Опционный анализ.

На гистограмме открытого интереса на опционы австралийского доллара просматривается скопление контрактов в диапазоне 0.7000-0.7400, ну и на страйке 0.6400. Цена, устраивающая большинство участников рынка, на страйке 0.7000. Уровень 0.5000 считаю спекулятивным, на который не следует ориентироваться. На данный момент 87,1% коллов в деньгах, явный перебор, к экспирации надо опускать цену ниже.
Новый месячный контракт начнётся с 6-го сентября, но можно предварительно посмотреть что там. А там более реальная картина, по низу наибольший открытый интерес на страйке 0.6400. По верхам страйк 0.7200 в деньгах, тащить вверх его сложно. Наливают контракты на страйк 0.7400, можно допустить поход туда, а вот 0.7600 мне кажется далековатым, но посмотрим. В деньгах коллов много, 72.9%.

На валютной паре с канадским долларом верхняя отметка с наибольшим недельным открытым интересом находится на уровне 1.3986, ниже есть уровень 1.3889. Нижняя отметка с наибольшим недельным интересом находится на уровне 1.3091, ниже есть уровни не менее значимые-1.3086, 1.3072 и 1.3057. Недельный баланс находится на уровне 1.3540. Нижние уровни находятся близко друг к другу, причём они дорогие, например, на уровне безубыточности 1.3091 контракты стоят по 139 пунктов. Движение вниз затруднено.

Объяснение того, что нижние уровни (коллы) дорогие можно найти, глядя на гистограмму открытого интереса текущего контракта. В деньгах уже 67.1% опционов колл. Напомню,что продавцы опционов, обычно, в деньгах на экспирацию оставляют не более 40% в сумме от коллок и путов, т.е. из 200% оставляют 40%.

Рассмотрим валютную пару USDCHF. Верхний уровень недельных опционов с наибольшим открытым интересом находится на отметке 0.9261, выше расположен уровень 0.9347. Нижний уровень с наибольшим недельным открытым интересом расположен на отметке 0.8809, а выше расположен уровень 0.8848. Баланс недели находится на уровне 0.9037. На данный момент цена находится в балансе текущего контракта. На этом инструменте я в покупках, доливаться буду не раньше нижних уровней. Первые цели-это район 93-й фигуры, а конечная цель- приблизительно 0.9600.

Гистограмма открытого интереса по швейцарскому франку показывает, что прилично уже залезли коллы в деньги. Особенно тяжело тянуть ношу от страйков 1.0350 и 1.0400, там уже премия за 700 пунктов. На данный момент в деньгах 63.1% опционов колл. От падения котировок на фьючерс страхуются значительно меньше, соотношение пут/колл составляет 0.49.

Верхний уровень с наибольшим открытым интересом недельных опционов на валютной паре USDJPY находится на отметке 107.56, ниже есть уровень 107.02, а выше находится уровень 108.13. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом находится на отметке 102.04, значительно выше расположены уровни 103.57, 104.09, 104.29 и 104.50 . Баланс недели находится на уровне 104.82. Недельные опционы в конце месячного контракта- это трансформированные месячные уровни. Нижний уровень с наибольшим открытым интересом опустился значительно. Не думаю, что в предстоящую неделю туда дойдём, ниже 104-й фигуры уйти будет сложно.

На гистограмме открытого интереса текущего контракта опционов на енё паритет. Котировки текущие выгодны большинству участников рынка. Путы немного дешевле коллов, но это и понятно, цена вплотную подошла к частоколу коллов на страйках в диапазоне 0.0095-0.0096 (104.09-104.50 на наших графиках).

Интересная информация пришла в отчётах пятничных торгов опционами на фьючерс ены. Посмотрим на сводную таблицу по всем контрактам. На текущем контракте прилично добавился интерес по коллам к страйку 0.009575 (уровень 104.29), сразу вырос интерес на 992 контракта. Не менее интересна картина на декабрьском контракте (до 4-го декабря), в пятницу там появился открытый интерес по коллам на страйке 0.009750 в 1550 контрактов по цене 89 пунктов. Это дорого, и просто так 1550*10*89=1 379 500 долларов в рынок не вбрасывают. С учётом премии, форвардпойнд и несложных вычислений получим уровень безубыточности этих контрактов 101.65. Именно там надо ждать цену для серьёзных покупок, но как скоро цена доберётся сказать трудно, до декабря далеко.