Аналитика валютных пар

Горящий прогноз по EUR/USD от 01.11.2022

Случившееся вчера можно объяснить только лишь шоком, в который впали инвесторы при виде предварительных оценок по инфляции в зоне евро. Никто и не сомневался, что она вырастет, но никто и подумать не мог, что так сильно. Даже самые пессимистичные прогнозы предсказывали ее ускорение с 9,9% до 10,4%. Однако темпы роста потребительских цен ускорились до 10,7%. Поначалу рынок просто застыл на месте, а уже ближе к открытию американской торговой сессии началось снижение единой европейской валюты. Правда, не такое уж и внушительное. Хотя, по логике вещей, она должна была расти, ведь столь сильный рост инфляции явно намекает на возможность повышения в декабре ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка на 100 базисных пунктов. По всей видимости, рынок еще не осознал этого и несколько дезориентирован.

Инфляция (Европа):

Если же сегодня рынок и попытается прийти в себя, то лишь во время американской торговой сессии, так как в самой Европе не совсем полноценный рабочий день. В большинстве европейских стран сегодня выходной день. В частности, во Франции и Италии. Даже часть Германии отдыхает по случаю Дня всех святых, отмечаемом католиками всего мира. В Соединенных же Штатах сегодня полноценный рабочий день. Единственное, что может помешать исправлению вчерашнего недоразумения, так это данные по открытым вакансиям в Соединенных Штатах, общее число которых может вырасти с 10 053 тыс. до 10 200 тыс. То есть, речь идет о дальнейшем улучшении ситуации на американском рынке труда. Правда, масштабы изменений незначительные, и по этой причине участники рынка могут их проигнорировать, сконцентрировав свое внимание на возникшем ранее дисбалансе.

Количество открытых вакансий (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD в ходе спекулятивной активности ускорила снижение. Вследствие чего курс евро опустился ниже отметки 0.9900. Общим масштаб ослабления курса евро за три торговых дня составил около 2%, это примерно 200 пунктов.

Технический инструмент RSI H4 завершил болтанку вдоль среднего уровня 50. В итоге индикатор переместился в нижнюю область 30/50, что указывает на преобладающий нисходящий настрой во внутридневном периоде. RSI D1 находится выше средней линии, что оставляет надежду на рост курса евро.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует нисходящему циклу. В данном случае сигнал нестабилен.

Ожидания и перспективы

Спекулятивный ажиотаж вокруг коротких позиций по евро мог быть локальным. По этой причине новый торговый день стартовал с возвращением цены выше переменного значения 0.9900. В данной ситуации стоит посмотреть, как себя поведет цена выше значения 0.9900. Стабильное удержание цены выше данного значения увеличивает шансы покупателей касательно обратного хода к уровню паритета.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде сигнализирует о покупке ввиду возвращения цены выше значения 0.9900. Во внутридневном периоде имеет остаточный сигнал к продаже.

Мир на пороге глобальной рецессии. Виновата в этом ФРС.

Как я уже говорил, многое сейчас зависит от того решения, которое примет ФРС в эту среду. Несмотря на то, что это решение фактически уже известно рынку(повышение ставки на 75 базисных пунктов), есть некоторое время по итоговому значению ставки, которое будет достигнуто в следующем году. Сейчас большинство аналитиков сходятся во мнении, что послезавтра нас ждет повышение на 75 пунктов, потом на 50, а потом на 25. После этого ФРС возьмет паузу и будет анализировать то, как инфляция реагирует на ставку 4,75%. По мнению членов FOMC, этого должно хватить, чтобы в течение 1-2 лет инфляция вернулась к 2%. Если в ФРС увидят уверенное движение к целевой отметке, то ближе к концу 2023 году ставка может начать опускаться, стимулируя экономику.

Однако ничего не проходит бесследно. Уже около полугода активно муссируются разговоры о том, что американская экономика в течение следующих двух лет впадет в рецессию. На мой взгляд, в рецессии нет ничего ужасного, так как даже школьнику понятно, что экономика не может постоянно расти. Все происходит волнами. Однако эксперты, опрошенные Bloomberg, считают, что рецессия ждет не только Евросоюз или США, но и всю мировую экономику. В этом я не вижу тоже ничего неожиданного, так как Европа и США занимают видные места в мировой экономике и от них многое зависит. Очевидно, что снижение ВВП в США или ЕС приведет к тому, что экономика Китая тоже будет замедляться, экономики развивающихся стран – и подавно. Но о какой рецессии идет речь? Мы же говорим всего лишь о спаде на 1-2% ВВП. Это, конечно, много, но не очень. Если бы на горизонте маячила депрессия, тогда другое дело. А обычная рецессия, коих мир видывал уже предостаточное количество, в этом нет ничего страшного. Мир каждые пять-десять лет захлестывает очередной экономический кризис, который обычные, простые люди даже не замечают. Цены на полках магазинов растут всегда, а не только в кризис.

Если экстраполировать возможную рецессию на курсы валют евро или доллара, то, вероятнее всего, никто даже не заметит ее начала. Для рынка, который и движет этими курсами, важны денежные потоки. Если ставка центрального банка в США выше, чем в Европе, то инвестиции направляются через Атлантику. И наоборот. Почему доллар так сильно вырос за последние 9 месяцев? Потому что ставка ФРС значительно раньше начала расти и значительно сильнее выросла по состоянию на ноябрь. Также для рынка очень важна геополитическая стабильность, которой сейчас в мире очень немного. В условиях напряженности рынок старается перенаправить капиталы в наиболее безопасные валюты или активы. А доллар, который всеми признан мировой резервной валютой, является наиболее удачным вкладом. Я считаю, что спрос на валюту США может оставаться высоким еще долгое время, потому что причин у рынка продавать доллар сейчас нет.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда началось, но длиться оно может очень недолго. В данное время инструмент может строить новую импульсную волну, поэтому советую покупки с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0361, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, по разворотам MACD «вверх». Однако к завершению этого участка тренда уже сейчас тоже нужно быть готовыми.