Дефолт неизбежен: как собрать надежный портфель облигаций с высокой доходностью

16 апреля 2025 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Дефолт неизбежен: как защитить свои инвестиции в облигации

Многие инвесторы ошибочно полагают, что главная угроза при вложениях в облигации — выбор ненадежных эмитентов. На самом деле, ключевая ошибка кроется в другом: в иллюзии, что дефолт облигаций — это что-то редкое и точно не коснется их портфеля. Именно это заблуждение становится фатальным.

Правильный подход: готовьтесь к худшему

Строить портфель нужно не с мыслью «дефолта не случится», а исходя из принципа «дефолт произойдет обязательно». Тогда вы перестанете гнаться за максимальной доходностью и начнете оценивать, какую прибыль получите даже после списания части вложений.

Примеры стратегий:

Высокорисковая модель: 10 облигаций с доходностью 30%+ годовых, но 10% вероятностью дефолта. При дефолте 1-2 эмитентов итоговая прибыль упадет до 10-20%.
Консервативная модель: 10 облигаций с доходностью 24% и риском дефолта 1-2%. Даже при потере одной бумаги вы сохраните 14-24% годовых.

Почему консервативный портфель выигрывает?

В первом случае худший сценарий оставит вам 10%, во втором — 14%. На дистанции в 5-10 лет стабильный портфель с меньшими рисками обгонит агрессивный.

Совет для новичков:

Если вы изначально готовы к дефолту, то будете тщательнее выбирать эмитентов, следить за их кредитными рейтингами и новостями. Это снизит вероятность убытков.

Важный нюанс:

Даже при дефолте облигацию можно продать за 20-50% номинала. Это смягчит удар, но потребует времени и анализа рынка.

Итог:
Инвестируйте так, чтобы дефолт не разрушил ваши планы. Диверсификация, оценка рисков и расчет на долгосрочную стабильность — три кита успешного портфеля облигаций.

По материалам ТК Старый Трейдер Облигации Подписывайтесь

Статьи → Сколько зарабатывает трейдер

Статьи → Forex Стратегия внутридневной торговли «Открытие вверху и внизу»

Статьи → Торговля Форекс онлайн. Преимущества и опасности

Инвестиции → ПАММ-счета. Как научится управлять рисками?