Инвестиции в МТС: Когда покупать и стоит ли рисковать?

Вчера в 23:56 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Стоит ли сейчас покупать акции МТС? Разбор «за» и «против»

Динамика цен: отставание от рынка

За последний месяц акции МТС (#MTSS) выросли на 5.9%, но это значительно слабее роста индекса МосБиржи (+9.1%). Почему бумаги телеком-гиганта проигрывают рынку? Рассмотрим ключевые факторы.

4 главных риска для инвесторов

Рекордные процентные расходы
Впервые за историю компании затраты на обслуживание долга приблизились к 100 млрд рублей — вдвое выше многолетнего уровня (до 50 млрд). Причина — высокие ключевые ставки.
Зависимость от заёмного капитала
МТС вынужден брать кредиты даже для выплаты дивидендов, так как операционной прибыли недостаточно.
Отрицательный FCF
Свободный денежный поток ушёл в «минус» — тревожный сигнал для фундаментального анализа.
Шаткое финансовое положение
Чистые активы отрицательны, а долговая нагрузка близка к критической отметке.

Почему МТС всё ещё рассматривают для покупки?

Дивидендная доходность 14.6%
При текущей цене 240₽ за акцию выплата 35₽ выглядит привлекательно. Однако на фоне ставок в 21% это уже не кажется безрисковым вариантом.
Поддержка со стороны АФК Системы
МТС — ключевой актив холдинга, что снижает риски дефолта: компания продолжит привлекать займы даже под высокие проценты.
Обещания снизить долг
Руководство заявляет о планах улучшить баланс, но вопрос — за счёт чего? Не исключена допэмиссия, что ударит по котировкам.

Стратегии для инвесторов: брать или не брать?

Долгосрок: Высокие риски из-за долгов и волатильности сектора.
Краткосрок: Возможен сценарий «купить перед дивидендами — продать после отсечки». Но при текущих ценах потенциал ограничен.
Уровни входа: Цена ниже 210₽ может стать точкой для дискретного входа. Напомним: в прошлом акции торговались и на уровне 170₽.

Итог

МТС — не для консервативных портфелей. Если вы готовы к риску, рассматривайте бумаги только для краткосрочных сделок с чётким стоп-лоссом. Следите за новостями по долгам и решениями ЦБ по ставкам — это ключевые драйверы для котировок.

*Не является ИИР

Инвестиции → Инвестиции! Акции Северсталь 07.03.25 #CHMF

Инвестиции → Как заработать на акциях Новатэк! Обзор инвесторам акций Новатэк 11.10.2024: Инструмент #NVTK, после дивидендного гэпа торгуется у отметки 950 рублей

Инвестиции → Инвестиции в акции АФК Система #AFKS 07.10.2024: Инструмент торгуется у отметки 15,40

Инвестиции → Аналитика Мосбиржи акции 💰 АФК Система 15.05.2024: Инструмент продолжает переть вверх. За каких-то полгода, с декабря месяца, выходит под +90%.