Билл Липшуц, которого называют «валютный султан» — один из великих трейдеров современности. Входит в топ-10 успешных трейдеров мира. Его путь начался еще во время учебы в университете. Он не имел никакого опыта в торговле или финансах и был самоучкой. В данный момент управляет собственной компанией Hathersage Capital Management, которая специализируется на торговле валютой.



Биткоин делает людей богатыми, и ты можешь стать следующим миллионером: https://bit.ly/3fp5xyv

Сможет ли золото удержаться на волне роста и добраться до рекордных максимумов 2020 года?

Золото подорожало по итогам уже 6 сессий подряд и тем самым вырвалось наконец из 15-месячного нисходящего тренда. Но есть ли у слитков потенциал повторить ценовой рекорд 2020 года?

В четверг желтый металл продолжил свое впечатляющее ралли, которое начал еще на прошлой неделе. Таким образом, золото продемонстрировало позитивную динамику по итогам уже 6 торгов подряд. Это самый продолжительный рост актива с момента 6-дневного подъема, закончившегося 20 мая.

Вчера стоимость золота подскочила на 0,8%, или $15,60. На закрытии сессии слитки торговались по $1 863,90. При этом наиболее активно торгуемые контракты достигли максимального с 14 июня уровня.

Подъему драгоценного металла не смог помешать даже сильный доллар. 11 ноября индекс американской валюты укрепился на 0,3% по отношению к своим основным конкурентам. Показатель составил 95,142 пункта.

Аналитики обращают внимание на то, что сейчас ключевым ценообразующим фактором для золота является резкий рост инфляции в США.

Опубликованная в среду статистика показала, что индекс потребительских цен поднялся в октябре на 0,9% в месячном исчислении, тогда как экономисты ожидали подъема на 0,6%.

Однако более шокирующими оказались данные в годовом выражении. В прошлом месяце уровень инфляции в США достиг 6,2%. Это самый большой за более чем 30 лет скачок.

Усилившееся инфляционное давление позволило котировкам золота взлететь на 1% в середине рабочей недели. Такой значительный дневной прирост, а также сохраняющийся в течение уже нескольких сессий позитивный настрой на рынке драгметалла помогли слиткам вырваться из 15-месячного нисходящего тренда, сообщает Bloomberg.

– Инфляция в этом году оказала сильное понижательное давление на металл, так как инвесторы ожидали, что рост цен побудит Федеральную резервную систему свернуть масштабные стимулирующие меры, – отмечает аналитик Эдди Спенс. – Но поскольку ФРС намерена удерживать ставки на низком уровне из-за все еще высокой безработицы, опасения по поводу вышедшей из-под контроля инфляции усиливают в настоящее время привлекательность золота.

Рыночный стратег Уоррен Венкетас подчеркивает, что большую часть года драгоценный металл играл вторую скрипку на фоне других активов. Причем одним из основных его конкурентов был биткоин, который также рассматривается инвесторами как хедж от инфляции. Однако сейчас, по мнению эксперта, золоту наконец настало время выйти на передний план.

– Технически золото идеально настроено для бычьего ралли, – говорит У. Вентекас. – А более высокий и устойчивый, чем ожидалось, рост цен в США поможет повысить его стоимость. Думаю, инфляция будет более продолжительной, чем первоначально прогнозировалось, и сохранится на текущем уровне в течение следующих 6 месяцев или около того.

В то же время аналитик не видит оснований полагать, что ФРС повысит процентные ставки раньше сентября или даже декабря 2022 года. На этом фоне цены на золото в ближайшей перспективе будут продолжать уверенный рост. По оценке эксперта, к концу текущего года слитки имеют шанс подняться до $1 916.

– Также есть вероятность, что в следующем году золото может достичь рекордных максимумов 2020 года, превышающих $2 000 за унцию. Этому будет способствовать то, что спрос на драгоценный металл догонит спрос на другие альтернативные активы, защищающие от инфляции, – предположил эксперт.

