Что такое свободная маржа: определение и значение

Каждый, кто хоть раз открывал торговый счет у брокера, сталкивался с термином «‎маржа». В зависимости от вида рынка, название может различаться. На Forex чаще всего встречаются такие ‎понятия, как свободная маржа и эквити. На фондовом рынке эти же понятия обозначаются, как остаток и залог. 

Однако названия не так важны, независимо от финансового рынка, уметь работать с этими понятиями необходимо каждому. Так как результат во многом зависит именно от уровней маржи.

В этой статье мы разберем:

• Что такое маржа?
• По какой формуле рассчитывается маржа
• Что такое свободная маржа
• Как рассчитать свободную маржу на Форекс
• Уровни маржи
• Заключение
• FAQ по свободной марже на Форексе

Что такое маржа?

Маржа в трейдинге — доля средств на счете трейдера, обеспечивающая гарантии по открытой сделке или сделкам. Иными словами, форекс маржа — это часть денежных средств, необходимая для открытия сделки или сделок. Если используемая маржа превышает размер депозита, брокер не позволит ее открыть.

Величиной маржи определяется максимальный размер кредитного плеча, который можно использовать для торговли. Поэтому торговлю с использованием кредитного плеча называют маржинальной торговлей. 

Используемая маржа в первую очередь необходима форекс брокеру в качестве гарантии того, что у трейдера есть собственные средства для оплаты сделки. Чем меньше кредитное плечо, тем выше требуемая форекс маржа, и наоборот. На рынках, где торговля осуществляется с минимальным кредитным плечом, маржинальные требования, как правило, определяются величиной депозита.

По какой формуле рассчитывается маржа

Форекс маржа — часть общих средств на счете и вычисляется довольно просто:

Маржа = (Объем (лот) × Размер контракта (единица валюты) × Котировка) / Кредитное плечо

К примеру, мы решили заключить сделку на покупку 1 лота валютной пары EURUSD. Текущая биржевая цена составляет 1.1030, а кредитное плечо, предоставляемое форекс брокером равно 1:100. В этом случае формула будет выглядеть так:

Маржа = (1 × 100 000 × 1.1030) / 100 = 1 103 USD

Исходя из расчета, делаем вывод, что для совершения сделки данным лотом, необходимо иметь на счете минимум 1 103 USD.

Если средств на счете недостаточно, существует два варианта решения проблемы: увеличить кредитное плечо или уменьшить объем сделки. Давайте увеличим кредитное плечо до 1:500.

Маржа = (1 × 100 000 × 1.1030) / 500 = 220 USD.

Как видите, размер необходимого залога уменьшился в 5 раз. При уменьшении торгового объема будет происходить аналогичное уменьшение маржинальных требований.

Что такое свободная маржа

Понятие «‎свободная маржа» неотделимо от понятия «‎маржи». Свободная маржа — это количество средств на маржинальном счете, которые не участвуют в сделках и могут быть использованы для торговли или вывода.  Иными словами, свободная маржа в торговле на Форекс — это показатель запаса денег на счете, который можно использовать для открытия дополнительных сделок. Если открытых сделок на счете нет, свободная маржа на Форекс равна балансу и эквити.

Свободная маржа — важный показатель. Опытные трейдеры используют его как запас и расходуют только в случае крайней необходимости. Если свободная маржа на Форекс приближается к 0, торговый счет оказывается в опасном положении. В этом случае брокер может задействовать маржин колл, чтобы предотвратить потери.

Как рассчитать свободную маржу на Форекс

Свободная маржа — это часть средств, оставшаяся на счете после открытия сделок. Вычисляется по формуле:

Свободная маржа = Средства (Эквити) - Маржа

Вычислим свободную маржу для нашей сделки на покупку 1 лота валютной пары EURUSD. Допустим, баланс торгового счета равен 5 000 USD. Текущая биржевая цена актива составляет 1.1030, а кредитное плечо, предоставляемое брокером, равно 1:100. Тогда формула будет выглядеть так:

Свободная маржа = 5 000 - 1 103 = 3 897 USD

Этот пример показывает, как рассчитать свободную маржу без учета открытых сделок и прочих нагрузок на торговый счет. Если мы хотим получить более точное значение, нужна информация по открытым позициям. 

