Как спасти свои сбережения во время инфляции

Сегодня инфляция широко распространена. Как правило, она сигнализирует о том, что в экономике нарушено равновесие. Под инфляцией понимают обесценивание денег, которое приводит к повсеместному росту цен на фоне снижения покупательной способности населения. 

Таким образом, из-за инфляции стоимость тех же товаров и услуг окажется большей с течением времени. В отличие от скачка цен, об инфляции можно говорить, как об устойчивом и длительном процессе. При этом цены растут в общем, но рост может наблюдаться в конкретных сегментах. 

Что провоцирует инфляцию

Инфляцию могут спровоцировать несколько факторов. 

• Наращивание денежной массы путем эмиссии. В экономику вливается большой объем ничем не обеспеченной валюты, которая в результате теряет свою ценность. 
• Повышение стоимости товаров, вызванное сокращением реального производства товаров и услуг. В этом случае на каждую произведенную единицу приходится больший денежный объем. 
• Ситуация, когда монополисты рынка (сырьевая и ресурсно-добывающая отрасль) устанавливают цены на товары, основываясь на своих издержках производства.   
• Повышение налогов и пошлин на фоне сохранения стабильного денежного объема. 
• Снижение курса национальной валюты, что особенно опасно на фоне больших объемов импорта. 

Какой бывает инфляция

Инфляция рассматривается в зависимости от таких критериев, как темпы и форма проявления. По темпам инфляции, выделяют:

• Умеренную инфляцию. Обычно она не превышает 10% и считается нормальной и даже полезной для экономики, поскольку стимулирует ее рост. 
• Галопирующую инфляцию. Она развивается быстрее, достигает 10%-100% и может стать опасной для развитых экономик, поэтому требует принятия сдерживающих мер.
• Высокую инфляцию, достигающую 200%-300%, которая обычно возникает на рынках с развивающимися и переходными экономиками.
• Гиперинфляцию, характеризующуюся месячными темпами роста 40%-50% и годовыми темпами, превышающими 1000%. 

Кроме темпов инфляции рассматривают также формы инфляции, говоря о явной (открытой инфляции) и подавленной инфляции (скрытой). 

Об открытой инфляции можно говорить при росте общего уровня цен, а о подавленной при государственном установлении цен. Во втором случае установленный уровень ниже равновесного рыночного. Основным критерием определения скрытой инфляции является товарный дефицит. 

Как измерить инфляцию

Для измерения инфляции используются несколько специальных индексов, которые изучаются одновременно, поскольку ни один из них в полной мере не отражает уровень изменения цен. Только в совокупности они позволяют общий уровень инфляции. К числу этих индексов относятся:

• Индекс потребительских цен или ИПЦ. Для расчета индекса используют подход «товарной корзины», в которую включены основные категории товаров. На базе ИПЦ рассчитываются социальные выплаты, поэтому он считается важнейшим критерием для измерения инфляции. На основании индекса производят корректировку ценных бумаг, защищенных от инфляции, например, TIPS.
• Индекс цен производителей. С помощью этого показателя отслеживают изменения отпускных цен на комплектующие и материалы для компаний, производящих товары и услуги. Если тарифы растут, у производителей увеличиваются затраты. К росту цен может привести также увеличение стоимости на перевозку или природные катаклизмы. 
• Индекс цен на личные потребительские расходы. Отражает объем расходов потребителей на услуги и товары. В него включается расширенный перечень расходов, в зависимости от реальных трат потребителей, не ограничиваясь фиксированной корзиной. На основании данного индекса ФРС принимает решение об изменении монетарной политики, поэтому он является особенно важным.

Способы обуздания инфляции

Основным решением для торможения инфляции является сокращение разрыва между объемом товаров и объемом денег. Это можно сделать с помощью внесения регулятором изменений в денежно-кредитную политику. 

Обычно регуляторы прибегают к повышению ключевой ставки, отражающей процент, используемый центробанком для кредитов, которые он выдает коммерческим банкам. Увеличение ключевой ставки ведет к росту кредитных и депозитных ставок для клиентов коммерческих банков.

Последствия инфляции 

Как ни странно, но инфляцию можно рассматривать не только как негативное явление, иногда она приводит к положительным результатам. Так, умеренная инфляция может стать катализатором для экономики. 

Мотивируя на формирование сбережений, она поддерживает уровень потребления, тем самым поддерживая экономический рост. Но такое стимулирующее влияние инфляции характерны для низких темпов и полностью нивелируется, когда инфляция стремительно растет. 

К негативным эффектам инфляции можно отнести подрыв покупательной способности в связи с обесцениванием денег. Это актуально для тех, кто получает фиксированный доход. Кроме непосредственного роста цен, инфляция провоцирует также рост налогов, что еще больше усугубляет ситуацию. В результате реальные доходы населения снижаются. 

Рост инфляции стимулирует траты, поскольку потребители стремятся сделать запасы, опасаясь дальнейшего роста цен. Но в то же время после повышения ключевой ставки многие возвращаются к накоплению средств. 

Как сохранить средства в условиях инфляции

Инфляцию можно назвать серьезной угрозой для сбережений, поэтому инвестору следует задуматься о том, как их сохранить. Важным правилом является выбор таких активов, доходность по которым превышает или соответствует уровню инфляции. Тогда можно говорить о положительной доходности. 

Как вариант сохранения средств рассмотрите копитрейдинг. Копируя сигналы успешных трейдеров, можно не только уменьшить влияние инфляции, но и заработать. Подобных сервисов в интернете много, но мы рекомендуем открывать счет у проверенных компаний, например, AMarkets, что обезопасит ваши заработанные от инвестирования деньги.

Вот еще пара советов, как распорядиться своими деньгами в сложное время. 

Итак, есть ряд активов, на которые следует обратить внимание, когда инфляция растет. Чем наполнить портфель в таких условиях: 

• Физическими активами и объектами недвижимости.
• Защищенными от инфляции облигациями. 
• Сырьем. 
• Фьючерсами и опционами на сырьевые товары.
• Золотом, которое обычно растет на фоне роста инфляции. При этом не стоит забывать о высокой волатильности данного актива. 
• Ценными бумагами, принадлежащими компаниям из защитных секторов.  

И помните, что не менее 50% инвестиционного портфеля должны составлять твердые валюты. Это позволит сохранить покупательную силу капитала.