Между тем далеко не все аналитики настроены так оптимистично по отношению к более отдаленным перспективам золота. Например, рыночные стратеги Citibank предупреждают инвесторов о том, что к концу зимы новый импульс металла может иссякнуть.

Эксперты Citi повысили целевую цену слитков на ближайшие 3 месяца на 11%. По их подсчетам, желтый актив действительно может взлететь до $1 900. Однако базовый сценарий аналитиков на 2022 год по-прежнему остается медвежьим.

Они ожидают, что Федрезерв сообщит о более скором ужесточении курса на своем декабрьском заседании. В таком случае золоту предстоит столкнуться с очень сильным встречным ветром – ростом доллара и доходности американских гособлигаций.

GBP/USD: зловещая улыбка инфляции сплотила фунт и доллар

Американская и британская валюты преодолевают негативное влияние высокой инфляции. Однако в этой борьбе с непредсказуемым результатом их силы неравны.

После публикации данных по потребительской инфляции в Соединенных Штатах гринбек взлетел на головокружительную высоту, опередив конкурентов. Он сумел воспользоваться ситуацией, чего нельзя сказать о евро и фунте. Британская валюта на фоне высокой инфляции и ослабления национальной экономики оказалась на минимуме 2021 года.

По мнению аналитиков, экономика Соединенного Королевства потеряла импульс роста. Согласно текущим макроданным, предоставленным Управлением национальной статистики, в сентябре этого года экономика страны выросла на 0,6%, однако оценки за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону снижения. На этом фоне эксперты зафиксировали ухудшение текущей экономической обстановки по сравнению с февралем 2020 года. Масла в огонь добавил всплеск инфляции в США, которого не наблюдалось за более чем 30 лет. Это способствовало росту USD и новому витку ожиданий подъема процентных ставок со стороны ФРС. Однако аналитики считают, что в ближайшее время усиление гринбека будет связано не с действиями Федрезерва, а с сокращением ликвидности и снижением риск-аппетита на мировых рынках.

Напомним, что на ноябрьском заседании по вопросам ДКП Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,1%. При этом регулятор оставил пространство для маневра, допуская возможность ее подъема. В настоящий момент рынки оценивают вероятность повышения ставок в декабре как высокую, если не вмешаются форс-мажорные обстоятельства.

Согласно оценкам специалистов, ужесточение ДКП со стороны Банка Англии усилит позиции британской валюты. По словам Дина Тернера, экономиста UBS Global Wealth Management, подъем ключевой ставки станет драйвером роста фунта. Дополнительную поддержку «британцу» окажет восстановление рынка труда в стране. По словам Джеймса Смита, экономиста банка ING, данный вопрос жизненно важен для регулятора и британской экономики.

Вечером в четверг, 11 ноября, стерлинг просел на 0,24%, до 1,3365. Это самый низкий показатель, зафиксированный с декабря 2020 года, подчеркивают эксперты. Утром в пятницу, 12 ноября, пара GBP/USD оставалась вблизи этой отметки, торгуясь по 1,3367.

По данным технического анализа, скольжение пары GBP/USD замедлилось вблизи уровня 1,3392, который является областью многомесячных минимумов. Позже в тандеме началась консолидация, в ходе которой фунт отдалился от скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Данные индикаторы указывают на сохранение в среднесрочной перспективе «медвежьих» настроений в паре GBP/USD, подчеркивают эксперты.

Участники рынка ожидают дальнейшего ослабления «британца», на динамку которого влияет неоднозначная экономическая обстановка в стране. Сложная ситуация, обусловленная негативными последствиями Breхit, дестабилизирует фунт. Инвесторы обеспокоены трудностями, связанными с дальнейшими торговыми отношениями между Великобританией и Северной Ирландией, а также позицией Европейского союза. Напомним, что Дэвид Фрост, министр Великобритании по вопросам Breхit, заявил, что Брюсселю следует воздержаться от «непропорциональных ответных мер», если Лондон даст ход чрезвычайным решениям, запущенным в одностороннем порядке.

