний фон также способствует укреплению доллара США в парах с валютами экономически развитых стран. Наибольшую волатильность показывает пара GBP/USD, которая достигла “круглого” уровня поддержки в районе отметки $1.6000, которая ранее в "Анализе по инструменту" была обозначена как наиболее рероятная первая цель для снижения.