Аналитика фондового рынка

На пороге инфляции: как Dow Jones и S&P реагируют третью сессию подряд

Во вторник, на фоне ожиданий важных экономических публикаций на короткой праздничной неделе, американские фондовые рынки показали падение, что стало третьим последовательным спадом для индексов Dow Jones и Standard & Poor's 500. Инвесторы настроены выжидательно, анализируя потенциальные изменения в политике Федеральной резервной системы.

Ценные бумаги Tesla (TSLA.O) зафиксировали рост на 2,92% благодаря заявлению генерального директора Илона Маска о запуске испытаний технологии автономного управления для автомобилей компании, доступной как новым, так и текущим клиентам в США. За текущую неделю стоимость акций увеличилась примерно на 4%, хотя в течение года их котировки снизились более чем на 28%.

Особое внимание участников рынка сосредоточено на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) - основном инструменте Федеральной резервной системы для оценки инфляции. Ожидается, что свежие данные по этому показателю будут опубликованы в пятницу, день, когда торги на американских площадках не будут проводиться из-за празднования Страстной пятницы.

Прогнозируется, что в феврале индекс инфляции увеличится на 0,4%, достигнув отметки 2,5% на годовом уровне. При этом ожидается, что базовая инфляция, не включающая нестабильные элементы, такие как продукты питания и энергетические ресурсы, поднимется на 0,3% за месяц, удерживая годовой рост на уровне 2,8%, согласно прогнозам экспертов.

"Ключевое значение имеет пятница. Все внимание будет приковано именно к этому дню, а любые события до этого момента будут восприняты как фоновые. Поэтому не стоит ожидать значительных изменений на рынке до публикации данных", - поделился Стивен Массокка, заместитель президента компании Wedbush Securities в Сан-Франциско.

"Для рынка будет чрезвычайно рискованно, если вдруг появятся предположения, что ставки Федеральной резервной системы еще не достигли своего пика. Любые намеки от ФРС на возможное дальнейшее повышение процентных ставок могут стать сигналом к немедленному отходу от рисковых активов".

В экономическом секторе США наблюдается рост: февральские заказы на товары длительного использования превысили прогнозы, а инвестиции в оборудование указывают на начало восстановления. По данным Conference Board, уровень потребительского доверия в марте остался практически неизменным, составив 104,7.

Индустриальный индекс Dow Jones потерял 31,31 пункта (снижение на 0,08%) и опустился до отметки 39 282,33. Индекс S&P 500 снизился на 14,61 пункта (падение на 0,28%), достигнув уровня 5 203,58, в то время как Nasdaq Composite уменьшился на 68,77 пункта (падение на 0,42%), замыкая на отметке 16 315,70.

На прошлой неделе все три главных американских индекса обновили исторические максимумы, после того как Федеральная резервная система подтвердила свои прогнозы относительно трех снижений процентной ставки в текущем году.

Ожидания рынка относительно снижения ставок Федрезервом минимум на 25 базисных пунктов в июне продолжают расти, достигнув на данный момент 70,4% вероятности по оценке инструмента FedWatch от CME, что заметно выше показателя прошлой недели в 59,2%.

Акции медиа- и технологической группы, связанной с Дональдом Трампом, выросли на 16,1%, закрывшись на отметке в 57,99 доллара после того, как их стоимость временно достигла 79,38 доллара в первый день торгов, следующий за обратным слиянием с компанией, специализирующейся на выпуске ценных бумаг.

Компания McCormick (MKC.N) отметилась ростом на 10,52%, став лидером по приросту среди компаний индекса S&P 500, благодаря превышению рыночных ожиданий по показателям продаж и прибыли за первый квартал.

Акции Seagate Technology (STX.O) также показали значительный рост, увеличившись на 7,38%, после того как аналитики Morgan Stanley повысили оценку акций производителя жестких дисков с "равновесной" до "сверхвесомой".

В то же время, акции United Parcel Service (UPS.N) потеряли в цене 8,16%, что последовало за публикацией прогноза компании на 2026 год.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, показавших снижение, превзошло число акций с ростом в соотношении 1,24 к 1. Аналогичная тенденция наблюдалась и на Nasdaq, где количество падающих акций превысило количество растущих в соотношении 1,34 к 1.

Торговый объем на американских фондовых рынках достиг 10,43 миллиарда акций, что меньше среднего объема в 12,23 миллиарда акций за последние 20 сессий. Ожидается, что на протяжении текущей недели активность торгов останется умеренной, а с приближением праздничных дней объемы могут еще больше сократиться.

Панъевропейский фондовый индекс STOXX 600 набрал 0,24%, в то время как индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона, не включая Японию, закрылся на 0,25% выше, достигнув показателя в 535,59.

Внимание рынка сосредоточено на японской иене, которая остается у самого низкого уровня по отношению к доллару с 1990 года, несмотря на повышение процентных ставок Банком Японии на прошлой неделе — впервые за последние 17 лет.

Доллар укрепился на 0,1% по отношению к иене, достигнув отметки в 151,56, что повышает риск интервенции со стороны Японии для предотвращения дальнейшего ослабления своей валюты. В октябре 2022 года курс доллара к иене поднялся до 151,94, после чего последовало снижение вследствие вмешательства.

Во вторник министр финансов Японии Шуничи Судзуки выразил готовность рассмотреть варианты действий для стабилизации курса иены, подтверждая заявления высокопоставленного представителя валютной политики страны, сделанные накануне.

Американский доллар незначительно потерял в стоимости, снизившись на 0,06% до уровня 7,248 против офшорного китайского юаня, который укрепился благодаря неожиданно высокой установке торгового диапазона. Падение юаня в предыдущую пятницу, после периода колебаний на рынке, вызвало беспокойство среди инвесторов, с некоторыми предположениями о том, что Китай может смягчить контроль над своей валютой, допуская ее снижение.

Цена на спотовое золото выросла на 0,24%, достигнув отметки в 2 176,69 долларов за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США поднялись на 0,09%, до уровня в 2 176,80 долларов за унцию. В сфере криптовалют Биткоин потерял в цене 1,74%, опустившись до 69 753,73 доллара, а Эфириум снизился на 1,55%, до уровня в 3 572,7 доллара.