По мнению экспертов, хищный оскал инфляции не помешает подъему ключевых валют в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Гринбек уже продемонстрировал свою силу, евро стремится ему подражать, а стерлинг ищет возможности для роста. По мнению специалистов, в ближайшие месяцы эти поиски увенчаются успехом для GBP.

EUR/USD

Евро показывает незначительное снижение против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи своих рекордных минимумов с июля 2020 года и тестируя отметку 1.1430 на пробой вниз. Давление на позиции единой валюты по-прежнему оказывает решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) о сохранении текущей монетарной политики на фоне продолжающегося роста потребительских цен. Кроме того, инвесторы негативно реагируют на вновь осложняющуюся эпидемиологическую ситуацию в регионе, поскольку некоторые страны демонстрируют серьёзный рост заболеваемости. В центре внимания европейских инвесторов сегодня находится заседание Совета министров финансов и экономики еврозоны, а также публикация сентябрьской статистики по динамике промышленного производства и выступление представителя ЕЦБ Филлипа Лейна...ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

В четверг вечером стоимость золота усилила свой рост на фоне увеличения спроса на этот актив как на инфляционный хедж. Текущая котировка драгоценного металла – $1865 за тройскую унцию.

Участники рынка продолжают отыгрывать инфляционную статистику Соединенных Штатов, которая оказалась рекордной более чем за последние 30 лет. Годовой рост потребительских цен в стране по итогам октября составил 6,2%. Сразу после публикации этих данных стоимость золота выросла почти на 1%.

Аналитики предполагают, что если на текущей неделе цена удержится на уровне около $1850 за унцию, то появится новый приток инвесторов, в результате чего следующей целью может стать уровень $1900.

Однако с другой стороны, если в условиях высокой инфляции монетарная политика Федеральной резервной системы США станет более «ястребиной» (что окажет доллару поддержку), то давление на котировки сырьевых товаров и золота станет неизбежным.

EUR/USD

Европейская валюта демонстрирует незначительное снижение против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.1470 и новых локальных минимумов с июля 2020 года. Накануне котировки торгового инструмента устремились вниз после публикации весьма оптимистичной макроэкономической статистики из США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 5 ноября вновь показало снижение до 267 тыс, что позволило показателю выйти на уверенные докризисные уровни, однако основное внимание участников торгов было приковано к данным по американской инфляции. Индекс потребительских цен без учета продовольствия и энергоносителей в октябре показал рост на 0,6% м/м после укрепления на 0,2% м/м в прошлом месяце, в то время как аналитики ожидали повышения динамики до +0,4% м/м. В годовом выражении аналогичный показатель ускорился с прежних +4% г/г до +4,6% г/г, что также оказалось сильнее прогнозов экспертов в +4,3% г/г...ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Ежедневный торговый анализ по валютной паре Форекс от AZAforex
Евро упал до нового исторического минимума под давлением Израильского Шекеля
Прибыль может быть $500.00 при объеме ордера 100000 EUR (1 Лот).

Символ: EURILS
Тип ордера: Pending Order - Sell Stop
Цена для открытия позиции 3.5670
Фиксация прибыли по цене 3.5500
Заработок в пунктах: 170

Подробнее на AZAforex
https://azaforex.com/trading-analysis/2021/11/11/eurils/

Здравствуй, инфляция, топливо для доллара! Ракетный взлет USD

Долгожданный отчет по потребительской инфляции в США спровоцировал стремительный подъем «американца». Впечатляющие макроданные оказались сродни ракетному топливу для гринбека, который воспользовался ситуацией.

