Стратегия Штанга в облигациях: Риски и Высокая Доходность

Стратегия «Штанга» в облигациях: Высокий доход или эмоциональные качели?

Что такое стратегия «Штанга»?

Это одна из самых рискованных, но потенциально прибыльных стратегий для работы с облигациями. Её суть — разделить портфель на две равные части: 50% в длинные облигации (10+ лет) и 50% в короткие (1-3 года). Каждая часть выполняет свою роль:

• Короткие облигации дают ликвидность и защиту при росте ключевой ставки (КС).

• Длинные облигации резко растут в цене при снижении КС, но так же быстро падают при её повышении.

Как работает ребалансировка?

1. При росте КС: Короткие облигации почти не теряют в цене. Все купоны и новые вложения направляйте в длинные облигации, которые сильно подешевели.

2. При снижении КС: Длинные облигации взлетают в цене. Когда их доля в портфеле превысит 50%, фиксируйте прибыль, продавая часть и возвращая баланс к 50/50.

Преимущества стратегии:

✅ Двойной доход: 50% портфеля приносит стабильный купон, 50% — спекулятивную прибыль.
✅ Защита от паники: Не нужно продавать длинные ОФЗ в кризис — дождитесь их восстановления.
✅ Выше рынка: Исторически стратегия опережает доходность акций и классических облигационных портфелей.

Главный минус:

⚠️ Эмоциональные горки. Просадки могут длиться месяцами, а вид «красных» цифр выведет из равновесия даже опытных инвесторов.

Почему «Штанга» не для всех?

Большинство инвесторов в облигации ищут стабильность, а не встряску. Чтобы выдержать стресс, нужно либо обладать «финансовой синестезией» (когда цифры воспринимаются как игра), либо практиковать йогу и медитацию. Автор стратегии шутит: «2-3 занятия йогой в неделю — и „Штанга“ перестанет вас пугать».

Проверьте сами:

Сравните историческую доходность длинных и коротких ОФЗ в Excel. Вы удивитесь, как простая ребалансировка превращает рыночные колебания в прибыль.

Итог:

Стратегия «Штанга» — инструмент для смелых. Она требует дисциплины, холодного расчета и умения ждать. Но если вы готовы к вызовам, она может принести доход, о котором «обычные» трейдеры только мечтают.

По материалам ТК Старый Трейдер Облигации Подписывайтесь
*Картинка сгенерирована ИИ
 

Похожие статьи:

Инвестиции → Инвестиции в Памм: Управляющий Barber заработал 14.38% за неделю - рейтинг лучших Памм управляющих 02.07.2018 - 08.07.2018

Статьи → Forex Стратегия внутридневной торговли «Открытие вверху и внизу»

Инвестиции → ПАММ-счета. Как научится управлять рисками?

Статьи → Торговля Форекс онлайн. Преимущества и опасности

Статьи → Сколько зарабатывает трейдер