К примеру, до открытия сделки у нас уже имеется другая открытая торговая позиция, которая приносит прибыль 100 USD. В этом случае показатель «‎Средства» не будет равен балансу торгового счета, поэтому в первую очередь необходимо вычислить эквити:

Средства (эквити) = Баланс + Прибыль (или Баланс) - Убыток

Средства (эквити) = 5 000 + 100 = 5 100 USD

Свободная маржа = 5 100 - 1103 = 3 997 USD

Свободная маржа на примере‎

Оценим на примере реальной сделки, где отображаются параметры маржи и свободной маржи при торговле на Форекс.

1 — «‎Всего капитал»‎ или «‎Средства»‎;

2 — «‎Задействовано средств»‎ или «‎Форекс маржа»‎;

3 — «‎Доступно для операций‎»‎ или «‎Свободная маржа»‎.

Выше скриншот моего торгового счета. У меня открыта сделка 1 лотом по паре EURUSD. Так как кредитное плечо составляет 1:200, необходимый залог или форекс маржа равен 552,37 USD. Так как сделка открыта и есть используемая маржа, значит, есть и свободная маржа. Это третий показатель, который равен 3 888,16 - 552,37 = 3 335,80 USD.

Уровни маржи

Помимо двух основных показателей, маржи и свободной маржи, существует вспомогательный показатель уровня маржи. Это отношение средств на счете к марже, выраженное в процентах. 

Иными словами, уровень маржи — это отношение эквити к загрузке депозита. Еще его называют ‎допустимой загрузкой счета. Уровень маржи показывает, насколько сильно торговый счет загружен открытыми сделками.

Возьмем параметры сделки и торговый счет из предыдущего примера:

Уровень маржи = (Средства (Эквити) / Маржа) × 100%

Уровень маржи = (3 888.16 / 552.37) × 100% = 703.904%

По данному расчету можно сделать вывод, что торговый счет загружен не сильно, и можно открыть еще несколько сделок. Однако, если вы будете быстро терять деньги, показатель будет снижаться. Момент, когда он достигнет 100%, будет означать, что средства равны марже. Тогда вы не сможете открывать новые сделки, и вскоре столкнетесь с маржин коллом. Чтобы этого избежать, не забывайте использовать стоп лосс.

Что такое margin call и stop out

В статье несколько раз упоминалось понятие margin call, давайте разберемся, что это такое. Помимо margin call, существует уровень stop out. Так как новички часто их путают, давайте поговорим и о нем.

Margin call — это сигнал брокеру, что торговый счет трейдера перегружен, и форекс маржа достигла критического значения. Если не добавить на торговый счет свободных средств, открытые сделки будут закрыты принудительно.

Stop out — процедура принудительного закрытия сделок (начиная с самой убыточной) брокером при достижении маржей определенного уровня. При совершении этой операции закрытые сделки высвобождают маржу. Если показатель вернется выше порогового значения, закрытие сделок завершится.

Уровни маржин колл и стоп аут у каждого брокера свои. Каждый трейдер должен понимать, что брокер рискует своими средствами, предоставляя кредитное плечо. Если он не ограничит убытки вовремя, он сам может понести потери. Чтобы избежать достижения этих уровней, оставляйте на счете больше свободной маржи.

Заключение

Успешный трейдер должен четко понимать различия между маржей, свободной маржей и эквити. Во многом именно от этого зависит результат торговли. 

Маржа в торговле на Форекс — главный показатель риска. Чем выше маржа, тем меньше возможностей для маневра в экстренной ситуации. 

Свободная маржа — показатель маневренности торгового счета. Чем больше свободных средств, тем выше шансы того, что в критической ситуации можно все исправить.

Средства или эквити — показатель общего количества средств, которые имеются на счете. Когда сделка прибыльна, эквити увеличивается, а вместе с ним увеличивается и свободная форекс маржа. При убытке эквити снижается, сокращая размер свободных средств.