Вечером в среду, 10 ноября, стало известно, что инфляция в Соединенных Штатах ускорилась до максимума за 31 год. По предварительным прогнозам, рост годовой инфляции в стране ожидался на 5,8%, а за октябрь – на 0,6%. Однако потребительские цены в США преподнесли сюрприз: в годовом выражении они резко взлетели – до 6,2%, а за октябрь – на 0,9%. В итоге индекс потребительских цен (CPI) в США продемонстрировал рекордный рост по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Аналитики обратили внимание на значительное повышение базового CPI (на 4,6%), в который не входит стоимость продуктов питания и энергоносителей. В сентябре данный показатель равнялся 4%. Эксперты ожидали роста общего CPI в пределах 5,9%, а базового – на 4,3%. Однако оба индикатора продемонстрировали ракетный взлет. Это наиболее значительный годовой подъем инфляции за 31 год, подчеркивают экономисты.

Напомним, что целевой уровень инфляции, определенный Федрезервом, не превышает 2%. Однако текущей инфляции далеко до него. Это вызывает опасения инвесторов, которых беспокоит не только подъем ставки в 2022 году, но и конкретные сроки и масштабы этого повышения.

Американская валюта извлекла выгоду из сложившейся ситуации. Гринбек стремительно поднялся на инфляционной волне и сейчас старается удержаться на ее гребне. Главной причиной укрепления USD эксперты считают повышение рыночных ставок. Цепочка событий здесь следующая: шокирующие отчеты по инфляции спровоцировали рост доходности трежерис и способствовали дальнейшему расширению спредов между госбондами США и Германии. Дополнительным фактором в этом вопросе стали недавние заявления ЕЦБ о нецелесообразности подъема ставок. Расхождение риторики ЕЦБ И ФРС привело к расширению спредов гособлигаций, оказав существенную поддержку гринбеку.

Европейская валюта, в отличие от американской, сдала свои позиции. Однако «европеец» стремится наверстать упущенное, хотя в ближайшее время ему будет трудно обойти соперника по тандему. Утром в четверг, 11 ноября, пара EUR/USD торговалась по 1,1477, покинув прежний диапазон 1,1500–1,1550.

По мнению аналитиков, проблемы, связанные с ускорением инфляции в США, расшатывают национальную экономику и USD. Ситуация накаляется, поскольку экономические трудности, спровоцированные волной COVID-19, в особенности вариантом Delta, остаются в силе. Эксперты обращают внимание на длительные проблемы с поставками товаров. Пандемия поставила с ног на голову глобальные рынки труда, вызвав тотальную нехватку рабочих рук. Это негативно повлияло на производственные процессы и замедление общемировых перевозок. Поддерживающие выплаты в виде триллионов долларов, поступившие от правительств, стимулировали спрос на товары. Это привело к перегрузке цепочек поставок и спровоцировало дополнительные проблемы в мировой экономике.

Несмотря на уверения ФРС о «временном характере инфляции», ситуация усугубляется, а рынок все меньше верит сказанному. При этом предпосылки для дальнейшего роста гринбека сохраняются. Поддержку американской валюте оказывает сокращение программы скупки активов, запущенное Федрезервом. По мнению специалистов, это первый шаг на пути к подъему ставок.

Дамоклов меч инфляции и последствий Brexit висит над фунтом

Британская валюта находится в сложной ситуации: она стремится минимизировать негативные последствия Brexit и устоять под гнетом инфляции. Оказавшись между двух огней, фунт старается «сохранить лицо».

Вечером в среду, 10 ноября, стерлинг заметно просел на фоне отдаленных последствий Brexit. Напомним, что выход Великобритании из ЕС состоялся в минувшем году. Однако стороны до сих пор не пришли к компромиссу по поводу торгового соглашения по Северной Ирландии. После выхода из Евросоюза Великобритания отложила реализацию ряда пограничных проверок между Северной Ирландией, входящей в ее состав, и Ирландией, членом ЕС. Это внесло дополнительный дисбаланс в британскую экономику, которая испытывает давление от нехватки водителей и проблем с грузоперевозками, спровоцированных пандемией COVID-19.

