Главная → АНАЛИТИКА → Фундаментальный анализ

«Австралиец» исполнил лебединую песню. Прогноз AUDUSD от 09.05.2023: Среднесрочный фундаментальный анализ. Всплеск AUDUSD окажется последним?

9 мая 2023 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Сильная экономика – ключ к укреплению национальной валюты, однако для формирования тренда этого недостаточно. Нужен еще и благоприятный внешний фон, что доказывает AUDUSD.

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю

Хочешь сделать хорошо – сделай сам. Австралийский доллар перестал надеяться на Китай, товарный рынок и глобальный аппетит к риску. Вместо этого он поразил инвесторов неожиданным повышением cash rate и сильной макростатистикой. Этого оказалось вполне достаточно, чтобы закрепиться выше отметки 0,67, от которой мы открыли лонги по AUDUSD. Впрочем, не окажется ли недавний всплеск котировок лебединой песней покупателей?

Австралия впервые с 2008 готова отметиться профицитом бюджета, чему поспособствовало увеличение непредвиденных налоговых поступлений от полностью занятой экономики и рост цен на экспортируемое страной сырье. Часть дополнительных доходов обусловлена более быстрым расширением китайской экономики за последние 6 месяцев, чем ранее предполагалось. Одновременно восстановление Китая после COVID-19 благоприятно отражается на товарном рынке и товарных валютах. Так, рост китайского импорта железной руды в апреле на 5,1% до 90,44 млн. т. позволил фьючерсам на этот актив нащупать дно и отскочить от него, что благоприятно отразилось на AUDUSD.

Таким образом, нельзя сказать, что Пекин не вносит вклад в укрепление «оззи». Китай является крупнейшим рынком сбыта Австралии, и улучшение состояния его внешней торговли обусловлено позитивными сдвигами в китайской экономике.

Динамика торгового баланса и безработицы в Австралии

Источник: Bloomberg.

Если добавить к этому нахождение индекса условий ведения бизнеса выше долгосрочных средних, что свидетельствует о силе внутреннего спроса, становится понятным логика действий RBA. После паузы в апреле он возобновил повышение cash rate в мае, серьезно удивив финансовые рынки. При этом Резервный банк считает, что экономика уже ощущает последствия цикла монетарной рестрикции. Он снизил прогноз по инфляции на конец текущего года с 4,25% до 4%. Регулятор ожидает замедления ВВП с 2,7% в 2022 до 1,2% в 2023 и роста безработицы с 3,5% в настоящее время до 4%.

Динамика австралийской инфляции

Источник: Bloomberg.

Конечно, успехи австралийской экономики впечатляют, однако главными драйверами отскока AUDUSD от полугодового дна являются не они. Как и предполагалось, слухи о завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС ослабили доллар США и привели к его ослаблению против «оззи». При этом сильная статистика по американской занятости позволила вырасти фондовым индексам, а вместе с ними и глобальному аппетиту к риску. Такая среда является благоприятной для доходных валют, и «австралиец» – не исключение.

Торговый план по AUDUSD на неделю

Без поддержки из-вне «быки» по AUDUSD вряд ли смогут рассчитывать на слом нисходящего тренда. Тем более в условиях, когда рынок переоценивает вероятность «голубиного» разворота ФРС. Постепенное уменьшение шансов на снижение ставки по федеральным фондам в июле и сентябре окажет поддержку доллару США. Данные по американской инфляции за апрель могут ускорить пике пары. При этом прорыв поддержки на 0,6755 станет основанием для продаж.

Аналитика Litefinance

«Австралиец» исполнил лебединую песню. Прогноз AUDUSD от 09.05.2023: Среднесрочный фундаментальный анализ. Всплеск AUDUSD окажется последним?

Похожие статьи: