Доллар под давлением: Анализ раскола ФРС и торговая стратегия по EURUSD на неделю

Раскол в ФРС: Драйверы ослабления доллара и торговая стратегия по EURUSD

Казалось бы, внешнее давление должно сплачивать Федеральную резервную систему. Однако внутри регулятора наметился серьезный раскол по ключевому вопросу монетарной политики. Эта внутренняя борьба становится мощным фактором для рынков, особенно для валютных пар, и открывает конкретные возможности для трейдеров. Разберем ключевые факты, фундаментальный фон и составим торговый план по EURUSD.

Ключевые факторы рынка

Несколько значимых тенденций формируют текущую картину:

• Хеджирование рисков нарастает: Иностранные инвесторы активно страхуются от падения доллара, владея американскими активами. Этот процесс сам по себе оказывает понижательное давление на USD.

• Трежерис в цене: Несмотря на опасения, спрос нерезидентов на казначейские облигации США (трежерис) остается высоким, что подтверждают результаты последних аукционов. Это удерживает доходность на низких уровнях, хотя доля первичных дилеров (10.9%) была ниже среднего показателя в 12% за полгода.

• Раскол ФРС – ключ к ослаблению: Главным драйвером ослабления доллара стали глубокие разногласия внутри Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). На июньском заседании 10 чиновников проголосовали за два или три снижения ставки до конца года, в то время как 9 ожидали не более одного сокращения.

• Технический сигнал: Прорыв уровня сопротивления 1.1765 по EURUSD рассматривается как сигнал для наращивания длинных позиций (лонгов).

Фундаментальный прогноз: Доллар под давлением

Фундаментальный фон складывается не в пользу доллара США:

• Корреляция возвращается: Рынки демонстрируют возврат к исторической модели: рост глобального аппетита к риску (новые максимумы S&P 500) сопровождается ослаблением доллара. Пути индекса S&P 500 и индекса доллара США, долгое время двигавшихся вместе, наконец разошлись.

• "Продай Америку" отменяется: Стратегии массового ухода от американских активов не оправдались. Инвесторы адаптировались к геополитической обстановке, и опасения бойкота трежерис нерезидентами не подтвердились.

• Влияние политики на ФРС: Критика центрального банка со стороны администрации, призывающей к резкому снижению ставок, возможно, дает обратный эффект в краткосрочной перспективе. Однако она явно способствовала углублению раскола внутри FOMC.

• Суть раскола: Протоколы FOMC выявили полярные позиции. "Голуби" фокусируются на замедлении рынка труда и утверждают, что торговая политика не ускоряет инфляцию (PCE). "Ястребы" настаивают, что инфляционные риски сохраняются. Примечательно, что большинство членов Комитета считают текущие ставки близкими к нейтральным, что ограничивает пространство для значительного смягчения политики.

Почему это важно для рынка (и Белого дома)?

Раскол в ФРС критически важен. Даже если новый глава Федрезерва является сторонником смягчения, решения принимаются коллегиально. Чем больше "голубей" в составе FOMC, тем выше вероятность снижения ставок в будущем. А каждое ожидание или реализация такого шага оказывает понижательное давление на доллар США. Эта внутренняя неопределенность регулятора – ключевой фундаментальный фактор ослабления USD на текущем этапе.

Торговая стратегия по EURUSD

Сложившаяся конъюнктура – возврат классических корреляций (S&P 500 вверх - USD вниз), фундаментальное давление на доллар и технический сигнал – благоприятствует покупателям евро (лонгам EURUSD).

• Текущий сценарий: Восстановление исторических рыночных связей создает неблагоприятную среду для "медведей" по EURUSD.

• Уровни для действий: Прорыв и закрепление выше уровня сопротивления 1.1765 служит важным сигналом.

• Торговый план: На основе этого сигнала можно рассматривать наращивание длинных позиций (лонгов). Оптимальной зоной для входа в покупки или добавления к существующим позициям выглядит область вблизи 1.1715 (проверка пробитого сопротивления на роль поддержки).

• Управление риском: Как всегда, необходимо использовать защитные ордера (стоп-лосс) ниже ключевых технических уровней для ограничения потенциальных убытков.

Информация не является инвестиционной рекомендацией.

Похожие статьи:

Новости → Анализ недели: Отчеты Alphabet, прогнозы Citi и угрозы для глобальной экономики

КРИПТОТРЕЙДИНГ → Биткоин в турбулентности: Как тарифы Трампа влияют на курс BTC?

Новости → ФРС и центробанки мира: как инфляция и ставки определят курс экономики в 2025?

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Как заработать на евро! Европейская валюта обзор 16.04.2025 торговые сигналы EUR/USD: евро консолидируется в районе локальных максимумов в ожидании новых драйверов

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Золото сегодня 10.04.2025 обзор, торговые сигналы для трейдинга XAU/USD: инвестиционный спрос на золотые контракты активно повышается