Негативное влияние на динамику фунта оказали заявления ирландского правительства, которое опасается некорректных действий со стороны британских властей. В Ирландии считают, что Соединенное Королевство может применить чрезвычайные меры в одностороннем порядке. Реализация такого сценария поставит под угрозу отношения с Дублином, Евросоюзом и США. Потенциальные разногласия между Великобританией и ЕС спровоцируют серьезные сбои в торговле, подчеркнули в ирландском правительстве.

В четверг, 11 ноября, стерлинг немного снизился, упав до нового 11-месячного минимума в 1,3393. В данный момент в паре GBP/USD реализуется «медвежий» сценарий, возникший после пробоя отметки 1,3545. В ближайшее время в тандеме сохранится понижательный тренд, полагают эксперты. Утром в четверг пара GBP/USD находилась вблизи 1,3411, стараясь удержать завоеванные позиции.

По мнению валютных стратегов банка ING, в краткосрочной перспективе возрастает риск падения фунта. Этому способствует напряженная геополитическая обстановка. Если Великобритания в одностороннем порядке приостановит реализацию некоторых пунктов договора по Северной Ирландии, то взаимовыгодная торговля окажется под вопросом.

Дополнительным фактором давления на GBP являются инфляционные ожидания и связанный с ними потенциальный подъем ставок. В фокусе внимания рынков – новые данные по ВВП Великобритании, публикация которых ожидается сегодня, 11 ноября. По предварительным данным Национального статистического бюро страны (ONS), ВВП Великобритании увеличился на 6,8% в годовом исчислении, а в квартальном – на 1,5%. Согласно оценкам ONS, в сентябре промышленное производство в стране выросло на 0,2% в месячном выражении, а в годовом – на 3,1%.

В ING считают, что текущие макроэкономические отчеты помогут сориентироваться в сроках первого и последующего повышений ставок со стороны Банка Англии. Напомним, что на ноябрьском заседании, где обсуждались вопросы ДКП, регулятор сохранил процентную ставку на прежнем уровне (0,1%). При этом Банк Англии допустил возможность ее подъема в краткосрочной перспективе. Участники рынка склоняются к повышению ставки в декабре 2021 года, однако неопределенность в этом вопросе по-прежнему сохраняется. По мнению экономистов, во втором квартале 2022 года Банк Англии поднимет ключевую ставку до 0,5%, а когда инфляция достигнет пика, возьмет паузу.

Несмотря на текущие трудности, аналитики рассчитывают на подъем фунта в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования. Напомним, что после заседания Банка Англии стерлинг упал до пятинедельного минимума. В настоящее время GBP находится в плачевном состоянии, которое необходимо переломить. Эксперты обращают внимание на потенциал роста британской валюты в ближайшие месяцы.

Трейдеры на фьючерсных рынках повысили свои ожидания по первому повышению процентной ставки Федеральной резервной системы с сентября до июля после выхода отчета по инфляции.

Октябрьский индекс потребительских цен составил 6,2% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 5,9%.

Трейдеры сейчас полностью оценивают вероятность первого повышения ставки в сентябре, но они оценивают гораздо более высокие шансы на то, что ФРС начнет повышать ставки раньше. ФРС заявила, что завершит сокращение программы покупки облигаций к середине года, а затем начнет повышать процентные ставки.

«Эффективная ставка по федеральным фондам в настоящее время составляет 8 базисных пунктов, а июльский контракт по федеральным фондам оценивается в 27 базисных пунктов», – отметил Питер Буквар, главный инвестиционный директор Bleakley Advisory Group.

«Предполагается, что каждое повышение ставки будет составлять четверть процентного пункта. Это означает, что вероятность того, что они повысят ставки к июлю, составляет около 80%», – добавил он.