Как заработать на ОФЗ и корпоративных облигациях в 2026: топ-3 стратегии

Вчера в 14:02 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Заработок на облигациях в России в 2026 году остается одним из самых надежных способов получения дохода при умеренном риске. Основные источники прибыли — купонный доход и рост курсовой стоимости облигаций при снижении ключевой ставки ЦБ.

Основные компоненты доходности облигаций

Купонный доход — это регулярные процентные выплаты эмитента, фиксированные или плавающие. В текущих условиях ОФЗ и качественные корпоративные облигации предлагают купоны 14–16% годовых и выше, что значительно превышает инфляцию и ставки по вкладам.

Второй источник — переоценка (рост цены бумаги). Когда ключевая ставка снижается (прогноз ЦБ на 2026 год — средний уровень 13–15%), цена уже выпущенных облигаций с высоким купоном растет, принося дополнительную прибыль при продаже до погашения.

Конвертируемые облигации с опцией перехода в акции подходят для агрессивных стратегий, но для большинства инвесторов они избыточны.

Стратегия 1: Арбитраж с ипотекой или кредитом

Если у вас льготная ипотека под 6–8% и есть свободные средства для досрочного погашения — не спешите закрывать долг полностью. Вместо этого инвестируйте капитал в облигации с доходностью 14–16%.

Пример: остаток ипотеки 3 млн руб., ежемесячный платеж 30 тыс. руб., ставка 6%. Покупаете на 3 млн руб. облигации с купоном 14–15% (например, ОФЗ или корпоративные первого эшелона).

Годовой купон ≈ 420–450 тыс. руб. (35–37,5 тыс. руб. в месяц). Из них 30 тыс. руб. идет на ипотеку, остаток 5–7,5 тыс. руб. ежемесячно — чистая прибыль. За 7–10 лет стратегия окупается, а квартира фактически «зарабатывает» на вас.

Подходит для держателей семейной ипотеки или IT-ипотеки: разница в ставках фиксируется на годы вперед.

Стратегия 2: Формирование пассивного дохода

После накопления крупного капитала (от 10–30 млн руб. и выше) переводите часть в облигации для стабильного cash flow.

При 10 млн руб. и средней доходности 15–16% годовых — 1,5–1,6 млн руб. в год (≈125–133 тыс. руб. ежемесячно до налогов). С 30 млн руб. — уже 375–480 тыс. руб. ежемесячно.

Рекомендуемая структура: 60–70% ОФЗ + надежные корпоративные (Сбер, Газпром, Роснефть и др.), остальное — флоатеры или короткие выпуски для ликвидности. Такой портфель превосходит депозиты по доходности и защищает от банковских рисков.

Стратегия 3: Спекулятивная игра на снижении ставок

В фазе высоких ставок ЦБ (как в 2024–2025) облигации дешевеют. При развороте цикла (снижение ставки) цены растут.

В ноябре 2024 индекс RGBI находился около 100 пунктов. К февралю 2026 года он поднялся до 115–116 пунктов, а с учетом купонов многие инвесторы получили 35–40% за 12–15 месяцев.

Сейчас повторить такой быстрый рост сложнее: рынок уже частично отыграл смягчение политики ЦБ. Однако при дальнейшем снижении ставки до 11–13% к концу 2026 длинные ОФЗ (10+ лет) могут принести 20–28% суммарной доходности (купон + переоценка).

Что выбрать в 2026 году

Консерваторам: ОФЗ с фиксированным купоном + флоатеры.
Для пассивного дохода: диверсифицированный портфель от 10 млн руб.
Для роста: длинные бумаги при ожидании снижения ставки.

Облигации остаются базовым активом для защиты капитала и получения дохода выше инфляции. Перед покупкой анализируйте дюрацию, кредитный рейтинг эмитента и налоговые льготы (ИИС).

Информация не является ИИР