Бернанке сегодня в центре внимания

Вчера был опубликован блок статистки по изменению потребительских цен (т.е. темпы роста инфляции) в Великобритании, Еврозоны и США.

Быки и медведи в ожидании Бернанке

Сегодня утром были опубликованы протоколы заседания Резервного Банка Австралии. В них участники заседания позитивно оценили эффект от низких процентных ставок, но также отметили что экономике все еще нужны стимулы. Напомню, что ранее процентная ставка была снижена РБА до минимального уровня 2,75% на майском заседании. Аналитики компании Romanov Capital предполагают, что на августовском заседании австралийский ЦБ может пойти на дальнейшее снижение процентной ставки. Валютная пара AUD/USD после публикации протоколов укрепилась и сейчас торги идут в районе сопротивления 0,92. Другие рисковые активы также незначительно укрепились на этом фоне. Валютная пара EUR/USD укрепилась и торги по ней идут ниже уровня сопротивления 1,31.

Бернанке не оставляет рынкам шансов на спокойствие

Прошедшая неделя завершилась на мировых финансовых рынках небольшим откатом после резкого всплеска интереса со стороны инвесторов к рисковым активам. Поводом для роста послужили “мягкие” комментарии председателя ФРС США Бена Бернанке. Торги прошлой недели по валютной паре евро/доллар США начались на отметке 1,28 , но долгожданные слова о сохранении на текущих объемах программы QE 3 позволили валютной паре выйти к отметке 1,33. Сейчас торги по этой валютной паре идут рядом с психологически важной отметкой по цене 1,3067.

Во вчерашнем отчете уже было упомянуто о неожиданных для участников торгов на финансовых рынках заявлениях президента Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о продолжении действия программы QE 3 до момента достижения целевых уровней по безработице (6,5%) и инфляции (2%), обозначавшихся при ее запуске, хотя ранее сам же Бернанке говорил о скором сворачивании. После стремительного укрепления рисковых валют против доллара США вчера на валютном рынке наблюдалась техническая коррекция. Валютная пара евро/доллар США снизилась с максимума прошлой торговой сессии 1,32 и сейчас торги идут на уровне 1,3072.

Вчера все внимание участников рынка было приковано к выступлению главы ФРС США Бена Бернанке на конференции в Кембридже и к публикации итоговых протоколов состоявшегося две недели назад заседания ФРС США. Г-н Бернанке отметил в своей речи, что “в обозримом будущем экономика США нуждается в очень мягкой монетарной политике”. Также он заявил, что его стране по-прежнему необходим текущий курс мягкой денежно-кредитной политики, т.к. рынок труда до сих пор не достиг ранее обозначенного уровня в 7%, а инфляция в стране по-прежнему остается низкой менее 2% прироста. В итоговых протоколах было отмечено, что уже половина участников заседания согласны с идеей сворачивания программы QE 3 уже в этом году, а другая половина выступает за ее продолжение и в 2014 году.

Евро подешевел к доллару США в начале вчерашней европейской сессии после комментария члена ЕЦБ Асмуссена. Он сказал, что процентная ставка будет оставаться на минимальных уровнях не менее года, а монетарная политика будет оставаться мягкой. Также МВФ (Международный Валютный Фонд) опубликовал свои прогнозы относительно динамики мирового ВВП. На 2013 год прогноз был скорректирован до роста на 3,1% против прошлого прогноза 3,3%. Также в худшую сторону был скорректирован прогноз относительно роста ВВП на 2014 до 3,8% против ожидаемых ранее 4%. Это дало участникам рынка сигнал на уход в надежную валюту, которой выступает доллар США. Сейчас валютная пара евро/доллар США торгуется у нижней границы трехмесячного минимума 1,2780. При пробое этого уровня следующим важным уровнем поддержки выступает отметка 1,2670.

На торгах в понедельник все активы демонстрируют небольшой откат по ранее намеченным долгосрочным трендам, давая возможность открыть позиции на откатах для тех участников, что еще находятся вне рынка.

На прошедшей неделе основными событиями, на которые ориентировались участники рынка, стали заседания двух Центральных Банков Старого Света и публикация статистики по безработице и числу созданных рабочих мест вне сельского хозяйства (Non farm) в США.

В ходе вчерашней пресс-конференции главе Европейского центрального банка Марио Драги

В четверг отсутствие американских инвесторов на фоне празднования Дня независимости США сосредоточит внимание рынков на европейских событиях. Сообщения об отставке двух министров португальского правительства дестабилизировали рынок в среду: доходность по 10-летним португальским бондам превысила 8%, а фондовый индекс PSI 20 обвалился на 5%. Главное опасение состоит в том, что политический кризис может перечеркнуть планы Лиссабона успешно завершить программу «финансового спасения» и вернуть себе доступ к международным рынкам капитала. Более того, тяжелая ситуация на рынке долга может быстро распространиться на другие периферийные рынки Европы.